证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮咨询网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司董事长高继胜先生、财务总监许忠平先生、财务部经理先生吕顺龙声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）经营环境变化情况及公司看法

  ２０１１年中央在房地产调控上显示了前所未有的决心，在保持银根紧缩、信贷不放松的前提下，“新国八条”、地方限购令、保障房供应等一系列政策组合拳调控着房地产市场。相比２０１０年的房地产市场，目前交易的冷清程度堪称跌至冰点，政府、开发商和普通居民已进入深度博弈之中，部分地区的房价已经开始出现松动。

  １、政策环境：房地产调控持续加码，措施进一步落实细化

  ２０１１年，在“调结构、稳物价”的大背景下，中央政府继续加强房地产调控：１月，“国八条”、房产税试点改革先后落地，“限购”、“限价”、“限贷”等政策全面升级，限购城市从２０１０年的不足２０个大幅增加到４０多个；７月初，国务院常务会议明确“二三线城市也要限购”，随后台州、珠海等城市跟进，限购城市数增加到近５０个；１０月底，１０００万套保障房建设计划提前实现；始于２０１０年的这一轮房地产调控在２０１１年不断细化和落实，抑制需求与增加供给两手抓，行政与经济手段进一步细化。

  ２、新房：全国投资、新开工增速高位回落，商品房销售面积和销售额再创新高，但调控效果在限购城市显现，成交量下降，百城价格指数连续３个月下跌。

  从全国来看，２０１１年房地产开发投资和新开工面积增速分别为２９．９％和２０．５％，增速在２０１０年３５－４０％的历史高位上持续回落；商品房需求在２０１０年的高位基础上继续增长，２０１１年销售面积和销售额分别同比增长８．５％和１６．０％，增速比２０１０年全年略有下降。从重点城市来看，２０１１年，一二线代表城市住宅成交面积同比分别下降１５％和７％，但９－１１月单月同比降幅均在３０％左右，且降幅有扩大的趋势。从绝对量来看，一线城市近期成交量已低于２００８年低点，二线城市表现各异，杭州、南京低于２００８年，武汉、天津好于２００８年，而唐山等三线城市普遍高于２００８年。价格方面，９月百城住宅均价出现近一年来的首次下跌，１０－１１月跌幅略有放大；近三个月一二线城市价格均出现一定程度的下跌，特别是东部沿海的上海、南京、杭州、苏州、北京、深圳等地，主流品牌企业纷纷实行“以价换量”策略，部分楼盘价格降幅超过２０％，新开楼盘亦以相对周边较低的价格优势进入市场；而非限购的三线城市价格总体较为平稳。

  ３、二手房：受调控影响更大，主要城市成交量和价格降幅大于新房

  成交方面，２０１１年，北京等１０个代表性城市二手房成交套数同比下降３４％，近三个月环比持续下行，同比降幅超过５０％，绝对水平已接近２００８年低点。价格方面，１０个代表性城市二手房平均价格在９月出现近三年来的首次环比下跌，１０－１１月降幅持续扩大，到２０１１年底，杭州累计下跌８％，深圳下跌５％，其他城市跌幅在３％以内。

  ４、土地：土地出让总量略有增长，出让金总额基本持平，但住宅用地量价持续下降。

  ２０１１年，全国１３３个城市土地招拍挂市场各类土地总成交面积同比增长１５．６％，但主要受商办和工业用地增长带动，同时，土地出让金总额小幅下降１．８％。２０１１年，住宅用地量价水平持续低于去年同期，成交面积和楼面地价分别下降１１．０％和９．９％，而北京等十大城市分别下降２３．５％和１４．１％，降幅大于总体水平，其中天津、杭州成交面积降幅接近或超过３０％，上海、南京平均楼面低价降幅超过４０％。

  （二）公司对环境变化的应对措施

  莱茵置业作为一家拥有丰富异地管控经验团队的上市公司，面对纷繁复杂的宏观环境，除进一步加强公司内控管理水平，提升公司管理能力外，在开展房地产业务的同时将积极探索介入资源性行业，走适度多元化的发展战略。同时针对当前的宏观环境，公司将积极应对，保障在２０１２年取得更大的进步。

  １、优化战略、稳步发展。公司在房地产方面将继续坚持以“长三角”地区受调控程度相对较小的二、三线城市为发展重心的战略目标，莱茵达过去十五年的发展历程，都是扎根长三角以房地产业为核心，而长期积累的经验和房地产业本身的特点都证实了未来莱茵达还将继续巩固长三角的上海、浙江、江苏区域，并有意识地投资到一些投资价值较大、经济效益较高、市场更加活跃的长三角城市；其次在资源性行业，公司将以贵州黔南华益矿业有限公司为起点，积极拓展公司的矿业发展。

  ２、通过人力资源建设，提升房产物业服务水平，提高矿业工作的专业性。

  在房地产方面，公司将坚定“三足鼎立”发展战略，巩固长三角、围绕房地产这一核心，转变整体发展模式，将公司开发的房地产趋向不动产化，同时在人力资源建设上，积极吸引具有深厚物业经营管理经验和背景的人才加盟莱茵达，以增强公司的物业服务水平；在矿业发展方面，为加快推进矿业工作，公司成立一级部门矿业发展中心，引进矿业方面的优秀人才，实现公司在矿业发展方面的专业化管理。同时也为公司未来的资源性行业领域的进一步发展培养队伍，积累经验。

  ３、开源节流，进一步加大销售力度，控制公司经营成本。

  ２０１２年公司将在集团化管控的基础上，进一步开源节流，在销售方面公司将开展全员营销，同时成立由集团高管组成的销售攻坚小组，在销售一线与项目公司团队共同直面销售市场，提高决策及响应速度，督促并共谋销售策略，相信在２０１２年公司将在销售方面取得突破。其次在经营成本方面，公司将全面梳理各项目的目标成本，在保质保量的基础上优化成本结构，并积极推行成本标准化管理，在控制成本的同时，提高公司成本管控水平。另外，公司还将在全集团范围内宣贯精简高效、严控费用的企业文化氛围，提高公司的工作水平和工作效率。

  ４、加快资金回笼，关注现金流状况、积极拓展融资渠道。

  定期召开关于公司各项目的盈利分析报告会议，梳理各公司的应收应付情况，加快销售的资金回笼，保持公司现金流相对充裕，并积极拓展各类融资渠道，支撑各子公司的资金需求。

  （三）２０１１年总体经营情况

  ２０１１年，国家的房地产宏观调控进一步深化，调控给公司的销售带来了一定的影响，尽管面临严峻的宏观调控政策，但公司积极掌握市场动态、控制项目进度、调整产品结构、加强市场营销，积极为完成年初制定的计划目标而努力。

  ２０１１年，在当前严峻的市场形势下，公司虽未完成年初制定的任务目标，但依然取得了较好的成绩。公司全系统实现商品房合同成交额１１．６４亿元，实现商品房销售回笼１２．５８亿元。截至２０１１年１２月３１日，公司总资产为４６２，２２３．３４万元，负债总额为３６１，２５２．９８万元，归属于母公司的净资产总额为７９，５６７．１０万元；２０１１年，公司营业收入９９，３３１．２１万元，其中商品房结算销售收入５８，５０８．６１万元，实现归属于母公司的净利润６，１６２．４２万元。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  本期公司的利润依然由房地产业务贡献，房地产实现毛利润２６４２２．４０万元，占全部毛利润的９８．９８％。受项目开发周期及房地产宏观调控的影响，本期房产销售收入较前期下降了６１．９１％，本期房产销售占全部营业收入比为５９％，而上年度该比例为８４．３０％。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  １、杭州莱茵达枫凯置业有限公司

  为开发余政挂出（２０１０）１２８号地块，本公司于２０１１年３月出资２０００万元设立杭州莱茵达枫凯置业有限公司，占其注册资本的１００％。本报告期将其纳入合并报表范围。

  ２、贵州莱茵达矿业发展有限公司

  为进行矿业权投资促进上市公司发展，本公司于２０１１年６月设立贵州莱茵达矿业发展有限公司，其注册资本５０００万元，公司占其注册资本的１００％。截止本报告期年末公司出资１０００万元，本报告期将其纳入合并报表范围。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  莱茵达置业股份有限公司

  董事长：高继胜

  ２０１２年４月５日