证券时报多媒体数字报

§１重要提示

１．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

１．２如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

１．３公司年度财务报告已经国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

１．４公司负责人王大和、主管会计工作负责人周秀华及会计机构负责人（会计主管人员）李铭元声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§２公司基本情况

２．１ 基本情况简介

２．２联系人和联系方式

§３会计数据和财务指标摘要

３．１ 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

３．２ 主要财务指标

３．３非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

§４股东持股情况和控制框图

４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

单位：股

§５董事会报告

５．１ 管理层讨论与分析概要

报告期内，按照年初董事会确定的年度工作重点和主要任务目标，围绕“稳、调、扩、强”经营战略和方针，一年来虽然做了大量的工作和努力，但由于受外部市场经营环境的变化影响和自身管理中存在一些控制弱化等问题，２０１１年度整体经营情况和实际效果与董事会年初确定的目标任务差距很大，没有完成年初董事会确定的经营目标，且同上年相比出现了较大幅度的下滑。报告期内实现销售收入１８．０９亿元，较上年增长１４．５１％；实现利润总额１．７２亿元，较上年下降３９．１６％；归属母公司股东净利润１，５６５．７７万元，较上年下降８０．５９％，经营结果很不理想。总得来看优势产业优势仍没能得到充分的发挥，优势行业集中度不高、规模化、竞争力和盈利能力不强；弱势产业的弱势没能得以有效控制和规避，仍对公司稳定、快速发展和持续、健康经营构成不利影响，多元化经营的压力和风险显现明显。

种子产业方面：报告期内，公司通过调整内部品种结构、区域市场分布和适度扩大制种规模，公司共落实各类农作物制种面积３２．７８万亩，报告期种子产业实现营业收入１２．１１亿元，较上年增加１４．６１％，毛利率比上年下降４．３５％；种子产业实现净利润１６，０５２．６１万元，较上年增加３，８５０．１８万元。

报告期内，敦煌种业先锋良种有限公司下属敦种先锋宁夏分公司二、三期建设和酒泉工厂的第五期建设顺利完工投产，生产规模进一步扩大，２０１１年敦煌种业先锋良种有限公司玉米制种面积扩大，较上年增加３．６３万亩。

棉花产业方面：由于２０１０年下半年棉花价格持续上涨，造成公司２０１０～２０１１经营年度籽棉收购价格较高，随后皮棉及相关副产品即形成过山车式的剧烈波动，价格持续下滑，难以形成顺价销售，虽然努力探索和积极实施电子撮合、期货、现货相结合的经营模式，但行业整体经营环境持续低迷和恶化等不利因素对公司棉花产业的经营制约和影响很大，棉花产业经营的风险难以可控且不确定性愈来愈大。报告期共计收购加工籽棉３４，４７２吨，采购经营皮棉２，７６８吨，棉花业务实现营业收入４．０２亿元，较上年增加１２．６６％，但毛利率比上年下降８．８４％；棉花产业亏损２，５５９．８５万元，净利润较上年减少２，５１７．９７万元。

食品产业方面：报告期内食品产业，虽然认真落实了抓管理、降成本、拓市场为重点的各项工作，但由于受市场大环境的影响，整体经营效果不佳。尤其是油脂产业，２０１１年度，虽然完成了新疆玛纳斯油脂生产线技改募集资金建设项目，使其生产规模进一步扩大，但由于受限于国家食用油限价政策，造成产品价格长期倒挂，无法实现顺价销售，通过规模扩张提高市场占有率、通过规模扩张实现规模效益的战略和目标没能如期实现，加之管理中存在诸多问题，导致规模扩张后当年出现巨大亏损。报告期食品产业总体实现营业收入１．８９亿元，较上年增加１５．６５％；但毛利率较上年下降１５．９５％；亏损－７，５１５．１３万元，净利润较上年减少７，９７５．１８万元。其中棉蛋白油脂公司亏损７，１９６．１５万元，净利润较上年减少７，３００．６３万元。

总的来看报告期内公司种子、棉花和食品加工３大主业，种子产业（不包括敦种先锋）当年经营效果较上年有了较大改善，业绩上升明显；棉花、食品加工产业经营效果较上年都有较大幅度的下滑；公司２０１１年度整体经营业绩出现较大幅度的下滑，一方面客观的讲不论是棉花还是食品加工产业主要是市场环境不利、产品价格持续低迷造成产品销售亏损，行业盈利能力下降，仅棉蛋白油脂公司报告期内亏损达到７，１９６．１５万元；另一方面的原因：一是由于在具体经营管理工作中存在制度化、程序化管理不细、控制不到位、运营环节和关键点把控不严、防范和规避风险的意识不强，导致在报告期内个别公司出现越权行权、违规操作、仅凭主观判断、在没有足够风险防范措施和准确的市场研判能力的情况下从事风险很大的业务，如棉花业务的电子撮合，油脂业务的期货等，造成当年出现巨大亏损，报告期棉花、油脂期货、电子撮合等业务形成亏损４，９８４．６０万元；二是由于敦煌种业先锋良种有限公司２０１０年度生产的个别小品种，２０１１年度由于部分区域适应性不良，造成种植农户减产，截止２０１１年１２月末补偿农户减产损失３，１３９．６万元，对敦种先锋当期业绩产生一定影响；三是受物价上涨，人工成本上升因素等影响，各个行业都出现营业成本攀升，毛利率有所下降，也影响公司２０１１年度利润实现。

公司是否披露过盈利预测或经营计划：否

５．２主营业务分行业、产品情况

单位：元 币种：人民币

５．３主要供应商客户情况

单位：元

５．４公司现金流量变动情况

单位：元

５．５主要控股和参股公司经营情况及业绩分析

单位：万元

利润影响超过１０％以上主要子公司： 单位：元

主要子公司利润贡献变动较大的原因

① 敦煌种业先锋良种有限公司２０１１年净利润为２５２，５７６，６７９．７４元，母公司来源于该公司的净利润为１２８，８１４，１０６．６７元；２０１０年净利润为３１９，８２９，４４１．６９元，母公司来源于该公司的净利润为１６３，１１３，０１５．２６元；主要系敦煌种业先锋良种有限公司２０１０ 年度生产的个别小品种，２０１１ 年度由于部分区域适应性不良，造成种植农户减产，截止２０１１ 年１２ 月底补偿农户减产损失３，１３９．６ 万元，对敦种先锋业绩产生一定影响。

② 酒泉敦煌种业棉蛋白油脂有限公司２０１１年净利润为－７１，９６１，５３７．２７元，母公司来源于该公司的净利润为－７１，１６２，７６４．２１元；２０１０年净利润为１，０４４，７９０．２８元，母公司来源于该公司的净利润为１，０４４，７９０．２８元；主要系全国油脂产品价格持续下滑，造成公司油脂产品成本倒挂，出现较大幅度亏损，加之棉油期货累计投资净收益－３，６１２．７２ 万元加剧了亏损幅度。

③ 甘肃省敦煌种业西域番茄制品有限公司２０１１年净利润为－８，２７０，０３６．２６元，母公司来源于该公司的净利润为－４，６０１，７６８．９８元；２０１０年净利润为－２，５６０，７６８．０２元，母公司来源于该公司的净利润为－１，４２４，９１０．６６元；主要系欧美市场番茄酱销售疲软，国内番茄酱生产企业积压严重，销售下滑，加之汇率变动影响所致。

５．６主要会计报表项目的变动情况及变动原因

主要会计报表项目的异常情况

单位：元

注：原因说明

①应收账款：较上年增加９３，０９９，００８．６０元，主要系本公司之子公司敦煌种业先锋良种有限公司放宽信用政策，增加销售所致；

②存货：较上年增加４０７，０２４，５０２．４７元，主要系本期棉蛋白公司油脂产品增加及敦种先锋种子收购量增加，致使期末留存库存商品增加所致；

③固定资产：较上年增加１０８，４１４，０２１．０７元，主要系本期敦煌种业先锋良种有限公司宁夏分公司的在建工程转入固定资产所致；

④无形资产：较上年增加３４，２９７，８５７．６８元，主要系本公司本期购入“吉祥一号”生产经营权和支付酒泉市工业园区土地出让金所致；

⑤股本：较上年增加１７，５８０，０００．００元，系本公司本期非公开发行股票，股本增加；

⑥资本公积：较上年增加３９２，３９９，５２８．１０元，主要系本公司本期非公开发行股票，发行价２５．００元与每股面值１元差额转入所致；

⑦营业收入：较上年增加２２７，４２１，７５０．７９元，一方面本期本公司孙公司新疆敦煌种业玛纳斯油脂有限公司本期正式投产经营，其收入较上年大幅增加；另一方面主要系本期种子销售价格较上期上升所致；

⑧营业成本：较上年增加２５１，４１８，６７３．９８元，一方面系上期的原料收购价格较高，本期主要销售上期结存的存货，导致其销售成本过高；另一方面系本期的销量较上年增加所致；

⑨销售费用：较上年增加１４，４９７，６８４．０１元，主要系本期销售收入上升，导致相关费用上升所致；

⑩财务费用：较上年增加１２，１１０，７２３．３２元，主要系本期借款利率上升导致财务费用增加；

资产减值损失：较上年减少１３，６４５，２７３．９７元，主要系本期计提的存货及固定资产减值损失减少所致；

投资收益：较上年减少６２，６４１，５２２．２９元，主要系本期棉花、棉油电子撮合及期货业务形成巨额亏损所致；

营业外收入：较上年增加１６，６５６，２２４．８９元，主要系本期收到的收益性政府补助增加和本公司分公司甘肃省敦煌种业股份有限公司敦煌市棉花公司处置固定资产增加收益所致；

营业外支出：较上年增加２９，８１９，７８１．８０元，主要系本公司子公司敦煌种业先锋良种有限公司由于个别种子品种部分区域适应性不良，造成农户减产，发生补偿农户减产损失，导致营业外支出增加；

所得税：较上年减少９，２７１，５２７．３４元，主要系本期本公司子公司敦煌种业先锋良种有限公司利润减少导致所得税减少；

§６ 财务报告

６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

６．２本报告期无前期会计差错更正

６．３董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。