证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ） 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人邵根伙先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人薛素文声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、公司经营情况回顾

  １、公司总体经营情况

  报告期内，公司所主要从事的饲料行业及种子产业运行平稳，养殖业效益明显提升，养殖户补栏积极性较高，同时，原材料、人工、运输等成本全面上涨，行业平均利润水平下降，农业企业经营压力进一步增大。面对市场机遇以及成本上涨带来的不利影响，公司紧紧围绕２０１１年度的经营目标，一方面进一步推进年初制定的产能扩张及布局计划，大力解决高端饲料产能及区域供货不平衡问题，另一方面，通过继续优化产品结构，加大对大乳猪套餐系列、种子新品种等高档、高端、高附加值产品的推广力度，进一步提升对服务客户的能力，严格控制费用支出，集中资金抓住原料行情，实施关键原料战略储备，确保原料成本和品质优势等一系列措施，大力拓展市场，扩大销售，降低成本，并取得较为理想的成效，较好地完成了年度经营目标。

  ２０１１年度，公司销售规模、利润水平与上年同期相比均有较大幅度的增长，共实现营业总收入７８３，５９９．９８万元，同比增长４９．３０％，实现毛利１６８，４９１．２８万元，同比增长４０．１５％，实现营业利润６０，４７１．９４万元，同比增长６９．４１％，实现利润总额 ６２，３１４．００万元，同比增长６５．２０％，实现净利润５２，７８７．２７万元，同比增长６８．１２％，实现归属于母公司所有者的净利润５０，３７６．３１万元，同比增长６１．８６％。

  ２０１１年度，为保持公司在行业中的领先地位，增强产品的竞争力，公司依托国家创新政策和中关村科技创新环境，坚持以人为本、崇尚创新的管理机制，进一步提升了研发实力。本年度，公司成立大北农生物技术中心，吸纳国际领军研发人才加盟，形成以自有研发人员为主，产学研相结合的强大的技术创新团队。国际科技合作进展迅速，与加拿大ＰＰＩ、英国诺丁汉大学、纽约州立大学等签订了合作协议。组织召开了“中关村全球农业生物技术创新论坛暨第七届大北农科技奖颁奖大会”。本年度累计投入研发经费１８，４９２万元，用于微生物饲料、大乳猪料系列产品、动物疫苗、生物育种、水稻玉米新品种等方面的专项研究与开发。研发成果取得突破性进展：

  （１）公司作为主要完成单位之一申报的国家科技攻关项目“仔猪健康养殖营养饲料调控技术及应用”荣获２０１１年度国家科技进步奖二等奖；

  （２）公司金色农华种业水稻品种天优华占、玉米品种农华１０１通过了更大播种范围审定，并选育出欣荣优５号、金１０１６、ＹＰ１１－１１３等一批极具产业化价值的新品种；

  （３）公司生物技术中心成立一年以来，建立高通量转化平台、基因分子平台和性状分析体系，载体＆ＱＣ通量、靶基因侧翼序列分析效率达到国际同行先进水平；

  （４）公司疫苗产业自主研发的“猪圆环病毒２型灭活疫苗”获得农业部新兽药证书，此外，鸭疫里氏杆菌（Ｒａ）二价灭活疫苗已完成质量复核试验，猪喘气病（Ｍｈ）灭活疫苗（ＤＪ－１６６株）、猪腹泻二联活疫苗等多项新产品获批进入临床实验；

  （５）公司动保技术研究中心研发的抗寄生虫药物取得重大突破，新一代农喜福上市标志着消毒剂研制达到国内领先国际先进水平；

  （６）微生态产业势头强劲，依托公司“饲用微生物工程国家重点实验室”，在菌种资源、产品开发和工艺改进上稳步发展，约氏乳杆菌、益康宝合生素、罗氏乳杆菌等新产品的开发和研究已进入田间试验阶段；

  （７）新增国家发明专利申请３５件；国家发明专利授权２７件。

  ２、公司主营业务及经营状况

  （１）主营业务及其结构分析

  １．１饲料业务

  公司的主营业务收入主要来源于饲料业务，２０１１年度，饲料销售额为６９４，０８３．３９万元，比上年同期增长５１．６２％，饲料收入占主营业务收入的比重为８９．２１％。饲料销售量为１８１．２６万吨，比上年同期增长４４．４９％，其中猪饲料１５５万吨，比上年同期增长４８．９２％，禽用饲料３．０８万吨，比上年同期减少６．３６％，水产饲料９．２９万吨，比上年同期增长４．９６％，反刍饲料１２．９万吨，比上年同期增长５２．７８％，其他饲料０．５万吨，比上年同期增长９．２７％。饲料销售业绩的增长主要来自猪饲料的增长，报告期内，公司猪饲料销售额为６１５，０３２．９９万元，比上年同期增长５６．５８％，其中乳猪饲料销售额为１８８，０１８．２０万元，比上年同期增长６７．９１％，乳猪饲料以乳猪教槽料、保育浓缩料为核心，上述两种饲料与上年同期相比，销售额增长率分别为１０１．３７％和６１．３４％。

  本年度，公司饲料业务增长较快，除了市场行情较好因素影响外，公司管理层采取了一系列措施，确保实现饲料业务的快速增长目标，这些措施主要包括以下方面：

  ①在饲料产能建设方面，公司通过新建、扩建或改造饲料产能，尽最大努力解决高端饲料产能不足以及区域产能不均衡

  问题，减少因产能问题给市场带来的不利影响；

  ②在业务推广方面，公司加强对合作伙伴的选择、提升和管理，注重猪场开发，坚持在大量示范实证的基础上进行市场推广，集中精力加强了大乳猪套餐系列产品的推广，进一步提高以教槽料、保育料为核心的乳猪饲料竞争地位，继续发挥预混料品牌和技术上的优势，优化配方，提升品质，为规模养殖场量身定制产品和并提供全方位的服务。同时，公司加强对客户服务人员的培训，快速推进客服网的推广，提升客户服务的能力，增强客户的忠诚度；

  ③在组织建设方面，公司建立科学的业务单元划分标准，进一步细分业务单元，突出核算单元管理体制，将集团的业务规划、财务核算、绩效评估、权限分配落实到具体的一百多个核算单元中，并增强各业务单元间的可比性，在业务单元间营造“赶、比、超”的事业氛围，进一步激发了各业务单元的创业激情。

  １．２ 种子业务

  ２０１１年度，公司种子业务收入占主营业务收入的比重为６．８３％，种子销售数量为５００９．８万斤，销售额为５３，１４３．１７万元，分别比上年同期增长１８．２９％和５４．０７％。水稻种子销售收入２９，９１５．５７万元，比上年同期增长３８．０５％，其中“天优华占”和“扬两优６号”两个品种的销售收入增长４９．６５％，增长数占水稻种子收入增长数的４９．２９％。玉米种子销售收入２１，１２０．８６万元，比上年同期增长７９．８６％，其中“农华１０１”销售收入增长１５６．７２％，增长数占玉米种子收入增长数的８３．３３％。

  本年度，公司种子业务增长较快，主要系玉米种子增长较快所致，玉米种子的增长主要由新品种“农华１０１”贡献。公司充分发挥玉米新品种“高产、优质、抗性好”等特点，通过转变服务理念，加强技术服务，深入开展技术培训，扎实抓好示范样板，创新技术推广方法等措施，将推广品种向推广技术服务转变，将店面销售向田间示范销售转变，并取得较为理想的成效。公司水稻种子销量增长相对较慢，主要系受天气的影响，水稻种子产量较低，供应量不足，单位成本随之大幅增长，公司及时通过调整销售价格，在销量增长较低的情况下实现了销售额的较大增长，确保了水稻业务的利润。同时，公司进一步明确品种的经营方向，大力清理现有销量小、毛利率低、不符合市场需求的品种，进一步增强产品的竞争力和盈利水平。

  此外，公司加大了种子新品种的研发力度，加快研发队伍的建设以及研发平台的搭建。２０１１年度，公司投入８，５１７万元用于新品种的设计、培育与实验，以及高效规模化遗传转化平台转基因产品的研发，亲本基因的遗传转化，通过分子生物学技术、常规育种技术结合的途径进行聚合育种，培育高产、优质、多抗、广适性的育种材料、品系。

  １．３ 动保业务

  ２０１１年度，公司动保业务收入占主营业务收入的比重为２．４１％，动保销售额为１８，７８５．６５ 万元，比上年同期增长１５．８２％。其中兽药销售收入８，９９５万元，比上年同期下降１．０２％，疫苗销售收入９，７９０．６５万元，比上年同期增长３７．２７％。

  本年度，受公司经营策略调整以及兽药车间、设备改造的影响，兽药销售额与上年同期基本持平，但疫苗销售额增长幅度较大，得益于公司产品升级、新产品投放市场及持续的研发投入。２０１１年度，公司在兽药疫苗相关项目上的投入３，９８２万元，并在鸭疫里氏杆菌（Ｒａ）二价灭活疫苗、猪喘气病（Ｍｈ）灭活疫苗、猪流感二价灭活疫苗等领域取得重要进展。

  （２）主营业务盈利能力分析

  报告期内，公司的综合毛利率水平为２１．５２％，与去年同期相比，减少了１．３４个百分点。综合毛利率水平的小幅下降主要受公司饲料产品毛利率水平降低的影响。饲料产品的毛利率从去年同期的１９．８７％降为今年１８．５８％，毛利率下降的主要原因是受原料涨价及饲料产品销售结构调整的影响。报告期内，公司的玉米、赖氨酸、磷酸氢钙、乳清粉等重点原料的采购均价比去年均有较大幅度的增长，与２０１０年度相比，上述４种原材料价格的增长影响采购成本３２，６２１万元。

  报告期内，公司种子产品的毛利率水平从上年的４３．１８％提高到本年的４４％，总体涨幅不大。水稻种子因产量不足导致单位成本增长，毛利率比上年同期略有下降，玉米种子平均毛利率比上年同期增长３．１１％，主要系本年度产品销售结构调整，销售均价提升所致。

  二、对公司未来发展的展望

  １、所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  随着人口的增长和生活水平的不断提高，城乡居民对高品质的肉、蛋、奶及水产品等农副产品以及各种粮食作物的需求不断提高，养殖业和种植业在农业中的地位日益突出。作为养殖业和种植业的上游行业，公司所从事的饲料和种子两项主营业务具有广阔的市场前景。

  饲料工业是支撑现代畜牧水产养殖业发展的基础产业，是关系到城乡居民动物性食品供应的民生产业。过去五年，我国饲料工业抓住国民经济实力快速增长、强农惠农政策体系不断完善、城乡居民收入水平稳步提高的战略机遇，克服养殖业波动、国际金融危机、质量安全事件等不利因素，始终保持稳定发展势头。２０１１年我国商品饲料总产量达到１．６９亿吨，同比增长４％，其中，猪饲料产量６，２１０万吨，同比增长４％，蛋禽饲料３，１００万吨，同比增长３％，禽饲料４，９８０万吨，同比增长５％，水产饲料 １，５４０万吨，同比增长３％，反刍饲料７６０万吨，同比增长４％。在饲料产量稳步增长的同时，饲料企业也面临着大宗原材料供求矛盾、质量安全形势日趋严重、产品低质同质化竞争剧烈、饲料企业盈利水平逐年下滑等不利因素。在面临诸多不利条件下，国内部分综合性或专业化的集团型饲料企业，凭借其品牌、资金、技术和服务等方面的优势，不断扩大市场影响力，在激烈的市场竞争中取得不错的业绩。在他们的影响下，我国饲料企业的集中度在不断上升，２０１１年，全国饲料生产企业约为１万家，其中年产５０万吨以上的饲料企业或企业集团超过３０家，其产量占全国总产量的４５％左右。面临着日益激烈的竞争格局，靠科技带动新的增长，靠服务提高饲料价值是未来饲料企业得以持续发展最重要的推动力。

  种子居于农业生产链条的最上游，是农业生产中最基本、最重要的生产资料，也是人类生存和发展的基础。种子企业的市场规模已经达到４００亿元左右，随着商品化率的提高，潜在的市场规模可望超过８００亿元，但目前我国的种子企业数量众多，有经营资质的就有８５００家左右，这些企业规模小、良种繁育基础设施薄弱，抗灾能力较低，科研与生产脱节，育种方法落后，创新能力不强，国外种子企业捉住机会，加大布局国内市场的力度，国内种子企业的竞争力进一步减弱。为改变落后局面，国家空前重视种子行业的发展。２０００年《种子法》颁布以后，出台了一系列的政策办法来规范和促进种子企业的成长，多年以来的国家一号文件涉及种子企业，尤其是２０１１年度，农业部成立种子管理局，国务院出台《国务院关于加快推进现代农作物种业发展的意见》，颁布《农作物种子生产许可办法》，重点扶持“育繁推一体化”种业龙头企业。在此影响下，国内一批优秀的种子企业，尤其是具有强大研发优势和育繁推体系的知名种业企业，将面临一次重大的发展机遇。

  ２、公司发展战略及未来发展重点

  公司以创建世界一流农业科技企业为目标，立足于为养殖户和种植户提供高端、高档、高附加值的产品与服务。针对养殖户，围绕公司在猪产业链中技术、团队、市场和服务方面的优势，为其提供预混料、乳猪料、兽药、疫苗、微生态等能够为养殖户带来高效益的产品与服务；针对种植户，依托公司日趋强大的研发体系和推广网络，为其提供水稻、玉米等优质高产农作物新品种、繁育技术及相关服务。上述两项业务，以企业文化统领发展，以团队建设为原动力，以科技创新为发展基础，以推广网络建设为发展重点，在集团范围内共享资源、统筹发展、分步推进，力争通过５到８年时间，将本公司建设成为国际主流的综合性农业高科技企业。

  根据上述安排，公司凭借其在品牌知名度、资金实力和研发基础方面的优势，加大了在人才队伍、研发能力及产能布局方面的投入力度，并取得较好的阶段性成果。在２０１２年及以后年度，公司仍然需要在上述三个方面投入资金。其中人才方面重点是吸纳感召国际性高端研发或管理人才、有丰富市场开拓经验或养殖育种经历的市场或技术服务人员。在研发投入方面，以微生物饲料、生物育种、动物疫苗为重点，全力打造有国际竞争力的农业科技研究中心。在市场网络及产能布局方面，根据公司饲料产业发展布局，在初步完成的省级核心厂建设基础上，围绕公司市场基础较好，养殖密集度较高、交通运输条件较好区域，有计划分步骤地布局若干个卫星厂，本着科学、合理、高效、实用、节约的原则，采取租赁、新建、收购、合资等多种形式相结合的办法，力争在２０１４年前后，公司总的饲料生产基地达到１００家左右。

  ３、２０１２年的经营计划和经营目标

  ２０１２年，公司以“抢抓大机遇、组建大队伍、打赢大战役、攀登新高峰”为指导原则，在人才队伍培养、研发平台建设、运营体系及各产业的业务拓展方面，均需要取得突破性进展。其主要策略及关键措施如下：

  （１）践行企业文化，完善落实新阶段共同发展机制，构筑更多更大的创业发展平台，激活员工队伍的创业激情，吸纳感召国际性的研发管理人才及有丰富市场经验或养殖育种经历的市场服务专才。

  （２）进一步加强公司规范化、高效化管理体系建设，利用公司在采购、生产、销售、市场、财务、人力资源方面的管理基础和信息化建设水平，全力推动集团协同办公管理系统、工厂智能化系统、客户服务网及会议视频系统建设，打造高效的职业化、专业化、信息化的运营体系，为经销商、养殖户、种植户提供独特的资金、管理及信息化服务，实现“智慧大北农工程”。

  （３）在饲料方面，坚持以“大乳猪料”为核心的高档高端产品策略，推进百个基地工程建设，实施大区域发展战略，集中精力推动全国重点县、镇的密集开发及坐庄战略。以构建“大北农事业财富共同体”为目标，强化与事业伙伴的战略合作关系，通过导入企业文化、养殖理念与技术、饲料动保产品、原材料、种猪、资金、管理、信息等服务模式，建立“公司＋经销商＋养殖户”互惠互利、共荣共存的联合体。

  （４）在种子方面，坚持科技创新战略，继续保持不低于种子销售收入８％的科研投入水平，加快研发、生产、推广体系建设，为公司中长期发展打下坚实基础。重点加强核心育种基地建设、玉米骨干自交系、水稻不育系、重点玉米水稻品种选育，以及生物技术等领域的建设，积极探索和创新，为建立以企业为主体的商业化育种体系奠定基础。加大市场推广工作，特别要在农华１０１和天优华占等技术服务推广模式上寻求创新和突破，积极探索区域性新型营销推广模式。

  （５）在动物疫苗方面，依托大北农动物医学研究所，以自主知识产权产品“诸欢泰”和特色新产品“蓝定抗”上市为契期，抓紧福州疫苗厂的改扩建及北京大兴生物疫苗基地建设，改良猪用主要产品“诸稳康”和“伪狂静”，完善家禽疫苗产品线，扩大疫苗销售队伍，大力发展县、乡级经销商，加大对经销商特别是优质经销商开发市场的支持力度。

  （６）在微生态发展方面，组建大北农生物饲料事业部，充分发挥饲用微生物国家重点实验室的技术创新势，整合国内外科研资源，实现微生态项目“绿抗素”、“肠力健”、“海润福”等生物饲料产品的全面升级，宣导“用生命倡导健康养殖”理念，在行业内，利用大北农强大的市场网络，推广大北农生物饲料健康安全养殖模式，全力打造大北农生物饲料品牌。

  ４、主要风险因素及对策

  （１）原材料波动、动物疫病、天气灾害等传导给公司的经营风险及对策

  公司所从事的饲料行业，在上游受到原材料价格波动的影响，在下游受到动物疫病及养殖环境的影响，公司所从事的种子企业，受气候条件的影响较大。针对这些风险，公司通过加强核心原材料技术研究、利用资金优势，通过集中采购等措施提高对原材料的控制能力，加强产品的技术投入，提高产品品质，健全服务能力，提高定价能力，加强产品的价格传导能力，以稳定公司的经营绩效，化解经营风险。

  （２）因投资、资金管理等问题产生的财务风险及对策

  在公司经营过程中，公司可能遇到投资效果未达到预期指标，或者遇到担保或资金管理上的风险，针对这些风险，公司采取完善法人治理结构，规范内部决策制度，建立项目立项和尽职调查流程；严格按照《公司章程》规定审议所有对外担保事项；加速资金周转，建立独立的资金运营部门，协调并监督各单位资金运行情况等措施，以进一步规避经营过程中产生的财务风险。

  （３）因人才流失产生的人力资源风险及对策

  公司可能遇到部分员工离职或工作积极性不高的风险，针对这些风险，公司将进一步完善大北农充分授权的发展机制，调整组织结构，提升事业部总经理的事业平台，划小核算单元，提高事业部直属核算单元负责人的管理平台。加强实施企业文化入心工程，推动新干部队伍培养计划，完善绩效评估体系，利用公司股权激励及共同创业发展机制，争取公司主要经营管理人员的相对稳定。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  报告期内，公司主营业务收入较上年同期增加了２５７，０７８．２８万元，增幅４９．３５％，主要系本期市场行情较好，募集资金项目陆续建成，产能进一步扩大，销售量持续增加所致。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  纳入本年度报表合并范围的子公司共７５户，与２０１０年度合并范围相比增加了１０户。其中：因新设立及企业合并增加１１户，因股权转让减少１户。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

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  北京大北农科技集团股份有限公司

  董事长：邵根伙

  二○一二年三月二十七日