证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经山东正源和信有限责任会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人丁振华、主管会计工作负责人邓发及会计机构负责人（会计主管人员）盛萍声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾：

  １、报告期内总体经营情况：

  报告期内，公司按照中长期发展战略部署的要求调整工作思路，围绕“团队与协作”的战略主题，推进各项改革发展工作，成效显著。

  大力推进重点研发项目，实现多点突破。报告期内公司开发出处于国内领先水平的新一代调度主站系统－Ｅ８０００智能调度技术支持系统；完成Ｅ３０００由关键技术研究到形成智能变电站系统解决方案的质变，实现现场顺利投运；开展Ｅ５７０１永磁真空开关、分布自治式故障恢复系统、开关控制器的研制及就地型馈线自动化技术、通讯加密技术的研究应用，并进入实用阶段。 ＤＦ５０００系列高压变频器实现了可交付可测试可维护的产品化目标，形成了批量生产能力；新研发的Ｅ５０００高压无功补偿装置系列顺利通过型式试验，技术成果领先国内水平，已成功进入煤炭、钢铁、化工等领域，为公司开辟了新的利润增长点。打造并强化“稳定可靠、反应快速、亲近客户”的企业形象，多举措提升研发质量，技术产品可靠性大幅提升。公司实验室通过国家实验室认可委评审，从体系上保证测试能力的持续提升。公司在东北、苏沪浙皖、京津冀、川渝藏设立的区域化服务中心，降低了人力成本，提高了服务效率和质量。

  通过整合资源，优化组织架构和人员结构，多渠道加强战略合作，国内外市场出现重大突破。报告期内公司继北京奥运、上海世博、广州亚运保电项目后中标了深圳世界大学生运动会场馆监测系统。高压变频器进入大容量和四象限等高端应用领域，市场占有率稳步增长。海外市场实现了由提供产品向提供管理和服务的转型，报告期内取得了印度ＴＡＮＧＥＤＣＯ和ＭＰＰＫＶＶＣＬ两个邦电力公司配电改造总包项目，有力推动了南亚市场乃至整个海外市场的拓展。

  科技创新又有新成果。报告期内公司获得发明专利３项、实用新型专利１项、软件著作权１１项。ＤＦ５０００高压变频调速系统列入国家火炬计划；ＤＦ８０００能量管理系统列入国家级重点新产品；Ｓ１３型三角形卷铁芯变压器项目、ＤＦ８００３Ｄ智能配电运行管理系统等５个项目列入山东省技术创新项目；ＤＦ５０００高压变频调速系统获山东省技术创新优秀新产品一等奖；ＤＦ３３００Ｅ系列保护、测控及自动控制装置获山东省计算机应用优秀成果一等奖。

  报告期内，公司实现营业收入１１８，２５５．６５万元，同比增长１５．１３％；净利润２，１７５．６９万元，同比增长８．１７％。

  ２、公司主营业务及其经营状况。

  公司主要产品包括电力调度自动化系统、保护及变电站自动化系统、配电自动化系统、智能视讯系统、信息管理系统、电能计量计费管理系统、变频节能系统、电气化铁道牵引供电自动化系统、汽车用电线电缆等。

  （１）主营业务分行业、产品情况：见６．２。

  （２）主营业务分地区情况见６．３。

  （３）公司主要供应商、客户情况

  公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为１８ ％；

  公司前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为 １３．９６ ％。

  ３、公司资产、费用构成情况（单位：万元）

  项目名称＿２０１１年＿２０１０年＿变动情况

  ＿金额＿占总资产比例＿金额＿占总资产比例＿

  应收款项＿６０，７１３．３１＿３１．１７＿４５，９８０．１９＿２４．６５％＿增６．５２个百分点

  存货＿２１，２７１．９３＿１０．９２＿１４，０４０．８７＿７．５３％＿增３．３９个百分点

  长期股权投资＿４，１８６．７＿２．１５＿２，７６６．５３＿１．４８％＿增０．６７个百分点

  固定资产＿３０，３５７．９９＿１５．５９＿３０，９１３．２６＿１６．５７％＿降０．９８个百分点

  短期借款＿９００．００＿０．４６＿２，４００＿１．２９％＿降０．８３个百分点

  说明：公司应收款项变动较大的原因是因合同额增加所致。

  项目名称＿２０１１年＿２０１０年＿同比变化

  销售费用＿１６，００４．７５＿１２，４０８．５７＿２８．９８％

  管理费用＿１９，６０７．２４＿１７，９６５．８５＿９．１４％

  财务费用＿－１８２．７４＿－２６２．４０＿－３０．３６％

  所得税＿７３９．８８＿３２８．７３＿１２５．０７％

  说明：（１）销售费用本期比上期增加，增幅为２８．９８％，主要为销售额增加所致。（２）财务费用本期比上期增加，增幅３０．３６ ％，主要系利息支出增加所致。（３）所得税费用本期比上期增加，增幅１２５．０７％，主要是子公司应纳税所得额增加所致。

  ４、报告期内，公司现金流量表相关数据（单位：万元）

  项目名称＿２０１１年＿２０１０年＿同比变化

  经营活动产生的现金流量＿－１１，１８０．１９＿８，９４０．５６＿－２２５．０５％

  投资活动产生的现金流量＿－９，４１８．３３＿４，３０５．０９＿－３１８．７７％

  筹资活动产生的现金流量＿－２，１０５．０４＿１，８６２．１９＿－２１３．０４％

  说明：（１）公司经营活动产生的现金流量变动幅度较大为本年合同额激增，投入流动资金增加所致；（２）公司投资活动现金流量变动幅度较大为投资力度加大所致，主要投资有：购买中信信托投资５０００万元；子公司北京东方天宏节能环保有限公司对外投资１３５０万元；预付新工业园土地款１０００万元；（３）公司筹资活动产生的现金流量变动幅度较大为本年偿还银行贷款１５００万元所致。

  ５、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

  主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩如下表：

  企业名称＿注册资本

  （万元）＿业务性质、主要产品＿所占权益比例＿资产规模（元）＿净资产（元）＿净利润（元）

  烟台东方纵横电子有限责任公司＿６００＿系统集成及电子产品购销＿４０％＿２２，９２０，２９７．５５＿１１，６７９，７４８．８３＿３，８５０，４８５．５５

  烟台海颐软件股份有限公司＿３０００＿计算机软件产品的开发、销售及系统集成＿３３．６％＿１１７，４５７，５９２．８０＿５０，６１７，４７６．２４＿７，９４４，５４３．８８

  烟台东方威思顿电气有限公司＿５００５＿电力计量系统等＿３０％＿１６９，２３７，９３４．６９＿６６，４９５，３５６．１３＿１３，２７３，３５６．６８

  烟台东方威智电子科技有限公司＿美元８２．５７８９万元＿通讯设备工业控制系统＿５１％＿１５，３８０，５２７．９７＿９，０６２，９４４．３５＿１，５２７，９３９．９０

  烟台东方华瑞电气有限公司＿８００＿销售电子及通信设备＿５１％＿９９，５５４，８５９．０９＿１３，３０５，９１５．１７＿３，０７４，４３６．５５

  龙口东立电线电缆有限公司＿美元３００万元＿生产销售电线电缆及相关产品＿７５％＿７４，３６２，１９４．６６＿３４，２７５，９９４．９５＿２，６９０，５８５．８４

  北京东方京海电子科技有限公司＿２５００＿电子电力设备＿１００％＿３０，０２６，８４５．７２＿１７，１０３，９９３．９４＿１，７２０，７２３．２６

  南京世纪东方电子有限公司＿１０００＿电子自动化系统＿５６．５８％＿３，８１０，４２７．３３＿－３，６３９，７７１．８６＿－１２１，０２３．３１

  烟台东方电子科技发展有限公司＿１００００＿自动化系统、计算机信息系统集成等＿９０％＿１１２，３７１，４７２．４８＿９３，９７４，９８９．９２＿－２６８，１４９．５１

  北京东方天宏节能环保有限公司＿５０００＿节能环保技术开发、咨询、服务＿６５％＿４９，０６５，６８７．７１＿４９，９７８，８６３．３９＿１７，５１５．７６

  东方电子印度有限公司＿登记２０万美元＿母公司产品销售＿１００％＿３０１，６０７．３８＿３００，４１９．８８＿－３，２３９．５９

  广州东方电科自动化有限公司＿６００＿电子产品的开发、销售＿５１％＿７，７８５，０７１．６３＿５，９３５，２８８．７７＿－６４，７１１．２３

  烟台东方科技环保节能有限公司＿６０００＿节能产品研发、生产、销售＿１００％＿５９，１９１，５８６．１０＿５８，２９９，６６０．６９＿－１，７００，３３９．３１

  控股子公司烟台东方威思顿电气有限公司和烟台海颐软件股份有限公司的投资收益对公司净利润影响超过１０％，其中烟台东方威思顿电气有限公司的营业收入为１７，４８９．１７万元，营业利润７４７．６８万元，净利润１，３２７．３４万元；烟台海颐软件股份有限公司的营业收入为１１，２８６．１５万元，营业利润６２３．４０万元，净利润７９４．４５万元。

  （二）公司对未来发展的展望

  １、公司所处行业的发展趋势及市场格局＿

  ２０１２年政府确定的经济发展基调是稳中求进，国民经济将继续保持平稳发展。据统计２０１２年全社会用电量增速在８．５％－１０．５％之间，全年用电量５．１４万亿千瓦时，可能呈现“前低后高”分布。全国电力供需仍然总体偏紧，区域性、时段性、季节性缺电仍然较为突出。电网领域变电、配电和用电环节智能化投资成为重点，电源领域清洁能源投资成为重点，核电重启和水电建设将加速。在节能减排和大力发展新能源的背景下，电力电子设备需求依然强劲，高压变频器仍有巨大的节能改造空间。

  ２、公司经营思路及措施

  ２０１２年，公司以“精进模式”为指引，突出“稳定可靠、反应快速、亲近客户”的核心能力和企业形象的打造，大力促进“三线矩阵”的融合与拓展，实现产品研发有新亮点、市场拓展有新突破、运营管理上新台阶、经营性指标有新增长，重点关注智能电网、智慧城市建设、信息化改造传统产业等领域，全面落实战略规划。具体做好以下几个方面的工作：

  （１）、营销方面。推进营销政策、机制等方面变革，通过开展亲近客户行动，建设营销中心平台，加强渠道建设与管理等方式，完善和提升精进营销；加大南亚、东南亚、非洲、南美等海外目标市场和石油、化工、煤炭、轨道交通、智慧城市等行业外市场的拓展力度，继续保持主要经营指标较好增长；持续加大高压变频器的销售力度，做好无功补偿产品的市场切入和推广。

  （２）、研发方面。加强需求管理，建立新技术研究管理体系、技术战略和路线图；建立合同产品／二次开发管理体系；加强新技术研究和二次开发项目的管控，建立重要项目风险评估机制；推进精进研发过程资产库、问题库的建立、规划与使用；注重行业标准的收集与应用；推进Ｅ３０００、Ｅ８０００等新平台、新产品的持续完善。

  （３）、供应链链管理方面。完善供应链配置管理和配置管理信息化；完善供应商定点定价流程和日常考核制度；细化整机类强势供应商合作关系；建立动态管理机制，提高与器件类强势供应商谈判能力；建立竞争对手供应链情报制度和发布应用机制；建立和完善物料停产和自然灾害引起的缺货风险管理机制，提高合同审核效率。

  （４）、财务管理方面。基于业务流程夯实成本估算预算决算体系；完善内部管控机制；做好资金统筹安排，提高资金使用效益；按照产品线划分建立成本台帐，控制和压缩费用支出；加强内部审计，提高盈利水平。

  （５）、人力资源管理方面。建立项目经理分级认证制度、项目经理绩效考核制度，基于项目经理责任制的项目管理制度；完善公司培训体系和机制，制订和实施培训计划，推进职业导师制，构建学习型组织；以平衡记分卡为工具，以价值与效率为导向，制定有针对性的、差别化的绩效管理方案。

  （６）、信息化管理方面。完成人力资源管理信息化系统、会议管理信息化系统、工程信息化系统、统一数据备份系统、研发明细评审信息化系统建设；构建信息化服务器虚拟化；ＰＤＭ系统深化及推广；营销管理系统功能完善开发。推进信息化管理体系文件实施。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  董事长： 丁振华

  东方电子股份有限公司董事会

  ２０１２年３月２７日