证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司董事长余子权先生、总经理刘意先生及财务负责人刘树生先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内生产经营情况的回顾

  １、报告期内总体经营情况

  ２０１１年，世界经济艰难复苏，欧美债务危机迷雾重重，国内抗通胀压力增大，房地产行业调控渐成共识。钢铁行业进入了十分艰难的时期，不仅行业利润降至冰点，亏损面也在不断扩大，钢铁业发展遭遇寒冬。成本上升严重挤压了钢铁企业的盈利空间，２０１１年第四季度开始，钢铁行业已经由微利状态进入亏损状态。公司面对严峻的经营形势，及时调整经营策略，基本完成了２０１１年铁、钢、材和自发电的生产目标。２０１１年生产经营主要采取了以下措施。

  （１）提高执行力，提高市场反应的速度。根据市场情况控制库存，９月份开始，公司采取积极措施严控库存资金，存货资金在行业中处于较低的水平；同时适时调整产品结构，阶段性压产，减少了亏损，保证了资金链的安全。

  （２）抓好资源采购。大幅增加了地方矿的采购量，地方矿和精煤的采购成本对比周边同行差距明显缩小，进口矿的采购成本低于周边同行，较好的控制了公司的原料采购成本。

  （３）做好精益管理。对物流在途进行全程监管，提高翻车机的作业效率，矿石直卸率大幅提高；精益财务管理，节约了财务费用；优化配煤配矿、实行大高炉专家系统。

  （４）优化生产管理架构。重新优化了铁前组织结构，组建了炼钢部、能源管理中心，为公司下一步发展夯实了基础。

  （５）严格按照国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知，公司淘汰了落后产能，拆除了部分设备，提取了资产减值。

  报告期内，公司共产钢５４７万吨，比上年５０４万吨增长８．６７％；生铁５４０万吨，比上年５０２万吨增长７．６９％；钢材５２３万吨（其中：板材１９７万吨、线材１２０万吨、棒材２０６万吨），比上年４８２万吨增长８．６％。公司全年销售钢材５２１万吨，比上年的４７９万吨上升８．７７％；实现营业收入２２８．７４亿元，比上年上升２１．４４％（其中：实现主营业务收入２２６．８９亿元，比上年上升２２．４７％），主要原因是钢材价格上升和销量增加所致；营业利润－１０．０５亿元，比上年下降３８７９．８７％；净利润－１１．３８亿元，比上年下降５５３４．３２％；本年利润下降主要原因是原材料价格上涨幅度大于钢材价格上涨幅度挤压钢材毛利，四季度钢材价格快速下降导致存货跌价，公司淘汰落后产能及对生产线进行技术升级改告导致资产减值损失增加，利率上升及融资规模增加导致财务费用增加。

  现金及现金等价物净增加额比上年净增加２．６１亿元，其中经营性活动产生的现金流量净额增加３５．２３亿元，本年工程投资支出比上年度增加使投资活动产生的现金流量净额减少６．８８亿元，本年偿还银行借款及利息支出增加使筹资活动产生的现金流量净额减少２６．１７亿元。

  ２、报告期公司主营业务及其经营情况

  本报告期实现主营业务利润２．６４亿元，比上年的７．８７亿元减少５．２３亿元，降幅６６．４９％。主营业务利润减少主要为：本年钢材销售毛利１．８４亿元，同比减少５亿元。其中销量５２１万吨，同比增加４２万吨，增加毛利０．６亿元；销售单价同比上涨４３４元／吨，涨幅１１．７％，增加毛利２２．６亿元；钢材成本同比上涨５４１元／吨，涨幅１５．１７％，减少毛利２８．２亿元。钢材销售成本上升幅度大于销价的上升幅度是毛利下降的主要原因。

  ３、主要供应商、客户情况

  公司前五名供应商合计的采购金额为 ３４５，６１０．８６万元，占年度采购总额的比例为１９．５％；前五名客户销售额合计５００，２４３．８９万元，占本期销售收入总额的２１．８７％。

  ４、报告期公司资产构成及变动原因

  本年由于货币资金、固定资产的增加，资产总额较上年增长５．４６％。

  货币资金：占总资产的比例同比提高７．１７％，主要是公司本年经营性现金净流入增加，以及向银行申请质押借款所存入的保证金增加所致。

  应收票据：占总资产的比例同比降低２．２２％，主要是公司增加了应收票据贴现额所致。

  应收账款：占总资产的比例同比提高０．２４％，主要是公司部分销售使用国内信用证结算，年末尚未收回的国内信用证款增加所致。

  预付账款：占总资产的比例同比降低２．６９％，主要是由于采购原材料预付的款项减少所致。

  应收利息：占总资产的比例同比提高０．２８％，主要是由于公司本年美元融资定期存款增加，利息收入增加所致。

  存货：占总资产的比例同比降低３．０９％，主要是由于原材料库存下降所致。

  固定资产：占总资产的比例同比提高０．５３％，主要是由于公司投资增加所致。

  在建工程：占总资产的比例同比提高０．４５％，主要是由于公司投资增加所致。

  工程物资：占总资产的比例同比降低０．０７％，主要是由于工程物资出库转工程所致。

  递延所得税资产：占总资产的比例同比降低０．４８％，主要是由于公司冲回不能实现的可弥补亏损引起的可抵扣暂时性差异减少所致。

  短期借款：占总资产的比例同比提高１．７１％，主要是美元质押借款增加所致。

  应付票据：占总资产的比例同比提高２．０３％，主要是由于公司加大企业信用融资，推迟付款所致。

  应付账款：占总资产的比例同比提高５．３３％，主要是由于公司加大企业信用融资，推迟付款所致。

  预收账款：占总资产的比例同比提高０．１１％，主要是预收客户货款增加所致。

  应付职工薪酬：占总资产的比例同降低０．２８％，主要是由于本年对辞退福利重新进行测算，并按照规定采用同期限国债利率进行折现，调整减少了辞退福利所致

  应交税费：占总资产的比例同比提高０．０２％，主要是由于待抵扣进项税增加所致。

  应付利息：占总资产的比例同比提高０．１６％，主要是由于质押美元借款（到期付息）增加所致。

  其他应付款：占总资产的比例同比降低０．２１％，主要是由于应付进口关税保证金下降所致。

  一年内到期的非流动负债：占总资产的比例同比提高１０．１３％，主要是由于一年内到期的长期借款增加所致。

  非流动负债：占总资产的比例同比降低１３．０４％，主要是由于一年内到期的借款列报至流动负债及本年度借款到期归还所致。

  ５、报告期内公司管理费用、财务费用、所得税同比发生变化的及产生的主要原因

  销售费用：占利润总额同比下降２１４．８９％，主要是利润下降导致结构变动；同比增加１８．９７％，主要是本年按照韶关市政府文件新增价格调节基金。

  管理费用：占利润总额同比下降１５７２．２１％，主要是利润下降导致结构变动；同比增加７．９４％，主要是维修费增加所致。

  财务费用：占利润总额同比下降１１９０．１６％，主要是利润下降导致结构变动；同比增加４４．２７％，主要是由于本年利率上升及融资规模增加导致利息支出增加所致。

  所得税费用：占利润总额同比下降２５．１３％，主要是利润下降导致结构变动；同比增加２４６１．０２％，主要是由于本年冲回不能实现的可弥补亏损引起的可抵扣暂时性差异减少所致。

  ６、报告期公司现金流分析

  经营活动产生的现金流量净额：同比增加７７９．３６％，主要是由于采购预付款减少，存货资金占用减少，信用融资增加，应付票据应付账款增加减少了现金流出；应收票据减少增加了现金流入。

  投资活动产生的现金流量净额：同比减少４１．７９％，主要原因是公司本年固定资产投资规模增加。

  筹资活动产生的现金流量净额：同比减少２１０．３２％，主要是本年偿还银行借款及利息支出增加。

  二、对公司未来发展的展望

  ２０１２年初以来，钢材价格仍然低迷，行业运行没有好转迹象，公司做好了长期迎战困难的准备。

  １、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  从国际环境看，“后金融危机”的影响不断加深，世界经济严重失衡，缺乏持续增长的动力。发达经济体深陷债务泥潭难以自拔，新兴市场面临经济增长失速的巨大风险，继续下行的压力加大，各类风险因素进一步增多。从国内情况看，稳增长、调结构、控通胀是中国经济当下的首要任务。银根收紧，投资放缓，钢材需求减少。钢铁企业普遍面临着经营困难、资金紧张、发展受限等严峻局面。因此，钢铁行业的激烈竞争态势以及高库存、低毛利的市场特征难以改变。

  ２、未来发展展望

  中央经济工作会议提出今年经济工作的主调是“稳中求进”，明确今年将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，把保持经济平稳较快发展作为重要目标，总体宏观环境会比去年略好。

  公司正处于产品升级换代的关键期，公司的控股股东重组，带来了机遇和挑战。公司下一步用好宝钢集团的技术、资金、资源、管理等方面的优势，协同高效，上下合力，优化管理、降低成本、提升公司的竞争力。

  广东梯度发展趋势明显，由珠三角向东、西、北部辐射，沿海很多大的项目在陆续开工，钢材总需求量将达到５０００万吨。公司仍具区位优势，近几年的技改项目也为今后的发展夯实了基础。

  ３、公司２０１２年发展计划及措施

  （１）公司２０１２年度生产经营目标

  ２０１２年生产经营的基本思路是：认清严峻形势，把握协同机遇，迎接市场挑战，大力扭转公司生产经营被动的局面。

  公司２０１２年度生产经营目标：产铁６１０万吨，产钢６３０万吨，产钢材６００万吨，焦炭１７５万吨，自发电１５．４５亿千瓦时。

  （２）实现以上目标拟采取的措施

  １）继续实施大部制改革，优化机构，强化责体系，措施到位，构建高效的组织管理模式。

  ２）寻找锁定优质资源，加强对地方矿使用的基础研究，做好铁前配矿的技术攻关，优化炼铁管理，稳定自产焦质量，确保高炉稳定顺行，降低铁成本。

  ３）对大宗原燃材料客户进行梳理，建立淘汰机制，充分利用好宝钢集团的资源渠道，拓宽采购渠道，把握机会采购，同时进一步拓展铁矿资源及合作项目，优化焦煤采购网络。

  ４）精耕细作，做大做优棒线销售，拓展广东周边市场的销售辐射，提高重点工程供货率，提高销售直销率，同时用好集团的销售平台，实现客户和信息资源的共享。

  ５）做好优特棒的技术储备和应用开发，缩短调试摸索期，让技改项目早日投产、达产，并得到市场的认可。

  ４、公司２０１２年资金需求、使用计划及资金来源

  公司按照全面贯彻落实科学发展观的要求，以钢铁产业发展政策为指导，以市场为导向，以结构调整和产业升级为主线，以自主创新为动力，以宝钢重组韶钢为契机，继续加大技术改造的力度。２０１２年度计划总投资２２．６２亿元。重点投资项目有：一钢厂清洁生产节能降耗改建工程（续建）、合金钢及优质棒材轧机生产线改建工程（续建）、新煤气柜工程（二期）、能源管理中心建设工程（二期）、制氧机改建工程（续建）、低压饱和蒸汽回收利用技术改造、烧结厂烧结脱硫技术改造、炉料结构优化之焦炉改建工程等。资金来源为：自有资金和金融机构贷款。

  ５、公司面临的主要风险及对策

  １）铁矿石等原燃材料居高不下，钢铁产品价格萎靡不振导致的行业风险

  对策：一是公司勤抓管理、查不足、堵漏洞、降消耗、精细管理，优化操作，改进工艺技术等基础工作要长抓不懈，公司全体员工将思想统一到“降本增效求生存”上来；二是降成本的基础是降铁成本，加强现场管理，严格按生产计划执行，坚持上工序为下工序服务的原则，为下工序创造良好条件；三是各项指标向行业先进看齐，加强专业化管理，深入现场，为生产单位提供服务和技术支撑；四是降低能耗，提高能源利用水平。

  ２）技改项目风险

  对策：借助宝钢集团的技术，做好产品的技术、市场、人员的培训，各部门紧密配合技改项目的建设、生产调试，为新项目的顺产、达产创造条件。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  广东韶钢松山股份有限公司董事会

  董事长： 余子权

  ２０１２年３月２８日