证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  送出日期：２０１２年０３月２９日

  §１ 重要提示及目录

  １．１ 重要提示

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  §２ 基金简介

  ２．１ 基金基本情况

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  ２．２ 基金产品说明

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  ２．３ 基金管理人和基金托管人

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  ２．４ 信息披露方式

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  §３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

  ３．１ 主要会计数据和财务指标

  金额单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

  ３、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金属于灵活配置混合型基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以基金股票配置比例范围４０－８０％的中间值，即约６０％为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普３００ 指数和中信标普全债指数加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体为中信标普３００指数×６０％＋中信标普全债指数×４０％。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例７９．３％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例９．９３％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例８．５％，符合基金合同的相关规定。

  ３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：本基金合同于２００８年６月１１日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

  ３．３ 过去三年基金的利润分配情况

  单位：人民币元

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  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金管理人及基金经理情况

  ４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

  国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于２００２年６月１３日正式成立，注册资本１亿元人民币，注册地深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到４９％的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工１５３人，其中９１人具有硕士或博士学位。截止２０１１年１２月底，公司管理１８只基金，其中包括２只创新型分级基金。

  ４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

  本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过５％之情形。

  ４．３．３ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现可能的异常交易行为。

  ４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１１年是非常困难的一年。国内方面，通胀形势严峻，货币紧缩政策几乎贯穿全年，对实体经济和资本市场的流动性造成了较大影响；同时，持续高压的房地产调控政策导致房地产市场低迷不振，并对相关产业链带来显著的负面冲击。市场在一季度曾经对以保障房建设为代表的财政支出对冲经济下行有所期待，但从运行效果看并没有达到预期。各项经济指标在一季度延续了２０１０年下半年的惯性表现较好，但从二季度以来持续表现疲软，对周期性企业盈利的影响从三季度开始逐步显现，到四季度末一些消费性行业的数据也受到了影响。同时，国外市场也不平静，欧洲内部经济不平衡引发的问题在２０１１年集中爆发，欧债上演了一波三折的走势，由于欧洲本身货币统一而财政并没有统一的制度性缺失，预计欧债问题的解决将是一个长期的过程，如何安全度过２０１２年上半年的支付高峰将是欧洲面临的下一个挑战。

  Ａ股市场２０１１年跌幅在历史上仅次于２００８年，沪深３００指数下挫２５．０１％。分阶段看，一季度由于经济数据依然较好且市场对财政支出有所期待，沪深３００上涨２．１５％，表现较好的行业为钢铁、家电、建材等财政支出受益板块。此后三个季度紧缩效果逐步显现，市场连续三个季度负收益，食品饮料、金融服务等表现出相对的防守性。全年看，申万一级所有行业均为下跌，业绩增速相对稳定的食品饮料和估值较低的金融、地产跌幅相对较小，而有色、电子、机械等跌幅较大。

  债券方面，中国债券市场走势先抑后扬，上半年，由于通胀压力居高不下，央行综合运用上调存款准备金率、加息等多种货币政策工具持续收紧流动性。受此影响，前三季度，债券市场基本延续了２０１０年底以来的熊市格局，收益率震荡上升。进入４季度后，随着通胀压力和经济增速双双回落，央行货币政策出现微调，并在１１月末宣布下调存款准备金率，债券市场的流动性出现改善，在基本面和流动性的支持下，债券市场走出一波牛市行情。从全年来看，利率产品表现明显优于信用产品，其中利率产品收益率有较大幅度下行，而信用产品的收益率则明显上升，尤其是低评级产品收益率上升幅度最大，债券市场结构分化较为突出。

  基金运作方面，本基金债券配置在前期一直维持低久期策略，并抓住转债反弹的机会进行适量减持。股票方面，基金在年初考虑到中小盘个股的系统性估值风险，大幅降低了股票仓位，并在一季度阶段性增加了机械、家电等周期类个股配置，取得了较好收益。而从二季度开始，紧缩政策效应逐步显现而财政政策力度并没有达到预期，所以我们对市场的看法更加谨慎，减持了周期性个股的配置并选择了＂消费＋低估值＂的配置方向，大幅增加了食品饮料、医药等消费股和银行、地产等已经调整非常深入的低估值蓝筹股的配置。全年看，灵活的仓位策略和行业配置给基金带来了一定的超额收益，但我们依然为未能在报告期内为投资者带来正回报深表遗憾。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截至报告期末，本基金份额净值为０．８９１元，本报告期份额净值增长率－１２．７３％，同期业绩比较基准收益率为－１４．６２％。基金净值增长率超过业绩比较基准，主要得益于报告期内灵活的股票仓位策略和行业配置、精选个股给基金投资带来了一定的超额收益。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年，我们预计政策层面由于ＣＰＩ显著回落，货币紧缩政策将逐步退出，而财政支出将向各种民生相关项目倾斜。由于２０１２年是本届政府执政最后一年，所以各项政策将以稳定过渡为主，难有大作为；吸取了２００９年４万亿大规模刺激以后通胀大幅上行、地方政府债务激增的教训，政府在各项政策方面将非常谨慎，更多将采取边走边看策略，流动性不会放得太松，刺激政策也不会太强力。上半年经济增速将惯性维持低增速运行，下半年到四季度可能会有所回暖。

  股市方面，首先必须承认目前以各种指标衡量的市场的整体估值中枢已经处于比较低的位置，继续大幅下行的可能性不会太大。但是环顾市场，我们很难找到让我们眼前一亮的行业，传统周期性的钢铁水泥机械等由于受到房地产投资下滑影响，盈利前景仍不乐观，而新兴的ＴＭＴ等行业基数尚低且估值不低，难以承担起引领整个股市上行的任务。我们倾向于认为经济将在上半年见底，而Ａ股市场在２０１２年由于流动性边际改善可能会有正收益，但幅度非常有限。结构方面，如果传言中的发行制度改革实施，则短期现有中小板和创业板整体估值将大幅承压，但长期来看将有利于投资者更加理性地投资中小股票，可能会成为市场长期健康发展的一个重要里程碑。目前的市场判断下，我们更加偏好银行、地产等估值较低的大盘蓝筹股，同时对已经有一定调整的食品饮料等稳定型行业将维持配置。债券方面，我们认为基本面对债市仍有支撑，但不同品种表现将有所分化，本基金将根据经济增速、通胀、政策等变量对组合债券，特别是转债部分进行灵活调整。

  ４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

  本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

  本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

  本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

  ４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

  本基金本期已实现收益为－２２９，２５７，４４５．０２元，期末可供分配利润为－４２７，８０４，９９７．５７元。

  报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。

  §５ 托管人报告

  ５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

  ２０１１年，本基金托管人在对国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  ５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  ２０１１年，国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

  ５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

  本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金２０１１年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

  §６ 审计报告

  经安永华明会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

  §７ 年度财务报表

  ７．１ 资产负债表

  会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金

  报告截止日：２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  注：报告截止日２０１１年１２月３１日，基金份额净值０．８９１元，基金份额总额３，９３８，２０７，６６０．１４份。

  ７．２ 利润表

  会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  ７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

  会计主体：国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金

  本报告期：２０１１年０１月０１日－２０１１年１２月３１日

  单位：人民币元

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  报表附注为财务报表的组成部分。

  本报告７．１至７．４财务报表由下列负责人签署：

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  ７．４ 报表附注

  ７．４．１ 基金基本情况

  国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００８］４４９号文《关于同意国投瑞银稳健增长灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于２００８年６月１１日正式生效，首次设立募集规模为４６９，０２０，１１７．８５份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记机构为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司 （以下简称“中国工商银行”）。

  本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产的比例为４０％－８０％，债券投资占基金资产的比例为０－６０％，权证投资占基金资产净值的比例为０－３％，现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金业绩比较基准为中信标普３００指数×６０％＋中信标普全债指数×４０％。

  ７．４．２ 会计报表的编制基础

  本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称 “企业会计准则”） 编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》和《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

  本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和净值变动情况。

  本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

  ７．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

  本基金本期采用的会计政策、会计估计与上年度可比期间相一致。

  ７．４．５ 差错更正的说明

  本基金本报告期无会计差错。

  ７．４．６ 税项

  （１）． 印花税

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

  经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

  （２）． 营业税、企业所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

  （３）． 个人所得税

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

  根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

  ７．４．７ 关联方关系

  ■

  注：于２０１１年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

  以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

  ７．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

  ７．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

  本基金本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。

  ７．４．８．２ 关联方报酬

  ７．４．８．２．１ 基金管理费

  单位：人民币元

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  注：１）基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金管理费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

  ２）基金管理费于２０１１年末尚未支付的金额为４，６３２，６１９．６６元，于２０１０年末尚未支付的金额为２，９０４，９９１．４１元。

  ７．４．８．２．２ 基金托管费

  单位：人民币元

  ■

  注：１）基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

  Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

  Ｈ为每日应支付的基金托管费

  Ｅ为前一日的基金资产净值

  基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。

  ２）基金托管费于２０１１年末尚未支付的金额为７７２，１０３．２６元，于２０１０年末尚未支付的金额为３４９，１６５．２２元。

  ７．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

  ７．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

  ７．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

  份额单位：份

  ■

  ７．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。

  ７．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

  单位：人民币元

  ■

  注： 本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行间同业利率计息。７．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

  本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

  ７．４．９ 期末（２０１１年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

  ７．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

  金额单位：人民币元

  ■

  ７．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

  本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

  ７．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

  ７．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  ７．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

  截至本报告期末２０１１年１２月３１日止，本基金未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

  §８ 投资组合报告

  ８．１ 期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ８．２ 期末按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ）的年度报告正文

  ８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

  ８．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

  金额单位：人民币元

  ■

  注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

  ８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

  本基金本期末未持有资产支持证券。

  ８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本期末未持有权证。

  ８．９ 投资组合报告附注８．９．１本基金投资的前十名证券中，包括“五粮液”７，７３２，１７８股，市值２５，３６１万元，占基金资产净值７．２２％。根据宜宾五粮液股份有限公司２０１１年５月２８日公告，由于该公司存在信息披露不及时、不完整行为，中国证监会对该公司以及公司相关责任人员依法实施了警告和罚款的处罚（具体内容请参看该公司《关于收到中国证监会《行政处罚决定书》的公告》）。基金管理人认为，该处罚有利于促进公司加强对信息披露工作的管理，进一步规范公司的治理结构，处罚对公司今年以来的经营活动没有产生实质性影响，未改变公司基本面，该处罚事件尚不足以影响该股票的的投资价值，基金对该股票的投资严格执行了基金管理人规定的投资决策程序。

  除上述情况外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ８．９．２基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ８．９．３ 期末其他各项资产构成

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  金额单位：人民币元

  ■

  ８．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §９ 基金份额持有人信息

  ９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

  份额单位：份

  ■

  ９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

  ■

  §１０ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  §１１ 重大事件揭示

  １１．１ 基金份额持有人大会决议

  报告期内无基金份额持有人大会决议。

  １１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

  报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

  １１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

  报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

  １１．４ 基金投资策略的改变

  报告期内基金投资策略未发生变化。

  １１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

  报告期内基金未更换会计师事务所，安永华明会计师事务所已为本基金提供审计服务４年。报告期内应支付给该事务所的报酬为１２０，０００．００元。

  １１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

  报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  １１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

  金额单位：人民币元

  ■

  注：１、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

  ２、本基金本报告期未发生交易所权证交易。

  ３、除上表列示交易单元外，本基金本报告期还租用华泰证券、高华证券、东吴证券各１个交易单元。同时除上表备注列示新增交易单元外，本基金本报告期还新增租用兴业证券、国海证券各１个交易单元。上述交易单元本期均未发生交易量。

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年三月二十九日