证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

  １．３公司第六届董事会第八次会议审议通过本年度报告，全部１２名董事出席会议并表决。

  １．４公司年度财务报告已经中准会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．５公司董事长朱明义先生、总经理陈荣辉先生、财务负责人崔巧会女士、会计机构负责人郑广平先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况简介

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据 单位：（人民币）元

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目 单位：（人民币）元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表 单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内经营情况的回顾

  ２０１１年，公司的多项业务面临国际金融危机持续、国家宏观经济调控、日本大地震等不利局面。面对挑战，公司审时度势，顺应市场变化，强化内部管理，适时进行资本运作，努力化解危机，保持了经营业绩的稳步增长。

  经中准会计师事务所审计，公司２０１１年实现营业收入１７２，２１７．５４万元，比上年减少１．１１％；实现营业利润３２，９１０．８５万元，比上年增长４．５７％；实现净利润２３，００２．６１万元，比上年增长１３．１４％；扣除非经常性损益后的净利润为１５，３９０．０４万元，比上年同期下降２１．４０％。净利润增长主要是出售可供出售金融资产获得的投资收益和国际劳务合作、进出口贸易、远洋渔业业务营业利润增加。扣除非经常性损益后的净利润下降主要是房地产业务亏损及远洋运输业务租金水平下降导致利润同比减少。

  （二）公司主要业务经营状况

  １、分行业经营情况

  ■

  （１）远洋运输业务： ２０１１年，国际干散货市场运力供大于求， ＢＤＩ指数持续下跌，公司远洋运输业务租金水平下滑，导致毛利率同比下降。公司对远洋运输业务实施专业化管理，运营效率高，成本费用低，在远洋运输企业出现大面积经营亏损的情况下，公司远洋运输业务取得了较好的经营业绩。公司新建造的６艘５７，０００吨级大灵便型散货船投入运营，公司运营的大灵便型散货船增加至１２艘，总运力达６７６，０００载重吨。

  实现营业收入５６，７３９．０１万元，占公司营业收入的３２．９５％；实现营业利润１１，９４２．３１万元，占公司营业利润的３６．２９％。

  （２）工程承包业务：完成了苏里南三期道路项目市内部分施工建设，市外道路项目与东西路道路建设项目因设计变更等原因没有完成施工计划；在苏里南工程承包市场开拓方面取得了积极进展；公司与旅顺口区政府签订的《委托投资建设郭水路－－马北路绿化改造工程合同》正常履行中。

  实现营业收入３６，６０８．５２万元，占公司营业收入的２１．２６％；实现营业利润４，４７０．１０万元，占公司营业利润的１３．５８％。

  （３）房地产开发业务：大连“汇邦中心”项目按施工进度计划如期进行，目前已进入精装修阶段，项目销售收入３．２亿元，报告期末尚未达到确认收入条件；沈阳原“省体校射击场”地块项目、营口“枫合万嘉”项目处于建设期；受项目开发进度的影响，公司房地产开发业务出现阶段性经营亏损。

  实现营业收入８，３７６．５２万元，占公司营业收入的４．８６％；实现营业利润－３，８９４．６４万元，占公司营业利润的－１１．８３％。

  （４）国际劳务合作业务：报告期内，日本发生大地震及海啸核辐射等次生灾害，公司的对日劳务外派业务受到冲击，面对灾难，公司妥善应对，克服了日本地震所造成的不利影响，实现对日外派规模的稳步增长。公司海员外派业务抓住船舶运力增长的契机，开拓高端市场，扩大外派规模，加强船员队伍建设，保持了海员外派业务的较快发展态势。

  实现营业收入１７，３３７．０１万元，占公司营业收入的１０．０７％；实现营业利润７，５９０．４７万元，占公司营业利润的２３．０６％。

  （５）远洋渔业业务：报告期内，公司在南美渔场的鱿鱼产量同比下降，而鱿鱼价格的上升，弥补了鱿鱼的减产损失；“国际９０１”和“国际９０２”两艘鱿鱼钓船建造完毕，于年底开赴西南大西洋渔场作业，船队规模进一步扩大；加蓬渔场生产、销售稳定，取得了较好的收益；公司在利比里亚设立的中利渔业公司在市场开拓和销售方面取得较好的成果，该公司获得利比里亚政府颁发的“战后国家恢复和重建贡献奖”。

  实现营业收入１３，９０９．５９万元，占公司营业收入的８．０８％；实现营业利润２，３０７．３３万元，占公司营业利润的７．０１％。

  （６）进出口贸易业务：报告期内，公司投标代理进口机电设备采购业务保持平稳较快发展；代理进口汽车、橡胶油和服装等业务规模进一步扩大，其中代理进口汽车３，１１６辆，比上年同期增长６０．２１％，在大连占有较高的市场份额；自营进口业务以进口澳洲红酒为主，业务进展顺利；本年尝试开辟了煤炭、硌矿等能源、资源类产品的贸易业务。

  实现营业收入３７，２６０．９９万元，占公司营业收入的２１．６４％；实现营业利润２，５９６．３９万元，占公司营业利润的７．８７％。

  ２、分地区经营情况

  ■

  国内营业收入同比下降主要是房地产业务收入同比减少所致。

  ３、主要供应商、客户情况

  公司前５名供应商合计的采购金额及占年度采购总额的比例、前５名客户销售额合计及占公司销售总额的比例如下：

  ■

  报告期内，不存在单个客户销售收入超过销售收入总额达３０％的情形，不存在应收账款不能收回的风险，不存在过度依赖单一客户或供应商的情形。

  ４、资产构成情况 单位：万元

  ■

  变动原因说明：

  （１）年末应收账款较年初增加１２８．５８％，主要系贸易业务应收账款增加。

  （２）年末预付账款较年初增加３８．６１％，主要系贸易业务预付货款及工程承包业务预付分包单位工程款。

  （３）年末可供出售金融资产较年初减少９，９００．６７万元，主要系公司处置 “大连控股”股票。

  （４）年末长期应收款较年初增加３２．８５％，主要系旅顺口区绿化项目投资款增加。

  （５）年末长期股权投资较年初增加３４．１２％，主要系按比例确认联营企业投资收益。

  （６）年末固定资产较年初增加７７．１３％，主要系新建的华江轮等６艘船建造完成，由在建工程转入固定资产。

  ５、主要资产采用的计量属性、采用公允价值计量项目、会计重述、持有外币金融资产情况

  （１）除特别说明采用公允价值、可变现净值、现值等计量属性外，一般采用历史成本计量。

  （２）以公允价值计量的相关项目（单位：元）

  ■

  公司可供出售金融资产以公允价值计量，报告期内已全部出售。

  （３）报告期内，公司未持有外币金融资产。

  ６、负债构成情况 单位：万元

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  变动说明：

  （１）年末短期借款较年初增加４２．１５％，主要系公司流动资金借款增加。

  （２）年末应付账款较年初增加３３．２５％，主要系公司贸易业务应付机电设备采购款增加。

  （３）年末预收账款较年初增加１１９．６８％，主要系房地产业务预收大连“汇邦中心”售房款。

  （４）年末应付职工薪酬较年初增加３２．４９％，主要系工资奖金增加。

  （５）年末应交税费较年初增加２３２．８５％，主要系公司应纳所得税增加。

  （６）年末应付利息较年初增加５０６．７５％，主要系应付短期融资券利息增加。

  （７）年末一年内到期非流动负债较年初增加２８４．５４％，主要系一年内到期的长期借款增加。

  （８）年末其他流动负债较年初增加６７．３４％，主要系公司发行短期融资券。

  （９）年末长期借款较年初增加３０．８１％，主要系船舶建造项目长期借款增加。

  （１０）年末其他非流动负债较年初增加５，１９９．９１万元，主要系一年以上未实现的售后租回收益。

  ７、利润表项目分析 单位：万元

  ■

  重要变动说明：

  （１）财务费用同比增加８４．５４％，主要系本年借款利息增加。

  （２） 资产减值损失同比减少１００．１２％，主要系原全额计提的预付账款减值准备，本年度转回所致。

  （３）投资收益同比增加８３５．９８％，主要系处置“大连控股”股票取得的收益。

  （４） 营业外支出增加１２０．１５％，主要系公益性捐赠支出同比增加。

  （５）所得税费用同比增加６９．１０％，主要系母公司利润同比增加。

  ８、现金流量表状况分析 单位：万元

  ■

  变动原因说明：

  （１）经营活动产生的现金流量净额同比减少７５．４３％，主要系贸易行业和房地产行业现金支出同比增加；

  （２）投资活动产生的现金流量净额同比减少６．６２％，主要系远洋运输业务造船项目投资支出同比增加；

  （３）筹资活动产生的现金流量净额同比增加３５．１１％，主要系银行借款增加和发行短期融资券同比增加。

  ９、偿债能力分析

  ■

  １０、资产运营能力分析

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  １１、主要控股子公司经营情况及业绩 单位：万元

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  （二）公司未来发展的展望

  １、分析所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  ２０１２年是实现“十二五”发展战略规划，承上启下的关键之年。我国将继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，保持经济的平稳较快发展。随着经济全球化进程的加快，我国将继续实施“走出去”战略，对企业“走出去”鼓励和支持力度进一步加大，公司所从事的国际工程、国际劳务合作、远洋渔业等行业的政策环境趋好。受发达国家经济增长疲弱、欧元区主权债务危机等影响，世界经济复苏将缓慢，世界经济复苏乏力将影响公司远洋运输及出口贸易等业务发展。

  公司经营所面临的机遇与挑战并存，机遇大于挑战。

  远洋运输行业：在欧美经济增长乏力和干散货船舶运力过剩的双重影响下，航运市场在历史低位徘徊。干散货海运市场受新兴市场供需关系的影响较大，中国等新兴经济体国家的稳定发展，将推动航运市场的复苏。公司干散货船队船型、船龄结构合理，专业管理水平高，经营成本低，抗风险能力强，在国际干散货运输市场具有明显的竞争优势。

  工程承包行业：随着发展中国家城市化、工业化进程的加快，国际工程承包市场规模将不断扩大，承揽工程承包项目的机会将进一步增多。在我国政府“走出去”战略的指引下，对外工程承包行业的市场发展前景将更加广阔。在大力拓展海外市场的同时，要加强对外投资风险管理，保证境外企业人员和资产安全。

  房地产开发行业：国家继续坚持房地产调控政策不动摇，一二线城市房地产销售形势低迷，公司房地产开发业务面临较大挑战。在困难与挑战面前，公司加大市场推广，加强市场策划，充分发挥区域市场的竞争优势，力争取得较好的经营业绩。

  国际劳务合作行业：随着全球经济一体化进程的加快以及发达国家老龄化问题的加重，发达国家的劳务引进需求进一步强劲。随着航运市场运力快速增长，对海员特别是高级海员的需求量明显提高。国内劳务供给尽管有局部结构性招工难的问题，但从总体来看，基本能够满足需求。公司外派日本技能实习生业务和外派海员业务在国内同行业中将继续位居前列。

  远洋渔业行业：国家将持续加大对远洋渔业行业的扶持力度，为远洋渔业行业发展提供了有利的政策支持。２０１１年末投入运营的两艘鱿鱼钓船生产状况良好，船队规模的扩大，为未来发展打下了坚实的基础。公司在西非的渔业基地运作成熟，生产和销售经验丰富，竞争优势明显。

  国际贸易行业：受全球经济复苏乏力影响，我国进出口贸易增速有所放缓，进口增速大于出口增速。公司进口业务规模逐步扩大，投标进口机电产品代理业务保持稳定，在进出口贸易的细分市场有一定竞争优势。公司将积极培育能源、资源类大宗贸易项目

  ２、公司２０１２年度工作计划

  ２０１２年经营管理总体思路：密切关注国内外经济形势的变化趋势，审时度势，扬长避短，稳中求进；加强市场开拓，提高市场竞争力；深化内控体系建设，实施全面预算管理，防范经营风险；重视发展质量和生产安全，实现公司全面、持续、健康发展。

  远洋运输业务：面对全球航运市场的低迷局面，公司将密切关注航运市场供需变化，认真评估客户诚信状况和履约能力，选择适宜的租期和出租方式，规避违约风险，抓好船舶营运管理，提高船舶营运率。

  工程承包业务：加强施工进度和施工质量的管理，重视安全生产，控制施工成本，协调好与业主、监理的关系，加快结算进度，规避汇率风险，确保预期收益。完成好苏里南三期道路市外项目和苏里南东西路工程项目，按计划完成旅顺口区市政代建绿化项目，积极推进苏里南后续工程项目的开拓力度。

  房地产业务：密切关注国家宏观调控政策走势，积极采取措施加快大连“汇邦中心”楼盘的销售进度，年内按计划如期交房。推进沈阳原“省体校射击场”地块项目的开发进程。抓好开发项目的预算管理和成本控制，进一步提升管理水平。

  国际劳务合作业务：陆地劳务要在进一步开拓日本市场，扩大市场占有率，稳步提高欧洲、新加坡劳务外派规模。海上劳务进一步加强高级船员队伍建设，稳步提升市场竞争力，提高市场份额。

  远洋渔业业务：组织好鱿鱼钓船队、加蓬船队的生产，注重生产安全，提高生产效率，增加鱼品产量。做好鱼品销售，合理安排库存。抓住国家政策支持的有利时机，适时扩大船队规模，尽快落实新造渔船项目，实现远洋渔业业务的较快发展

  国际贸易业务：稳步提高进出口业务竞争力，继续做好汽车、服装、石化产品等代理进口业务和投标业务，积极培育煤炭、铬矿等能源、资源类大宗物资贸易项目，注重开拓实效，防范经营风险。

  管理方面，公司将深化内部控制体系建设，推动全面预算管理，推进体制机制创新，完善绩效考核评价体系，进一步提升经营管理质量。

  ３、公司未来发展战略的资金需求及使用计划 单位：万元

  ■

  ４、主要风险因素分析及对策措施

  （１）政治风险

  公司作为多元化外向型企业，业务范围涉及到东亚、西非、南美等多个国家和地区，针对所在国家可能发生的政局变化及战争等突发事件，公司将关注各种形势变化，制定相应的应急预案，及时应对，降低损失。

  （２）政策风险

  公司所从事的国际工程、劳务外派、远洋渔业等外经业务，受所在国政策影响，公司的房地产业务受国家宏观调控政策影响，公司将认真研究和关注所在国经济政策和我国宏观政策变化趋势，积极采取应对措施，降低政策风险给公司经营带来的负面影响。

  （３）汇率风险

  公司主要涉外业务的收入和支出以外汇结算，涉及币种包括美元、日元、欧元等。在涉外合同的签订、结算、付款等过程中，不同程度地存在着汇率风险。公司将加强各币种汇率走势的跟踪研究，把握好收汇、结汇等各个环节，科学运筹，防范风险。

  （４）市场风险

  公司的远洋运输、房地产开发、国际劳务合作、远洋渔业、进出口贸易等业务，受市场供需波动因素的影响较大，公司将时刻关注国际、国内市场变化趋势，以市场为导向进行资源配置，积极采取应对措施，不断提高应对市场风险的能力。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表 单位：（人民币）元

  请参照管理层讨论与分析概要“分行业经营情况”部分。

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √适用 □不适用

  经中准会计师事务所审计，公司２０１１年实现净利润２３，００２．６１万元，比上年增长１３．１４％；扣除非经常性损益后的净利润为１５，３９０．０４万元，比上年同期下降２１．４０％。净利润增长主要是出售可供出售金融资产获得的投资收益和国际劳务合作、进出口贸易、远洋渔业业务营业利润增加。扣除非经常性损益后的净利润下降主要是房地产业务亏损及远洋运输业务租金水平下降导致利润同比减少。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □适用 √不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □适用 √不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比合并范围发生变化的说明

  √适用 □不适用

  （１）报告期新纳入合并范围的子公司与孙公司情况

  ■

  （２）报告期末不再纳入合并范围的子公司与孙公司情况

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □适用 √不适用

  中国大连国际合作（集团）股份有限公司董事会

  ２０１２年３月２９日