证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经福建华兴会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司董事长黄金镖先生、总经理林孝帮先生、财务总监郑剑军女士及财务部经理陈文彬先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、报告期内公司总体经营情况

  ２０１１年国内新闻纸和文化纸市场竞争仍然日趋激烈，受国内通胀压力、国家宏观调控等影响，且公司与竞争对手比较存在物流成本高、财务费用高等问题，主营业务利润持续出现亏损，公司生产经营面临巨大困难和重大考验。面对困难和挑战，公司经营班子在董事会的正确领导下，积极推进转型升级工作，采取各项应对困难措施，组织好生产经营、项目建设等各项工作；进一步加强财务管理，科学运作资金，拓宽融资渠道，确保资金链顺畅；推进采购招标工作，全面推行物资采购及工程项目通过企业网站信息公开披露方式进行招标，降低采购成本；继续开展生产经营咨询诊断工作，从战略管理、制度管理、生产管理、业务流程、物流管理、产品结构、节能减排、市场营销、人力资源、资产管理和财务管理等多方面入手，查找薄弱环节，有针对性地制定了生产经营管理措施；加大产品销售考核力度，完善应收账款风险预警机制，在销售量与上年同比增加的情况下，应收账款余额比期初进一步下降。但由于主要产品新闻纸产品、高档文化纸产品市场的激烈竞争、木溶解浆产品市场跌宕起伏及宏观经济环境对公司经营的影响，公司？２０１１年主营利润仍大幅亏损，经营相当困难。？

  报告期公司生产纸、浆总量３７．６６万吨，同比增长５．６１％；销售纸、浆总量？３７．５５万吨，比上年同期增长６．１％。实现营业收入２１１，６３１．４２万元，比上年同期减少６．５３％；实现利润总额－３０，４６５．３５万元，归属于母公司的净利润－３０，３３４．１８万元。

  ２、公司主营业务及其经营情况

  公司归属于Ｃ３１造纸及纸制品业，是以新闻纸、文化纸、木溶解浆生产为主业的大型一档制浆造纸企业，经营范围包括：新闻纸、文化纸、溶解浆、纸浆、纸制品及副产品等的生产和销售。

  （１）主营业务分行业、分产品情况表

  单位：元 币种：人民币

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  （２）主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

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  （３）主要供应商、客户情况

  单位：元 币种：人民币

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  ３、报告期公司资产负债表、利润表、现金流量表发生重大变化的情况说明

  本公司除“可供出售金融资产”、“交易性金融资产”采用公允价值计量外，其余均采用历史成本计量。

  （１）资产负债表项目

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  （２）利润表项目

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  （３）现金流量变动情况

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  ４、对公司设备利用情况、订单的获取情况、产品的销售或积压情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关的重要信息的讨论与分析

  报告期内，公司的生产设备运转基本正常，订单的获取与生产能力匹配，产销基本平衡，产品库存合理。公司主要生产技术人员没有发生重大的变化。

  ５、公司主要控股公司的经营情况及业绩分析

  主要控股子公司的业务性质、主要产品、注册资本、资产规模、净利润情况

  单位：万元 币种：人民币

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  ６、与公允价值计量相关的项目

  单位：万元 币种：人民币

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  ７、报告期内，公司技术创新、节能减排及自主创新的情况？

  报告期内，公司组织专业技术人员开展技术创新工作，不断优化５００吨／日ＢＴＭＰ生产线和６号机的文化纸生产线，提高了产品质量；“人纤浆产业化生产装备的关键技术研发”？、“一种高速新闻纸机的三元助留助滤方法”产业化项目、“马尾松高白度热磨机械浆的开发及产业化”的技术创新项目等，获省、市政府补助７５万元；“预水解硫酸盐法本色竹浆粕”获南平市科技进步二等奖；“预水解硫酸盐法漂白竹浆粕”获福建省优秀新产品二等奖；“４２ｇ／ｍ２低定量新闻纸工艺开发”项目获２０１０年度福建省科技进步三等奖；“废纸脱墨浆清洁漂白技术的开发与应用”科研项目通过专家验收；配合福建省农林大学完成了福建省重大科研项目“新溶济法再生竹纤维纺织材料的研发及产业化”，项目已通过专家验收。

  与此同时，公司高度重视节能减排工作，以污染物减排、改善环境质量、防范环境风险为重点，加大环保工作力度，认真做好环保检查、监测和考核工作，全年对各生产车间排放的废水、废气监测共完成两万多个监测数据，接受国家环保部、省（市）环保厅（局）等各级监督部门对公司监督性检查、监测共三十余次；完成新增２．５万吨／日污水处理扩容改造，该项目采用国内污水处理先进技术和设备，通过调试和整改，１１月中旬已投入正常运行；完成＃５－７炉烟气排放连续监测系统的整改，在原ＣＥＭＳ系统上增加氮氧化物监测模块，改造二氧化硫和氧分析仪的模块等；根据国家环保政策对脱墨浆、化浆和碱回收车间的地沟泵进行改造，实现轻污染沟的雨污分流。

  在节能方面，对节水、节电、节汽方面进行大量的改造，取得明显节能效果，提高热电站的机组运行经济性和调度的灵活性，进一步降低了供热、供电成本。公司新增白水超效浅层气浮处理系统，并对造纸白水管网及回用设施进行改造。既节约用水又回收纤维，大大减少了废水的排放，同时降低了水耗。

  （二）对公司未来发展的展望？

  １、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局等相关变化趋势以及对公司可能的影响程度

  公司属于造纸行业，造纸工业是重要的基础原料工业，与国民经济和人民生活息息相关。造纸工业关联度高、产业链长、涉及领域广，属于技术、资金密集型和资源约束型产业，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量。随着近几年一批新产能的陆续投产，预计我国造纸行业供大于求的状况还将持续下去，并且程度有可能加剧，同时随着国家造纸产业政策和国务院节能减排等政策力度的不断加大，造纸工业发展面临的能源、资源和环境的约束日益突显。在未来几年内，我国造纸行业的形势将更为复杂，产能过剩、原料供应紧张、成本压力、环保压力等矛盾更加突显，市场竞争激烈。

  ２０１２年１月９日国家发改委、工信部、国家林业局联合发布《造纸工业发展“十二五”规划》，“十二五”期间将我国严格控制产能过剩纸种的重复建设，控制造纸总量规模，加快现有企业整合，加大力度淘汰污染严重的落后工艺与设备，加快推动林纸一体化工程建设，提高木纤维比重，扩大国内废纸回收利用，科学合理利用非木纤维原料。规划的出台，有利于加快企业淘汰落后的产能，促进调整产品结构和转型升级，为具有优势企业提供了良好的发展机遇。

  ２、未来公司发展机遇和挑战，发展战略等以及各项业务的发展规划

  （１）充分利用福建省特别是闽北地区丰富的竹（木）资源，加快建设竹（木）溶解浆项目的步伐，做大做强竹（木）溶解浆产业，进一步完善产业链，开拓粘胶纤维、差别化纤维产品和市场，提高公司质量和核心竞争力。

  （２）进一步深化销售机制改革，创新销售激励约束机制，优化营销人员结构，加强营销队伍建设，调动销售人员的积极性；同时，进一步研究科学的营销策略，积极探索新形势下的产品定位、营销模式，优化营销布局，积极拓展文化纸市场渠道，努力提高产品盈利能力。

  （３）充分利用上市公司资源平台，优化产业结构和布局，实现转型升级。

  ２０１２年业务经营计划：２０１２年计划生产纸、浆总产量３９万吨，营业收入约２１．２３亿元，营业成本约２０．６６？亿元，费用总额约３．３４亿元。

  ３、公司未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况

  鉴于公司年产９．６万吨竹（木）纤浆技改项目建设资金投入及内部技改项目的资金需求，公司将采取以下措施保证资金供应。

  鉴于公司属资金密集型产业，随着扩建竹（木）溶解浆项目的进展以及其他内部技改项目投入建设和实施，预计２０１２年需投入建设资金约５亿元。针对公司未来发展战略的资金需求，公司将采取有效措施保证资金供应：

  （１）拓宽销售渠道，实现产销平衡，加大货款回收力度，缩短应收账款和存货周转周期，提高货款回笼率，加快资金周转。

  （２）加强银企合作，积极拓宽融资渠道，采取银行信贷等措施筹集资金，保障资金需求。

  （３）积极探索资本市场运作模式，灵活运用金融创新产品，满足公司发展的资金需求。

  （４）进一步完善资金使用管理制度，加强公司内部资金管理，提高资金利用率。

  ４、对公司未来发展战略和经营目标的实现采取的对策措施

  （１）根据市场变化和公司生产经营实际，进一步优化生产运行方式，确保实现高产低耗。

  （２）继续深化销售队伍的建设，创新销售激励约束机制，调动销售人员的积极性，实现产销平衡，积极拓展文化纸市场渠道。

  （３）全面推行大宗原材物资采购招标工作，将电站原煤、原木及木片等大宗物资通过网上进行公开招标，在保证质量的同时，降低采购成本。

  （４）拓展融资渠道，降低融资成本，确保公司资金周转安全和资金链顺畅。

  （５）加强经济活动分析。定期和不定期进行经济活动分析，加强预测和分析，为生产经营提供决策依据。

  （６）严格控制费用支出，将控制费用支出工作深入到企业的各个环节。

  （７）优化原料结构，精细生产工艺。争取原料品种的多样化，减少对松木片的依赖性；进一步完善木片浆配入生产文化纸的工艺方案，以降低文化纸生产成本；发挥动力锅炉硫化床改造的优势，使用本省无烟煤，降低发电和供热成本。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  （１）本期新增合并单位一家，原因是：公司五届八次董事会及２０１１年第一次临时股东大会审议通过了《关于设立福建省南纸生物质纤维有限公司的议案》，同意公司设立全资子公司－－福建省南纸生物质纤维有限公司，建设竹（木）溶解浆项目，注册资本总额为６亿元。２０１１年７月２０日公司在南平市工商局办理了该公司注册登记手续，首期注册资本为３０００万元，后续公司将根据项目进展和资金需求情况，采取分期增资扩股方式进行注资。本报告期列入公司合并报表范围。

  （２）本期减少合并单位一家，原因是：报告期公司委托福建省产权交易中心以公开竞价方式转让福建省南平星光大厦固定资产、福建省南平星光大厦有限公司１００％股权及南平星光旅行社有限公司１６．６７％股权（以下简称：南平星光大厦固定资产和股权），２０１１年３月２４日，喜来乐大酒店（福建）有限公司（以下简称：喜来乐）以９，３８１万元的价格竞拍到上述南平星光大厦固定资产和股权，相关《成交确认书》于同日签订，随后公司与喜来乐签订了《房地产买卖契约》及《股权交易合同》。至报告期末公司已全部收到转让上述星光大厦固定资产和股权应收款９，３８１万元，并办妥房产及股权过户手续。根据《企业会计准则》规定，本报告期内不再将福建省南平星光大厦有限公司纳入合并报表范围。股权转让完成之前的资产负债表不再纳入合并报表范围，利润表、现金流量表仍旧纳入合并报表范围。

  董事长：黄金镖

  总经理：林孝帮

  福建省南纸股份有限公司

  ２０１２年３月２７日