证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

  ■

  １．３公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所有限责任公司审计并被出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已作详细说明，请投资者注意阅读。

  １．４ 公司负责人李淼、主管会计工作负责人陈长青及会计机构负责人（会计主管人员）邱东风声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据 单位：元 币种：人民币

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析

  １．报告期总体经营状况

  ２０１１年，公司紧紧抓住国家发展新兴战略产业的机遇，密切把握长三角健全液晶面板产业链、珠三角推进部省共建ＯＬＥＤ产业基地、合肥市打造国家平板显示产业基地等一系列有利契机，加快布局结构调整步伐，进一步优化资源配置，坚持“调整优化，稳快求强”的经营方针，围绕“加快增长促调整，做强主业增实力”这一中心任务，扎实推进“技术引领、营销拉动、总成本领先、全球人才”四大战略的有效实施，着力做强做优，公司传统业务继续有效经营，基板玻璃用户认证取得新进展，新建项目顺利推进，三大业务板块各项工作均取得了新成效。陕西、长三角、珠三角、安徽等产业基地规模进一步扩大，为竞争实力的提高打下了坚实的基础，企业战略转型的任务已基本实现。

  液晶基板玻璃业务方面，已有６条生产线点火运行，其中４ 条线形成规模量产，制造工艺不断完善，综合良品率不断提高。面对用户规格不断调整、国外厂家挤压的市场形势，公司干部、员工夜以继日、争分夺秒、顽强拼搏，在较短时间内解决了料方含砷、Ｐａｒｔｉｃｌｅ（微粒）、斜纹等问题，目前产品认证顺利推进，销量逐步攀升。０．７ｍｍ ５代产品已通过两家液晶面板公司的全部认证，实现批量稳定销售。国内另外两家用户已完成认证，正在进行前期采购洽谈。６代产品也于近期通过认证，取得订单。２０１１年公司共销售液晶基板玻璃１５．３万片。

  ＯＬＥＤ业务方面， ＰＭ－ＯＬＥＤ生产线已投入运营，通过积极开拓市场，多领域、多方位地寻找潜在市场、客户， ＰＭ－ＯＬＥＤ 、ＬＣＭ业务已实现批量销售。ＡＭ－ＯＬＥＤ中试线设备安装、调试顺利推进，目前已进入冷试车阶段。２０１１年１１月，第一片全彩ＡＭ－ＯＬＥＤ 屏幕样品制造实验室点亮，为后续研制中国具有自主知识产权的高分辨率全彩显示屏产品打下了坚实的基础。

  ＣＲＴ业务方面，在显示器件行业升级换代的大背景下，公司制订有效的营销策略，夺取营销主动权，在彩管市场异常严峻的形势下，２０１１年生产彩管１９０．５２万只，销售２３８．６５万只。

  ２０１１年公司运营能力和盈利能力与上年相比有所下降，虽然新兴产业销售增长逐步体现，产线良率逐步提升，用户认证工作全面推开，但较管理层及投资者预期相比仍存在较大差距，传统产业萎缩速度快于行业平均下滑速度，新产业效益提升缓慢与企业可持续发展的矛盾日益突出，快速扩大转型成果与资金不足、资源有限的矛盾制约着企业的发展。

  ２．公司主营业务及其经营状况

  （１）、主营业务分行业、产品情况表

  单位：元 币种：人民币

  ■

  （２）、主营业务分地区情况

  单位：元 币种：人民币

  ■

  ３．主要供应商、客户情况

  单位：元 币种：人民币

  ■

  ４．公司资产和利润构成变动情况

  （１）报告期末公司资产及负债构成发生重大变化的说明

  单位：元 币种：人民币

  ■

  ■

  货币资金较上年减少４，７３８万元，主要是本年度公司募集项目逐步开展，资金使用较多，定支期末货币资金减少。

  应收票据较上年减少４，９７６万元，主要是本年彩管销量大幅减少，以及票据到期背书转让所致。

  预付账款较上年减少４，３０８．７８万元，主要是本年度控股子公司陕西彩虹电子玻璃有限公司支付设备预付款减少所致。

  存货净值较上年减少－１．１４亿元， 主要原因是彩管库存、材料、备件库存大幅降低所致。

  固定资产较上年末增加４．１１亿元，主要是本年度公司控股子公司建设项目房屋建筑物转固。

  在建工程较上年末增加９．０３亿元，主要是本年度公司控股子公司建设项目及试生产费用支出增加。

  工程物资较上年末增加３．７７亿元，主要是本年度公司控股子公司新建设项目采购工程物资增加所致。

  无形资产较上年末增加４，１２０万元，主要是控股子公司彩虹（佛山）平板显示有限公司土地增加。

  短期借款较上年末增加４．４５亿元，主要是公司本部增加委托贷款４ 亿元、短期贷款４，６００万元所致。

  应付账款较上年末增加２．８３亿元，主要是本年度公司控股子公司新建项目工程设备尚未验收未予付款、工程进度款及尾款未支付所致。

  预收账款较上年末减少３７３．５２万元，主要是本年度公司控股子公司收到预收款减少所致。

  应交税金较上年末增加３．９４亿元，主要原因是本年末增值税留抵增加３．８８亿元所致。

  应付利息较上年末增加７８．５万元，主要是公司控股子公司贷款利息增加所致。

  一年内到期的其他非流动负债较上年末减少２．５４亿元，主要是本年度公司３．５亿元一年内到期长期借款已归还，对控股子公司电子玻璃公司一年内到期长期借款进行重分类所致。

  长期借款较上年增加１４．３１亿元，主要是控股子公司本年度长期贷款增加所致。

  未分配利润较上年增加亏损５．１８亿元，主要是公司本年度计提资产减值损失所致

  ４．公司资产和利润构成变动情况

  （１）报告期末公司资产及负债构成发生重大变化的说明

  单位：元 币种：人民币

  ■

  货币资金较上年减少主要是本年度公司募集项目逐步开展，资金使用较多，定支期末货币资金减少。

  应收票据较上年减少主要是本年彩管销量大幅减少，以及票据到期背书转让所致。

  预付账款较上年减少主要是本年度控股子公司陕西彩虹电子玻璃有限公司支付设备预付款减少所致。

  存货净值较上年减少主要原因是彩管库存、材料、备件库存大幅降低所致。

  固定资产较上年末增加主要是本年度公司控股子公司建设项目房屋建筑物转固。

  在建工程较上年末增加主要是本年度公司控股子公司建设项目及试生产费用支出增加。

  工程物资较上年末增加主要是本年度公司控股子公司新建设项目采购工程物资增加所致。

  无形资产较上年末增加主要是控股子公司彩虹（佛山）平板显示有限公司土地增加。

  短期借款较上年末增加主要是公司本部增加委托贷款４ 亿元、短期贷款４，６００万元所致。

  应付账款较上年末增加主要是本年度公司控股子公司新建项目工程设备尚未验收未予付款、工程进度款及尾款未支付所致。预收账款较上年末减少主要是本年度公司控股子公司收到预收款减少所致。

  应交税金较上年末增加主要原因是本年末增值税留抵增加３．８８亿元所致。

  应付利息较上年末增加主要是公司控股子公司贷款利息增加所致。

  一年内到期的其他非流动负债较上年末减少主要是本年度偿还借款及长期借款进行重分类所致。

  长期借款较上年增加主要是控股子公司本年度长期贷款增加所致。

  未分配利润较上年增加亏损主要是公司本年度计提资产减值损失所致

  （２）报告期公司利润构成变动情况的说明

  单位：元 币种：人民币

  ■

  营业总收入及营业成本较上年大幅度减少的主要原因是彩管市场萎缩，销售数量减少。

  销售费用较上年减少主要是由于本年度彩管销量大幅减少。管理费用较上年增加其中主要是本年控股子公司增加折旧。财务费用较上年减少主要原因是本年度贷款总额较上年大幅减少，导致财务费用降低。

  资产减值损失大幅度增加的主要原因是本年度彩管行业进入衰退期，公司对彩管生产线计提固定资产和彩管库存分别计提准备５，６１６万元和３，８４６万元；公司控股子公司陕西彩虹电子玻璃有限公司一期基板玻璃项目计提在建工程减值损失２．７１亿元；公司控股子公司彩虹（佛山）平板显示有限公司对ＰＭ－ＯＬＥＤ生产线计提减值准备３，９９４万元。

  利润总额及归属于母公司的净利润大幅度减少主要是由于传统产业亏损及本报告期计提资产减值损失所致。

  （３）公司现金流量情况分析

  单位：元 币种：人民币

  ■

  经营活动产生的现金流量净额较上年减少的主要原因是本报告期内公司彩管产销量同比大幅减少，导致经营性产生的现金流量净额大幅减少。

  投资活动产生的现金流量净额较上年减少的主要原因是本报告期内公司控股子公司在建工程及工程物资采购支出减少，使投资活动产生的现金流量净额减少。

  筹资活动产生的现金流量净额比上年减少的是由于２０１０年度公司非公开发行股票取得募集资金所致。

  ５．公司主要控股公司及参股公司经营情况及业绩分析

  单位：万元 币种：人民币

  ■

  注：１、本公司控股子公司西安彩辉显示技术有限公司报告期内处于清算阶段，截止２０１１年５月３１日净资产－１４４．８８万元，２０１１年１月１日～２０１１年５月３１日净利润－９．６６万元。

  ６．报告期内的技术创新、节能减排等情况

  报告期，公司继续坚持技术引领战略，着力健全技术管理体系，提升技术研发水平，进一步完善液晶基板玻璃和ＯＬＥＤ知识产权体系。２０１１年，公司共申报专利１０６件，其中ＯＬＥＤ业务专利３５件，基板玻璃专利７１件。基板玻璃申报已获国家专利局受理专利５９件，正在申请中专利１２件，其中发明专利１９件，实用新型４０件。

  ７．对公司未来发展的展望

  （１） 公司所处的行业发展趋势

  随着以ＴＦＴ－ＬＣＤ液晶平板显示业务的进一步侵蚀，彩管生产企业不断退出该行业。综合咨询机构对显示器件市场的预测分析，２０１２年全球ＣＲＴ市场需求将萎缩至２０００万只左右，较２０１１年减少４２．８％。

  据权威机构研究，预计２０１２年的液晶电视市场将开始反弹，液晶基板玻璃全球市场规模将突破４亿平方米大关，同比增长１１％。随着我国面板和终端产品的快速发展和扩张，本土企业逐渐进入基板玻璃领域。 ２０１２年，中国基板玻璃生产线将达１５条以上，行业将向薄型化、小尺寸转化，向＂成本为王、客户为王＂的新竞争格局转变，这对中国本土玻璃基板企业而言无疑带来了重大机遇。

  据ＤｉｓｐｌａｙＳｅａｒｃｈ预测，ＯＬＥＤ面板２０１２年预计将大幅增长１１０％，而后每年皆以２位数字增长，到２０１５年全球ＯＬＥＤ出货量将达２．９７亿片。现阶段ＰＭＯＬＥＤ应用领域越来越宽，市场竞争更加激烈。ＡＭＯＬＥＤ由于具有高速、高亮度、色彩鲜艳等先天优势，具有良好的发展前景，在未来几年会逐步成为显示器件的主流产品。

  （２） 公司未来发展机遇和挑战

  展望２０１２年，公司液晶基板玻璃业务，作为“十二五”时期要“实现关键技术突破”的国家战略目标之一，必将会获得国家持续政策支持。公司将紧紧把握有利的政策环境，充分借助国内高世代面板线产能释放，下游企业面临成本持续增大的压力，加快生产规模化步伐，加快产品质量认证进程，实现稳定批量销售，大力改善公司盈利前景。在ＯＬＥＤ业务上，公司将充分利用佛山平板公司和彩虹南方研究院平台大力开展技术交流与合作，培养与吸收更多更优秀的技术研发力量，增强企业ＯＬＥＤ业务研发与运营能力，不断深入、广泛开发ＯＬＥＤ的应用领域，促进公司ＯＬＥＤ业务的快速发展，增强公司市场竞争力。

  （３） 新年度经营计划

  ２０１２年度主要经营目标：公司力争实现生产、销售彩管１１３万只，基板玻璃１５６万片，ＯＬＥＤ１２万片，ＴＦＴ－ＬＣＭ ５３０万片，实现销售收入３６，０００万元（未包含基板玻璃收入）。

  ２０１２年度主要发展思路：坚持“调整优化，稳快求强”的经营方针，坚持做强主业、转型发展的战略，紧紧围绕“调整、稳定、提升”的中心任务，发挥公司整体优势，凝心聚力，坚定实施“快速突破技术难题、快速实现销售上量、快速提高管理效率”三大举措，稳定生产，做低成本，做大市场，做强品牌，提升效益，努力实现跨越式发展。

  实现上述计划拟采取的措施

  １）快速突破技术难题，着力提高生产水平

  建立健全技术管理体系，集中优势资源进行技术对策，快速破解生产难题，提升技术研发和装备管理水平，进一步完善液晶基板玻璃和ＯＬＥＤ知识产权体系，形成彩虹自主的知识产权保护体系。

  ２）努力实现规模销售，全面提升企业效益

  不断加强市场营销，建立和完善稳定的销售渠道，建立新型营销体系和科学的营销激励考核机制，打造一流销售团队，不断提升营销绩效，支撑全年产销计划完成。

  ３）加强资本运营管控，有效防范经营风险

  建立公司内部控制基础规范体系，做好全面预算工作，强化资金管控，充分利用各种资本市场融资工具，开拓渠道筹集资金，盘活存量资产，强化全面风险管理，建立健全风险管理组织体系。

  ４）提升运营监管效能，项目管理受控达标

  运营管理要努力做到“着力支点，管控有力，疏通难点，有效协调”。坚持“以销定产、以产促销、产销平衡、效益优先”的原则，全力提升适应市场的快速反应能力，完善运营考核机制，提升项目投资管理水平，确保全年生产经营任务全面完成。

  ５）夯实企业基础管理，确保经营安全稳定

  广泛开展各类班组管理提升活动，提高企业管理水平。加强安全、环保、节能减排、消防等管理工作。完善稳定工作机制，做好公司稳定工作。

  （４） 对公司未来发展战略和目标的实现产生不利影响的风险因素

  市场风险：公司传统业务ＣＲＴ目前受到平板产品的市场挤压，彩管市场形势异常严峻，产销量均大幅下滑。基板玻璃业务随着外资产品的技术和价格挤压，价格优势缩小。ＰＭＯＬＥＤ应用受ＡＭＰＬＥＤ冲击，市场风险逐步加大。

  政策风险：公司液晶基板玻璃业务，作为“十二五”时期要“实现关键技术突破”的国家战略目标之一，必将会获得国家持续政策支持。但随着国际国内环境的不断变化，存在国家政策调整风险。

  财务风险：企业转型过程中新产业投资压力较大。特别是进入新型显示器件产业需要大量的资金，还要承受巨大的投资风险。由于传统业务加剧萎缩，新兴业务发展滞后预期，筹资资源有限，资金链面临严峻考验。

  针对上述风险将采取的对策措施：

  在玻璃基板供应日益宽松的背景下，＂成本为王、客户为王＂的新竞争格局对具有一定成本优势、但规模优势和品牌优势相对不足的本公司而言无疑带来了重大机遇。相信随着技术质量、产能的进一步提升，公司具有价格竞争力的产品大规模走向市场，面临的市场风险将会减弱。

  作为“十二五”时期要“实现关键技术突破”的国家战略目标之一，公司液晶基板玻璃业务随着产品质量的提升、质量认证工作的不断地推进，规模化产能的不断释放，持续稳定的销售，必将会获得国家财政、税收等相关政策的持续支持。公司将通过积极与国家有关部委有效沟通，以争取更多的政策性支持。

  随着公司新业务的规模提升，公司业务收入、运营现金流将不断增强，融资环境将得到进一步改善，融资品种、渠道将更加丰富，有效化解财务风险。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务会计报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更。

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正。

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  本年度新纳入合并范围的公司情况

  ■

  本年度不再纳入合并范围的公司情况

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  董事会注意到，公司聘请的审计机构信永中和会计师事务所有限责任公司为公司２０１１年度财务报表出具的审计报告中的强调事项，为此说明如下：

  １、董事会认为，审计意见强调事项客观地反映了公司的经营现状，揭示了公司在主营业务转型过程中存在的机遇与风险。

  ２、由于显示器件技术的升级换代，传统阴极射线管显示器（以下简称“ＣＲＴ”）市场极速下滑，导致公司经营受到巨大冲击，特别是在２０１１年起ＣＲＴ生产线陆续停产，主营业务利润呈现负增长态势。

  ３、公司针对市场、产品需求发生的变化，近年来已经连续投入巨资和大量的人力资源，开发了包括液晶基板玻璃和ＯＬＥＤ等新型产品。目前新产品的试生产和销售已经取得初步成果，正在趋于成熟和稳定。为了确保２０１２年度扩大新产品经营成果，董事会和经营层已经制定了有针对性的具体措施。董事会对于公司主营业务转型平稳过渡，并可持续发展充满信心。

  监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

  监事会审阅了信永中和会计师事务所有限责任公司为公司２０１１年度财务报告出具的审计报告，特别关注了其中的强调事项段。监事会意见如下：监事会对于审计机构出具的审计意见不持异议。监事会认为：董事会关于审计报告涉及强调事项段的说明符合公司实际情况，董事会和经营层对于公司主营业务转型制定的措施是积极的、富有成效的。监事会将继续积极履行监督职责，高度关注公司业务转型工作，切实维护投资者的利益。

  彩虹显示器件股份有限公司

  ２０１２年３月２７日