证券时报多媒体数字报

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

一、公司现有利润分配政策

经２０１０年１１月２４日公司２０１０ 年第二次临时股东大会审议通过的现行有效的公司《章程》规定，公司关于利润分配政策规定如下：

“第一百六十一条公司分配当年税后利润时，应当提取利润的１０％列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的５０％以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。

第一百六十二条公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的２５％。

第一百六十三条公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

第一百六十四条公司利润分配政策为：

公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。

公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红，利润分配不得超过累计可分配利润。

现金分配股利应符合有关法律法规及中国证监会的有关规定，由董事会根据公司经营情况拟定，报股东大会审议决定。董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露原因以及未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事应当对此发表独立意见。

存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”

二、公司最近三年现金分红及未分配利润使用情况

１、公司最近三年现金分红情况：

最近三年公司累计现金分红１１７，２１０．８９万元。

２、公司未分配利润使用情况

公司留存的未分配利润全部用于主营业务发展。具体用途包括：

（１）主营业务资金周转

近几年，公司保持了快速稳定的连锁发展速度，尤其自２０１０年起，公司连锁发展进程加快，在完善一、二级市场空白商圈布局的同时，加大三、四级市场的开发力度。２００８年至２０１１年，公司共新开连锁店约１２００家店。随着连锁网络不断扩大和完善，终端销售和服务能力进一步增强，２００８年、２００９年、２０１０年、２０１１年１－９月份，公司分别实现营业总收入４９８．９７亿元、５８３．００亿元，７５５．０５亿元以及６７６．２５亿元。

公司还注重与供应商合作模式的优化，贯彻执行简单进销差毛利的盈利模式，逐步深入优化供应链管理。近年来，公司加大对供应商销售淡季的资金支持，扩大定制、包销、ＯＥＭ产品的采购占比，有效提升了公司的毛利水平。２０１１年前三季度公司综合毛利率水平相较２００８年增加了１．２５个百分点。

（２）构建自有物业平台

公司连锁发展以租赁店面方式为主，随着连锁规模的不断扩大，租赁方式发展的不足日益显现，一方面，受限于租赁物业的软硬件条件，不利于公司连锁标准的深化执行；另一方面租赁店面在后续经营的稳定性以及到期续租时的租金水平方面存在一定的不确定性。鉴于此，公司自２００５年起补充了购置以及自建两种开发方式。２００８年以来，公司结合市场情况以及公司连锁发展规划，加快了自有物业平台的购置。２００８年至２０１１年三季度，公司共购置了连锁店物业２６个，完成１个自建店项目的建设，总投资额约为３９亿元。

（３）后台平台的建设

公司始终坚持“前台带动后台，后台提升前台”的发展策略，在大力推进前台连锁店网络建设的同时，不断完善物流、信息等后台平台的建设。截止２０１１年三季度，公司使用自有资金以及募集资金投入建成６个物流基地，另有１２家物流基地在建，基本落实选址１１家；公司一直以来都重视信息系统的建设，２００８至２０１０年公司研发投入总计约２．１７亿元，目前，公司已经基本形成了对消费者、对供应商、公司员工三个方面的系统化管理与服务能力。物流、信息平台的建设有力的支撑了公司连锁网络拓展，同时也对公司正在发展的互联网销售业务提供了有力的保障。

三、未来提高利润分配政策透明度的工作规划

公司历来重视对广大股东的投资回报，最近三年现金分红累积超过１１亿元，股东充分分享了公司成长的收益。公司未来仍将保持持续、稳定的分红政策，并将结合公司实际情况和投资者意愿，以及外部经营环境等方面情况，围绕提高公司分红政策的透明度，充分考虑独立董事和中小股东的意见，就公司未来股利分配政策规划和持续稳定性等问题进一步研究，不断完善公司股利分配政策，细化相关规章制度，严格履行相关程序，保持股利分配政策的稳定性和持续性，切实提升对公司股东的回报。

苏宁电器股份有限公司董事会

２０１２年３月２７日