证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人尹友中、主管会计工作负责人张涛及会计机构负责人（会计主管人员）梁文波声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、报告期内整体经营情况回顾

  ２０１１ 年，在公司董事会的正确领导下，公司经营班子精诚团结、不懈努力，全体员工攻坚克难、奋勇拼搏，圆满完成了董事会下达的各项目标任务。电网发展更加协调，安全生产持续保持，内部管理不断规范，经营风险有效防范，企业文化健康孕育，市场形象显著提升，实现了公司“十二五”规划良好开局。

  ２０１１年，公司完成上网发电量５．７１亿千瓦时，同比增长７．２９％；售电量１０．６５亿千瓦时，同比增长１５．５４％；２０１１年销售自来水２１５５．９２万吨，同比增长７．２９ ％。

  公司２０１１年实现营业收入８０８３７．８８万元，同比减少３．９３％； ２０１１年实现营业利润２４８４１．７５万元，同比增长７７．０４％；２０１１年实现净利润２１７５８．３８万元，同比增长４６．９２％；２０１１年实现归属于上市公司股东的净利润２２０４９．９３万元，同比增长４３．８６％；２０１１年每股收益０．６８元，同比增长４４．６８％。２０１１年营业利润大幅增长，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元。

  网络建设强力推进。公司超前谋划，积极筹措资金，加大电网投入改造力度，２０１１年累计投资５０００万元，实施了１５项电网迎峰度夏工程和遂南、遂北变电站改造。网络结构进一步优化，供电能力得到提升。投资１３００万元，实施了一、二水厂技改扩能与管网建设改造，启动了滨河水厂改造工作，加大了城南水厂建设推进力度，着力打造坚强水网。

  安全供应保障有力。全年实施大修、技改项目２８３项，确保了设备设施完好运行，自发电量稳步增长；加强电网、水网营运管理，强化设备预试与定检，完成线路排障２４００余处、设备设施消缺２９８项，３５ＫＶ骨干线路临时检修、故障停电条次同比减少７１％，供电量同比有了较大增长；实施电力光纤同步数字专网工程，船山区发电、供电生产信息控制网络系统初步形成，为公司变电站、发电厂集控创造了通信基础；电力配网单线图及系统图初步建立；应用现代科技手段，加大了自来水管网查漏降损力度；加强水情、负荷分析预测，强化科学高度，精心制定供电供水方案，供区内拉闸限电次数大幅减少，用户满意度逐步提高。

  重点工程推进有序。华龙苗圃电站于２０１１年１２月成功并网发电，可增加发电量１．５亿千瓦时。随着遂宁经济的快速发展和大宗用户的日渐增加，公司决定投资修建１１０千伏天星坝变电站、乌木亭变电站，现两变电站项目前期工作进展顺利。针对供区供水总量不足的现状，公司及时启动了滨河水厂技改工程，同时加快推进城南水厂建设。积极推动公司重点项目奥深达公司陕西钒矿项目，公司调整其经营班子，加大基础工作推进力度的同时，提出了明确的工作进度安排。目前，地勘详查现场工作已基本结束，工艺设计、施工招标等前期工作将适时启动。

  公司是否披露过盈利预测或经营计划：否

  ２、公司主营业务及其经营状况

  （１）主营业务分行业、产品情况

  单位：元 币种：人民币

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  （２）公司资产和利润构成变动情况

  单位：元 币种：人民币

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  ①应收票据本年末比年初减少７５％，主要原因是公司全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司收回了应收票据。

  ②预付款项本年末比年初减少４６．７５％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司与浙江正泰电气股份有限公司、山东泰开高压开关有限公司相关的电气设备交易在本报告期完成，相应冲减预付款项１７１６．７５万元。

  ③应收利息本年末比年初减少１００％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司收回了应收利息。

  ④应收股利本年末比年初减少１００％，主要原因是公司分回参股公司华西证券有限责任公司的分红款。

  ⑤其他应收款本年末比年初减少５０．５１％，主要原因：一是母公司收回了达州财政局归还的明伦案占用资金１１００万元；二是控股子公司四川明星水电建设有限公司收回工程质保金１１３８．５万元。

  ⑥在建工程本年末比年初减少４１．６７％，主要原因是公司的控股子公司甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司修建的苗圃电站达到预定可使用状态，预估转固定资产２８１２９．７６万元。

  ⑦长期待摊费用本年末比年初增加７６４．２５％，主要原因是公司小南街电力营业大厅和安居供电分公司营业大厅发生的装修费用。

  单位：元 币种：人民币

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  ①短期借款本年末比年初减少７７．４９％，主要原因：一是公司本部归还了９０００万元；二是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司归还了８３６２万元。

  ②应付职工薪酬本年末比年初增加７３％，主要原因是增加了计提未缴的职工补充医疗保险５２８万元。

  ③应付利息本年末比年初减少１００％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司支付了贷款利息。

  ④一年内到期的非流动负债本年末比年初增加１００％，主要原因是控股子公司甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司一年内到期的长期借款按《企业会计准则》要求转入形成。

  ⑤其他非流动负债本年末比年初增加３４７．５７％，主要原因是根据四川财政厅《关于将部分公益性国债项目转贷资金转为拨款的通知》（川财投【２０１１】５０号）及遂宁市财政局《关于将部分公益性国债项目转贷资金转为拨款的通知》（遂财投【２０１１】２１号）的文件通知，将电力公司城网改造的国债资金１５５１．８２万元、自来水厂扩建工程的国债资金３６８．１８万元和自来水城市供水管网改造工程的国债资金４０９．０９万元转为拨款，作为一项与资产有关的补助增加的其他非流动负债。

  ⑥未分配利润本年末比年初数增加４０．２４％，主要原因是公司本年实现的净利润增加。

  单位：元 币种：人民币

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  ①销售费用本报告期比上年同期增加３１．６３％，主要原因是公司２０１１年调整了部门职能，加强电力、自来水的销售管理，增加了销售费用，同时减少了营业成本。

  ②财务费用本报告期比上年同期减少５５．２０％，主要原因是报告期偿还了大量的银行借款，相应的借款利息较上年大幅减少。

  ③资产减值损失本报告期比上年同期减少２２１．０４％，主要原因是公司收回了达州财政局归还的明伦案件占用资金，转回以前年度计提的坏帐准备１１００万元。

  ④投资收益本报告期比上年同期增加１２６．５９％，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得收益９９２８．９２万元。

  ⑤营业外收入本报告期比上年同期减少７２．０９％，主要原因：一是公司收到电力线路拆迁等补偿款比去年同期减少８３０．６３万元，二是２０１０年同期冲回华夏银行明伦担保案预计负债６０７．８２万元计入营业外收入。

  ⑥营业外支出本报告期比上年同期减少５０．２２％，主要原因是非流动资产处置损失减少。

  ⑦所得税费用本报告期比上年同期增加１０８．４１％，主要原因是子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，计缴企业所得税１３２７．７９万元。

  ⑧少数股东损益本报告期比上年同期增加４３．７１％，主要原因：一是原控股子公司四川奥深达资源投资开发有限公司上年同期经营亏损；二是公司于２０１０年１２月收购其少数股东股权，使其成为了本公司的全资子公司。

  （３）公司现金流量情况分析

  单位：元 币种：人民币

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  ①经营活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加１１．０２％，主要原因是公司主营的电力、自来水销售收入增加所致。

  ②投资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期增加２４１．４５％，主要原因是公司全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得转让价款１１９７３万元。

  ③筹资活动产生的现金流量净额本报告期比上年同期减少１５２．８９％，主要原因是公司向金融机构借款比上年同期减少１４５００万元。

  （４）主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

  ①遂宁市明星自来水有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：生产、供应：自来水。制造、销售：水暖管件、水暖管件零件、消防器材、净水剂。安装给排水管线（凭资质证经营）。水表检验及修校。纯净水生产、销售（仅限分支机构经营）。二次供水设施清洗、消毒。注册资本为１１１０万元，总资产１７７１９．０３万元，净资产１００５４．６５万元，报告期实现收入７４２７．４１万元，实现净利润８６０．９０万元。

  ②遂宁市明星酒店有限公司：本公司的全资子公司，经营范围：宾馆住宿、餐饮、洗浴、ＫＴＶ、电子商务、商贸（国家有专项规定的除外）、茶楼、迪吧、聊天吧、美容美发、健身。烟、酒、饮料、副食品、日用百货、五金交电、建筑材料、洗衣服务。注册资本６０００万元，总资产５３２１．２３万元，净资产４７６０．１９万元，报告期实现收入３３００．７４万元，实现净利润１１９．８１万元。

  ③四川明星遂宁宾馆有限公司：本公司的全资子公司，主要经营旅馆、酒吧、卡拉ＯＫ、中餐制售、茶座（以上项目凭许可证及许可时效经营）。该公司注册资本为２００万元，总资产２３２０．４２万元，净资产－４０６．７４万元，报告期实现收入７９２．６８万元，实现净利润－１３２．４６万元。

  ④四川明星水电建设有限公司：本公司的控股子公司，主营业务范围：水利水电工程施工贰级（限于资质等级证核定的专项审批范围），销售：五金、交电、钢材、建筑材料。注册资本为３，０６８．００万元，总资产６３１３．０１万元，净资产１８００．９０ 万元，报告期实现收入３６７６．２５万元，实现净利润－４１０．７７万元。

  ⑤遂宁市明星电气工程有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：送变电工程线路安装及维修、电控设备、电气仪表制造及销售，节能设备及电动设备改造、修理。安装、维修桥式起重机、电动葫芦及货梯（限许可证范围）；批发零售：五金、交电、计算机软件制作销售、机器电器设备安装。注册资本为１０００万元，总资产４７３７．４８万元，净资产１４１５．０９万元，报告期实现收入６６１６．０１万元，实现净利润９２．６８万元。

  ⑥遂宁市明星电力工程设计有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：电气工程勘察设计。注册资本为５０万元，总资产６６６．５１万元，净资产２８４．１３万元，报告期实现收入５０２．１０万元，实现净利润１２３．５６万元。

  ⑦四川明星万达房地产开发有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：叁级房地产开发建设。注册资本为８００．００万元，总资产１２３９．５１万元，净资产６２２．６５万元，报告期实现实现收入５８．５８万元，净利润１２．８２万元。

  ⑧遂宁市明星水务设计有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：给水、排水工程设计、咨询（凭有效资质证书经营）。注册资本为５０．００万元，总资产２６８．７６万元，净资产２６２．０３万元，报告期实现收入１１１．０９万元，实现净利润３８．３０万元。

  ⑨甘孜州康定华龙水利电力投资开发有限公司：本公司的控股子公司，主营范围：水利、电力、宾馆、旅游产品投资开发、各类电力设备及建筑设备租赁，五金，百货批发零售。注册资本为４０００万元，总资产２８６８３．９４万元，净资产３７５５．８２万元。

  ⑩四川奥深达资源投资开发有限公司：本公司的全资子公司，主营业务范围：项目投资、销售机械设备、五金交电、建筑材料、工艺品、汽车配件、日用品；工业硅的生产（限分支机构经营）、销售（以上项目国家法律法规禁止和限制的项目除外）。注册资本为４６９８万元，总资产１２８５５．３０万元，净资产１３８２２．２２万元，报告期实现收入１３８．７５万元，实现主营业务收入８７．５６万元，实现主营业务利润４．３２万元，实现净利润７９２５．６８万元。经营业绩与２０１０年相比出现大幅波动，对公司合并经营业绩影响重大，原因是报告期内转让了所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元。

  ３、主要供应商、客户情况

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  ４、 采用公允价值计量的项目

  本报告期内无采用公允价值计量的项目。

  ５、同公允价值计量相关的内部控制制度情况

  报告期内，公司未发生金融资产、金融负债、投资性房地产等与公允价值计量相关的项目。公司按照《企业会计准则》的要求，由相关管理部门对公允价值的计量和披露的真实性承担责任，依据会计准则制定出公允价值计量和披露的程序，收集证实计量所使用假设和估计的证据，最后选择适当的估价方法进行估价。

  ６、持有外币金融资产、金融负债情况

  报告期内，公司未持有外币金融资产、金融负债。

  ７、公司对设备利用、订单获取、产品销售或积压、主要技术人员的变动情况

  ①公司设备的利用情况

  报告期内，公司的发电、供电设备运行良好。

  ②订单获取和执行情况

  公司与客户依据市场需求情况签署合同，订单的签署与执行良好。

  ③产品的销售和积压情况

  报告期末，公司无产品库存情况。

  ④主要技术人员变动的情况

  报告期内，公司主要技术人员没有发生重大变动。

  ８、对公司未来发展的展望

  公司未来发展面临的挑战：

  （１）供电、供水形势严峻。２０１２年，遂宁市委、市府将“两化互动、统筹城乡、投资拉动、产业支撑”作为工作重点，开展“招大引强年”、“服务提升年”活动，供区内用电负荷及自来水用户大幅增长，供电、供水形势更加严峻，给公司相关基础设施、设备管理、优质服务等提出了更高的要求，带来了更大的挑战。

  （２）安全生产压力大。公司涉及产业众多，安全生产点多面广，安全生产形势严峻。

  公司未来发展机遇：

  公司地处交通便利，经济增速较快的遂宁市。在 “十二”规划的指引下，遂宁市产业结构调整取得了新突破，转型发展进程进一步加快，产业园区建设取得新进展，工业经济发展保持较高增长态势，这必将给公司做大做强电、水产业，保持公司稳定、持续发展势头带来良好的机遇。

  公司具备的优势：

  （１）国家及地方政府对电力事业发展高度重视，为公司做大做强电力主业，实现发展新跨越营造了良好的外部环境；四川省及遂宁市经济持续快速增长，为公司实现大发展带来了难得的新机遇。同时，特高压和跨区电网加快发展，为公司在自发电力严重不足的情况下，外引电力，缓解供需矛盾，提高供电能力提供了坚实的基础。

  （２）公司现有供电、供水市场稳定，现金流量充足、资产负债率低，再融资能力强、信誉度高，拥有较强的市场拓展实力。

  （３）公司项目储备合理，推进有序。公司拥有平武－松潘磨河坝锰矿、新疆且末吾达其一带铜矿、西藏江达县永郎着铅锌矿多宗探矿权。在陕西山阳县拥有钒矿开采权，该矿开发的前期工作已基本结束，开采前期准备有序推进，随着国家经济形势好转，钒矿价格的回升，有望成为公司重要的利润增长点。

  新年度经营目标：

  （１）发展战略

  公司未来要坚持“集中精力做强做优本地电、水产业，择机拓展相关产业资源与市场，促进公司发展质效和企业形象同步提升”的发展战略。

  （２）新年度经营计划

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  （３）２０１２年经营目标

  ２０１２年，是公司奋力开创“十二五”新局面的关键一年。公司上下将立足当前、着眼长远，加大公司规范治理力度，突出抓好重点工作，推动公司发展质效和企业形象同步提升。全年预计上网发电量５．５０亿千瓦时，预计售电量１１．８０亿千瓦时，预计售水量２３００万吨。

  为达目标拟采取的策略和行动：

  （１） 抓好网络规划。抓住遂宁市编制“十二五”城市总体规划的契机，按照“超前谋划、规模启动、统筹建设、科学发展”的思路，落实“网络建设年”部署，着力构建“适度超前”的电、水坚强网络，深度对接地方经济社会发展和城市建设，进一步完善电、水网络中长期规划，实现电力、自来水配套发展目标纳入地方经济发展整体目标，同步推进。力争将公司“十二五”配网规划融入城市总规，为公司“十二五”电网建设打下基础。

  （２）抓好安全生产。坚持以“安全第一”为前提，坚持安全从严管理的原则，以电网安全、供水安全为抓手，重点强化安全管理和监督体系的完善、安全隐患的整治、安全事故分析和考核。开展好“安全年”活动，着力增强安全意识、着力整治安全隐患、着力加强反“三违”力度、着力加强应急体系建设。

  （３）抓好依法治企，规范管理。做到“四个结合”，抓好“七个重点”。即：结合上市公司内控规范、结合电监会“三指定”治理、结合“小金库”治理、结合企业反腐倡廉建设，突出抓好招投标管理、业扩工程管理、水电等工程项目管理、深化人财物集约化管理、优质服务、合同管理、规范日常经营管理行为等七个重点。特别是严格落实公司招投标管理等规定，建立协同监督机制，促进企业依法从严治企规范管理工作多方位、立体式纵深推进。

  （４）抓好重点项目建设。继续推行矩阵式管理模式，各重点工程项目部根据公司的总体安排，强化项目价值分析，细化、优化建设方案，落实每个时间节点的建设任务，合理配置人力，确保项目每个阶段有人负责实施、有人负责监督，杜绝层层分包、以包代管，防控风险，实现资产全寿命周期效率最高、成本最低和效益最大化目标。

  （５）提升优质服务。加强“你用电用水，我用心用情”的服务理念，着力抓好服务能力提升，进一步强化停电、停水故障抢修工作，重点打造共产党员服务队和２４小时服务热线两个服务品牌，采取点面结合的方式，全面提升公司服务形象。

  ９、公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

  １０、 资金需求、使用计划及来源情况

  ２０１２年，本公司合并范围内的重大资本性支出主要有电网基本建设及技术改造、城南新水厂建设、陕西钒矿项目等。预计公司２０１２年的资金需求约为３．６亿人民币。

  资金来源渠道主要有：

  ①自有资金１．６亿元；

  ②向金融机构借款２亿元。

  ５．２ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  报告期内营业利润大幅增长，主要原因是全资子公司四川奥深达资源投资开发有限公司转让所持黑水冰川水电开发有限责任公司出资，获得投资收益９９２８．９２万元；主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期未发生重大变化。

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  ６．３与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □适用 √不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □适用 √不适用

  董事长：尹友中

  四川明星电力股份有限公司

  ２０１２年３月２７日