证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人吕建杰、主管会计工作负责人龙云及会计机构负责人（会计主管人员）吕成业声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  （一）公司总体经营情况

  在董事会和经营班子的带领下，２０１１年公司主营业务保持了良好发展态势，主营收入增长稳定，盈利能力较去年同期有明显提升。２０１１年，公司正确把握信息技术和三网融合的发展趋势，以“高清互动”和“高速宽带”为基点，以业务融合为方向，进一步改造基础网络，开展三网融合示范小区建设，不断开发三网融合新业态，全面提升综合竞争力。在基础网络规划与建设方面，公司坚持规划先行的方针，不断完善网络规划体系，努力推进网络资源管理系统（ＧＩＳ）建设，完善三网融合实施方案；通过对公司网络优化升级改造，目前可向全网提供１００Ｍ接入服务；公司进一步丰富了业务体系，拓展业务功能，创新销售渠道，高清互动业务发展顺利；面对激烈的市场竞争，２０１１年公司有线宽频业务依然取得了良好的销售业绩，有线宽频在网用户数及业务收入继续保持增长。公司“走出去”战略经过几年的部署和实施，在２０１１年进入了良性发展的轨道，业务规模效应逐渐显现，业务合作领域得到拓展。其中公司控股的天华世纪传媒现已拥有全国最丰富的高清节目储量，在全国数字电视节目供应与服务市场中迅速扩大业务，以成熟的业务发展模式，与全国４４家广电网络公司签约，业务遍及除港澳台、西藏等地以外的全国２８个省、自治区和直辖市，已初现规模效应。另外，公司全资控股的网络工程公司利用自身拥有的技术优势，对外开展技术合作和服务输出，在与厦门、合肥等地有线网络公司开展项目合作后，又与江苏有线南京分公司开展了项目合作。网络工程公司将技术转化为效益，不仅开辟了新的业务发展领域，也创造了新的利润增长点。在基础建设方面，为了满足公司日常经营和业务发展需要，公司拟建的有线信息传输大厦和有线电视枢纽大厦的筹建工作均正常开展。

  截止报告期末，公司共拥有的有线数字电视用户终端数为１１４．４５万个，较２０１０年底增加了４．４２万个；交互电视用户终端数为３７．２６万个（其中高清交互电视用户终端数为３２．６３万个），较２０１０年底增加了１３．４１万个（其中高清交互电视用户终端数增加 １５．２３万个）；付费频道用户终端数为４．３７万个，较２０１０年底减少了０．３万个；有线宽频在网用户数为３３．８１万户，较２０１０年底增加了３．０５万户。

  报告期内，公司实现营业收入８４，９５４．１３万元，较上年度增长３．０５％；实现营业利润９，９０１．６０万元，较上年度增长２８．３９％；实现归属于上市公司股东的净利润１１，７７６．１０万元，较上年度增长５５．８５％。营业利润和归属于上市公司股东的净利润同比实现较大增长的主要原因是：①公司于２００５年开展的“深圳市有线数字电视整体转换”项目送出的机顶盒及智能卡摊销同比大幅减少；②公司业务用户增长，特别是高清交互电视用户的增长带动收入的增长；③由于公司被认定为深圳市第二批文化体制改革试点单位，２０１０年１１月经深圳市福田区地方税务局批准免征２００９年至２０１３年企业所得税，２０１１年收到了２００９年度企业所得税退税款。

  １、有线数字电视业务

  （１）基本业务

  报告期内，有线数字用户总量继续保持稳定增长。在基础网用户方面，公司通过优化内部管理，创新业务形态，不断满足客户日益增长的需求，不断提高服务水平。２０１１年，公司采用业务告知、产品推介、服务回访等不同方式来构建客户沟通渠道，更及时地了解客户需求，有针对性地制订营销策略和服务模式。另外，公司加强了商业客户和基础网建设模块的联系，为客户提供了更优质服务，公司共拥有有线数字电视用户终端数为１１４．４５万个。

  （２）增值业务

  ２０１１年度，公司继续紧抓“推盒子“和”推业务”这两条业务主线，不断优化高清交互业务产品政策，加强广告宣传，完善销售渠道，逐步培养用户消费习惯，极大地提升了用户对我司高清交互业务的认知度，取得良好成效。截止２０１１年１２月底，公司高清交互电视用户终端数为３２．６３万个，占公司有线数字电视用户终端总数的２８．５１％。为丰富业务体系，拓展业务功能，公司适时推出了“电视教育”、“电视游戏”、“电视阅读”和“网上交警”等项目，并积极探索３Ｄ电视等高端视频业务。为扩大高清交互业务的认知度，公司利用深圳第２６届世界大学生运动会这一契机，组织实施了“大运风·社区行”等主题品牌活动，取得良好效果。为有效拓展高清交互业务销售渠道，公司创新地组织了专职电话营销团队，并深入开展营业厅进社区活动，为公司全年高清交互业务拓展创造了优异的销售业绩。

  ２、有线宽频业务

  报告期内，公司继续完善有线宽频业务产品体系，突出个性化功能，推出高清机顶盒上网、４Ｍ精英版等业务，启动无线网络项目建设；通过用户调研，公司挖掘产品组合潜力，开展 “联合营销”、“预存优惠”和“新年促销”等活动，提升产品价值感知和用户粘度；公司还不断丰富新媒体平台内容，强化分享交流功能， “威视网”新增了电视回看、热点新闻等栏目，“社区论坛”也正式上线，网络电视系统初具规模。截止２０１１年１２月３１日，公司有线宽频在网用户数３３．８１万户，较２０１０年底加了３．０５万户。

  ３、节目传输业务

  报告期内，根据公司与深圳广电集团签订的《＜电视节目落地传输服务协议＞２０１１年度补充协议》，２０１１年度公司传输深圳广电集团买断经营的落地传输业务境内外电视节目频道共５０套，全年实现节目传输费收入为８，５２７．９１万元。

  （二）公司主营业务及其经营情况

  １、主营业务分行业、产品情况表

  单位：人民币元

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  ２、按地区划分，公司主营业务收入构成情况

  单位：人民币元

  ■

  ３、近三年主要财务指标变动情况及变动原因

  单位：人民币元

  ■

  报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力未发生重大变化。

  报告期内，公司主营业务市场、主营业务成本构成未发生重大变化。

  报告期内，公司主要产品价格及主要原材料市场价格未发生明显变化。

  营业利润、利润总额和归属于上市公司股东的净利润同比实现较大增长的主要原因是：①公司于２００５年开展的“深圳市有线数字电视整体转换”项目送出的机顶盒及智能卡摊销同比大幅减少；②公司业务用户增长，特别是高清交互电视用户的增长带动收入的增长；③由于公司被认定为深圳市第二批文化体制改革试点单位，２０１０年１１月经深圳市福田区地方税务局批准免征２００９年至２０１３年企业所得税，２０１１年收到了２００９年度企业所得税退税款。

  ４、近三年销售毛利率变动情况

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  （三）主要供应商、客户情况及对公司的影响

  １、公司主要供应商情况

  报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计为２０，４２５．８１万元，占年度采购总额的５９．９８％；２０１０年，本公司向前五名供应商采购金额合计为２０，２０４．９１万元，占年度采购总额的５９．８１％。

  报告期内，公司前五名供应商未发生重大变化，也没有单个供应商采购额超过采购总额达３０％的情形。公司与前五名供应商、客户之间不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股５％以上股东、实际控制人和其他关联方没有在前述供应商、客户中直接或间接拥有权益等。

  ２、公司主要客户情况

  报告期内，公司向前五名客户销售金额合计为１０，３１２．４１万元，占公司年度销售总额的１２．３３％。

  单位：人民币元

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  （四）非经常性损益情况

  单位：人民币元

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  注１：系公司收到的数字电视业务应用系统研究开发等项目的政府补助及收到退回的２００９年度企业所得税。注１所列示的政府补贴收入与公司的主营业务没有关系，其占公司当年度净利润的情况见下表：

  单位：人民币元

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  （五）近三年期间费用和所得税费用变动分析

  单位：人民币元

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  （六）公司本年度经营计划完成情况

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  （七）主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况

  报告期内，公司无会计政策变更、会计估计变更、核算方法变更及重大前期会计差错发生的情况。

  （八）公司的主要资产情况

  １、公司的主要资产情况

  单位：人民币元

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  ２、公司的重要资产情况

  ■

  公司的重要资产使用效率正常，不存在减值情况。

  截止报告期末，公司不存在金融资产、委托理财等财务性投资或套期保值等相关业务。

  截止报告期末，公司没有持有任何外币金融资产。

  （九）公司研发支出情况

  单位：人民币万元

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  １、报告期内公司研发的新产品和新技术：

  （１）进行了Ｃ－ＤＯＣＳＩＳ同轴电缆边缘接入技术的研究和标准制定。Ｃ－ＤＯＣＳＩＳ以ＤＯＣＳＩＳ技术为基础，充分利用有线电视网络运营商的现有资源，包括入户的同轴电缆资源、目前已在线运行的大量ＤＯＣＳＩＳ终端、以及宽带接入业务的运营体系等，结合光纤传输技术的优势，用户无需更新入户线缆即可无缝升级到１００Ｍｂｐｓ的入户接入带宽，为有线电视运营商提供更有竞争力的宽带提速方案；

  （２）研究并测试基于有线电视网络的户内及室外ｗｉｆｉ覆盖方案，为进一步拓展宽带服务模式提供基础；

  （３）推出了电视教育、电视商城、电视社保、电视交警、电视阅读等新的服务；

  （４）推出了３Ｄ视频广播及３Ｄ视频点播服务。

  ２、公司目前已取得和正在申请的专利情况：

  ■

  （十）公司主要债权、债务变动情况

  单位：人民币元

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  应收账款２０１１年末余额较２０１０年末余额大幅增加系应收深圳广电集团第四季度传输，该传输费于２０１２年２月收回；其他应收款２０１１年末余额较２０１０年末余额大幅减少系收到退回的２０１０年度已缴纳的企业所得税；短期借款２０１１年末余额较２０１０年末余额大幅增加，系２０１１年公司新增借款所致；一年内到期的非流动负债２０１１年末余额较２０１０年末余额大幅减少，系２０１１年公司归还借款所致；长期借款２０１１年末余额较２０１０年末余额大幅增加，系２０１１年子公司天明公司新增借款所致。

  （十一）公司偿债能力分析

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  ２０１１年末公司流动比率、速动比率较２０１０年有所降低，资产负债率与２０１０年末相比略有增加，主要是由于公司于２０１１年７月以信用方式从中信银行深圳市八卦岭支行借入短期借款１亿元；利息保障倍数２０１１年末较２０１０年末大幅增加；２００９至２０１１年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为３１５，８５７，２７１．１２元、３３１，５１１，４９７．１６元和３４５，２１３，８２８．２３元，保持平稳，且均高于当期净利润。总体而言，公司资产流动性较强，负债率低，主营业务发展良好，盈利能力较强，经营活动产生的现金流量充足，不存在显著的债务风险，具有较强的偿债能力。

  （十二）资产运营能力分析

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  公司在提供服务的当月，主要通过银行扣款的方式结算，收费成功率较高，资金回笼快，现金流稳定，因此，公司在２００９年度、２０１０年度和２０１１年度的应收账款周转率分别高达１４８．０１次、９４．２０次和３３．４９次；２００９年度、２０１０年度和２０１１年度公司存货周转率分别达３１．５２次、４７．１７次和６５．８９次，在同行业中均处于较高水平。总体而言，公司资产运营效率良好。

  （十三）公司控股子公司及参股公司经营情况及业绩分析

  １、控股子公司经营情况

  单位：人民币万元

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  ２、主要参股公司经营情况

  单位：人民币万元

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  ３、控股子公司及参股公司经营情况分析

  （１）深圳市天威网络工程有限公司

  天威网络工程公司于２００８年８月１３日正式成立，领取注册号为４４０３０１１０３５５７６０５的企业法人营业执照，经营期限２０年，现有注册资本为人民币１，０００万元，为公司全资控股企业。

  ２０１１年度，天威网络工程公司营业收入为５，６３５万元，净利润为２１２万元；截止２０１１年１２月３１日，天威网络工程公司总资产为２，４４９万元，净资产为１，６５０万元。

  （２）深圳市天明广播电视网络有限公司

  天明网络于２００７年１２月２９日正式成立，领取注册号为 ４４０３０１１０３０９６５７６的企业法人营业执照，永续经营，现有注册资本为人民币５，０００万元，主要经营地区集中在深圳市光明新区。经公司第五届董事会第二十五次会议和２０１１年第二次临时股东大会审议通过，以６，１４８．０９万元的价格公司收购了控股股东深圳广电集团所持有的天明网络１００％股权，并于２０１１年１０月２８日办理完成全部工商变更手续，光明网络现为公司全资控股企业。

  ２０１１年度，天明网络营业收入为３，２７３万元，净利润为－１，２２６万元；截止２０１１年１２月３１日，天明网络总资产为１０，１７５万元，净资产为１，７９１万元。

  经公司第五届董事会第二十八次会议和２０１１年第三次临时股东大会审议通过，决定对全资子公司天明网络实施整体吸收合并，吸收合并完成后，天明网络的独立法人地位将被注销，改由新设立的“深圳市天威视讯股份有限公司光明分公司”存续经营。

  （３）深圳市天威广告有限公司

  天威广告于１９９６年３月１５日正式成立，领取注册号为４４０３０１１０１２６４７的企业法人营业执照，经营期限５０年，现有注册资本为人民币８００万元。

  ２０１１年度，天威广告营业收入为１，８３５万元，净利润为４５４万元；截止２０１１年１２月３１日，天威广告总资产为３，４４９万元，净资产为２，８４１万元。

  （４）深圳市迪威特文化科技有限公司

  深圳市迪威特文化科技有限公司系由原有的深圳市迪威特数字视讯技术有限公司更名而来，该公司于２００３年１月２３日正式成立，领取注册号为４４０３０１１０３５８４９７７的企业法人营业执照，经营期限为１５年，现有注册资本为人民币３，０００万元。

  ２０１１年，原深圳市迪威特数字视讯技术有限公司为了适应市场变化，满足公司经营发展需要，经深圳市市场监督管理局核准，变更了其经营范围和公司名称。公司名称由“深圳市迪威特数字视讯技术有限公司”变更为“深圳市迪威特文化科技有限公司”；经营范围由“数字技术产品的技术开发、咨询、销售，计算机软、硬件的开发、销售；机顶盒、数字电视软件产品的生产、销售；进出口贸易业务（按深贸管准证字２００３－５１９号资格证书规定经营）”，变更为“文化项目投资（具体项目另行申报）；文化艺术品投资管理，文化活动策划；有线广播电视网络规划建设、安装及技术服务；与持有地面卫星接收许可证的用户定向发放卫星电视专用接收设施，并提供安装施工、调试维修以及相关咨询服务（凭卫星地面接收设施安装服务许可证经营）；数字技术产品的技术开发、咨询、销售，计算机软、硬件的开发、销售；计算机网络的开发与维护，数据库开发、分析与营销服务；磁卡、智能卡的开发与销售及相关应用服务；以上经营项目的信息咨询（凡国家专项规定的除外）；经营广告业务；电视商城商品销售、经营电视优惠券服务、电视调查服务（凡国家专项规定的除外）；经营国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）”。报告期内，迪威特公司获得了“国家级高新技术企业”认定和“深圳市重点文化企业”认证。２０１１年度，，迪威特公司实现营业收入为２，３０１万元，实现净利润为１９３万元；截止２０１１年１２月３１日，迪威特公司总资产为５，０８２万元，净资产为３，１８２万元。

  （５）深圳市天威数据网络股份有限公司

  天威数据于１９９７年７月１８日正式成立，领取深司字４４０３０１１０３６３９８００号企业法人营业执照，经营期限为５０年，现有注册资本为人民币１，５００万元。

  ２０１１年度，天威数据营业收入为２８３万元，净利润为３４万元；截止２０１１年１２月３１日，天威数据总资产为２，１０７万元，净资产为１，９１２万元。

  （６）深圳市天华世纪传媒有限公司

  天华世纪传媒于２００９年８月２８日正式成立，领取注册号为４４０３０１１０４２４１７１９的企业法人营业执照，经营期限３０年，现有注册资本为人民币８，０００万元。

  ２０１１年，天华世纪传媒进行了增资扩股，共获得股东公司和深圳市震华高新电子有限公司的新增投资７，０００万元。报告期内，该公司凭借拥有全国最多最丰富的高清节目储量，在全国数字电视节目供应与服务市场中拓宽了领域，与全国４４家网络运营商，２０家省网，２４家地网运营商签署了合作协议。

  ２０１１年度，天华世纪传媒营业收入为６，０６９万元，净利润为２３５万元；截止２０１１年１２月３１日，天华世纪传媒总资产为９，７５０万元，净资产为８，１７７万元。

  （７）深圳市天威投资发展有限公司

  天威投资成立于１９９７年４月４日，领取注册号为４４０３０１１０１２４４５的企业法人营业执照，注册资本为人民币１，０００万元。

  依据（２００７）中国贸仲深裁字第Ｄ０５号裁决书，目前天威投资处于清算中。

  （８）深圳市茁壮网络股份有限公司

  深圳市茁壮网络股份有限公司（以下简称“茁壮网络”）成立于２０００年２月２８日，成立时的注册资本为１００万元，公司性质为有限责任公司。后历经多次增资及股权变更，于２００９年４月３０日，由茁壮网络股东会通过决议，同意以２００８年１２月３１日为基准日，将茁壮网络整体变更为股份有限公司，并于２００９年５月２５日召开了创立大会，领取注册号为４４０３０１１０２８７９９２０的《企业法人营业执照》，现有注册资本为人民币８，３６０万元。

  报告期内，茁壮网络主营业务发展正常，盈利能力保持稳定，２０１１年度实现营业收入为１６，６９３万元，同比增长２７．４２％，实现净利润为３，２４１万元，同比增长１．９５％；截止２０１１年１２月３１日，茁壮网络总资产为４１，７３１万元，净资产为３６，４３３万元。（以上茁壮网络的财务数据未经审计）。

  二、公司未来发展的展望

  １、行业发展趋势及市场竞争格局

  （１）行业发展概述

  Ａ、有线数字电视发展概况

  截至２０１１年１２月底，我国有线电视用户约为２亿户，其中有线数字电视用户达到１１，２１８．８万户，有线数字化程度约为５６．０９％，相比２０１０年，有线数字电视用户增长２７．０６％，有线数字化程度提高近１０个百分点。根据国家数字化整体转换推进要求，到２０１５年底，有线电视用户将全部整转为数字电视用户。（数据来自格兰研究报告）。

  Ｂ、双向与高清发展概况

  截止到２０１１年１１月底，全国高清数字电视用户数突破７００万，达到７１７．６万户，占全国有线数字电视用户的６．６％。截止到２０１１年９月底，全国有线电视双向改造覆盖用户数量达到６，１２６．９万户，双向改造覆盖用户数量占全国有线电视用户总数的３２．７１％。（数据来自格兰研究报告）。

  Ｃ、有线网络整合情况

  据有关资料，截止到２０１１年１２月底，我国已有北京、上海等１０个省（自治区和直辖市）已经完成网络整合；河北、江西等１２个省（自治区和直辖市）已经基本完成网络整合；山西、内蒙古等９个省（自治区和直辖市）正在积极推进有线网络整合。并且，随着地级市数字化整体转换接近尾声，我国有线电视数字化工作重点已经逐渐向县级城市及农村地区推进。

  Ｄ、“三网融合”发展状况

  ２０１１年５月国务院常务会议决定加快推进电信网、广播电视网和互联网三网融合，提出了推进三网融合的阶段性目标：２０１０年至２０１２年重点开展广电和电信业务双向进入试点；２０１３年至２０１５年，总结推广试点经验，全面实现三网融合发展。２０１１年１２月３０日，国务院办公厅下发《关于印发三网融合第二阶段试点地区（城市）名单的通知》（国办发【２０１０】３５号），天津、重庆两个直辖市、浙江宁波市一个计划单列市、２２个省会城市以及其他１７个城市进入该名单。至此，中国所有的直辖市、省会城市、计划单列市已全部被列入三网融合试点城市。

  （２）未来行业发展趋势

  Ａ、高清交互发展趋势

  有线电视进入到数字化时代后，经历了一系列的演进，从早期的标清单向，到标清双向，再到高清双向，数字电视已进入高清交互发展时代。目前阶段，相对于ＩＰＴＶ、网络电视，有线高清具有更好的视像效果，有线高清及交互平台成为广电运营商发展广播电视和增值业务的利器。

  Ｂ、网络双向和宽带化发展趋势

  随着国家三网融合的不断推进，广电系统也正在努力建设下一代广播电视网（ＮＧＢ），积极准备全面进入宽带市场。按照广电总局对ＮＧＢ的规划，到２０１５年建设规模化的覆盖全国的运营网络，单用户实际接入速率达到１００Ｍ，达到与电信网相同的技术水平。尽管现在广电网络双向改造速度较慢，与广电总局当初设定的目标有很大差距，但网络双向和宽带化发展仍然是广电系统重要的任务。

  Ｃ、内容与应用加速运营

  在国内主要城市的数字电视已经走向平稳发展后，随着有线电视网络双向改造广度和深度的发展，为提升ＡＲＰＵ值，提高运营收入水平，内容与运营将成为各地运营商发展的重点。

  （３）市场竞争格局

  Ａ、ＩＰＴＶ加速发展

  尽管ＩＰＴＶ受政策体制、技术标准、版权保护、内容雷同等诸多因素困扰，但在中国电信的大力推动下仍然快速发展。据有关资料，２０１１年中国ＩＰＴＶ用户数达到１３００万户以上。一旦体制等局限因素消失后，ＩＰＴＶ将进入规模性发展阶段。有机构预测，十二五期间ＩＰＴＶ用户数有望达到５０００万户。

  随着ＩＰＴＶ应用的不断普及和市场规模的不断扩大，ＩＰＴＶ市场将吸引更多的内容提供商、内容集成商和增值服务提供商进入，其未来发展空间将更加广阔。ＩＰＴＶ与有线电视存在业务同类化，ＩＰＴＶ的大规模发展，必然与有线电视形成市场竞争。

  Ｂ、互联网视频的冲击

  互联网视频的发展不仅对有线电视，而且对ＩＰＴＶ的冲击也很大。网络视频不仅分流受众，更重要的是抢走广告份额，瓜分视频业务市场。

  ２、机遇与挑战

  （１）公司面临的机会

  Ａ、２０１１年公司通过对网络进一步优化升级，以及技术扩容，拥有更加好的网络质量，目前可向全网提供１００Ｍ接入服务，为公司实现跨越式发展奠定了基础；

  Ｂ、公司具有良好的运营能力和领先的服务水平，十分有利于公司有线数字电视增值业务市场化运营，增强公司市场竞争力；

  Ｃ、公司控股的天华世纪传媒公司已拥有丰富的高清节目资源，随着全国范围高清互动电视的快速发展，天华世纪通过不断创新经营的模式，将进一步巩固其在内容及运营服务上的优势；

  Ｄ、有线电视网络双向改造将成为全行业发展的目标，为公司全资控股的天威网络工程公司拓展业务提供了机会。

  （２）公司面临的挑战

  ２０１１年１２月２６日，全国工业和信息化工作会议提出了“宽带中国”战略，势必推动用户家庭带宽升级，这为ＩＰＴＶ发展提供了更好的条件，将有力促进电信的ＩＰＴＶ发展；此外，“宽带中国”战略不仅提高网络带宽，而且还扩大宽带网络的覆盖范围，越来越多的地区更加容易观看网络视频，网络视频用户规模随之扩大，网络视频发展将直接受益，对公司未来数字电视基本收视业务及增值业务形成较大威胁。

  ３、公司的未来发展战略和规划

  公司将继续贯彻“成为领先的音视频服务专家”的战略发展理念，抓住三网融合的发展契机，持续实施“科学管理、规范运作，立足市场竞争，与时俱进，全面建立适应市场和服务需要的现代企业管理机制，逐步成长为领先的有线电视综合信息网络运营商”的经营战略，努力实现“做中国最优秀的有线电视综合运营商”的愿景。

  ４、２０１２年公司经营计划及重点工作

  ２０１２年，遵循国家“深化文化体制改革、推动社会主义文化大发展大繁荣”的战略部署，公司将继续围绕有线数字电视业务和有线宽频业务，进一步加大资源整合力度，不断提升盈利能力和核心竞争力，加大以高清互动电视为代表的数字电视增值业务推广力度，逐步优化公司的收入结构。

  公司计划全年新拓展有线数字电视用户终端４．１万个、发展高清交互电视用户终端１３．６万个和新拓展有线宽频用户５．５万户；预计２０１２年公司全年实现营业收入８７，００５．００万元，比２０１１年增长２．４１％；预计２０１２年实现归属于上市公司股东的净利润１３，０１３．００万元，比２０１１年增长１０．５０％。（提示：以上计划业务目标和预计经营目标并不代表公司对２０１２年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，请投资者特别注意。）

  ２０１２年的重点工作如下：

  （１）继续做好安全传输工作，确保网络的传输安全。

  （２）加强对三网融合的业务研究及网络建设规划。

  （３）巩固公司在高清双向业务方面已取得的先发优势，努力扩大高清电视用户基数以及高清互动电视用户的网内渗透率，同时积极挖掘新的增值业务，拓展公司新的盈利增长点。

  （４）完善宽带业务接入方式，保持宽带业务个人用户稳中有升，不断提高商企客户的营收比重。

  （５）保持服务水平，在稳步推进各项业务的同时为用户提供差异化服务。

  ５、发展风险及对策

  （１）发展风险

  ２０１２年，公司的发展面临着来自市场与技术等诸多方面的风险因素。特别是随着三网融合的不断发展和持续深入，给公司现有的数字电视业务和有线宽频业务带来很大压力。

  （２）公司对策

  对内，根据数字电视基本业务、数字电视增值业务与宽带业务不同的发展情况，将采取不同的发展策略；对外，将采取积极的扩张策略，强化资本运作。具体如下：

  Ａ、数字电视基本业务的指导策略：采取“稳步推进”的发展策略。大力发展高清用户，稳定并扩大基础收视用户数，保持用户与收入的基本稳定。

  Ｂ、数字电视增值业务的指导策略：采取“积极拓展”的发展策略。重点着眼提高高清互动用户的网内渗透率，深入拓展各项高清付费业务。积极培育各种增值业务及新的盈利增长点，提高数字电视增值业务的经营总收入。

  Ｃ、宽带业务的指导策略：采取“紧跟行业龙头”的发展策略，重点发展个人客户，并在新的市场区域扩大市场份额；进一步降低运营成本，深入拓展大客户，力争新的业务增长点。

  Ｄ、对外扩张的指导策略：探索构建新的资本运作平台，以在广电行业整合兼并的发展中寻求地区性的资本运作机会。继续推进实施以内容和技术为主要输出形式的“走出去”战略，实现对外扩张的有效突破。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  深圳市天威视讯股份有限公司

  董事长：吕建杰

  二〇一二年三月二十九日