证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司董事长刘其、总经理冯大明及财务总监林军声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、公司本年经营状况回顾

  １、总体经营状况回顾

  ２０１１年，是我公司生产经营取得重大收获的一年。一年来，在董事会及经营班子的领导下，公司所属企业全体员工齐心协力，以饱满的工作热情，求真务实、奋发进取，努力拓展市场的同时，强化生产经营管理，积极培育有利于企业持续发展的核心竞争优势。

  一年来，公司按照董事会制定的经营决策和年初制定的经营目标，集中优势资源，重点发展移动电源核心业务，内部管理取得长足进步，尤其是电源管理系统业务，紧紧抓住智能手机快速发展的市场机遇，进一步聚焦高端市场，实现了销售规模和盈利的大幅增长，很好地完成了全年经营目标。

  截至２０１１年１２月３１日，公司合并营业收入为２２．４６亿元，完成年度计划的１４９．７３％，同比增长７０．６９％。主要产品年实际销售及计划达成情况如下：电源保护产品实现销售收入１７．３２亿元，完成年度计划的１５７．４５％；二次组合电池实现销售收入１１．０１ 亿元，完成年度计划 ２６８．５４％；锂聚合物电芯实现销售收入１．３３亿元，完成年度计划７０％。（相关数据包含向内部公司销售额）。

  经大华会计师事务所有限公司审计，２０１１年度本公司总资产为１４．１９ 亿元，合并后实现利润总额１．９３亿元，归属于母公司所有者的净利润１．１９亿元，同比增长６７．１７％（由于本公司经营性资产是直接控股７５％的下属三家子公司，三家子公司的经营情况下文有描述）。

  由于业务的不断增长，为解决产能及场地不足、各控股子公司厂房较为分散不便管理的问题，公司已于２０１１年底，对外租赁了面积为６８，００６．１５平方米的厂房和配套宿舍，该物业将由惠州电池、惠州聚能及惠州亿能使用（亿能搬离后的原厂房面积调整给惠州蓝微使用），各公司根据使用面积分担租赁费用。

  为了进一步拓展国际市场，为客户提供更优质的服务，公司董事会审议通过了《关于惠州蓝微在越南设立合资公司的议案》，同意惠州蓝微与韩国投资方在香港设立合资公司，再由香港合资公司在越南设立全资子公司。

  ２、主要控股公司的经营情况及业绩

  ①惠州蓝微

  惠州蓝微是公司控股企业，注册资本为人民币８３２７万元，其中公司出资６２４５万元，占注册资本的７５％。报告期末，惠州蓝微总资产为９．７３亿元，净资产为３．０５亿元。２０１１年实现营业收入１７．３２亿元，净利润１．６亿元。

  惠州蓝微除了继续坚持高端客户路线，尝试境外贴身服务，保持强劲增长势头外，还通过精益生产导入、ＡＰＱＰ研发工程导入、建立质量信息系统等措施，使制造效率和质量水平在原有基础上大幅提升３０％以上，保持了在智能手机电池电源管理系统的领先份额，在细分市场上处于领先地位。

  除了小型电源管理，惠州蓝微还积极发展多、并、串电源管理项目，通过聚焦电动工具业务，扩大市场占有率及市场份额，努力培养新的利润增长点。此外，公司通过持续投入，研发能力及制造能力都有了进一步的提升；开展以“员工关怀”、“全员提案”为主题的企业文化建设及多项管理改善措施，不断增强企业竟争力。

  ②惠州电池

  惠州电池是公司控股企业，注册资本为人民币３０００万元，其中公司出资２２５０万元，占注册资本的７５％。报告期末，惠州电池总资产为７．８０ 亿元，净资产为１．０４亿元。２０１１年实现营业收入１１．０１亿元，净利润２，４６６．３３万元。

  报告期内，惠州电池封装业务保持了良好的发展态势，在保持原有客户的基础上，成功开发了小米等新客户。在管理方面，惠州电池２０１１年成功开发ＰＡＰ－６０半自动化生产设备，不仅大幅减少直接操作人员，而且效率提升４０％左右，与此同时，惠州电池还导入精益生产项目，不断提升公司生产制造及管理水平，积极推动新的大客户开发工作，优化公司的客户结构，降低企业经营风险。

  ③惠州聚能

  惠州聚能是公司控股企业，注册资本为人民币６０００万元，其中公司出资４５００万元，占注册资本的７５％。报告期末，惠州聚能总资产为１．２８亿元，净资产为－２，７２３．８２万元。２０１１年实现营业收入１．３３亿元，净利润－３，４３２．９９万元。

  目前，惠州聚能的异形电池在电子烟市场仍保持较大份额，大容量异形电池仍保持行业领先地位。但由于受资金投入、规模及产能限制、高端人才缺乏、质量不稳定等因素影响，尚未形成较强的竞争优势，惠州聚能在本报告期产生了亏损，针对目前现状，惠州聚能将进一步调整、聚焦产品线，将高容产品、异型产品采取专线生产模式，提升产品在差异化市场中的竞争优势，降低管理成本，希望未来首先能够比较大幅的减少经营亏损。

  二、报告期内的技术创新情况

  １、２０１１年技术创新工作

  （１）惠州蓝微完成了多串并电源管理系统复合ＩＣ的研发和２０通道测试设备技术攻关，导入ＡＰＱＰ研发体系，完善了 “计划和确定项目”→“产品的设计和开发”→“过程的设计和开发”→“产品和过程的确认”→“反馈、评定和纠正措施”全过程。同时，蓝微在软件设计上，还推进了软体框架化、模块化、算法统一化，并引入新的软体可靠性的保障功能。

  （２）惠州电池研究开发了软包电池封装自动化技术，对公司现有生产线进行改造，实现了软包电池封装自动化或半自动化，填补了国内外在软包电池封装自动化技术方面的空白，极大的提高了产品生产效率，为电池的品质提供良好的保证，提升了企业的竞争力。

  （３）惠州聚能上半年建立了中试线完整的运作体系与平台，为新项目顺利转入量产提供了良好的保证，同时积极围绕公司重点产品线开展工作，目前已在大容量异型电池生产上实现了半自动卷绕，大大提高了生产效率及产品的稳定性。除此以外，在高容量电池产品中引入叠片工艺，既满足现有产品的需求，又对未来更高容量（大于５Ａｈ）倍率电池产品的发展建立技术工艺基础。

  （４）惠州亿能在ＥＶ０２平台模块化和标准化设计上，一是依据电网标准化电池箱要求进行配套模块化设计，先入为主配合运营商工作，实现同步开发；二是在电池互换技术研究上，实现不同厂家、不同体系电池箱的无序互换，大幅提升更换效率；三是集成放电均衡模块，实现在线均衡维护，减少维护工作量。

  在ＥＶ０３平台控制策略升级和可靠性研究上，惠州亿能一是重点解决在高压电路前端异常接入的安全性问题；二是通用主板的开发，适应多个平台主板的统一管理；三是热管理控制策略的尝试、设计、实施和优化，解决北部地区冬季电池无法充电和使用效率低的问题

  在ＥＶ０４主被动均衡研究上，惠州亿能在平台软硬件平台设计和测试方面，推出新平台并在样车上测试，达到预期效果；实现并验证了在线充放电均衡控制策略，解决大容量电池的在线均衡问题。

  （５）加强产品新技术、新工艺知识产权的保护

  截止报告期末，公司所属企业共有各项授权专利１３７项，其中发明１１项，实用新型１０４项，外观专利２２项。

  公司所属企业２０１１年度共申请各类专利６９项（其中发明１８项，实用新型４５项，外观专利６项），本年度共获得各项授权专利共４３项，其中惠州蓝微９项（软件著作权２项，实用新型专利７项）、惠州电池２项（均为实用新型专利）、惠州聚能９项（实用新型专利８项，外观设计１项）惠州亿能２０项（发明专利３项，实用新型专利１４项，外观设计３项）、惠州锂电３项（均为发明专利）。

  ２、公司的研发投入，以及自主创新对公司核心竞争力和行业地位的影响等

  本年度公司加大了研发投入，研发费用较２０１１年增长了５４．４０％；公司研发人员的层次有了较大的提升，研发人数也比２０１１年增长了１０１％；同时公司十分注重吸收先进的技术，积极开展和高校、院所的合作。

  公司研发的部分产品，在移动电源管理系统和封装集成领域处于领先地位，为公司的经营提供了较好的业绩支持。

  三、对公司未来发展的展望

  １、公司发展战略

  公司将继续以聚焦移动电源业务，打造细分市场龙头企业，成为２１世纪全球专业移动电源解决方案服务商和相关产品制造商为目标，未来五年将继续聚集现有移动电源业务，打造企业核心竞争力，持续进行研发创新，提升产品毛利率，深化客户资源与供应资源的开发，加强内部控制建设，提升内部管理水平，降低各个环节运营成本和经营风险，进而提升整体获利能力，打造“高效高薪”的优质企业。

  ２、公司面临的风险因素及对策：

  （１）客户结构风险：公司移动电源系列产品目前在市场的竞争中处于领先地位。但随着市场竞争的加剧，公司可能会面临更多更强的国际化竞争对手，而且公司智能手机移动电源管理产品占公司销售额比重较大，单一客户业务又在移动电源管理产品中占较大的销售比重，若该产品的竞争力或单一客户业务发生不利变化，将会给公司的销售带来较大影响。

  对策： 公司将进一步完善公司的经营管理机制，加强公司内部资源投入方向控制，在保证智能手机移动电源管理产品行业领先地位的同时，公司将以优化产品结构和客户结构为主线，通过不断技术创新，提高产品技术水平，积极开拓新客户新市场，提升公司多个重要客户的智能手机市场及平板电脑、电动工具等相关产品的销售份额，化解单一客户主要产品占比过大的经营风险。

  （２）聚能电芯发展风险：电芯业务对资本、技术、人才投入需求较大，目前市场格局已基本成熟，高端市场基本被投资规模巨大的大企业垄断，低端市场产品毛利率低，客户风险大。

  公司目前对电芯业务的投入较小，尚未形成较强的竞争力。２０１１年出现较大亏损，未来能否快速提升品质保证和研发能力并控制亏损还有很大不确定性，可能对公司整体发展和盈利能力提升带来不利影响和经营风险。

  对策：对公司电芯业务结合行业发展规律和自身现状进行深入分析诊断，以能否成为细分市场细分产品领先企业为标准，检讨未来电芯产业发展战略。２０１２年短期内，首先以控制成本、减少亏损为目标，尽快减少对未来公司整体业绩的拖累。中期着重于技术研发和战略储备，探索符合自身状况的成功商业模式，为电芯业务的长期发展做好充分论证准备，以降低长期经营风险。

  （３）人力资源风险：随着公司经营规模不断扩大，业务的快速增长，加之行业竞争加剧，公司将面临着人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。

  对策：对一线员工，公司通过提高待遇挽留外，将不断提高生产自动化水平，以减少对生产线员工的依赖；对技术及管理人员，公司将通过完善薪酬管理制度和公司内部激励机制，吸引并留住公司的优秀管理人才和技术人才，通过中长期激励机制吸引和激励人才，不断增强公司的技术团队、管理团队及营销团队力量。同时，坚持实施员工再教育工程，做好人才育成工作，加强人才储备及人才梯队建设，为企业的快速发展提供坚实的人才保障，从而提高公司核心竞争能力和可持续发展能力。

  ３、２０１２年的经营计划

  ２０１２年，公司计划实现合并营业收入２６亿元（已剔除内部公司间的交易）。主要产品年度销售计划如下：电源保护产品销售收入２０亿元；二次组合电池销售收入１３亿元；锂聚合物电芯销售收入１亿元（主要产品销售额包含向内部公司销售额）。

  为完成上述目标，增强公司综合竞争力并实现长期持续稳定发展，公司２０１２年将从以下几个方面重点开展工作：

  第一、优化产品结构，加速产业升级。在保证锂电池单节保护板行业龙头地位的同时，在多节保护板、电池封装、大型移动电源管理系统等方面争取有更大的发展。以优化产品结构为主线，努力提高技术创新能力，大力推进新产品开发和技术创新工作，提高新产品销售规模和技术含量，优化公司产品结构，进一步提升公司盈利能力。

  第二、优化客户结构，降低经营风险。在市场开发方面，继续对客户结构进行优化调整，在稳固现有核心客户的基础上，积极拓展其它智能手机、平板电脑和电动工具等移动电源新市场、新客户，使新的高端客户的销售比例进一步提高，降低单一客户销售比重，降低经营风险。

  第三、精益生产持续推进，精益成果进一步巩固；在去年精益生产取得成果的基础上，进一步深化生产管理，打造精益供应链，优化管理流程，力争使公司整体效率再提升３０％。

  第四、强化设备的自动化开发与改造，减少操作人员，提高生产效率，降低生产成本，提高产品质量。

  第五、积极引进国际性高端技术人才和管理型人才，打造国际高端客户的高效服务团队。继续实施员工再教育工程，做好再人才育成工作，为公司各项系统化改善工程的提供优质人力资源。加强人才储备及人才梯队建设，为企业的快速发展提供坚实的人才保障。

  第六、优化业务管理流程，完善内控体系，通过制定内控手册并及时根据相关法律法规的要求及自身发展的需要不断修订和完善公司各项内部控制制度，进一步健全和完善内部控制体系。从而全面提高公司治理水平，为公司发展战略的实现奠定坚实基础。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  深圳市德赛电池科技股份有限公司董事会

  董事长：刘其

  ２０１２年３月２８日