证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 本公司共９位董事出席董事会会议，董事官调生先生、董事孙玉国先生和独立董事杨雄胜先生因公请假，分别委托董事肖维箴先生、董事卢立勇先生和独立董事乔旭先生出席会议并行使权利。

  １．３ 本公司年度财务报告已经毕马威华振会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 本公司董事长卢立勇先生，副董事长、总经理肖维箴先生，总会计师李建平先生及资产财务部主任徐秀云女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：千元 币种：人民币

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：千元 币种：人民币

  ■

  ３．４ 境内外会计准则下会计数据差异

  ３．４．１ 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

  √适用 □不适用

  单位：千元 币种：人民币

  ■

  ３．４．２境内外会计准则差异的说明：

  （ａ） 根据中国企业会计准则，政府提供的补助，按国家相关规定作为“资本公积”处理的，不属于递延收益。按《国际财务报告准则》的规定将与资产相关的政府补助确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。＠＠（ｂ）按中国企业会计准则，按国家规定提取的安全生产费，记入当期损益并在所有者权益中的专项储备单独反映。发生与安全生产相关的费用性支出时，直接冲减专项储备。使用形成与安全生产相关的固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。而按国际财务报告准则，费用性支出于发生时计入损益，资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计提折旧。

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名流通股股东持股情况表

  单位：股

  ■

  附注： ＊ 本报告期内持有本公司５％以上股份的股东的股份质押或冻结数量。

  ＊＊ 代理不同客户持有。

  ＊＊＊ 代表国家持有股份。根据经中华人民共和国财政部批准的中信集团整体改制方案，中信集团以绝大部分现有经营性净资产（包括其所持有的本公司７２０，０００，０００股的非流通股股权）作为出资，联合北京中信企业管理有限公司，于二零一一年十二月二十七日发起设立了中国中信股份有限公司（“中信股份”）， 同时中信集团整体改制为国有独资公司，并更名为中国中信集团有限公司，承继原中信集团的全部业务及资产。 中信集团持有的本公司７２０，０００，０００股非流通股股权转由中信股份持有，相关股份过户正在办理中。有关详情请见刊登于二零一二年一月十八日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》，以及香港联交所网站的《中国石化仪征化纤股份有限公司简式权益变动报告书》。

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１管理层讨论与分析

  ５．１节所述财务资料（除非特别注明）均节录自按《国际财务报告准则》编制之财务报表

  （一） 业务回顾

  本集团是中国最大的现代化化纤和化纤原料生产基地之一，以二零一一年底聚酯聚合装置产能计，本集团是世界第八大聚酯生产商 （数据源：二零一一年ＰＣＩ杂志） 。

  本公司主要从事生产及销售聚酯切片和涤纶纤维业务，并生产聚酯主要原料精对苯二甲酸（“ＰＴＡ”），经营范围包括化纤及化工产品的生产及销售，原辅材料与纺织机械的生产，纺织技术开发，自产产品运输及技术服务。

  １． 市场回顾

  二零一一年，境内聚酯产业链价格总体上呈现较快的上升态势，但由于受成本大幅上升以及聚酯产能增速加快的影响，聚酯产品盈利空间同比有所减少，聚酯业竞争形势日趋严峻。前三个季度，国际原油价格高位震荡运行，聚酯原料成本同比大幅上升；在需求稳步增长和成本支撑下，境内聚酯产品价格较快增长。第四季度以后，受欧债危机恶化的影响，聚酯原料价格下滑，聚酯产品需求增长放缓，聚酯产品价格明显下跌。

  二零一一年，境内新增聚酯产能约４１７万吨，境内聚酯总产能达３，２８４万吨，聚酯产能供大于求的现状没有改变，聚酯业竞争形势依然严峻。二零一一年，境内涤纶纤维的总供应量为２８，８６６．８千吨，同比增长１０．１％，其中产量同比增长１０．３％。与此同时，境内涤纶纤维总消费量为２６，５８８．５千吨，同比增长９．１％，境内聚酯产品需求比上年稳步增长。

  ２． 生产经营回顾

  二零一一年，本集团抓住境内聚酯市场整体增长的有利时机，精心组织生产经营，优化产品结构，严格精细管理，努力降本减费，加快推进有效发展，公司经营效益继续保持较好水平。

  （１） 生产营销

  二零一一年，本集团生产装置继续保持安全稳定运行，主产品产量和销量均有所增加。本集团共生产聚酯产品２，１８０，３４４吨，比上年的２，１３７，９６１吨增加了２．０％，聚酯聚合产能利用率达９６．８％。生产ＰＴＡ１，０４２，０４０吨，比上年的１，０４１，２３３吨微增０．１％。二零一一年，本集团积极应对市场变化，适时调整装置检修，加大用户服务力度，共销售聚酯产品１，７７５，５７７吨，比上年的１，７２８，８４９吨增加２．７％，扣除自用量等因素，产销率达９９．７％。全年共出口聚酯产品６６，４８４吨，比上年的１１１，００１吨减少４０．１％。

  （２） 成本控制

  二零一一年，本集团聚酯产品加权平均价格（不含增值税）比上年上升了２０．０％，而ＰＴＡ、乙二醇（“ＭＥＧ”）、对二甲苯（“ＰＸ”）等外购主要原料加权平均价格比上年上涨了３４．５％。本集团通过加强精细管理和技术改造，持续减少能耗、物耗，万元产值综合能耗同比下降３．１％。通过严格落实全面预算管理，较好的完成了各项降本减费措施。由于产品销量增加和产品价格上涨致使运费和保险费增加，销售费用比上年增加３．６％；由于坏帐损失冲回及折旧减少，管理费用比上年减少４．６％；由于存款利息收入增加，财务收入净额比上年增加６１．２％。上述销售费用、管理费用及财务收入净额合计比上年减少５．５％。

  （３） 产品开发

  二零一一年，本集团强化科技创新，技术进步和产品开发取得新成效。完成产品开发项目４１项，取得专利授权１９项。开发了有光缝纫线升级产品ＦＲ２１２和功能性膜级切片ＦＧ６１１等一批新产品，并实现了批量生产销售。二零一一年，本集团共生产聚酯专用料９５８，８９４吨，专用料比率达８９．４％，比上年提高了３．８个百分点；生产差别化纤维６３５，３５７吨，差别化率为８８．６％，比上年提高了１．８个百分点。

  （４） 内部改革和管理

  二零一一年，本集团进一步加强企业管理，管理水平进一步提高。全面推进制度标准化信息化改造，制度建设取得新进展。继续增强预算执行力，持续推动全员成本目标管理，各项关键成本费用得到有效控制。加强质量管理，主产品综合优等品率继续保持９９．０％以上。进一步加强内控管理，有效防控了企业风险。完善薪酬分配制度和人才成长通道建设，建立了职工收入增长机制，拓宽了人才成长空间，有效调动了职工积极性。

  （二） 经营成果及财务状况

  １． 生产量

  ■

  ２． 销售量

  ■

  ３． 产品价格（不含增值税） （人民币元／吨）

  ■

  ４．营业额

  ■

  二零一一年，本集团营业利润和税前利润分别为人民币９６９，０５６千元和人民币１，０４２，１９０千元，较上年的人民币１，１０３，９１５千元和人民币１，１４０，３４３千元分别下降了１２．２％和８．６％，主要是由于营业成本大幅增加导致毛利减少所致；本公司股东应占利润为人民币８３９，２３２千元，较上年的人民币１，２２７，２９７千元下降了３１．６％，主要是由于税前利润减少以及提取所得税费用人民币２０２，９５８千元所致。

  ５．财务分析

  本集团的主要资金来源于经营活动，而资金主要用途为经营支出及资本开支。

  （１） 资产、负债及权益分析

  于二零一一年十二月三十一日，本集团总资产人民币１１，４４９，５９９千元，总负债人民币２，４５７，６６０千元，本公司股东应占总权益人民币８，９９１，９３９千元。与二零一零年十二月三十一日资产负债相比（以下简称“与上年末相比”）变化及其主要原因如下：

  总资产人民币１１，４４９，５９９千元，与上年末相比增加人民币９１８，３９７千元。其中：流动资产人民币６，１３０，６５６千元，与上年末相比增加人民币５４，２６１千元，主要是由于二零一一年国内货币政策趋紧，应收票据余额大幅增加致使应收账款及其他应收款增加人民币８９１，１８１千元以及预缴所得税人民币１５２，４６５千元，同时由于经营活动产生的现金流量净额减少以及投资活动现金支出增加致使现金及现金等价物、银行及其他金融机构存款分别减少人民币５１９，１１１千元和人民币４０８，４５６千元。非流动资产人民币５，３１８，９４３千元，比上年末增加人民币８６４，１３６千元，主要是由于在建工程增加人民币７０３，１５８千元以及新增合营公司权益人民币３０３，０８９千元所致。

  总负债人民币２，４５７，６６０千元，比上年末增加人民币１９９，１６５千元。其中：流动负债人民币２，４０２，６５９千元，比上年末增加人民币２０４，０３８千元，主要是由于本集团应付账款及其他应付款增加人民币３１３，９７５千元。非流动负债人民币５５，００１千元，比上年末减少人民币４，８７３千元。

  本公司股东应占总权益为人民币８，９９１，９３９千元，比上年末增加人民币７１９，２３２千元，主要是由于二零一一年本集团股东应占利润为人民币８３９，２３２千元所致。

  于二零一一年十二月三十一日，本集团资产负债率为２１．５％，而于二零一零年十二月三十一日为２１．４％。

  （２） 现金使用分析

  二零一一年底，本集团现金及现金等价物减少人民币８１６，９８１千元，即从二零一零年十二月三十一日的人民币２，３２３，８０２千元，减少至二零一一年十二月三十一日的人民币１，５０６，８２１千元。

  二零一一年，本集团经营活动产生的现金净流出为人民币２７０，２４７千元，同比减少现金流入人民币１，８７１，０５２千元。主要原因是：（１）二零一一年毛利比上年减少人民币４２２，４８４千元；（２）存货、应收账款及其他应收款分别比上年增加人民币４３７，８９５千元和人民币１，０３９，８３１千元；（３）已付所得税比上年增加人民币３９１，００５千元。

  二零一一年，本集团投资活动产生的现金净流出为人民币４２６，７３４千元，同比增加现金流出人民币３７４，９６４千元，主要是由于资本支出增加现金流出人民币２７８，５８９千元以及新增合营公司权益增加现金流出人民币３０３，０８９千元所致。

  二零一一年，本集团融资活动产生的现金净流出为人民币１２０，０００千元，同比增加现金流出人民币１２０，０００千元，主要是由于派发二零一零年末期股利人民币１２０，０００千元所致。

  （３） 银行借款

  于二零一一年十二月三十一日，本集团银行借款为零（二零一零年十二月三十一日：零）。

  （４） 资产押记

  截至二零一一年十二月三十一日止年度，本集团不存在资产押记情况。

  （５） 外汇风险管理

  本集团生产经营业务主要以人民币结算，所需外汇主要以美元结算，应收应付项目均于经常性项目下及时兑付，因此，汇率波动对本集团财务状况没有重大的负面影响。

  （６） 负债资本比率

  本集团二零一一年的负债资本比率为零（二零一零年：零） 。负债资本比率的计算方法为：长期借款／（长期借款＋股东权益）。

  ６．营业业务分地区情况

  按中国企业会计准则，本集团二零一一年分地区营业经营情况如下：

  ■

  ７．主要供货商及客户

  ■

  ８．资本支出

  二零一一年，本集团资本支出为人民币１，３４６，２３５千元。下表所列为本年度内本集团有关资本支出项目投入金额和收益情况：

  ■

  （三）展望

  １． 市场分析

  分析二零一二年的市场形势，本集团认为：一是世界经济增长的不稳定性、不确定性上升，中国纺织品服装出口形势日益严峻，增速将进一步放缓；二是国际原油价格仍将高位震荡运行，将导致原料成本上升，聚酯产品盈利空间进一步压缩；三是境内新增聚酯产能将明显增加，聚酯产能过剩的趋势更加明显，行业竞争将进一步加剧。与此同时，我们也认为存在以下有利条件：一是中国经济增长仍将保持较快增长，加之中国政府提出扩大内需、发展实体经济，聚酯产品的内需有望维持稳步增长；二是经过多年的改革调整，本集团的资产质量不断提高，产品结构不断优化，发展的目标和路径更加清晰，尤其是一批新建项目今年将陆续投产，将成为本集团新的效益增长点。

  （２）经营策略

  二零一二年，本集团将坚持以市场为导向，以效益为中心，狠抓安全环保，科学组织生产经营，优化产品结构，强化企业管理，推动公司持续有效快速发展。二零一二年，本集团将重点做好以下具体工作：

  （一）奋力开拓经营，努力提升盈利能力

  本集团将坚持以市场为导向，加强供产销整体协作，奋力扩大市场份额，努力增收增效；确保１，４－丁二醇、短纤等新投产项目产销平衡；坚持客户至上理念，不断深化服务和合作，实现本公司与用户的共赢；同时加强国际国内原料市场的跟踪研究，动态分析市场变化和公司原料库存结构，努力实现既保证供应又降低采购成本。计划销售聚酯产品１７７．７万吨，１，４－丁二醇１．３万吨，高性能聚乙烯纤维０．１２万吨，产销率达到１００．０％。

  （二）抓好安全环保工作，保持装置安稳长满优运行

  本集团将全面落实安全环保责任制，建立安全生产长效机制，进一步加强现场管理，强化关键装置和重点设备的监控，减少非计划停车，努力保持装置安稳长满优运行。同时继续通过质量改进项目、质量专题攻关、ＱＣ小组等形式，持续推进产品质量升级。计划生产聚酯产品２１６．６万吨，其中自用量３５．６万吨。计划生产ＰＴＡ １０３．５万吨，１，４－丁二醇１．３万吨，高性能聚乙烯纤维０．１２万吨。

  （三）加强创新能力建设，切实推进技术进步

  本集团将进一步加强科技创新的基础建设，组织好优秀创新团队建设，加快科技人才的培养，激发人才创新活力；充分发挥产销研协调机制的优势，加强技术进步与市场的紧密联系，不断推进产品升级；持续开展技术开发、技术改造，进一步提升装置技术水准；同时积极为本集团持续发展做好基础研究和应用研究。全年计划开发新产品３０项。本公司计划生产差别化纤维５６．２万吨，涤纶纤维差别化率达８７．６％；计划生产聚酯切片专用料９２．１万吨，专用料比率达８２．４％。

  （四）强化精细管理，大力降本压费，积极推进节能减排

  本集团将继续推进制度标准化信息化改造，形成“统一、规范、高效”的制度体系。完善绩效管理，修订完善绩效考核方案，促进职工不断创造新的工作业绩。持续推进全员成本目标管理，完善成本管理体系，不断提升成本管理水平，努力完成费用控制目标。进一步推进节能减排工作，坚持可持续发展、绿色低碳发展理念，扎实做好新一轮清洁生产工作。计划全年万元产值综合能耗１．１４９９吨标煤，工业取水量控制在２，６６０万吨以内，外排污水ＣＯＤ总量控制在５６５吨以内。

  （五）统筹规划，精心组织，稳步推进发展

  二零一二年，本集团将统筹规划，精心组织，稳步推进发展。确保１０万吨／年１，４－丁二醇项目二零一二年八月份建成投产，同时做好产品市场开拓和预销售工作；推进４０万吨／年聚酯专用料项目和１０万吨／年差别化短纤项目（三单元）的建设，力争二零一三年二月份和二零一二年九月份分别建成投产，并争取二零一二年四月份启动１０万吨／年差别化短纤项目（九单元）的建设；积极推进ＰＴＡ合资项目的建设，争取二零一二年上半年开工建设；加快高性能聚乙烯纤维、对位芳纶的技术攻关，全力提高产品性能指针，扎实推进产业化进程。

  预计二零一二年本集团资本开支约为人民币２，０４１，８００千元，其中 １０万吨／年１，４－丁二醇项目、４０万吨／年聚酯专用料项目、２００万吨／年ＰＴＡ合资项目、３０００吨／年高性能聚乙烯纤维二期项目、１０万吨／年差别化短纤项目（三单元）及１０万吨／年差别化短纤项目（九单元）支出分别为人民币６２０，０００千元、人民币２２０，０００千元、人民币３３０，０００千元、人民币１５０，０００千元、人民币１６０，０００千元和人民币１２０，０００千元。二零一二年本集团将继续按照谨慎原则，加强投资管理，力求投资回报最大化。计划中的资本开支将以自有资金及通过银行融资解决。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：千元 币种：人民币

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  ２０１１年１２月１６日，经本公司２０１１年第一次临时股东大会审议，批准本公司对全资子公司仪化经纬化纤有限公司（“仪化经纬”）实施吸收合并。于２０１１年１２月２８日，仪化经纬注销独立法人资格，以经营分部的形式纳入本公司持续经营。仪化经纬的资产及负债以账面价值合并入本公司核算。于２０１１年１２月３１日，本公司无纳入合并范围的子公司。

  中国石化仪征化纤股份有限公司

  董事长：卢立勇先生

  ２０１２年３月２６日