证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人郑盛端、主管会计工作负责人高嶙及会计机构负责人（会计主管人员）郑慧星声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  经营环境

  ２００８年国际金融危机开始，全球为应对危机大量释放流动性。２０１１年国际大宗商品价格高位波动，国内要素成本明显上升，我国把稳定物价总水平作为宏观调控的首要任务，不断加强和改善宏观调控，在实施积极财政政策的同时不断收缩流动性，实施稳健的货币政策，使我国经济平稳较快发展，全年ＧＤＰ增长９．２％。全社会固定资产投资同比增长２３．６％，增速下降０．２个百分点。（数据来源：国家统计局）

  ２０１１年，福建省全面实施《海峡西岸经济区发展规划》和《平潭综合实验区总体发展规划》，全力推动科学发展跨越发展，实现“十二五”发展开局良好，全省ＧＤＰ增长１２．２％。全社会固定资产投资首次突破万亿大关，增长２７．１％，增速回落２．９个百分点。（数据来源：福建省统计局）

  受益于国家水泥产业政策，产业整合持续推进，行业集中度不断提高，加上近几年我国固定资产投资规模加大和增速平稳，２０１１年我国水泥行业利润增长６７％远超产销量增幅。（数据来源：工业和信息化部）

  １、报告期内总体经营情况

  ２０１１年，公司生产要素价格全面上涨，水泥市场延续上年走势，需求和价格总体呈现“前高、走低、回升、趋稳、下滑”的态势，出现了淡季不淡、旺季不旺的罕见局面。面对机遇、挑战变换的复杂局面，公司董事会和经营班子齐心协力积极适应和把握外部环境变化，及时变革创新应对，通过调整、完善高管绩效考核带动公司整个生产经营管理系统积极变革，合力推动公司年度经营和发展目标的实现。

  报告期，公司通过精心组织生产，推进销售体系变革，完善“统一管理、分区销售”的体系建设、建立经销商法人制，完善、推行内控和绩效考核，加强市场相关方沟通协调等措施，提高了市场应对能力和营销价值，在主营盈利能力有所提高同时，公司熟料产量、商品净销量和经济效益等指标均创出历史新高。２０１１年公司共生产熟料３９２．７２万吨，生产水泥４３５．７９万吨，同比分别增长１２．５２％、－１．０６％，销售商品５０３．６９万吨（水泥４４３．９６万吨、熟料５９．７３万吨），同比增长９．４１％。全年实现营业收入１８７，５６３．７８万元，同比增长３８．３０％，营业利润１２，４３０．４４万元，利润总额１５，０４８．７６万元，归属于母公司所有者的净利润１２，４８４．８６万元，同比分别增长１２．６６倍、６．３１倍和１４．３４倍。

  报告期，公司发展项目按计划推进。安砂建福公司４５００ｔ／ｄ熟料水泥生产线已于３月投产，至此公司水泥产能增到６００万吨；建福厂综合节能技改项目（２００万吨产能）已于５月开工，目前进展顺利，计划于２０１２年６月投产；通过增资取得５２％权益的德化海峡水泥项目（一条４５００ｔ／ｄ熟料水泥生产线）目前正常投建，计划在２０１３年３月建成投产；石狮工业废渣综合利用项目（一条年产１５０万吨水泥粉磨生产线）已基本完成前期工作，待履行决策程序后具体实施；金银湖、建福厂两个余热发电项目均已通过能源合同方式招标建设，实现了公司年初提出的“２０１１年公司已投产和在建项目水泥产能达到１０００万吨，力争１２００万吨的发展目标”。

  报告期，为抓机遇，加快实现公司“十二五”发展目标，破解发展资金瓶颈问题，公司对引入合作伙伴、借助外部资源促进共赢发展，进行了深入调研，并与南方水泥有限公司进行了多次实质性洽商，为２０１２年双方正式启动合作事宜进行了必要准备。２０１２年２月，双方签署了《合作框架协议》，约定公司以“建福”品牌区域资产出资、南方水泥以现金出资的方式共同组建合资公司。目前，公司正抓紧进行组建合资公司的具体工作，预计在２０１２年５月底之前，合资公司将正式开始运作。

  报告期内，安砂建福公司（３月投产）因前期涉农问题造成矿山工程建设滞后，导致石灰石供应尚不能满足达产需要等原因，全年共产出熟料１０９．４７万吨，与计划产量相差１３．５２万吨。

  盈利状况分析

  单位：万元

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  报告期内，受益于销售价格的较大提升和商品销量的增加，公司实现营业利润１２，４３０．４４万元，同比增长１２．６６倍；归属于上市公司股东的净利润同比增长１４．３４倍，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润９，２３２．１１万元，同比增加１４，３４５．６２万元。

  报告期，公司非经常性损益项目增加本年利润３２５２．７５万元，主要有：转让莆田建福大厦及１４套商品住宅取得收益２０１９．３５万元、子公司闽乐水泥淘汰落后产能财政补贴２００万元、炼石厂资源综合利用增值税退税４２８．５１万元、对非金融企业收取的资金占用费６００万元等。

  公司是否披露过盈利预测或经营计划：否

  ２、公司主营业务及其经营状况

  公司以水泥及水泥熟料的生产和销售为主营业务，拥有＂建福＂、＂炼石＂两大水泥专业品牌，均为“福建名牌”产品。

  （１）主营业务分行业、分产品情况

  单位：元 币种：人民币

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  报告期内，受益于销售价格的提升，公司主营业务综合毛利率２２．６２％，同比增加３．３８个百分点。

  注：报告期内，公司袋装水泥包装费列入产品成本核算，而上年在销售费用核算，若上年袋装水泥包装费（５２，１８８，１２７．４４元）全部列入产品成本，则本报告期水泥毛利率和主营业务综合毛利率分别上升５．０１个百分点和７．２５个百分点。

  （２）主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  报告期，公司产品均在福建省内销售，市场占有率为８．３９％，较上年上升约０．７２个百分点。

  （３）主要供应商、客户情况

  单位：万元 币种：人民币？

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  ３、报告期资产构成变动情况

  单位：万元 币种：人民币

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  报告期，公司以增资方式取得“福建省海峡水泥股份有限公司”５２％权益，公司首期出资６０００万元于１１月到位，合并报表范围增加该公司。合并报表基准日为２０１２年１１月１日，双方确定该日净资产公允价值１．９５亿元。

  （１）资产总计比期初增加７．３３％，主要增加海峡水泥公司资产２６，５１１．１７万元；

  （２）货币资金比期初减少３３．４９％，主要是公司在建项目较多本期增加资本性支出１．８７亿元，以及到期债务较多筹资活动净流出资金１．４９亿元所致。

  （３）应收票据比期初减少４９．７２％，主要是公司本期票据对外背书结算增加所致。

  （４）预付款项比期初增加２２２．７５％，主要原因是：永安建福综合节能改造项目设备及工程款增加以及子公司福建省海峡水泥股份有限公司预付土地款及巷道施工工程款所致。

  （５）其他应收款比期初增加３３１．０７％，主要原因为：福建鑫和投资有限公司竞买莆田建福大厦款项以及子公司福建省海峡水泥股份有限公司支付德化县财政局购土地款未结算所致。

  （６）存货比期初增加２２．１３％，主要是公司产销规模扩大预备的原材料增加，以及库存商品有所增加。

  （７）固定资产比期初增加４６．１８％，主要是本期安砂建福项目投产，从在建工程转入固定资产５８４６３．６９万元。

  （８）在建工程比期初减少７２．７８％，主要是本期安砂建福项目正式投产，转入固定资产。

  （８）无形资产比期初增加５２．８３％，主要是本期新增子公司福建省海峡水泥股份有限公司采矿权１０６，８３９，２１６．８１万元。

  （９）长期待摊费用比期初增加１８５．１９％，主要是子公司安砂建福公司本期增加曹田矿区建设费用所致。

  （１０）短期借款比期初增加１４．７９％，主要是母公司原长期借款本期大量到期归还，补充短期流动资金借款，以及子公司安砂建福公司本期投产增加流动资金借款。

  （１１）应付票据比期初减少７０．７５％，主要是公司本期开具票据量减少所致。

  （１２）应付账款比期初增加７５％，主要是本期公司产销规模增加，待结算采购款相应增加所致。

  （１３）其他应付款比期初增加１０６．７８％，主要原因是：本期公司资本性支出较大，且大量银行借款到期归还，同时受国家金融调控政策影响银行信贷收紧，公司本期向控股股东福建省建材（控股）有限责任公司新增借款９，７００万元，补充流动资金。

  （１４）一年内到期的非流动负债比期初增加１３０．２５％，主要是一年内到期的长期借款增加以及根据子公司福建安砂建福水泥有限公司与福建省国土资源厅签定的采矿权出让合同，２０１１年应付采矿权出让金９０６万元，２０１２年应付采矿权出让金９０５．７５万元（从长期应付款转入本科目）。

  （１５）长期借款比期初减少７２．４８％，主要是原长期借款将在一年内到期，转入一年内到期的非流动负债。

  （１６）所有者权益合计比期初增加２３．７３％，主要是本期报表合并范围增加福建省海峡水泥股份有限公司，相应增加该公司原股东权益，以及公司本期盈利增加，转入未分配利润相应增加。

  （１７）资本公积比期初减少７．８８％，系可供出售金融资产公允价值下跌，资本公积相应减少所致。

  ４、与公允价值计量相关的项目

  单位：元 币种：人民币

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  注：公司未持有外币金融资产、金融负债情况。

  报告期，公司以增资扩股方式出资控股福建省海峡水泥股份有限公司（海峡水泥）。交易基准日（２０１１年４月３０日），海峡水泥经福建中兴资产评估房地产土地估价有限责任公司确认的评估后净资产为１５，２４０．９３万元，购买基准日（２０１１年１０月３１日）海峡水泥经审计的账面净资产为１６，９８４．３６万元，考虑到海峡水泥部分实际可开采储量未纳入评估范围，经双方协商，海峡水泥整体净资产价值调整确认为１９，５００．００万元，双方一致同意在此基础上成交，即本公司现金增资２１，１２５．００万元，持有海峡水泥５２％股份。海峡水泥成交价（公允价）与其购买基准日账面净资产价值的差异在纳入本公司合并报表时确认为无形资产—采矿权增值，并按期摊销。

  根据评估报告，海峡水泥安石坑矿全矿区可采储量为１２９７１．２７万吨，其中：本次参与评估计算的可采储量仅涉及采矿许可证有效期内拟动用的可采储量３９４４．４万吨，采矿权评估价值为７２１２．５６万元，尚余可采储量９０２６．８７万吨未参与评估。经与海峡水泥原股东议定，对方同意将本次未纳入评估的可采资源储量（均已含在现有采矿证办证范围内）一并归入海峡公司，由合作后的股东共同享有。按本次评估的单位价值１．８３元／吨计算，后归入海峡公司未经评估的可采资源储量９０２６．８７万吨矿权价值可达１．６５亿元。董事会同意将后归入海峡水泥但尚未经评估的可采资源潜在价值１．６５亿元中３３５４．２０万元部分在购买基准日本公司合并报表时调整确认为无形资产－采矿权增值，并相应确认递延所得税负债８３８．５５万元。

  ５、销售费用、管理费用、财务费用在收入比重及所得税变动分析

  单位：万元 币种：人民币？

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  注：为了更好地区别散装水泥和袋装水泥的成本，便于内部管理和销售定价，本期开始将袋装水泥的包装费列入产品成本核算，该项费用随着袋装水泥的销售转入主营业务成本中。上年同期该项费用在销售费用核算。如上年同期袋装水泥包装费（５２１８．８１万元）按本期同口径核算，则相关数据指标为“（）”中的数据。

  报告期内，公司三项费用（销售费用、管理费用、财务费用）占主营业务收入比重均有不同程度的降低。三项费用合计占主营业务收入比重为１６．０４％，较上年同期比重下降了７．１９（３．２５）个百分点。

  报告期，所得税费用增长１０４．６１％，主要是子公司应税利润大幅增加所致。

  ６、报告期现金流量变动情况

  单位：万元 币种：人民币？

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  变动说明：

  （１）报告期，公司经营活动产生的现金流量净额同比减少４７．０８％，主要原因：报告期虽然公司商品销售量、价齐升，经营活动现金流入增加同比增加了２６，７４０．９６万元，但由于生产要素价格全面上涨，购买原燃材料、接受劳务、支付人工费用流出的现金也大幅增加，同时支付的各项税费也成倍增长，使经营活动流出的现金同比增加了３７，８９９．４１ 万元。

  （２）报告期，投资活动产生的现金流量净额同比增加１８２１０．５８万元，主要是上年参与认购兴业银行配股多支１１５４８．５１万元。

  （３）报告期，筹资活动产生的现金流量净额同比减少１４２１９．４１万元，主要是报告期公司大量银行借款到期，借入的资金少于归还的资金，及用自有资金归还部分债务。

  ７、主要控股子公司及参股公司的经营情况及业绩分析

  单位：万元 币种：人民币？

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  对本公司净利润影响１０％以上的子公司相关情况：

  单位：万元 币种：人民币？

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  （二）对公司未来发展的展望

  １、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  ２０１１年，我国水泥工业在并不宽松的产业政策和宏观调控下，仍保持了量价齐升、效益增长的良好态势，全年水泥产量２０．８５亿吨，实现利润１０２０亿元同比分别增长１１．７％和６７％（数据来源：工业和信息化部），在令业内惊喜的同时更令人警惕和深思。我国水泥产能总体过剩已是不争的事实，在“十二五”乃至更为长远的未来，水泥企业如何在产能过剩的时代求得发展，不仅是水泥业内人士挥之不去的共同思考，也是外界普遍关注的焦点之一。２０１１年１１月８日，我国工业和信息化部及时出台了《建材工业“十二五”发展规划》，该规划中的《水泥工业“十二五”发展规划》对“我国 “十二五”水泥工业加快转变发展方式，大力推进节能减排、兼并重组、淘汰落后和技术进步，提高水泥工业发展质量和效益，促进水泥工业转型升级。”提出了具体目标、发展重点、重点工程和保障措施。

  ２０１１年，福建省新投产７条新型干法水泥熟料生产线，新增熟料产能１００８万吨，全年水泥产量达到６５７０．８６万吨，同比增长１７．８％，高出全国平均增速６．１个百分点。２０１２年，福建省还将有新的熟料生产线投产，加上本年新增产能的急剧释放，不算外省入闽水泥，预计省内自产水泥供应将突破７０００万吨，短期内供大于求已成定局，市场竞争将更加激烈。

  ２、公司发展机遇、新年度经营计划

  （１）发展机遇和发展规划目标

  “十二五”期间，是福建省全面实施《海峡西岸经济区发展规划》和《平潭综合实验区总体发展规划》，处于加快建设、实现跨越发展的关键阶段，全省经济将保持年均增长１０％以上的发展势头。福建省在城市群建设、新农村建设、综合交通体系建设等方面的进度将进一步加快，对水泥的需求量也将进一步加大。面对这一机遇，公司确定了规划目标：到“十二五”期末（２０１５年）实现营业收入５０亿元，年产销水泥１６００万吨，年销售商品混凝土１０００万立方，利润总额３．３亿元，使公司水泥总产能（含在建）达到２０００万吨／年，其中４５００吨／日以上产能占总产能８０％，成为促进福建省水泥行业技术创新、结构调整、节能减排、发展循环经济和提高产业集中度的主力军。

  （２）新年度经营计划

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  ２０１２年公司将全面实施“十二五”发展战略，以加快转型发展、推进跨越提升为主线，抢抓海西发展战略机遇期。坚定自主发展方向，引进相关合作方，快速扩张水泥产能规模，做大做强水泥主业。强化对标管理，逼降成本，提质增效，经营好存量资产；突出技术创新，用差别化产品拓展市场空间；加快项目推进实现快速发展，提高企业竞争力。为实现新年度经营目标，２０１２年将着重做好以下工作：

  １）、以诊断对标为抓手，着力降本提质增效。通过对煤耗、电耗、热工参数、台时产量、运转率、熟料质量、混合材掺量等指标的对标诊断和持续改进，逼降生产成本；狠抓清洁文明生产，通过借鉴行业先进经验，以抓清洁生产为突破口，实现节能、降耗、减污、增效和清洁、环保、有序、优美的工作环境常态化；建立统分结合的集团化采购，降低采购成本；做好供应商选择及考核评价，建立集团化采购管理体系，制订物质分类管理办法，重要类别实行统一招标采购，选择个别厂点进行吨熟料煤耗包干的采购结算试点；抓好永安区域产能提升，９＃窑产能发挥作为重点，想方设法解决涉农等问题，认真做好石灰石供应及交通运输问题应急预案，确保生产顺利进行，实现增量促效；强化技术创新工作，通过外部专家资源和已有技术成果，重点做好“提高熟料质量，加大混合材掺合量”技术攻关，争取突破、实现双提升。

  ２）以产品差异化为核心，着力拓展市场空间。发挥作为国家海工水泥行业标准的发起单位优势，抓好海工水泥的试验等前期工作，加强特种水泥、海工（水工）试制技术攻关，加速新产品投放市场步伐，促进市场潜在需求的释放；加强区域市场整合，进一步优化市场布局，作好市场细分，明确各区域市场定位，固化现有销售网络，巩固扩量工作，积极抢占重点工程市场份额，加大混凝土搅拌站水泥市场开发，加大新区和薄弱区域市场开发力度，扩大品牌市场覆盖面；继续创新营销管理，继续推进直销直供工作，引入竞争机制、优化经销商结构，探索产品代加工或租赁经营方式，提升营销价值；做好物流筹划，解决运输制约瓶颈问题，在加大汽车运销力度，选择实力强、服务好的专业物流公司进行长期合作，挖掘现有铁路专用线的优势，转化为市场竞争的优势，同时积极探索海上物流配送新渠道。

  ３）以转型发展为主线，着力推进跨越提升。落实建设项目目标责任制，确保建福厂综合节能改造项目６月投入试生产；进一步完善项目管理制度，完成海峡水泥、石狮工业废渣综合利用等新开工项目年度建设目标；积极做好炼石厂综合技改、安砂建福水泥厂二期、永安小陶等项目核准前期工作，落实莆田粉磨站、罗源湾粉磨站项目拟建项目前期基础工作，积极促成项目落地；规划商品混凝土搅拌站布局，加快项目实施工作；进一步优化全省性战略部署，通过合作、重组、联合等各种方式，完成全省性产业布局。

  ４）以安全生产为基石，着力构建长效机制。严格按照“一岗双责”要求，落实安全生产主体责任，通过层层签订安全生产责任保证书，切实把安全责任层层分解落实，考核到位；严格按照“三级安全教育”的要求开展安全培训，重点抓好新员工和外协单位的安全培训工作；突出专项整治，抓好重大安全隐患排查整改，提高安全生产管理水平；加强安全标准化管理，积极稳妥地推进标准化工作，并通过二级标准验收。

  ５）以队伍建设为根本，绩效考核为导向，着力提升工作执行力。把中层干部执行力建设，作为一项重点工作来抓，完善并强化中级管理人员的个人绩效考核办法，实行个人绩效与民主测评相结合的年度考核定格机制，与个人绩效薪酬挂钩，并实行末位淘汰制；加强人力资源管理，继续做好人才的引进、培养、使用和储备及员工岗位技能培训工作，满足公司重点项目建设需求。畅通各专业人才成长通道，使人才结构与公司多元化产业发展相适应。与提高员工收入和完善薪酬结构相结合进一步完善员工岗位绩效考核制度；进一步完善工作问责机制。

  ６）加强和创新融资工作。除传统银行信贷融资外，加强拓展与战略合作伙伴合作关系，多形式多途径解决项目融资问题；充分发挥上市公司优势，提高资本融资功能；抓紧组建战略合作平台，发挥平台合作优势，加快优先发展项目布局。

  ３、资金需求、使用计划及来源情况

  ２０１２年，公司计划资本性支出８０，４１９．８０ 万元，资金来源为公司自有资金、变现部分可供出售金融资产、部分银行借款、战略合作伙伴投入及其它方式筹集。

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  ４、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

  （１）政策风险

  虽然福建省水泥产业结构调整仍有空间，但目前国家通过一系列措施抑制水泥产能过剩，严格控制新建项目的审批，鼓励优势企业并购重组，给公司实施产能扩张做大做强主业的发展战略带来更多挑战和不确定影响。为此，公司积极做好发展项目核准前期工作，密切关注和跟踪中央和省的行业后续政策，创造项目实施条件，提前作好相关项目核准前期工作，积极促成项目落地。

  （２）流动性风险

  由于公司近几年建设项目较多，持续保持较大的资本性支出，而公司规模较小，尚未完成转型升级，加上前些个年度主营处于微利或者亏损状态，使公司资金状况始终处于极度紧张的状态，流动性问题已成为公司进一步发展的瓶颈。为破解资金瓶颈，公司将在努力运营好存量资产提升自我造血功能的同时，继续盘活非主业资产，加强和拓展与战略合作伙伴关系，多形式多途径解决项目融资问题。此外，公司和南方水泥已决定合作，以公司资产加对方现金的出资方式共同组建合资公司，优先发展对实现公司发展战略目标具重大影响的规划项目。

  （３）规划项目不能如期开工和在建项目不能按计划时间节点完工投产，是影响公司未来发展战略实现的主要风险。为此，公司已提升项目投资管理的重要性，将项目管理列入高管绩效考核范围，确保按计划时间节点推进。

  （４）人力资源结构性短缺风险。随着公司规模的逐渐扩大和目前发展速度在加快的趋势下，公司人力资源的结构性短缺风险不容忽视。为此，公司将加强队伍建设和人力资源管理，做好人才的引进、培养、使用和储备及员工岗位技能培训工作，满足公司重点项目建设需求。同时畅通各专业人才成长通道，使人才结构与公司多元化产业发展相适应。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  ２０１１年度合并报表范围较２０１０年度增加一家控股子公司（福建省海峡水泥股份有限公司）。具体情况为：福建省海峡水泥股份有限公司原注册资本１９，５００．００万元，根据董事会决议，公司以现金增资２１，１２５．００万元方式控股福建省海峡水泥股份有限公司，福建省海峡水泥股份有限公司变更后注册资本为４０，６２５．００万元，公司持股比例为５２％。２０１１年１１月公司首期以现金出资６，０００．００万元，合并基准日为２０１１年１１月１日，合并基准日时海峡水泥公司净资产１６９，８４３，６３２．８８元，参考评估价值双方确定基准日净资产公允价值为１９５，０００，０００．００元，增值部分为海峡水泥公司无形资产采矿权。

  董事长：郑盛端

  福建水泥股份有限公司

  ２０１２年３月２３日