证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于２０１２年３月２８日巨潮资讯网ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ和《证券时报》。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经华兴会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人施能坑、主管会计工作负责人张健群及会计机构负责人（会计主管人员）王秀梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  １、 总体经营情况

  ２０１１年是企业外部经营环境极不稳定的一年。上半年公司实现了时间过半，任务完成过半，各方面生产经营状况良好，二季度销售额还一度连创单月新高。但是进入８月份以后，整个宏观形势急转直下，由于标普下调美国信用评级，欧债危机愈演愈烈，全球经济增长减速，拉链企业也同其它行业一样遭遇了新一轮危机所带来的重重困难。在这种十分不利的经营形势和“三荒两高”所带来的种种压力面前，公司制定了全力保单抢单争单的各项措施，根据所在区域市场和客户的具体情况，发挥优势，全力出击，积极化解各种不利因素，持续推进各项改革措施，诚心诚意的为客户提供优质服务，以精益管理促进人均效益提升，确保了各项经营管理活动的有序推进。２０１１年，在全体员工的共同努力下，公司依然保持了稳健发展的势头，全年实现营业收入１０．３８亿元，同比增长２．５８％；利润总额８０６３．１３万元，同比增长１５．３２％；净利润６４７１．８３万元，同比增长２１．４６％。

  一年来，公司主要做了如下几个方面的工作：

  （１）＿依靠制度创新，夯实企业创新能力基础

  通过深化考核激励机制变革，逐步解决公司设计、研发、营销激励机制不足问题；抓紧筹建拉链行业国家重点实验室以赢取技术领先地位。目前拉链行业唯一的国家级重点实验室已顺利通过验收；大力培育新增长点，目前该项工作已取得一定进展；加强知识产权保护，该项工作取得良好实效。２０１１年公司共提出４１件发明专利申请，而且专利申请的质量有较大提升，出现了一批创造性及经济效益都较高的发明创造。这些专利申请的实施及授权将为公司用高新技术改造传统产业，引领中国拉链产业的技术发展潮流提供有利支持。随着这些专利技术的推广应用，部分专利申请有望成为业界的基础性专利，为公司获取一定的技术和产品上的专利垄断优势创造有利条件。

  （２）深耕营销战略，抓重点逐项突破

  抓紧关键战略性重点客户维护与深度开发工作，深化落实“一客一策”的个性化营销经营策略；对创新利基产品的专业化生产和市场推广模式进行了研究和落实；推动国贸公司、香港公司及国际大客户部的发展规划和各项内外部整合工作；完善“创造价值，分享成果”机制，推进内部市场化变革工作。

  （３）以精益理念持续提升管理，不断提高生产设备自动化程度

  通过加快落实生产设备自动化提升计划，不断提升生产效率；落实精益制造理念，切实提升产品品质的可靠性；完善供应链管理体系，着力响应客户提升快速交货能力；按照规划先行，均衡协调，稳步推进原则，初步建立了信息化管理运行体系。导入“清洁生产审核”体系，积极实施了多项节能与循环经济、清洁生产项目，取得较好效果。

  （４）围绕公司核心价值观和企业使命，实施企业文化落地工程

  通过实施《ＳＢＳ企业文化纲要》落地工程，着力营造“浔兴共同家园”，举办了首届职工运动会，开展了职工技术技能比武、举行了征文、演讲、书画摄影竞赛、司歌征集等一系列企业文化活动，提高了员工对公司的认同感、归属感；通过人力资源管理的改革创新，真正选拔了一批有干劲、有思路、有激情的优秀干部。

  （５）强化责任意识，用实际行动承担责任

  初步建立了以数据为基础，以价值创造为导向，逐级述职报告的责任机制；通过指标层层分解的模式，形成“千斤重担万人挑，人人身上有指标”的状况；树立干部敢于担当的风气，把责任意识付诸实实在在的行动，用行动担当责任，用业绩体现价值。

  （二）对公司未来发展的展望

  １、宏观经济形势

  从宏观形势分析，２０１２年将是一个困难之年，整体经营环境的不确定因素在增加。从外部经营环境看，国际金融危机远未结束，重要出口地中东地区危机重重，欧债危机愈演愈烈，短期内均未出现转机迹象。国际贸易保护主义开始抬头，贸易纠纷不断。这些情况势必影响到中国经济的增速和中国企业的出口。从国内经营环境看，内需将稳步上升，但货币政策仍将维持偏紧状态，利率在较长期内保持较高水平，这给企业造成很大的财务负担，同时劳动力成本仍将继续上升，也将影响到企业的盈利能力。

  ２、行业发展趋势及市场竞争格局

  （１）行业发展趋势

  由于中国服装市场庞大，足够培育一个实力雄厚的拉链产业，加上具有显著的成本优势，出口也成为中拉链产业发展的重要因素，经过多年的发展，中国拉链行业在全球产业分工格局中已占据重要地位。目前，中国劳动力素质在逐步提升，企业研发实力在不断进步，可以预见在中短期内中国拉链企业在中端市场仍具有显著的产业竞争优势。

  但中国拉链企业也开始面临一些困难，一是近年来劳动力成本快速上升，拉链行业作为一个劳动密集型产业面临较大挑战。二是由于国内信贷紧缩，利率大幅上涨，加大了企业的财务成本。三是由于近年来国际经济不景气，一些中国拉链传统的出口地开始采用征收惩罚性关税、采取反倾销措施等贸易壁垒来限制中国拉链的直接出口。另外在中低端市场将开始面临东南亚国家，如越南、印尼、孟加拉的竞争。

  从全球产业转移的趋势上看，中低端产品向东南亚国家转移将是一个不可逆转的趋势，而高端市场目前主要被日本的ＹＫＫ所占领，短期内难以撼动。因此，巩固中端产品市场，并从更长期的角度培养企业研发能力、服务能力等，通过逐步向高端产品市场渗透发展的方式，进而实现产业有效升级转型是中国拉链企业的最优选择。其次，未来数年内，传统拉链销售地点欧美地区、中东地区经济发展速度仍将停滞不前，而中国内需将显现稳步上升的态势。因此，拓展新兴经济体市场，继续深耕中国市场是中国拉链行业发展的最优选择。

  （２）市场竞争格局

  目前，ＹＫＫ在高端市场占据明显竞争优势，短期中国企业难以挑战。中国拉链企业基本上还处于多而分散的状态，各企业在中低端市场上竞争激烈。目前已有数十家具有规模效益的企业，这些企业各具所长。作为国内拉链行业的龙头企业，与国内其它企业相比，公司具有显著的规模优势， 销售额已连续多年居行业第一，公司在研发能力、产权保护、标准制定方面具有显著优势。但与国际拉链行业巨头ＹＫＫ相比，仍存在不小差距。

  ３、公司未来发展机遇和挑战

  公司未来发展的机遇包括：１）中国经济持续稳健增长，国内消费能力提升，将拉动拉链需求的增长。２）新兴经济体的经济快速增长带来新的市场机会。３）中国拉链企业普遍小而散，这将给有优势、有实力的企业带来行业整合的机遇。

  公司未来的挑战包括：１）客户对产品的质量、交期、服务等方面提出了更高的要求，这对公司的品质提升、质量管理、流程管理、服务能力等各方面提出了挑战。２）原材料价格波动加大，劳动力和财务成本上升对公司的成本管理能力提出了挑战。３）传统出口地需求下滑，对公司的市场开拓能力构成挑战。

  ４、公司的发展战略和２０１２年经营计划

  （１）公司发展战略

  以打造“百年浔兴、世界品牌”为愿景，重点服务全球时尚品牌，致力于成为全球拉链行业领袖，使ＳＢＳ成为世界知名品牌。公司将通过不断优化创新，加快转型升级步伐，提升价值创造能力；公司将努力构建多方利益协同机制，共同推动公司实现长期的可持续发展。

  （２）２０１２年经营计划和主要目标

  ２０１２年公司主要经营指标的设定将更为聚焦，并且主要采用量化指标，主要目标：确保公司销售收入比２０１１年有增长，扣除非经常性损益后净资产收益率有增长，应收帐款周转天数、淡季订单数、金属产品订单有增长。

  为促进全体员工同心协力达成目标，在考核方式上公司采取正向激励的方式，体现“创造业绩，分享成果”的理念，激励大家争先创优。为确保实现年度经营目标，公司具体将采取如下措施：

  Ａ、加快转型升级步伐，着力提高盈利能力。在保证销售总额有所增长的同时，更加注重质量、效益和结构优化，注重有质量的增长和价值创造能力的提升，保持平稳健康可持续增长，摆脱目前国内整个行业深深陷入的“低端混战，高端失守”的同质化竞争局面。通过管理升级、产品升级、客户升级、人才升级等一系列具体措施，形成对优质客户强大的服务能力和稳定的战略合作能力。

  Ｂ、推进营销体制深度变革，完善营销团队建设和网络布局，强化营销渠道拓展，细分客户市场，精准传递价值。有效推进大客户战略落地生根，做好中高端客户及细分市场客户对产品个性化需求的调查、分析，强化“专家型销售小组”建设，实现销售、设计、研发、生产、物流、服务的无缝衔接和相互合作。重视新品需求的引领作用，明确新品推广功能职责，通过价值型产品的市场推广驱动传统产品的销售。

  Ｃ、积极应对“三荒两高”，切实解决品质稳定和承诺交期稳定问题，建立过程失控奖罚机制。主要围绕“稳定质量、准确交付、提高效率、降低成本”，加快设备自动化更新换代速度，高度关注并聚焦关键技术难点的突破，加大产品的技术创新与研发力度，突破附加值和技术含量较高的新产品的生产和市场拓展工作，强化信息化系统的应用管理。

  Ｄ、立足创新驱动，力求关键性工作的实质性突破。围绕推进“三化”（产品标准化，信息网络化，生产自动化）、“五提高”（提高产品质量稳定性，提高生产效率，提高品牌影响力，提高产品附加值，提高高端市场占有率），积极推动公司内部资源的优化整合，提高整体赢利能力和综合竞争力。加大创新投入，加大研发力度，攻克关键新技术、新工艺、新材料、新产品，为实现公司的可持续发展提供有力支撑。

  ５、资金需求和使用计划

  针对公司未来发展战略的资金需求，公司除依靠经营活动的现金流入支撑外，还将根据实际经营需要，综合运用多种融资手段，保证公司具有良性的现金流和资产负债结构。公司还将通过加强应收货款的管理、提高存货周转率、加大生产设备利用等措施提升资金运用效率。

  ６、公司面临的风险因素分析

  （１）国际经济环境动荡风险。国际经济危机仍未结束，传统出口地经济动荡直接影响到公司出口销售。公司将通过大力拓展内销，开发新兴经济体的市场来应对。

  （２）人民币升值及汇率变动风险。公司产品出口主要以美元和欧元结算，人民币对美元及欧元的汇率仍存在波动风险，将对公司出口销售及盈利水平造成影响。

  公司将采取以下应对措施，一是提前预测汇率波动趋势，在出口定价时适当调整产品价格；二是及时收款结汇，加快应收账款的回笼速度，尽可能避免汇兑损失；三是继续提升产品的技术附加值和品质，争取更大的利润空间。

  （３）主要原材料价格波动风险。铜、锌合金、涤纶丝、聚酯切片是公司的主要原材料，上述原材料占公司产品成本比较大，公司存在原材料价格波动对收益水平造成影响的风险。

  公司一方面将紧密关注主要原材料价格波动，通过合理调配采购和库存等方式，减少价格波动和库存风险。另一方面致力于提高现有材料的利用效率，严格控制生产成本。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

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