证券时报多媒体数字报

  重要提示

  本公司董事会、监事会及董事、监事和高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

  本公司第八届董事会第二十八次会议于２０１２年３月２８日在深圳招银大学召开。傅育宁董事长主持了会议，会议应参会董事１７名，实际参会董事１７名，本公司６名监事列席了会议，符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。

  本公司审计师毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所已分别对本公司按照中国会计准则和国际会计准则编制的２０１１年度财务报告进行了审计，并分别出具了标准无保留意见的审计报告。

  本年度报告除特别说明外，金额币种为人民币。

  本年度报告中本公司、本行、招行、招商银行均指招商银行股份有限公司；本集团指招商银行股份有限公司及其附属公司。

  本公司董事长傅育宁、行长马蔚华、副行长兼财务负责人李浩及财务机构负责人周松保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  免责声明

  本报告包含若干对本集团财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。报告中使用诸如“将”、“可能”、“有望”、“力争”、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出，虽然本集团相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本集团不能保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该等展望性陈述与日后事件或本集团日后财务、业务或其他表现有关，并受若干可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。

  第一章 公司简介

  １．１ 公司基本情况

  １．１．１ 法定中文名称：招商银行股份有限公司（简称：招商银行）

  法定英文名称：Ｃｈｉｎａ Ｍｅｒｃｈａｎｔｓ Ｂａｎｋ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．

  １．１．２ 董事会秘书：兰奇

  联席公司秘书：兰奇、沈施加美（ＦＣＩＳ，ＦＣＳ（ＰＥ），ＦＨＫＩｏＤ）

  证券事务代表：吴涧兵

  １．１．３ 联系地址：

  中国广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

  邮政编码：５１８０４０

  联系电话：８６７５５－８３１９８８８８

  传真： ８６７５５－８３１９５１０９

  电子信箱： ｃｍｂ＠ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  国际互联网网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

  第二章 财务概要

  ２．１ 主要会计数据和财务指标

  注：

  １．有关指标根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号〈年度报告的内容与格式〉》（２００７年修订）及《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（２０１０年修订）规定计算。

  ２、根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第１号——非经常性损益》（２００８年修订）的规定，本集团非经常性损益列示如下：

  ２．２ 补充财务比率

  注：（１）净利差为总生息资产平均收益率与总计息负债平均成本率两者的差额。

  （２）净利息收益率为净利息收入除以总生息资产平均余额。

  （３）成本收入比＝业务及管理费／营业收入。

  注：（１） 不良贷款拨备覆盖率＝贷款减值准备／不良贷款余额。

  （２） 贷款拨备率＝贷款减值准备／贷款及垫款总额。

  ２．３ 补充财务指标

  注：以上数据均为本行口径，根据中国银监会监管口径计算。

  注：迁徙率为本行口径，根据中国银监会相关规定计算。

  正常类贷款迁徙率＝期初正常类贷款期末转为后四类贷款的余额／期初正常类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；关注类贷款迁徙率＝期初关注类贷款期末转为不良贷款的余额／期初关注类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；次级类贷款迁徙率＝期初次级类贷款期末转为可疑类和损失类贷款余额／期初次级类贷款期末仍为贷款的部分×１００％；可疑类贷款迁徙率＝期初可疑类贷款期末转为损失类贷款余额／期初可疑类贷款期末仍为贷款的部分×１００％。

  ２．４ 境内外会计准则差异

  本集团２０１１年末分别根据境内外会计准则计算的净利润和净资产无差异。

  第三章 管理层分析与讨论

  ３．１ 总体经营情况分析

  ２０１１年，在国外经济金融形势错综复杂、国内经济增长稳中有降的情况下，本集团克服各种不利因素，扎实推进二次转型，实现了盈利的稳步增长与经营效率的持续改善，主要表现在：

  盈利能力稳步提升。２０１１年本集团实现归属于本行股东净利润３６１．２９亿元，比上年增加１０３．６０亿元，增幅４０．２０％；实现净利息收入７６３．０７亿元，比上年增加１９２．３１亿元，增幅３３．６９％；实现非利息净收入１９８．５０亿元，比上年增加５５．４９亿元，增幅３８．８０％。归属于本行股东的平均总资产收益率（ＲＯＡＡ）和归属于本行股东的平均净资产收益率（ＲＯＡＥ）分别为１．３９％和２４．１７％，较２０１０年的１．１５％和２２．７３％分别提高０．２４个百分点和１．４４个百分点。经营效益稳步提升，主要是风险资产定价及加息下资产重定价水平提高，带动净利息收入稳步增长；突出经营效能导向、严格预算约束，财务管理规范化与精细化水平稳步提升，促使成本收入比合理下降；顺应市场需求，努力拓展中间业务，手续费及佣金净收入较快增长。

  资产负债规模平稳增长。截至２０１１年末，本集团资产总额为２７，９４９．７１亿元，比年初增加３，９２４．６４亿元，增幅１６．３４％；贷款和垫款总额为１６，４１０．７５亿元，比年初增加２，０９６．２４亿元，增幅１４．６４％；客户存款总额为２２，２００．６０亿元，比年初增加３，２２８．８２亿元，增幅１７．０２％。

  资产质量运行稳健。截至２０１１年末，本集团不良贷款余额为９１．７３亿元，比年初减少５．１３亿元；不良贷款率为０．５６％，比年初下降０．１２个百分点；不良贷款拨备覆盖率为４００．１３％，比年初提高９７．７２个百分点。

  ３．２ 利润表分析

  ３．２．１ 财务业绩摘要

  ２０１１年，本集团实现税前利润４７１．２２亿元，比２０１０年增长４１．３３％，实际所得税率为２３．３３％，比２０１０年上升０．６１个百分点。

  ３．２．２ 营业收入

  ２０１１年，本集团实现营业收入９６１．５７亿元，比２０１０年上升３４．７２％。其中净利息收入的占比为７９．３６％，比２０１０年降低０．６０个百分点，非利息净收入的占比为２０．６４％，比２０１０年增加０．６０个百分点。

  下表列出本集团营业收入构成的近三年的同期比较。

  报告期内主营业务收入的构成情况

  报告期内本集团不存在对利润产生重大影响的其他业务经营活动，主营业务也未发生较大变化。按业务种类划分的主营业务收入构成如下：

  ３．２．３ 净利息收入

  ２０１１年，本集团净利息收入为７６３．０７亿元，比２０１０年增长３３．６９％，主要原因包括：一是风险资产定价能力及加息下资产重定价水平提升，生息资产收益率水平有明显提高；二是生息资产规模稳步扩张。

  下表列出所示期间本集团资产负债项目平均余额、利息收入／利息支出及平均收益／成本率情况。生息资产及计息负债项目平均余额为日均余额。

  ２０１１年本集团净利差为２．９４％，比２０１０年上升３８个基点。生息资产平均收益率为４．８７％，较上年上升９４个基点，计息负债平均成本率为１．９３％，较上年上升５６个基点。

  在生息资产平均收益率较大幅度提高的带动下，２０１１年本集团净利息收益率为３．０６％，比２０１０年上升４１个基点。

  ３．２．４ 非利息净收入

  ２０１１年本集团实现非利息净收入１９８．５０亿元，比上年增加５５．４９亿元，增幅３８．８０％，其中，零售银行业务非利息净收入９４．６１亿元，较上年增长３２．０３％，占本集团非利息净收入的４７．６６％；批发银行业务非利息净收入１０２．１３亿元，较上年增长５７．４６％，占本集团非利息净收入的５１．４５％。下表列出所示期间本集团非利息净收入的主要组成部分。

  ３．２．５ 业务及管理费

  ２０１１年，本集团业务及管理费为３４７．９８亿元，比２０１０年增长２２．１８％；成本收入比为３６．１９％，比上年下降３．７１个百分点。成本收入比明显下降，主要因为费用管控规范化、精细化水平不断提升，费用平稳增长，增幅小于营业收入增幅。固定资产折旧、租赁费与上年相比变化较小，受业务扩展、人员增加影响，员工费用和其他一般及行政费用分别比２０１０年增长２６．９６％和２０．９１％。

  下表列出所示期间本集团业务及管理费的主要构成。

  ３．２．６ 资产减值损失

  ２０１１年，本集团资产减值损失为８３．５０亿元，比２０１０年增长５１．７９％。下表列出所示期间本集团资产减值损失的主要构成。

  注：其他资产主要包括抵债资产减值损失。

  贷款减值损失是资产减值损失最大的组成部分。２０１１年贷款减值损失８１．９９亿元，比２０１０年增长４７．２０％，主要原因是：２０１１年本集团为了进一步加强资产风险抵御能力，对地方政府融资平台、境内房地产行业等领域的贷款，增提了组合减值准备。此外，根据中国银监会要求，本集团已对涉及国别风险的资产计提了国别风险减值准备，并对银信合作理财业务相关资产计提了减值准备。有关贷款减值准备的详情请参阅本章“贷款质量分析”一节。

  ３．３ 资产负债表分析

  ３．３．１ 资产

  截至２０１１年１２月３１日，本集团资产总额达２７，９４９．７１亿元，比２０１０年末增长１６．３４％。资产总额的增长主要是由于本集团贷款和垫款、投资及存放央行款项等增长。

  下表列出截至所示日期本集团资产总额的构成情况。

  ３．３．２ 负债

  截至２０１１年１２月３１日，本集团负债总额为２６，２９９．６１亿元，比２０１０年末增长１５．９３％，主要是客户存款稳步增长。

  下表列出截至所示日期本集团负债总额构成情况。

  ３．３．３ 股东权益

  ３．４ 贷款质量分析

  ２０１１年，面对空前复杂的外部宏观形势，本集团深化信用风险管理，以“明确目标、优化流程、组合管理、持续提升，全力推进信用风险管理转型”为指导思想，探索构建以价值创造为核心的风险管理体系，通过深化信用风险管理全流程优化、提升全面信用风险管理基础“两个全面”工作的持续推进，实现精细化、规范化、流程化的信用风险管理。报告期内本集团信贷资产实现“规模平稳增长、客户结构优化、资产质量稳定、拨备覆盖增强”。

  至２０１１年１２月３１日，本集团贷款总额１６，４１０．７５亿元，比上年末增加２，０９６．２４亿元，增幅１４．６４％；不良贷款率０．５６％，比上年末下降０．１２个百分点；不良贷款拨备覆盖率４００．１３％，比上年末提高９７．７２个百分点。

  ２０１１年本集团信贷政策与国家产业政策密切配合，强调信贷资源的高效、合理配置，按照风险、资本、收益相匹配的原则，实施 “控传统促新型、控下浮促定价、控大额促小贷、控两高促绿色、控长期促贸易”的信贷策略，实现资产结构的持续优化。

  按五级分类划分的贷款分布情况

  下表列出截至所示日期，本集团贷款五级分类情况。

  在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑及损失类的贷款。报告期内，本集团资产质量基本保持稳定，不良贷款双降。截至２０１１年１２月３１日，本集团不良贷款余额９１．７３亿元，比上年末减少５．１３亿元；不良贷款率０．５６％，比上年末下降０．１２个百分点。

  受一个月以内短暂逾期零售贷款增加，以及宏观经济下行部分借款人还款不确定性加大等因素影响，报告期内本集团关注类贷款余额及占比上升。截至２０１１年１２月３１日，本集团关注贷款余额１６９．６１亿元，比上年末增加２７．４２亿元，其中，零售关注类贷款增加１５．１４亿元，企业关注类贷款增加１２．２９亿元，票据贴现关注类余额减少０．０１亿元；关注类贷款占比１．０３％，比上年末上升０．０４个百分点。

  ３．５ 资本充足率分析

  截至２０１１年１２月３１日，本集团资本充足率为１１．５３％，较年初提高０．０６个百分点，核心资本充足率为８．２２％，较年初提高０．１８个百分点；本行资本充足率为１１．２８％，较年初提高０．０７个百分点，核心资本充足率为８．７４％，较年初提高０．０４个百分点。２０１１年，虽受中国银监会地方政府融资平台贷款监管新规和信用卡未使用额度等监管政策调整影响，但受益于资本消耗速度得到有效控制及资本内生增长能力逐步增强，本集团和本行资本充足率及核心资本充足率仍较年初有小幅提高。剔除地方政府融资平台贷款监管新规和信用卡未使用额度等监管政策调整影响后的同口径风险加权资产较２０１０年末上升１４．３３％，低于资产总额的增速。

  (下转D7版)