证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年０３月２９日

  §１ 重要提示及目录

  １．１ 重要提示

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  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 境外投资顾问和境外资产托管人

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  ２．５ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ３、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金业绩比较基准为ＭＳＣＩ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｉｎｄｅｘ （Ｎｅｔ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ），即摩根士丹利资本国际新兴市场指数，是按照自由流通市值调整方法并考虑净红利再投资的全回报（Ｔｏｔａｌ ｒｅｔｕｒｎ）因素编制的跟踪全球新兴市场的全球性投资指数，是适合作为全球新兴市场投资业绩比较基准的指数。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票及存托凭证投资占基金净值比例９６．７７％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例３．７５％，符合基金合同的相关规定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金合同于２０１０年６月１０日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  本基金合同于２０１０年６月１０日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于２００２年６月１３日正式成立，注册资本１亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到４９％的合资基金管理公司，公司股东为国投 信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）。 公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关 注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工１５３人，其中９１人具有硕士或博士学位。截止２０１１年１２月底，公司管理１８只基金，其中包括２只创新型分级基金。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：１、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ２、自２０１２年３月１０日起，ＬＵ ＲＯＮＧ ＱＩＡＮＧ先生不再担任本基金基金经理，基金管理人聘请汤海波先生担任本基金基金经理。

  ４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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  ４．３ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．４ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．４．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本资产管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．４．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。

  ４．４．３ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

  ４．５ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  受欧洲债务危机以及通胀压力等的影响，新兴市场股市在２０１１年大幅下跌，ＭＳＣＩ新兴市场指数（人民币标价，下同）全年下跌２４．３％，为近十年来表现第二差的年份，仅好于发生金融危机的２００８年。分地区看，主要新兴市场中，印度、巴西和台湾跌幅最大，分别跌４１．０％、２８．５％和２７．０％，印尼、马来西亚和菲律宾表现相对较好，分别跌２．２％、７． ７％和７．９％。

  ２０１１年７月以前欧债危机局势相对平静，新兴市场股市主要受宏观经济表现的影响。一方面，在０８年金融危机后各种刺激政策以及全球低利率环境的影响下，新兴市场国家的经济增长表现强劲，上市公司盈利的增长成为驱动股市向上的主要力量；但另一方面，全球低利率环境导致大宗商品尤其食品价格大幅上扬，新兴市场国家为了抵御通货膨胀，普遍采取了诸如加息、提高存款准备金率在内的各种紧缩政策。新兴市场股市在这两大因素的作用下保持区间震荡的走势，区间波幅最大在１０％左右。

  但是７月份以后欧债危机局势急转直下，到第四季度时已经从希腊扩散到意大利以及法国等核心国家；期间美国也因为债务上限问题而被标普下调主权评级。这些均对投资者的信心以及全球市场的流动性产生了巨大的负面影响。作为风险资产的新兴市场股票以及货币在市场恐慌情绪最严重的８、９月份大幅下挫。尽管市场恐慌情绪在第四季度有所缓解，但欧债危机仍旧悬而未决，同时以中国为首的新兴市场国家的经济增长在紧缩政策以及欧债危机的影响下也开始明显放缓，因此新兴市场股市维持低位震荡的格局。

  投资策略上我们在本年度继续专注于股票选择，我们的国家和行业的组合占比主要是自下而上选股方式的结果。基于对欧债危机风险的防范，我们的组合偏防御型，总体ｂｅｔａ小于１。我们维持低配全球周期性行业，如原材料，同时我们维持低配那些容易受到全球经济放缓的影响的国家和地区，如台湾、韩国。我们超配内需受益者（金融，消费品行业），因为结构性增长动力将使内需受益者更具弹性。

  ４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为０．８３３元，本报告期份额净值增长率为－２３．３％，同期ＭＳＣＩ新兴市场指数（按人民币计价）下跌２４．２８％，基金净值增长表现好于业绩基准１个百分点左右。超额收益主要来源于个股的选择、对周期性行业以及台湾的低配。报告期末，本基金新兴市场股票总体仓位为９６．７７％。

  ４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年，我们预期新兴市场的宏观经济表现有望呈现前低后高的走势。宏观经济方面，２０１１年四季度开始，主要新兴市场国家的通胀总体呈现回落趋势，部分国家开始试探性的降低存款准备金率以及降息，表明通胀的威胁已经大大降低，政策周期开始由紧缩过渡到稳定进而走向逐步宽松。尽管新兴市场国家的经济增长将有所放缓，但是根据经济学家的一致预期，主要新兴市场国家的经济增长在２０１２年仍有望保持在较高的水平。

  外围环境方面，美国经济在经历了２０１１年前三季的疲弱表现之后，第四季度开始出现回稳，其就业市场以及房地产市场均有筑底企稳迹象。经济学家目前一致预期２０１２年美国经济增长将略高于２０１１年；相对稳定的美国经济有望为全球股市的表现提供支撑。但是欧债危机仍将是２０１２年的一个重要风险点，我们总体上持相对谨慎的态度，即认为德国以及欧洲央行最终会有所作为，欧债危机不会演变成另一次全球性金融危机。但与此同时，我们也须积极防范欧债危机失控的黑天鹅事件风险。宏观经济方面，欧元区的经济衰退是大概率事件，这也将给新兴市场的经济增长带来负面影响。

  短期而言，我们认为２０１２年一、二季度新兴市场面临较大的宏观经济压力。一方面２０１２年２－４月为欧洲主权债务到期的一个高峰期，市场可能会因各种消息的影响而出现动荡；另一方面，以中国为代表的新兴市场国家的经济增长从２０１１年第四季度开始明显放缓，而政策的放松具有滞后性，因此经济增速可能在２０１２年一季度或者二季度出现低点，导致上市公司盈利预期的相应下调。但此后随着政策走向宽松，经济增长有望重新走稳，再结合非常具有吸引力的估值，新兴市场股市可望获得长期相对较好的表现。

  ４．７ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

  本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

  ４．８ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本期已实现收益为３９８，３６４．０５元，期末可供分配利润为－１０，５６１，０１９．７４元。本基金本报告期未进行收益分配。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１１年，本基金托管人在对国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１１年，国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）２０１１年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  注：１．报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．８３３元，基金份额总额６３，２６９，９３２．１３份。

  ２． 比较财务报表的实际编制期间为２０１０年６月１０日（基金合同生效日）至２０１０年１２月３１日。

  ７．２ 利润表

  会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）

  本报告期：２０１１年０１月０１日至２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

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  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］第１３７５号《关于核准国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币４４３，１０２，１６９．０８元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１０）第１４１号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》于２０１０年６月１０日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为４４３，１６５，０９８．５８份基金份额，其中认购资金利息折合６２，９２９．５０份基金份额。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司，境外资产托管人为渣打银行（香港）有限公司（Ｓｔａｎｄａｒｄ Ｃｈａｒｔｅｒｅｄ Ｂａｎｋ （Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ） Ｌｉｍｉｔｅｄ），境外投资顾问为瑞银环球资产管理（新加坡）有限公司（ＵＢＳ Ｇｌｏｂａｌ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ） Ｌｉｍｉｔｅｄ）。

  经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上字［２０１０］第２１０号文审核同意，本基金１１７，８２３，０３８．００份基金份额于２０１０年７月１日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为股票、固定收益证券、银行存款和法律法规允许的其他投资工具。本基金投资范围包括注册地或者主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区的公司或者组织发行的证券。“主要经济活动在全球新兴市场国家或者地区”指主营业务收入或利润的至少５０％来自于全球新兴市场国家或者地区；“全球新兴市场国家或者地区”指ＭＳＣＩ 新兴市场指数（ＭＳＣＩ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｉｎｄｅｘ）成份中包含的国家或者地区。在正常市场情况下，本基金各类资产配置的比例范围是：股票资产占基金资产的６０％－１００％，债券和其他资产占基金资产的０％－４０％。本基金的业绩比较基准为：摩根士丹利资本国际新兴市场指数（ＭＳＣＩ Ｅｍｅｒｇｉｎｇ Ｍａｒｋｅｔｓ Ｉｎｄｅｘ （Ｎｅｔ Ｔｏｔａｌ Ｒｅｔｕｒｎ））。

  本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于２０１２年３月２３日批准报出。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国投瑞银全球新兴市场精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本基金 ２０１１年度 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 ２０１１ 年１２月３１日 的财务状况以及 ２０１１年度 的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。

  ７．４．５ 会计差错更正的说明

  本基金本报告期无会计差错。

  ７．４．６ 税项

  根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

  （１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

  （２）目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。

  （３）目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

  ７．４．７ 关联方关系

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  注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  ７．４．８．１．１ 股票交易

  金额单位：人民币元

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  ７．４．８．１．２ 权证交易

  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行权证交易。

  ７．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

  金额单位：人民币元

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  注：上述佣金按每笔交易的实际佣金率计算。实际佣金率在佣金协议约定的范围内，并受到每笔交易的集合交易量影响。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

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  注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．８０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × １．８０％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．３５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

  日托管费＝前一日基金资产净值 × ０．３５％ ／ 当年天数。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：人民币元

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  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

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  注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国工商银行和境外资产托管人渣打银行（香港）有限公司保管，按约定利率计息。

  ７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

  ７．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

  本基金本期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

  ７．４．９ 期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  本基金本期末无因认购新发／增发证券而流通受限的证券。

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本期末无暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

  ７．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

  （１） 公允价值

  （ａ） 不以公允价值计量的金融工具

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

  （ｂ） 以公允价值计量的金融工具

  （ｉ） 金融工具公允价值计量的方法

  根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

  第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

  第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

  第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

  （ｉｉ） 各层次金融工具公允价值

  于２０１１年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为４８，８８１，１０１．０２元，第二层级的余额为２，１２７，０８４．２８元，无属于第三层级的余额（２０１０年１２月３１日，第一层级：６２，３４０，１０３．５２元，无属于第二、三层级的余额）。

  （ｉｉｉ）公允价值所属层次间的重大变动

  本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

  （ｉｖ）第三层次公允价值余额和本期变动金额

  无。

  （２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ８．２ 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

  金额单位：人民币元

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  注：以上国家（地区）均按照股票及存托凭证上市交易地点进行统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关国家（地区）投资比例分布如下：中国 ２０．５５％，巴西 １３．６６％，俄罗斯 １１．８５％，韩国 １１．２８％，南非 ９．９５％，泰国 ８．３０％，印度 ７．７７％，台湾 ４．２３％，印度尼西亚３．６８％，捷克 ２．９９％，墨西哥 ２．５０％。

  ８．３ 期末按行业分类的权益投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  注：以上行业分类采用彭博行业分类标准。

  ８．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、上述表格＂所属国家（地区）＂均按照股票及存托凭证上市交易地点统计。若股票及存托凭证按照发行人注册地或者主要经济活动所属国家（地区）统计，相关股票及存托凭证所属国家（地区）如下：１、ＧＡＺＰＲＯＭ ＯＡＯ 俄罗斯；２、ＳＡＭＳＵＮＧ ＥＬＥＣＴＲ 韩国；４、ＣＨＩＮＡ ＣＯＮＳＴＲＵＣＴＩＯＮ ＢＡＮＫ 中国；５、Ｇｅｒｄａｕ Ｓａ 巴西；６、ＨＯＮ ＨＡＩ ＰＲＥＣＩＳＩＯＮ 台湾；８、ＣＨＩＮＡ ＵＮＩＣＯＭ ＨＯＮＧ ＫＯＮＧ ＬＴＤ 中国；９、ＳＨＩＭＡＯ ＰＲＯＰＥＲＴＹ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ 中国。

  ２、投资者欲了解本报告期末基金投资的所有权益投资明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ）的年度报告正文。

  ８．５ 报告期内权益投资组合的重大变动

  ８．５．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

  金额单位：人民币元

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  注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的权益投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５．３ 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

  单位：人民币元

  ■

  注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．６ 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  本基金本报告期末未持有债券。

  ８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ８．９ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

  本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。

  ８．１０ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

  本基金本报告期末未持有基金投资。

  ８．１１ 投资组合报告附注

  ８．１１．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ８．１１．２基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ８．１１．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

  ■

  ８．１１．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本期末未持有处于转股期的债券投资。

  ８．１１．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  ８．１１．６ 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。

  ９．２ 期末上市基金前十名持有人

  ■

  注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。

  ９．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内本基金投资策略未发生改变。

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内基金未更换会计师事务所，普华永道中天会计师事务所有限公司已为本基金连续提供审计服务２年。报告期内应支付给该事务所的报酬为６０，０００．００元。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

  报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、在选择券商上符合中国证监会的有关规定，将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为券商选择的选择标准，进行考评后提出券商选择及更换方案，经批准后执行。

  ２、本基金本报告期未发生交易所债券、回购及权证交易。

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年三月二十九日