证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人何永祥、主管会计工作负责人陈世兵及会计机构负责人（会计主管人员）鞠晓玲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１ 年，是公司实施“十二五”规划并实现良好开局的关键一年。在这一年里，在全体股东及有关各方的大力支持下，公司各级领导团结带领广大干部职工，紧紧围绕董事会确定的经营目标，全面贯彻落实科学发展观，以经济效益为中心，以提升可持续发展能力为着力点，进一步优化资源配置，实施“人、财、物”集约化管理，实现公司平稳较快发展。同时，对内积极推进法人治理，不断完善内部控制体系，夯实管理基础，推进管理创新；对外拓展优势项目，加快电站、电网建设，优化网络结构，积极开拓用电市场。全年生产经营各项工作健康有序进行，基本项目建设取得重大进展，法人治理与规范化运作开创新的局面，圆满完成了股东大会、董事会确定的各项工作任务。

  报告期内，公司累计完成自发电量５．１６亿千瓦时，同比下降１３．２７％，完成年计划的９０．６１％；完成售电量１３．３６亿千瓦时，同比下降０．４９％，完成年计划的９６．８０％。全年累计实现营业收入５５，４１４．３３万元，同比增长８．５０％；实现营业利润１９，２５２．８３万元，同比下降４．０８％；实现归属于上市公司股东的净利润１８，３６７．８９万元， 同比增长５．２０％。

  过去的一年，公司主要完成了以下主要工作：

  一、生产经营保持稳定，电网运行安全可靠。

  报告期内，凉山地区出现了多年未遇的严重干旱气候，来水严重不足，发电量大幅下降，电力供应形势严峻。面对重重困难，公司采取多种有效措施促进生产、加强管理、严控成本，克服了极端干旱天气对公司生产经营的不利影响，维持了生产经营的持续稳定。公司一方面及时掌握电网负荷信息，科学调度，争发抢发电量，并积极多方沟通协调电力调度，采取大量从大网购电、逐步完善供电保障手段等多重措施，竭尽全力保障电力供应；另一方面，主动适应市场变化，灵活调整生产经营策略，积极开拓市场，加强与各并网厂站、大工业用户的沟通协调，稳定购售端市场，提高供电服务质量。同时全面落实安全生产责任制和各项制度，按照“安全第一、预防为主”的方针，实现了全年“六不发生”的安全目标。

  二、公司切实加强内部管理，改进和完善法人治理结构。公司抓住成为四川证监局内部控制体系建设试点单位的有利契机，按照四川证监局对２０１１年内部控制体系建设的统一部署，全面启动了公司内部控制体系建设。根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》等法规的要求，优化组织结构，梳理业务流程，识别内部控制风险，建立健全主要的基本管理与控制制度，完善了内部控制体系。报告期内，公司新建和修订了二十五项内控制度，编制了重要的内部控制流程以及内部控制评价手册，涵盖公司财务管理、工程项目管理、投融资、信息披露等生产经营各个方面，初步形成了规范的内部控制体系，增强了公司风险防范能力，有效保障公司持续、健康、协调发展。

  三、积极拓展优势项目，基本建设取得重大进展。

  公司积极拓展优势项目，拓宽发展道路，在融资艰难资金异常紧张情况下，继续尽全力推进基本建设。盐源永宁河四级电站已获项目核准，现正加速推进工程建设；木里县固增电站环评手续已取得批复，目前正积极进行项目核准报批；盐源永宁河二级电站、永宁河五级电站建设项目的报批正在紧张、有序推进中。同时为解决公司上述电站建成后电能输送问题，公司正加紧推进建设盐源至西昌２２０ＫＶ输电线路工程和收购中广核亚王木里县沙湾电力有限责任公司持有的２２０ＫＶ沙盐线输电线路的各项工作。

  为加快电网建设，公司编制完成了农村电网升级改造三年规划、公司“十二五”电网规划以及公司１０ＫＶ配网现状的摸底及规划，并积极开展规划的落实工作。

  四、加强精神文明建设，切实履行社会责任。

  公司始终秉承科学发展、服务社会的理念，积极履行国有控股电力企业及公众公司的社会责任，以科学发展观为指导，向广大客户提供更加“优质、方便、规范、真诚”的服务，为凉山州经济社会发展提供电力保障。公司全面提升企业文化建设水平，充实企业文化内涵，实现企业的可持续发展。

  报告期内，公司在加大配电网络改造，提高供电可靠性等方面的投入外，公司还积极参加“彝区健康文明新生活”、“挂包帮”、“百乡教育扶贫”、“禁毒防艾”等社会公益性活动，促进了偏远山区民众生产生活环境的改善。

  五、积极推进解债工作。

  经多年艰苦努力，公司的解债工作已近尾声，但遗留问题多、解决难度大。公司克服重重阻力继续全力推进剩余担保债务的化解工作，并积极巩固解债成果，加大追偿力度，依法维护公司的合法权益。报告期内，公司支付了分期和解对价款项，履行了和解协议，有效巩固了解债成果；全面完成沙湾电站股权转让交易，顺利收回全部股权转让款，缓解了公司资金压力；解决了公司不良银行借款记录，恢复融资平台，为公司发展奠定了坚实的基础；在各方的努力下，追偿工作取得一定成效，为公司挽回了部份损失。

  １、公司主营业务及其经营状况

  （１）主营业务分行业、分产品情况

  单位：元 币种：人民币

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  供水业务系瓦都水库分公司向牛角湾电力有限责任公司、牛角湾二级电站、牛角湾三级电站供水。

  （２）主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  公司所有电力均在四川省凉山州范围内销售。

  （３）报告期内，归属于上市公司股东的净利润１８，３６７．８９万元， 同比增长５．２０％，扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润４，３２４．４０万元，同比下降５５．９３％，非经常性损益主要系公司转让所持有木里县木里河大沙湾水电开发有限责任公司２５％的股权产生的投资收益；主营利润下降主要是受极端干旱气候影响，公司自发电量下降，外购电大幅度上升导致外购电成本增加以及本报告期折旧年限变更导致折旧费增加。

  （４）前五名客户的营业收入情况

  单位：元 币种：人民币

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  ２、 公司主要会计报表项目的变动情况及原因说明

  １）资产负债变动分析表

  单位：元

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  货币资金：本报告期期末数较期初数下降４９．６８％，主要是报告期内偿还债务和工程投入增加所致。

  应收票据：本报告期期末数较期初数下降８５．８１％，主要是报告期内将到期票据办理承兑以及票据背书所致。

  应收账款：本报告期期末数较期初数下降５０．３９％，主要是报告期内收回部分欠款。

  预付账款：本报告期期末数较期初数下降５６．５４％，主要是报告期内预付电费减少。

  一年内到期的非流动资产：本报告期期末数较期初数下降６９．９８％，主要是报告期内收到盐源亚王电力有限责任公司偿还款项。

  长期股权投资：本报告期期末数较期初数下降４３．９２％，主要是报告期内公司按约定将持有的沙湾公司２５％的股权转让过户给四川九龙电力集团有限公司。

  在建工程：本报告期期末数较期初数增长４７．７２％，主要是报告期内电站和电网建设工程投入增加。

  短期借款：本报告期期末数较期初数下降７０．７２％，主要是报告期内归还到期银行借款。

  应交税费：本报告期期末数较期初数下降６８．５４％，主要是报告期内缴纳税费和财产损失税前扣除导致应交所得税减少。

  应付利息：本报告期期末数较期初数下降３０．０７％，主要是报告期内归还部分银行借款导致贷款利息减少。

  应付股利：本报告期期末数较期初数下降１００．００％，主要是报告期内支付股利。

  一年内到期的非流动负债：本报告期期末数较期初数下降７５．００％，主要是报告期内归还到期银行借款。

  盈余公积：本报告期期末数较期初数增长３２．１８％，主要是报告期内按母公司实现的净利润提取１０％的法定盈余公积金。

  未分配利润：本报告期期末数较期初数增长２０５．５３％，主要是报告期内转让持有的沙湾公司２５％的股权导致投资收益增加。

  少数股东权益：本报告期期末数较期初数增长７４．４２％，主要是报告期内新增控股子公司的少数股东权益。

  ２）利润变动分析表

  单位：元

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  营业成本：本报告期较上年同期增长４４．３１％，主要是报告期内受干旱天气影响，下半年自发电量减少，外购电量上升导致外购电成本增加以及本报告期折旧年限变更导致折旧费增加。

  财务费用：本报告期较上年同期下降４３．０２％，主要是报告期内归还部分银行借款导致贷款利息同比减少。

  资产减值损失：本报告期较上年同期增长３８．９１％，主要是报告期内对盐源县永宁河水电开发有限责任公司长期股权投资计提减值准备。

  投资收益：本报告期较上年同期增长４５．９４％，主要是报告期内公司按约定将持有的沙湾公司２５％的股权转让过户给四川九龙电力集团有限公司。

  营业外收入：本报告期较上年同期增长３，４６５．７２％，主要是报告期内根据协议收到沙湾股权转让补偿款。

  营业外支出：本报告期较上年同期增长９２．１９％，主要是报告期内支付资源费用。

  ３）现金流量变动分析表

  单位：元

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  经营活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期下降２９．６３％，主要是报告期内支付的外购电费增加导致经营活动现金流出增加。

  投资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期下降６０．７１％，主要是报告期内在建工程投入增加和对四川康西铜业有限责任公司增资导致投资活动现金流出增加。

  筹资活动产生的现金流量净额：本报告期较上年同期下降５６．９４％，主要是报告期内借款减少导致筹资活动现金流入减少。

  ３、公司主要控股公司、参股公司的经营情况及业绩

  （１）四川省布拖县牛角湾电力有限责任公司成立于１９９４年４月２６日，由本公司与布拖县人民政府共同投资设立，注册资本为１０，４６７万元，其中本公司持有６０．８３％的股权，布拖县国有资产投资经营有限责任公司持有３９．１７％的股权，经营范围为电力生产销售、电力设备安装、检修、调试、房地产、矿产品、汽车运输。２０１１年实现营业收入２，３５３．６５万元，同比增长８．０２％；实现净利润－２０５．６６万元，同比下降４．１５％；截止２０１１年末净资产１０，１９８．２８万元，较年初减少４．８９％。

  （２）盐源县西源电力有限责任公司成立于２０１０年９月，由本公司和盐源县国有资产投资经营管理有限公司共同投资设立的有限责任公司，注册资本为６，６２５万元，其中公司持有股权比例为８５％，盐源县国有资产投资经营管理有限公司持有股权比例１５％，经营范围为水电开发。截止２０１１年末净资产２１，７６５万元，本年度无营业收入。

  （３）木里县固增水电开发有限责任公司成立于２０１１年４月，由本公司、木里县国有资产经营管理有限责任公司和凉山州国有投资发展有限责任公司三方共同投资设立的有限责任公司，注册资本为５，０００万元，其中公司持有股权比例为６４％，木里县国有资产经营管理有限责任公司持有股权比例２１％，凉山州国有投资发展有限责任公司持有股权比例为１５％，经营范围为水电开发。截止２０１１年末净资产５，４３９．０３万元，本年度无营业收入。

  （４）四川康西铜业有限责任公司（简称康西铜业）注册资本为１４，０００万元，本公司持股比例为２０．１８％，经营范围为铜系列产品，稀有贵金属产品、金银提炼、硫酸及其化工产品等。２０１１年经公司第六届董事会第二十九次会议审议通过，公司向康西铜业增资２，９６４万元。２０１１年康西铜业实现营业收入３０７，７０５．５３万元，同比增长４９．５５％；实现净利润２，１８９．８３万元，同比增长 １０３．９９％。

  （５）盐源县永宁河电力开发有限责任公司（简称永宁河公司）注册资本为５，０００万元，本公司持股比例为４０％，经营范围为发电。２００９年１１月２９日，永宁河公司将主要经营资产转让，目前该公司已没有经营业务，公司已对本项长期股权投资计提减值准备。

  ４、对公司未来发展的展望

  （１）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局分析＠当前我国的经济保持较高的发展速度，社会用电需求将稳步增长。同时国家鼓励加快发展水能资源的开发和利用，并提供了较为宽松的资金环境和融资条件。公司所处水电行业在未来较长时间内仍具备广阔的发展空间。

  公司是厂网合一、发供电一体化的企业，自有装机容量小，在规模效益、市场拓展中处于劣势地位。随着供区内经济快速发展，电力需求迅速增长，公司面临较大的保电和经营压力。公司一方面要加快自有电源点建设，并创造条件吸引更多发电企业入网，扩大网内发电能力，另一方面要进一步完善和优化公司电网结构，提高供电可靠性，扩大供电规模。

  （２）２０１２ 年经营计划

  ２０１２ 年是公司实施“十二五”规划承上启下的重要一年，公司将以提升核心竞争力为目标，充分利用凉山州得天独厚的水电资源优势，大力拓展市场，积极应对各种挑战，实现跨越式发展。

  ２０１２年经营目标：公司计划全年完成发电量５．５亿千瓦时、售电量１３．８亿千瓦时。

  ２０１２年重点工作：

  １）加强基础管理，持续挖潜增效，确保生产经营稳步增长。

  ２）全面加强风险管控，提升安全管理水平，确保公司各项生产任务顺利完成。

  ３）积极开拓市场，做好增供扩销工作，积极发展新用户和优质客户，强化优质服务，提升服务水平。

  ４）有效降低生产成本和管理成本，积极盘活公司存量资产，多管齐下，提升公司盈利能力。

  ５）实施内部控制规范工作，夯实管理基础，提升管理水平，完善全面风险防范体系。

  ６）加快电网和电站建设，抓紧重点项目固增电站、永宁河梯级电站以及配套输变电工程的建设工作。

  ７）拓宽融资渠道，强化财务审计监控，为公司发展提供资金保障。

  ８）继续推进剩余担保债务的化解工作，依法维护公司的合法权益，加大追偿力度，降低公司损失。

  ９）加强企业文化建设，进一步转变员工观念，提升执行力。

  （３）公司未来发展战略所需资金需求及使用计划，以及资金来源情况

  公司未来发展需要投入大量的资金，除保证公司正常的生产经营外，资金需求主要来自公司电源点的开发以及配套输变电工程、电网的改造以及相关项目的建设。资金的主要来源是：１）公司自筹资金；２）银行信贷、项目融资；３）通过证券市场等其他渠道筹集资金。

  （４）公司面临的风险因素的分析及采取的对策和措施

  １）电力供需矛盾。目前公司电网内电源不足，电网基础设施建设落后，难以满足供区内电力需求。随着西昌市经济的不断发展，电力供需矛盾将更加突出，公司必须依靠外购电来保障供区电力供应。为此，公司必须加快自有电源点的开发建设，采取积极措施吸引中小水电站并入公司网内，提高网内发电能力，进一步降低购电成本。另一方面，须加大公司电网基础设施建设投入，优化用户结构，积极化解电力供需矛盾。

  ２）对外担保未完全解除。担保危机爆发后，公司的融资平台遭到破坏，无法为公司发展提供资金保障，公司仅能维持基本的生产经营，电网、电站建设停滞，严重阻碍了公司的健康发展。目前担保债务大部分已经基本解除，但由于受到国家宏观调控政策等影响，融资仍然较困难。公司将根据自身及未来发展的实际情况，研究制定多种渠道的资金筹措计划，保证资金供应，实现公司的快速发展。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  ６．１．１ 会计政策变更

  无

  ６．１．２ 会计估计变更

  单位：元 币种：人民币

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  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  董事长：何永祥

  四川西昌电力股份有限公司

  ２０１２年３月２３日