证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司年度财务报告已经众环海华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人陈念慈、主管会计工作负责人王艳及会计机构负责人（会计主管人员）王艳声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、 报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年公司实现营业收入５１１，６９１．０５万元，比上年度增长６．０８％，归属于母公司所有者的净利润１５，２９３．８２万元，比上年度增加１６．３８％；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润１２，６３８．０８万元，比上年度增加２０．３３％。公司主要从以下几方面积极开展工作：

  （１） 成功在上海证券交易所挂牌上市

  ２０１１年３月２日，公司股票成功在上交所挂牌上市交易。本次发行数量为６，０００万股，占发行后总股本的１４．６１％。发行后本公司总股本为４１，０７５．８８万股。募集资金７０，８００万元，净额６６，３７４．１１万元，此次首次发行上市为公司的发展和项目建设提供了有力的财务保障，也为公司今后的发展搭建了融资平台。

  （２） 加强生鲜经营，提升毛利水平

  ２０１１年，公司继续加大生鲜经营力度，通过农超对接，与农民专业合作社、农产品基地直接签订协议，进一步对生鲜商品的采购供应链进行提升和整合。同时，根据公司社区平价超市的业态特点，为更好地满足顾客需求，公司利用超募资金对部分门店进行了改造，改造店的设施、设备得到了有效的提升，客流有了明显的改善。由于目前公司不同门店的生鲜经营技术和水平还存在较大差异，整个公司生鲜经营能力的全面提升还需要一个过程。

  （３） 调整内部管理机构，完善考核机制

  为适应公司业务发展的需要，提高工作绩效和市场应变能力，建立更加符合公司零售业态的企业经营管理体制，公司在下半年对内部管理架构进行了调整：将原采购部和营运部按生鲜商品和常规商品划分，分别成立了生鲜业务部和常规业务部。生鲜业务部全面负责公司生鲜商品的营运、采购日常管理；常规业务部全面负责公司的食品、日用品、服装等除生鲜商品以外商品的营运、采购日常管理。

  在２０１０年的基础上，本年度公司大力推进和完善全公司绩效考核，将经营团队的收入与经营业绩挂钩，激发一线干部和员工的创造力和积极性，提升公司的营运水平和工作效率，努力实现员工和公司双赢。

  （４） 信息化建设工作快速推进

  根据上市募投资金项目－－信息系统改造升级项目计划，本年度公司在信息化建设方面本着审慎和实用的原则，结合企业的实际，从优化业务流程、提高劳动效率、降低管理成本等角度，整合外部资源，公司对企业信息化的基础条件、网络数据安全等基础条件进行投入改造，上线了协同办公系统、新型客户关系管理系统，同时商业智能决策应用信息化建设项目已完成了选型并正式启动。

  （５） 网点开发

  ２０１１年公司新开门店１１家，关闭门店５家，２０１１年净增门店６家。截止２０１１年１２月３１日，公司共拥有门店１５１家，营业面积合计４６５８５１平方米，在网点拓展方面没有达到年初的既定目标，原因是现阶段公司致力于内部管理的提升，对于一些本公司目前尚未密集布点的区域，近１－２？年内采取更加稳健的网点拓展策略。

  ２０１１年度公司共新开店１１家，具体如下：

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  截止２０１１年１２月３１日，公司网点布局如下：

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  注：２０１１年１１月２４日公司关闭了观城店，该店位于慈溪观城南城边街５７号－２＃（观城农贸市场），租赁面积５５００平方米，于２００３年９月２８日开业。关闭该店的主要原因是：由于该网点的立地、结构等问题，根据公司战略规划及区域布局规划，关闭该店并在周边地区继续寻找合适的网址。

  截止本报告签署日，本公司２０１２年新开网点一家（清泉店）。

  ２、 报告期公司主要财务数据分析

  报告期公司主要资产、负债及股东权益构成情况

  单位：元 币种：人民币

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  （１） 资产负债构成分析：

  全年资产负债项目变动情况：

  ２０１１年年末资产总额２９．２９亿元，比上年增长５６．８０％。主要资产变动情况如下：

  ａ） 年末货币资金余额达１２．１２亿元，货币资金量较上年增长达２８３．２８％，主要系首次公开发行股票募集资金增加及预收账款增加所致。

  ｂ） 存货比年初增加了１７．６９％，系本年春节提前至１月２２日，为春节销售旺季备货所至。公司库存水平保持在合理区间。

  ｃ） 预收账款较上年增加２８．１８％，主要系预收顾客购买电子消费卡款项及团购预付的购货款所致。

  全年股东权益变动情况：

  ２０１１年年末股东权益为１３．８５亿元，比年初增加１２７．０８％，主要原因为：

  ａ） 报告期内公司发行新股增加股本６０００万元，增加资本公积金６０３７４万元；

  ｂ） 本年新增净利润１．５３亿元；

  ｃ） ２０１１年内，公司实施２０１０年度利润分配方案向股东派发现金股利４１０７．５９万元。

  （２） 报告期公司现金流量构成情况说明

  单位：元 币种：人民币

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  本年度经营活动所产生的现金流量达到３．６８亿元，主要系公司销售收到现金增加及预收账款增加所致，本年度投资活动所产生的现金流量为负１００７６万元，主要原因是固定资产投资项目现金流出，本年度公司使用自有资金向原出租方购买了澥浦商场物业，增加了自有门店；同时，公司还对原自有门店丹东商场投入自有资金增加购买了部分物业面积，使得自有门店丹东商场的物业布局更加完整和有效。

  筹资活动所产生的现金流量为６．２８５４亿元，原因是：（１）报告期内发行新股筹集资金６．６９亿元；（２）２０１１年上半年向股东派发２０１０年度现金股利４１０７．５９万元。

  （３） 报告期内公司财务状况及经营成果分析

  单位：元 币种：人民币

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  说明：

  ① ２０１１年营业收入达到５１．１７亿元，较２０１０年增加２．９３亿元，增长６．０８％。其中，商品销售收入为４９．０５亿元，较上年４６．２９亿元增长５．９４％。由于竞争加剧原因，现阶段公司销售收入的增长面临较大的挑战。

  ② ２０１１年，本公司综合业务毛利率为１８．５８％，较上年１７．１４％提升了１．４４个百分点，在销售增长较缓的情况下保持了毛利率水平的提升。

  ③三项费用情况

  销售费用较上年增长１９．５２％，主要原因是在劳动力紧缺、劳动力成本上升较快的社会背景下，公司面临着较大的人工成本上涨压力，２０１１年度计入销售费用中的人力成本的增长幅度达到２８．１７％；同时，由于商业用房的租赁市场竞争因素以及部分续约门店租金提升原因，公司同时面临租金上涨压力，２０１１年度房租及房屋费用增长幅度为１３．８７％。

  管理费用较上年增长７．９７％，其中，计入管理费用的人力成本增长幅度为１０．６５％。

  财务费用较上年减少２２２７万元，主要系发行新股募集资金增加银行利息收入所致。

  主要子公司的经营情况和业绩说明

  单位：万元 币种：人民币

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  （４） 公司主营业务及其经营状况

  主营业务收入按商品类别划分

  单位：元 币种：人民币

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  注：根据品类经营的需要，２０１１年起，本公司将原归类在食品类中的部分散装大米和炒货调整到生鲜品类。公司据此对２０１０年年报中所报告的分品类销售收入、成本进行追溯调整。此项调整调增２０１０年度生鲜品类销售收入２８７８０万元，调减２０１０年度食品类销售收入２８７８０万元；调增２０１０年度生鲜品类营业成本２６７６８．６３万元，调减２０１０年度食品类销售成本２６７６８．６３万元。

  报告期内，公司食品销售是主要收入来源，主要包括粮油、饼干、饮料、烟酒和保健品等，占主营业务收入的比重较稳定且收入金额保持增长。日用百货基本持平，而针纺类销售下降，报告期内公司生鲜类销售收入的增长速度较快。

  报告期内，公司毛利率指标如下：

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  注：根据品类经营的需要，２０１１年起，本公司将原归类在食品类中的部分散装大米和炒货调整到生鲜品类。公司据此对２０１０年年报中所报告的分品类毛利率进行追溯调整。２０１０年度生鲜商品毛利率由原１０．４７％调整为９．６８％；２０１０年度食品类商品毛利率由原１２．４０％调整为１３．１１％。

  ２０１１年，本公司综合业务毛利率为１８．５８％，较上年１７．１４％提升了１．４４个百分点，主要原因是公司加强了供应链整合力度，因此，在销售增长较缓的情况下保持了毛利率水平的提升。

  （５） 主营业务分地区情况

  主营业务收入按区域分布的情况如下：

  单位：元 币种：人民币

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  截至２０１１年１２月３１日，公司已开业的１５１家门店中，有１０５家分布在宁波及宁波周边地区，有４６家分布在浙江省宁波以外地区，公司在浙江省除宁波以外的地区销售下降的主要原因是本年度在浙江省宁波以外地区门店数量较上年净减１家所致。上海地区２０１１年度数据为截止２０１１年４月７日张杨店关闭前销售数据。

  （６） 前五名客户情况

  本公司主要从事商品零售业务，从单个客户取得的业务收入很低，因此向前５名客户销售的收入总额占公司全部主营业务收入比例很小。

  （７） 前五名供应商情况

  单位：元 币种：人民币

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  ２ 对公司未来发展的展望

  （１）行业分析

  ２０１２年，中国经济仍将处于结构转型阶段，商务部出台的关于促进零售业发展的指导意见，提出了我国零售行业发展目标、主要任务和保障措施，将促使零售行业整体将保持稳定较快的增长。然而，零售业竞争也愈演愈烈；同时在劳动力紧缺、劳动力成本上升较快、商业用房的租赁市场竞争加剧的社会背景下，零售行业将面临着成本增长、扩张难度增加的不利影响。

  （２）２０１２年发展和经营规划

  １） 建立健全公司内控体系，规范企业运作

  从今年开始，主板公司将全面推行内控建设，为认真执行监管部门对上市公司的管理要求，公司在２０１１年内控工作的基础上，成立以总裁为组长、各部门负责人为小组成员的内控工作领导小组，公司制定出内控工作计划及进度，将内控工作层层推进。认真建立、健全各项内控管理制度，并落实到实处。同时公司继续做好募集资金使用管理办法，管好用好募集资金，提高资金使用效率。

  ２） 网点开发

  今年公司仍将采取积极而又稳妥的开店方案，计划新开门店１０家。

  截止本报告签署日，公司已签约尚未开业门店情况如下：

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  ３） 利用超募资金改造公司门店，满足顾客需要

  ２０１１年，公司计划投入部分资金改造公司门店，以公司培训店为标杆，通过人员培训、门店改造、流程优化，提高公司生鲜经营水平，截止到２０１１年１２月３１日，公司已完成东裕、锦诚、南都、谢家、慈溪、四明、凤山７家商场的改造（其中东裕、锦诚使用自有资金投入，另外５家使用超募资金投入），已使用超募资金启动尚未完成改造的商场２家（莼湖、黄岩）。

  根据计划进度，公司将继续通过超募资金推进对门店的改造，加大对门店软硬件设施的投入，提升门店的营运标准，从门店的购物环境、商品品类、服务水平等方面进行全方位的更新升级来提升公司的核心竞争力。

  ４） 公司将初步建立起现代化的管理信息系统

  在２０１１年努力的基础上，２０１２年公司将初步完成ＥＲＰ升级改造、客户关系管理、商业智能决策等管理系统，为公司各项经营管理提供全面信息和决策的支持。

  ５） 人力资源发展计划

  在新的竞争环境中，公司将进一步完善人才竞争机制和激励机制，加强企业文化建设，促进企业可持续发展，重视员工培训，为企业持续发展培育中坚力量，从领导力、管理知识、技术知识、专业技能等方面，使员工的职业素质和职业技能都得到提升。

  同时公司进一步完善动态的绩效考评机制，用创新和绩效来体现员工的价值，实现优胜劣汰，创造一个公平、公正、公开的用人机制，努力提高基层员工的薪酬水平，让员工共享企业成长的成果。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  董事长：陈念慈

  三江购物俱乐部股份有限公司

  ２０１２年３月２６日