证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 刘章民董事委托管维立董事、村上秀人董事委托真锅雅文董事、几岛刚彦董事委托真锅雅文董事出席会议并代行董事权利。

  １．３ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人徐平、总经理卢锋及会计机构负责人危雯声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年，在欧债危机、全球经济衰退的大背景下，在国内抑制通胀、宏观调控进一步收紧、经济增长放缓以及前两年透支消费等多种不利因素的综合影响下，汽车市场同比增幅快速趋缓，全年实现销售１８５０万辆，同比增长２．５％。其中，受汽车下乡等优惠政策退出、燃油价格持续上涨、国家银根紧缩、车市提前透支等不利因素影响，商用车市场同比负增长。报告期内汽车行业产品销售如下：

  ２０１１年全国汽车分大类车型销售情况

  单位：万辆

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  （数据来源：中国汽车工业协会产销快讯）

  １、公司报告期内总体经营情况

  公司作为整个东风集团 ＬＣＶ 事业的承担者，主营业务是设计、制造和销售东风系列及东风日产系列轻型商用车、东风康明斯发动机及相关零部件、东风系列及东风日产系列轻型发动机。轻型商用车已形成东风凯普特、东风多利卡、东风福瑞卡、东风劲瑞卡、东风皮卡、俊风微车、东风莲花、东风帅客、东风御轩、东风奥丁、东风锐琪，日产帕拉丁、日产ＮＶ２００、日产凯普斯达等多个系列品牌。产品结构覆盖轻型卡车、皮卡、工程车、微型卡车、客车及底盘、ＳＵＶ、ＭＰＶ等车型，是中国最大的轻型商用车生产企业。

  ２０１１年，在公司董事会的正确领导下，在全体股东的大力支持下，全体员工上下同心，齐心协力，克服市场下滑等多种困难，实现汽车销量３１．９万辆，销售同比高于行业增幅，汽车销售总量、东风品牌、日产品牌销量均再创历史新高。

  ⑴报告期内公司产品销量情况

  ２０１１年公司累计销售汽车３１９０４２辆，同比增长６．１％；

  其中：

  轻卡销售２２３１０１辆，同比增长０．４％，高于轻卡行业增幅７．６个百分点，销量排名行业第二；

  ＭＰＶ销售４０９９８辆，同比增长２２．９％，高于ＭＰＶ行业增幅１１．２个百分点，销量排名上升至行业第五；

  中轻型底盘销售２６１８５辆，同比增长１５．３％，高于中轻型客底行业增幅１４．０个百分点，销量排名上升至行业第一；

  微型卡车销售１６１６３辆，同比增长７８．２％，高于微卡行业增幅８４．１个百分点，销量排名上升至行业第八；

  ＳＵＶ销售１０５１１辆，同比下降１１．２％。

  ２０１１年公司累计销售发动机２２５３２６台，同比下降１．７％，高于柴油发动机行业增速４．２个百分点。

  ⑵报告期内工作回顾

  ２０１１年，是公司“Ｎ３１５”中期事业计划的再战之年。公司在 “Ｎ３１５”计划目标指引下，全公司上下齐心协力，继往开来，公司在经营业绩突破、重大项目进展以及核心资源掌控等方面均取得有效进展。

  ①强化经营目标管控，全面实施分品系营销。

  ２０１１年，伴随国家汽车下乡、以旧换新等政策退出，以及原材料价格快速上涨，燃油价格保持高位等一系列因素影响，国内汽车市场同比增幅快速下滑，其中商用车市场同步出现负增长。面对这一不利局面，公司依据“Ｎ３１５”中期事业计划，稳步推进公司分品系营销战略，成立市场督导专门机构，持续推进在二三级市场网络建设工作，至２０１１年末，地市及区县营销网络覆盖率较上年均取得显著提升。同时，通过持续开展销售业代培训、实施终端业代专项奖励、推进终端网络形象提升，实现终端网络战力的有效提升，从而确保全年销售目标的有效达成。

  ②围绕客户，以提升客户满意度为目标，持续提升售后服务体系建设。

  ２０１１年作为公司服务元年，基于持续提升公司售后服务品质的“龙腾计划”正式启动，持续构建并完善网络化服务体系，全品系产品在湖北省启动“２４小时到位，４８小时修好”的服务承诺并向全国推进，同时，致力于提升客户响应的“首问负责制”深入开展，客户月均来电量及客户投诉３天内结案率持续提升；再次，基于售后服务的远程专家诊断平台已于２０１１年末构建完成，通过各种信息化技术远程获取车辆故障信息，利用公司各类专家人才资源开展车辆故障集中诊断，快速提升全网络化服务技术水平，更快响应用户需求。

  ③强化费用控制及低成本运营，持续推进ＱＣＤ改善。

  ２０１１年公司ＱＣＤ改善工作围绕降低汽车业务单台制造费用为主线，以提升产品质量和生产效率、降低设备故障及动能消耗为工作内容，在强化基础管理的同时，通过ＣＦＴ改善课题及全员参与的形式持续强化费用控制及低成本运营，全面开展制造费用降低改善活动。全年在汽车单车制造缺陷点数、铸造缸体类废品率、设备停工时间以及能耗降低等方面均取得有效进展。

  ④强化新产品开发，持续提升市场应对能力。

  从２０１１年开始，公司三大战略产品－高端轻卡凯普特Ｎ系列、Ａ０８欧洲型轻型客车、Ｗ０３微型客车将陆续投放市场。２０１１年３月，公司自主研发的具有自主知识产权的高端轻卡——东风凯普特Ｎ３００，在东莞国际会展中心隆重举行全国首发仪式，为公司全力进军国内轻型车高端市场拉开了序幕。与轻卡中高端市场传统竞争对手相比，公司虽然在高端市场面临销售网络、客户资源等不足，但依靠公司产品强大的研发实力以及强大的服务、品质投入，公司产品的市场接受度持续提升。在２０１１年９月，在深圳市实施的“深圳市流动平价商店”惠民项目中，２００辆公司凯普特Ｎ３００高端轻卡作为该项目采购用车顺利交付。同时，Ａ０８欧洲型客车和Ｗ０３新一代微型客车项目、第二代工程车项目的产品研发工作也在稳步推进过程中。

  ⑤强化核心资源掌控，提升公司产品竞争力。

  从２０１１年开始，公司持续加大对汽车事业核心动力总成及等资源掌控力度。通过与江山变速箱公司合资成立变速箱公司，以支撑公司未来轻型商用车事业发展中变速箱资源；与绵阳新晨合资成立小型发动机公司，以支撑公司未来微型客车事业动力总成资源；同时，充分利用公司现有的东风康明斯有限公司及东风轻型发动机有限公司两大发动机资源平台，持续加大对公司现有产品、尤其是东风自主品牌产品的配装力度。通过对公司未来汽车事业核心动力总成资源的掌控，公司将保持未来产品的高性能标准以及低成本竞争力，从而不断提升公司产品的竞争力。

  ⑶经营中面临的问题与困难及下一步工作措施

  ①经营中面临的问题与困难

  ａ、２０１１年，在国际、国内多重不利因素影响下，国内汽车市场结束近年快速增长态势，市场增幅快速趋缓，商用车市场更是出现近年来的首次呈现负增长。虽然公司在２０１１年各车系均高于市场增长，但市场的下滑，尤其是商用车市场中轻卡、微卡与年初市场普遍预期的巨大差异，依然给公司的经营产生较大压力。

  ｂ、虽然公司近年来通过产品线的持续延伸不断调整公司产品结构，但目前公司产品依然为轻微型商用车为主导，在目前此市场区隔，公司在市场中面临四十余家企业的激烈竞争，而轻微型车在商用车市场的高份额又促使各大型汽车集团为确保自身市场份额而持续进入，从而导致市场竞争继续加剧。同时，与高速增长乘用车市场相比，行业产品盈利水平普遍偏低。

  ｃ、近年来，伴随原材料成本的持续上升，燃油价格的高企以及人工成本的快速增长，公司在成本控制方面依然面临较大压力。

  ②下阶段工作重点

  ａ、推行标杆化管理，提升效率，降低成本。首先，公司将持续开展汽车业务“单车制造成本降低、单车人工成本降低、单车采购成本降低”的课题活动，实现效率提升及低成本运营；其次，将在全公司范围内推行费用标杆化管理，并以此建立考核机制，从而实现总体制造、管理、销售费用的有效控制。

  ｂ、积极推进内生式增长，实现内部效用最大化。一方面，公司将充分利用公司现有发动机资源，积极推动现有产品车型配装工作，实现内部资源的最优配置；其次，依据内部发动机业务的提升，积极推进铸造业务的改善，同时加大铸件产品质量攻关力度，降低综合废品率。

  ｃ、稳步推进核心动力总成及变速箱资源掌控工作，提升产品竞争力。通过公司变速箱项目、小型发动机项目、现有发动机资源配装产品推进项目等的有效开展，保持未来产品的高性能标准以及低成本竞争力，从而不断公司产品的竞争力。

  ｄ、战略性产品及重点产品市场导入及销量提升。２０１２年，公司两大战略产品Ａ０８欧洲性轻型客车、Ｗ０３微型客车将陆续投放市场，同时第二代工程车等重点产品也将进入市场导入期，公司将通过加强市场及主要竞争对手的研究，稳步推进网络建设，强化终端市场管控，确保新品的投放成功。

  ｅ、强化品质管理，提升整体质量管理水平。２０１２年，公司将从强化新产品初期品质，提升供应商产品品质以及持续改善市场产品品质三个方面开展品质提升工作。通过强化产品初期品质管理，多方面开展供应商品质提升，以及对市场重要品质问题改善等一系列措施，持续改善产品品质。

  ｆ、强化海外市场开拓力度。２０１２年，公司将以海外重点市场为框架，结合公司分品系营销战略，对海外市场进行区域划分；通过对出口产品进行梳理、优化以及强化重点产品的海外推进来开展工作，同时，公司将有效依托东风集团及日产汽车的海外市场资源，通过实施海外市场的网络及产品协同，持续提升海外事业在公司总体业务中的比重。

  （４）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩公布

  ①主要控股公司的经营情况及业绩

  单位：万元

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  ②单个控股子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达到１０％以上

  单位：万元

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  ③单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对公司合并经营业绩造成重大影响

  东风康明斯发动机有限公司：２０１１年，因重型车尤其是牵引车市场下滑，影响公司康明斯大马力发动机及卡车市场销售，虽然通过在客车市场及非车用市场的良好表现进行弥补，但因销售结构对康明斯发动机收益造成一定影响。

  郑州日产汽车有限公司：２０１１年，公司业务继续保持良性发展，全年汽车同比增长１５．４％，其中皮卡、ＭＰＶ车型均高于行业增长。

  ２、对公司未来发展的展望

  ⑴２０１２年汽车行业预测

  ２０１２年，从当前全球经济形势来看，欧美主权债务危机所导致的全球经济复苏缓慢甚或不排除有第二次探底的可能，而发达国家经济增长下降会极大拖累新兴经济体的经济增长，最终导致我国出口增长下滑，影响国内经济的增长。从国内经济形势来看，国家已经提出在“十二五”期间将ＧＤＰ控制在７．５％的要求，结束了以往的高速，转而进入较为稳步、健康的增长时期；同时，受国内通货膨胀压力巨大的影响，预计国家在２０１２年全年很难再实施具体的经济刺激方案。因此，虽然当前中国稳定的宏观经济环境为汽车市场发展奠定良好基础，商用车市场刚性需求依然存在，但相较前几年汽车行业高速增长的局面将很难出现。预计２０１２年国内商用车市场同比将基本持平或呈小幅增长。

  ⑵公司未来发展战略

  ２００９年末，公司正式对外发布第三个五年发展计划—“Ｎ３１５计划”。它的内容是：自２０１０年到２０１４年５年间，在第三个完整的五年计划收官之时，东风股份将完成第３次跨越。主要标志是：到２０１４年，动力总成销售３０万台，海外销售１０万辆，整车销售５０万辆；到２０１４年，以襄樊、郑州和常州３大基地协调发展为基础，确保在集团内销量贡献度超过１５％；到２０１４年，以拓展产品线、分品系营销和网络下沉３项举措为保障，确保在轻型商用车市场占有率达到１５％。

  ２０１２年，是公司实施“Ｎ３１５”计划的第三年，公司将继续围绕“Ｎ３１５”计划目标开展工作，确保到２０１４年，“Ｎ３１５”计划的各项目标如期达成。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：元 币种：人民币

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  ■

  ５．３报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

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  变动原因分析：

  １、应收利息：定期存款减少；

  ２、其他应收款：待抵扣税金增加；

  ３、可供出售金融资产：上海嘉华持有博云新材５００万股，本期全部出售；

  ４、在建工程：郑州日产、常州、汽车二公司在建项目增加；

  ５、无形资产：本年土地使用权增加；

  ６、开发支出：本年Ａ０８项目支出增加；

  ７、递延所得税资产：郑州日产可抵扣暂时性差异增加所致；

  ８、应交税费：本年郑州日产代扣代缴消费税增加；

  ９、递延所得税负债：本年无公允价值变动影响的递延所得税负债；

  １０、其他应付款：郑州日产预提委托加工费增加所致；

  １１、预计负债：郑州日产计提模具赔偿所致；

  １２、其他非流动负债：本年收到的与资产相关的政府补助增加。

  ■

  ■

  变动原因分析：

  １、经营活动产生的现金流量净额：（１）本期支付的税费较上年同期增加２．４８亿元，主要因郑州日产上缴消费税增加所致；（２）本期因兑现２０１０年的职工奖励带来人工成本支付的增加；（３）本期为有效提升销量，经销商资金回笼中，现金比例下降；（４）为配合采购降成本，公司对供应商采取资金支持，增加现金支付比例；

  ２、投资活动产生的现金流量净额：（１）本期汽车分公司处置资产收到现金３．９０亿；（２）处置股票基金（主要为博云新材）同比增加现金流入１．２７亿元；（３）本期收到康明斯的分红较上年增加４．３０亿；

  ３、筹资活动产生的现金流量净额：（１）本期银行承兑汇票保证金和信用证保证金余额较年初增加１．５１亿元；（２）本期分红较上年增加１．１８亿元；

  ４、公司２０１１年归属于母公司的净利润为４．６４亿元，经营活动现金净流量－６．１７亿元，两者差异较大，主要基于以下两点原因：（１）２０１１年汽车行业增幅回落，竞争加剧，金融市场货币紧缩，资金趋紧，经销商资金回笼中，现金比例下降。（２）同样基于以上外部环境，为配合采购降成本，公司对供应商采取资金支持，主要包括缩短付款周期，增加现金支付比例。

  ５．４主要供应商和客户情况

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  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  董事长：徐 平

  东风汽车股份有限公司

  ２０１２年３月２７日