证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国泰基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年三月二十九日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

  本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

  本报告期自２０１１年１月１日起至２０１１年１２月３１日止。

  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

  ■

  ２．２ 基金产品说明

  ■

  ２．３ 基金管理人和基金托管人

  ■

  ２．４ 信息披露方式

  ■

  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

  ■

  注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

  （２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金

  份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２０１０年２月１０日至２０１１年１２月３１日）

  ■

  注：本基金合同于２０１０年２月１０日生效。本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金

  自基金合同生效以来净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的对比图

  ■

  注：２０１０年计算期间为本基金合同生效日２０１０年２月１０日至２０１０年１２月３１日。

  ３．３过去三年基金的利润分配情况

  在封闭期内，本基金不单独对基金份额所分离的国泰优先与国泰进取基金份额进行收益分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

  国泰基金管理有限公司成立于１９９８年３月５日，是经中国证监会证监基字［１９９８］５号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为１．１亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。

  截至２０１１年１２月３１日，本基金管理人共管理３只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金（创新型封闭式），以及１９只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括２只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深３００指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克１００指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金。另外，本基金管理人于２００４年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。２００７年１１月１９日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。２００８年２月１４日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于３月２４日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（ＱＤＩＩ）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和ＱＤＩＩ等管理业务资格。

  ４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

  ■

  注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

  ２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

  本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

  ４．３．２本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本基金与本基金管理人管理的国泰金泰、国泰金鑫均为封闭型基金。本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在５％之内。

  ４．３．３异常交易行为的专项说明

  本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年Ａ股市场面临的宏观环境较为艰难，国际市场上在欧债危机不断蔓延的同时美国经济也步履蹒跚，国内经济则在严控通胀和房地产调控的双重压力下紧缩不断。伴随着ＧＤＰ与ＣＰＩ的逐步回落，国内Ａ股市场除在一季度有过一段短暂的上涨外，全年基本上呈现出逐级下跌的势态。

  但在经济紧缩与指数下滑的整体形势下，２０１１年Ａ股市场的内部运行格局却与以往略有不同：由于受到估值底部的保护，部分周期性或偏周期性行业如银行、地产等行业表现反而强于大市；而部分非周期性行业如医药、零售等由于受到行业政策或行业发展格局的影响，表现差强人意；与此同时，中小市值成长股则在估值过高的拖累下成为市场下跌过程中的重灾区。

  回顾全年操作，本基金出于对宏观经济的担忧，行业配置上以内需消费为主，大部分时间段内食品饮料、医药、商业贸易等防御性行业和中游高端制造行业配置比例较高，同时注意规避周期性行业，银行、地产、煤炭、建材、化工、钢铁等行业配置比例较低，但在阶段性市场反弹中重点提高了券商、有色金属等行业的配置比例。反思一年以来的操作，虽然在宏观经济趋势上的判断符合市场实际情况，但在市场运行格局的把握上及具体行业配置的选择上仍有些许疏漏，部分防御类行业及部分中小市值成长股仍造成了一些相对的负偏离。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本基金２０１１年度净值增长率为－２４．９１％，同期业绩比较基准增长率为－１９．３９％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年，本基金认为，国内Ａ股市场的外部环境特征主要有两点：国内经济以稳为主，国际形势则较为动荡。中国经济“稳中求进”将是贯穿全年的主线条，延续去年以来的经济下滑风险在今年上半年逐步释放后，中国经济有望进入稳定发展的阶段，经济数据及经济政策都将表现为“以稳为主”，同时在促进经济增长方式转变的一系列制度改革等方面则可能有更多“求进”的表现，其中资源品价格改革及资本市场制度改革等方面对Ａ股市场影响较大，是本基金重点关注的主要事件。相对国内的稳定局势，２０１２年的国际形势可能较为动荡，欧洲债务危机的演变、美国经济复苏的步伐、日本经济的安全性及中东局势等都有可能对国内经济及Ａ股市场产生显著影响，是不容忽视的外部重要变数。另一方面，从拉得更长一些的历史阶段来看，当前的Ａ股市场已然存在一批具有明显估值优势的优秀的高成长企业，任何风险因素导致的再次明显下跌都将带来多年难得的估值与成长兼顾的投资机遇。因此，本基金在新的一年将认真处理好短期风险与长期机遇的平衡，努力把握好从资产配置、行业选择到个股选择的每一个投资环节，力争为基金持有人创造一个稳健、良好的投资回报。

  ４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１１年，本基金托管人在对国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１１年，国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的管理人——国泰基金有限公司在国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金未进行利润分配。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对国泰基金管理有限公司编制和披露的国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金２０１１年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  本基金２０１１年年度财务会计报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可通过登载于本管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  注：（１）报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．８５６元，基金份额总额８４３，１０４，５３８．４１份。

  （２）比较财务报表的实际编制期间为２０１０年２月１０日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日。

  ７．２ 利润表

  会计主体：国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金

  本报告期：２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

  ■

  报告附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

  基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏

  ７．４报表附注

  ７．４．１本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  ７．４．１．１会计政策变更的说明

  本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．１．２会计估计变更的说明

  本报告期所采用的会计估计与最近一期年度报告相一致。

  ７．４．１．３差错更正的说明

  本基金本报告期不存在重大会计差错

  ７．４．２关联方关系

  ■

  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．３本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．３．１通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

  ７．４．３．２关联方报酬

  ７．４．３．２．１基金管理费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

  ７．４．３．２．２基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

  ７．４．３．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．３．４各关联方投资本基金的情况

  ７．４．３．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  注：１． 期末持有的基金份额占基金总份额比例中的总份额指本级别基金的份额总额。

  ２． 基金管理人国泰基金管理有限公司在本会计期间认购本基金的交易委托中国工商银行办理，适用费率为１，０００．００ 元／笔。

  ７．４．３．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  国泰优先

  份额单位：份

  ■

  国泰进取

  份额单位：份

  ■

  ７．４．３．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

  ７．４．３．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本期及上年度可比期间未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

  ７．４．３．７其他关联交易事项的说明

  本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

  ７．４．４期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．４．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

  ７．４．４．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  金额单位：人民币元

  ■

  注：本基金截至２０１１年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

  ７．４．４．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．４．３．１银行间市场债券正回购

  本基金本期末未持有卖出回购金融资产。

  ７．４．４．３．２交易所市场债券正回购

  本基金本期末未持有卖出回购金融资产。

  ７．４．５有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１）公允价值

  （ａ）不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ）以公允价值计量的金融工具

  （ｉ）金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ）各层次金融工具公允价值

  于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为５８８，７５０，４４９．８２元，属于第二层级的余额为 ９，８５３，０００．００元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日：第一层级８３３，５７４，６３４．５１元，第二层级３４，０９６，０００．００元，无第三层级）。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

  （ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  于本期末，本基金未持有公允价值归属于第三层级的金融工具（２０１０年１２月３１日：同）。本基金本期净转入／（转出）第三层级０．００元，计入损益的第三层级金融工具公允价值变动０．００元（２０１０年度：无），涉及河南双汇投资发展股份有限公司（“双汇发展”）发行的股票。

  （２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站的年度报告正文．

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  ８．９ 投资组合报告附注

  ８．９．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的情况；本基金投资的前十名证券的发行主体除五粮液之外，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

  根据２０１１年５月２８日五粮液发布的相关公告，该公司于２０１１年５月２７日收到中国证监会《行政处罚决定书》（［２０１１］１７ 号），经查明，五粮液信息披露存在以下四项违法事实：五粮液关于四川省宜宾五粮液投资（咨询）有限责任公司对成都智溢塑胶制品有限公司在亚洲证券有限责任公司的证券投资款的《澄清公告》存在重大遗漏；五粮液在中国科技证券有限责任公司的证券投资信息披露不及时、不完整；五粮液２００７年年度报告存在录入差错未及时更正；五粮液未及时披露董事被司法羁押事项。

  根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》一百九十三条的规定，证监会决定对五粮液给予警告，并处以６０万元罚款，对相关自然人分别处以３～２５万元罚款。

  本基金管理人此前投资该股票时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该股票纳入本基金股票池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。

  该情况发生后，本基金管理人就五粮液受调查事件进行了及时分析和研究，认为五粮液存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本基金管理人将继续对该公司进行跟踪研究。

  ８．９．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

  国泰优先

  ■

  注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名册编制。

  国泰进取

  ■

  注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前一百名持有人名册编制。

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  注：本基金封闭期为三年，自基金合同生效之日，至三年期末对应日止。封闭期内不接受投资者的申购与赎回。

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  报告期内基金管理人重大人事变动如下：

  ２０１１年４月２日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。

  ２０１１年１０月２９日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第九次会议审议通过，同意副总经理余荣权先生因个人原因离职。

  本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内，本基金投资策略无改变。

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。报告年度应支付给聘任会计师事务所的报酬为 ８０，０００．００ 元，目前的审计机构已提供审计服务的年限为２年。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

  报告期内，本基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  １１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：基金租用席位的选择标准是：

  （１）资力雄厚，信誉良好；

  （２）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

  （３）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

  （４）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

  （５）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

  选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。

  １１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

  金额单位：人民币元

  ■