证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人李慈雄、主管会计工作负责人徐泰龙及会计机构负责人（会计主管人员）杨明华声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况回顾

  （一）总体经营情况

  ２０１１年度公司营业收入较上年度减少９％，亏损达１．８亿元，但经营活动产生的现金流量净额则较上年度增加６，６３２万元，增幅达２，９７４％。

  出现巨额亏损主要原因：一是由于各项生产成本因素价格大幅度上涨，加上公司因为销售未能突破，造成产能利用率不足，使得平均单位成本较上年度上涨达１０％；二是由于近几年公司新产品推出不足造成产品老化，加上房产限购令力度的加强并扩及二三线城市，使得公司产品的竞争力快速衰退，不仅销售价格维持困难，销售数量也突破困难；三是由于市场景气不振，竞争加剧，使得销售费用也居高不下。四是由于销售价格的下跌和销售费用的上涨，使得公司依照会计准则需计提的存货跌价损失准备大幅增加。此外，由于公司对位于上海的部分土地使用权（约３２５亩）开发建设不够及时，造成资产使用效益未能及时实现，也影响减少了公司利润。

  经营活动产生的现金流量净额增加幅度较大，主要是因公司为了控制库存数量，加大生产数量的控制力度，使得生产入库数量较上年度减少幅度较大，以致经营现金流出减少较多。因此，在销售收入及收款均较上年减少的情况下，仍然出现经营活动现金流量净额增加的情况。

  针对公司的严重亏损情况，公司明确了扭亏、转机、发展的改善行动措施，主要包括：

  １、调整管理团队和管理模式：由董事长亲自兼任公司总裁，直接领导经营管理团队，并聘任公司原第一任总经理、具有将近２０年瓷砖行业专业经历、在产品技术及市场方面具有敏锐洞察力的陈克俭先生为公司执行副总裁，主管瓷砖事业部。同时，调整并充实公司管理职能，新聘公司副总裁陈兆顺先生，主管财务、法务、信息管理系统等职能，建立公司事业单位和总部职能管理分开的管理模式。

  ２、加速开发推出新产品，改善销售产品结构：公司对新产品不足的情况紧急采取了补课措施，根据市场需求，推动市场热点新产品开发计划，从原材料配方调整、技术工艺改造、配套设备采购等分头并进。

  ３、推动员工全员参与管理改进：公司成立了管理改进专案小组，推动员工全员参与，提出合理化建议，并由专案小组进行立项，设定预期改善目标、明确责任人、拟定实施进度、追踪评估执行效果。

  ４、提高资产使用效益，建设物流仓库对外租赁，增加资产收益。

  改善措施实施以来，在新产品开发方面已经获得较为显著的成果，公司于２０１２年２月向市场推出了大料等６个系列的新产品，得到业界及市场较高度的肯定，并自２０１２年３月起新产品逐步向市场销售。由于公司２０１１年度产生巨额亏损的根源，主要在于新产品推出不足，因此新产品开发成功后，使得公司有条件以较高毛利的新产品汰换亏损的老旧产品，逐步改善销售产品结构，进而改善公司利润。但因新产品从开发成功，进而市场推广，乃至实现市场的规模销售，需要一个推广过程，并不是短期可以立即显现效益，甚至初期会因新产品开发投入费用增加，同时结合新产品推广需要进行展厅的调整装修，将影响初期的销售费用增加较多而影响业绩下降。

  另外，随着公司物流仓库的建设完成及对外租赁，也已逐步成为公司新的利润增长点。

  （二）主要财务数据变动及其原因

  １、２０１１年营业利润较上年度减少１９，８１０万元，减幅６４０２％，主要原因是：

  （１）毛利率同比下降约８％，影响毛利额减少约９，８００万元，其中：

  １）单位营业成本同比上升约１０％，按本年销售量计算减少毛利约６，３００万元。造成成本上升主要原因：一是各项原材料、能源、人工费等生产成本上升，受市场通胀及材料供应紧张影响，能源价格较上年同期上涨约１５％，色料价格较上年同期上涨约２４％。二是因销售数量没有提高，因此，产能利用率偏低，使得单位产品成本因分摊较多的固定成本而上升。

  ２）销售单价同比下降约１％，按本年销售量计算减少毛利约９００万元。价格下降主要原因是新产品推出不足，产品老化并受市场价格竞争影响所致。

  ３）销售数量同比减少约９％，按上年同期单位毛利计算减少毛利约２，６００万元。

  （２）销售费用率提高约９％，影响销售费用增加约６，２００万元。增加原因主要是公司持续加强零售等直营销售渠道的营销网络建设，拓展销售渠道建设而发生的展厅租金和装修费用、以及人事费用等均较上年度增长。

  （３）财务费用增加约９００万元，主要是因平均借款余额同比增加且利率上升所致。

  （４）资产减值损失增加约２，８００万元，主要是对产成品、应收款项及固定资产增计资产减值准备所致。

  ２、２０１１年利润总额较上年度减少２２，０７１万元，减幅６３０％，除上述营业利润减少１９，８１０万元，因营业外收支变动影响减少利润总额２，２６１万元的主要原因：一是上年度江西斯米克收到地方政府销售渠道建设补贴款约２，８００万元，而本报告期则无该项补贴收入；二是本年度固定资产报废损失较上年度减少约６００万元。

  ３、２０１１年归属于上市公司股东的净利润较上年度减少２１，５０５万元，减幅６４１％，除上述利润总额减少２２，０７１万元，主要是因递延所得税资产增加，影响所得税费用减少所致。

  ４、２０１１年度经营活动产生的现金流量净额６，８５５万元，较上年增加６，６３２万元，增幅２９７４．７％，主要是因公司为了控制库存数量，加大生产数量的控制力度，使得生产入库数量较上年度减少幅度较大，以致经营现金流出减少较多。因此，在销售收入及收款均较上年减少的情况下，仍然出现经营活动现金流量净额增加的情况。

  二、公司发展战略

  ２０１１年，随着公司全资子公司上海锂曜能源科技有限公司与公司间接控股子公司宜丰县花桥矿业有限公司的成立及投资，公司的经营业务已逐渐由单一的瓷砖业务向瓷砖、锂电池、矿业资源等业务的多元化经营转变。为适应多元化经营需要，进一步加强公司内部控制、提高管理效率，结合公司生产经营、资源整合及未来发展的需要，对公司生产、销售、研发等机构和资源，按照客户、产品和行业三个维度进行重新整合，由以前的职能制改为＂事业部＂模式。公司业务按行业线实行事业部管理体制，同时公司对职能部门进行了调整，构建集团化管控平台，进一步完善公司职能，提升公司运营管理水平，推动公司向集团化、品牌化、多元化方向发展，把公司打造成投资控股型企业集团。进而利用公司资本平台，引进各种人才，整合公司内部及行业的优势资源，同时延伸进入矿产资源事业，发展锂电池产业，创建具有相当规模的多元化的控股公司。

  在瓷砖事业方面，公司将进一步强化“斯米克”品牌在中国高档瓷砖市场的领导地位，建设斯米克国际品牌形象，顺应国家节能与环保新政策，开发节能型的新型的墙地装饰材料，满足市场的新需求。

  公司将在巩固高端市场份额的基础上，丰富公司的产品线，努力开拓中档市场。公司将充分整合上海和江西两地的资源，取长补短，优势互补，形成高、中档产品齐头并进、良性发展的局面，以应对未来中国陶瓷市场的发展趋势和竞争态势，实现公司未来在做专与做强基础上“强与大”齐头并进的整体发展。

  三 、２０１２年度具体业务计划

  １、产品开发计划

  （１）三次布料系列产品的开发：该系列主要打高端市场；

  （２）花岗岩系列的开发拓展：目前公司已经开发完成４个毛面产品，２０１２年５月份准备开始生产抛光系列，该系列产品以工程渠道为主，毛面系列产品可以用于外墙，抛光系列用于墙面或地面皆可。

  （３）玻化抛光喷墨渗透釉系列开发：目前在实验室开发阶段，准备下半年启动上线实验；该产品系列是目前行业内最高技术等级之一，目前国内外尚未发现其他同类产品，该系列可以生产玉石类设计和大料设计，是全渠道的高端产品，是传统干粒抛和抛光砖的升级产品，有干粒抛的丰富设计又有抛光砖的强度和耐磨度。

  ２、技术开发和创新计划

  结合产品开发计划中新产品所需解决的材料、工艺和技术问题，公司重点将从以下方面进行技术开发和创新：

  （１）喷墨渗透釉技术的研发；

  （２）Ｕ０１５系列（两次布料）配方的研发，稳定白度提高耐污等级；

  ３、市场开发与营销网络建设计划

  （１）在全国直辖市、省会城市及重要经济城市成立直营分公司，建立辐射当地商圈完善的结算、物流中心，做到要货有货，重点支持零售。

  （２）在直营分公司所在城市发展分销，分公司所在城市以外地区以地、县级城市为单位发展经销（区域代理）。

  （３）大力发展、扶持经销商，充分发挥经销商区位优势，经销商可以同时操作零售与工程，建立共同发展、互惠互利的伙伴关系。

  （４）重点发展零售业务，提高零售业绩占比，在提升零售销量同时，大大提升公司获利能力。

  ４、人才扩充计划

  根据国家和地区的产业政策，公司在战略规划上将逐步减少上海生产基地的产能，增加江西生产基地的生产线，在此过程中，利用上海的地域优势、人才优势，大力培养和促进研发基地的建设；同时在上海、北京等全国的重点城市建设直营旗舰销售店。未来的人才扩充计划的主要方向要从内部着手，积极调整人员结构，把在生产转移中产生的各类需要调整和安置的人员，通过转岗、轮岗、开辟新的产业、渠道，得到妥善的安排和解决，防止人才的流失；积极引进世界级和国内一流企业集团丰富工作经验的高级人才，充实和加强公司的战略规划和经营管理力量；加快筹建内部培训机构，利用企业外部的师资源和内部高级管理人员的丰富实践经验，通过师傅带徒弟、实习、助理、集中培训、轮岗等方法，结合个人发展需求，加快现有干部的领导能力和专业能力的提升，为新建立的事业体和部门配置人才，为未来公司的发展培养适用人才和继任人才，为需要扩大业务的单位和部门储备人才。

  （详细请参阅２０１１年度年报全文）

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

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  上海斯米克建筑陶瓷股份有限公司

  法定代表人： 李慈雄

  二〇一二年三月二十七日