证券时报多媒体数字报

  基金管理人：富国基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年０３月２８日

  §１ 重要提示及目录

  １．１重要提示

  富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１基金基本情况

  ■

  ２．２基金产品说明

  ■

  ２．３基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，基金交易佣金等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：本基金合同生效日为２０１０年９月９日。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注：１．截止日期为２０１１年１２月３１日。

  ２．本基金于２０１０年９月９日成立，建仓期自２０１０年９月９日至２０１１年３月８日共６个月，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  ３．２．３自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  注：１、本基金合同生效日为２０１０年９月９日。

  ２、本图所示时间区间为２０１０年９月９日起至２０１１年１２月３１日止。

  ３．３其他指标

  单位：人民币元

  ■

  ３．４过去三年基金的利润分配情况

  注：本基金合同生效日为２０１０年９月９日。２０１０年度和２０１１年度本基金未进行利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  富国基金管理有限公司于１９９９年４月１３日获国家工商行政管理局登记注册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于２００１年３月从北京迁址上海。２００３年９月加拿大蒙特利尔银行（ＢＭＯ）参股富国基金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止２０１１年１２月３１日，本基金管理人共管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深３００增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国天盈分级债券型证券投资基金、富国全球顶级消费品股票型证券投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、富国中证５００指数增强型证券投资基金（ＬＯＦ）、富国产业债债券型证券投资基金二十六只证券投资基金。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。

  证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国汇利分级债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

  ４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

  ４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  ■

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。

  ４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年前三个季度，国内经济通胀不断走高态势以及资金面松紧不定的局面始终压制债市的表现，利率产品为代表的交易盘一直处于高位箱型震荡，６－７月间，政府投融资平台的负面消息不断见诸报告和媒体，这使得以城投债为代表的投资盘在半年过后，进入收益率不断上行的通道，一直到现在。国庆后，市场对经济下行的担心以及通胀回落的预期占据主流，交易盘出现一波波澜壮阔的行情，收益率大幅下行，中间虽偶有回调，但是在１２月初央行下调准备金刺激下，下行态势继续保持。

  报告期内本基金投资主要集中在高收益企业债、公司债等信用产品上，努力选取安全边际高的个券。

  报告期内本基金还适量配置了可转换债券，并选择性参与新股网下申购。在加息前股市走强以及加息后信用债收益率大幅上行时，这部分转债和新股头寸都成功的对冲了信用债收益大幅波动的风险，对基金净值的相对稳定贡献较大。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１１年１２月３１日，本基金份额净值为１．０１８元，份额累计净值为１．０１８元。报告期内，本基金份额净值增长率为２．２１％，同期业绩比较基准收益率为５．３３％。

  ４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  ２０１２年经济增长的不确定性较大，通胀虽然在前半段处于下行通道，但是资源价格改革等一系列举措的推出形成物价的托举因素，上述宏观经济形势的不确定也给证券市场带来较大的不确定性。预计利率产品、中票等交易盘在上半年的经济寻底筑底过程中，因前期下行幅度较大，或将承受一定上行压力，企业债经过２０１１年大幅上行后则收益率水平已经到了相对高位，具备一定防御性。

  本基金仍然会把投资重点放在企业债、公司债、分离债以及资产证券化产品等信用产品上，并适时通过杠杆水平的变化来调整基金组合风险，同时，选择性参与新股申购，争取为基金持有人获取相对稳定的投资回报。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

  ４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  根据本基金《基金合同》约定：“在封闭期内，本基金不对基金份额所分离的汇利Ａ与汇利Ｂ基金份额进行收益分配；”，因此本基金本期不进行收益分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  在托管富国汇利分级债券型证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富国汇利分级债券型证券投资基金基金合同》、《富国汇利分级债券型证券投资基金托管协议》的约定，对富国汇利分级债券型证券投资基金管理人—富国基金管理有限公司２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

  ５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国汇利分级债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人认为，富国基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的富国汇利分级债券型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

  中国农业银行股份有限公司托管业务部

  ２０１２年３月２６日

  §６ 审计报告

  本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。

  投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１资产负债表

  会计主体：富国汇利分级债券型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值１．０１８元，基金份额总额２，９９９，２５５，４１５．０６份，其中汇利Ａ基金份额参考净值１．０５１元，份额总额２，０９９，４７８，７８９．４５份；汇利Ｂ基金份额参考净值０．９４１元，份额总额８９９，７７６，６２５．６１份。

  （２）本基金合同于２０１０年９月９日生效，上年可比期间自２０１０年９月９日至２０１０年１２月３１日。

  ７．２利润表

  会计主体：富国汇利分级债券型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：富国汇利分级债券型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署；

  窦玉明 林志松 雷青松

  ————————— ————————— ————————

  基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

  ７．４报表附注

  ７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。

  ７．４．２会计差错更正的说明

  本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

  ７．４．３税项

  １．印花税

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

  ２．营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  ３．个人所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

  ７．４．４关联方关系

  ■

  注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．５本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．５．１通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．５．１．１股票交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

  ７．４．５．１．２权证交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

  ７．４．５．１．３债券交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。

  ７．４．５．１．４回购交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行回购交易。

  ７．４．５．１．５应支付关联方的佣金

  注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。

  ７．４．５．２关联方报酬

  ７．４．５．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的管理费按该前一日基金资产净值的０．６０％年费率计提，计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．６０％／当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

  ７．４．５．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的０．２０％的年费率计提，计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２０％／当年天数

  Ｈ为每日应计提的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。

  ７．４．５．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

  ７．４．５．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．５．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  注：本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

  ７．４．５．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  注：本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

  ７．４．５．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  ７．４．５．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

  ７．４．５．７其他关联交易事项的说明

  本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。

  ７．４．６期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．６．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  ７．４．６．１．１受限证券类别：股票

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．６．１．２受限证券类别：债券

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．６．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．６．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．６．３．１银行间市场债券正回购

  注：截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金无银行间市场债券正回购，未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．６．３．２交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币１，７５０，３８４，６７６．００元，于２０１２年１月４日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

  ７．４．７有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理有限公司网站的年度报告正文

  ８．４报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  ８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９投资组合报告附注

  ８．９．１申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  ８．９．２申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

  ８．９．３期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２期末上市基金前十名持有人

  富国汇利分级债券封闭Ａ

  ■

  富国汇利分级债券封闭Ｂ

  ■

  ９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１基金份额持有人大会决议

  本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。

  １１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  本报告期内本基金基金管理人无重大人事变动。

  ２０１１年１月２１日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员任职资格（证监许可［２０１１］１１６号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。

  １１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。

  １１．４基金投资策略的改变

  本报告期本基金投资策略无改变。

  １１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

  本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明会计师事务所审计报酬为１０万元人民币，其已为本公司提供审计服务的连续年限为９年。

  １１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  本报告期内基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

  １１．７本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。

  ２、本期内本基金租用券商交易单元的变更情况：没有变更。