证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人黄新华、主管会计工作负责人黄琦及会计机构负责人（会计主管人员）罗少锋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）公司总体经营情况

  ２０１１年，是国家“十二五”规划的开局之年，也是公司创新发展的关键一年。面对复杂的外部环境和严峻的内部挑战，公司上下同心同德，统筹准备，科学应对，积极抢占外部市场先机，不断挖掘自身潜力。围绕年初制定的“做精、做强打火机主营业务，做稳、做优喷雾器业务，积极探索发展医疗器械业务”的战略目标，通过加快转变发展方式，加强全球营销渠道建设，实施全面质量管理和精益生产，扎实推进各项工作，不断提高公司抵抗风险的能力。同时利用精密塑料制造的核心优势，通过进一步追加投资，成功控股深圳尤迈医疗用品有限公司，提升了公司持续盈利能力，为公司医疗器械业务的长远发展奠定了坚实基础。

  公司２０１１年度实现营业收入８５，３１９．８５ 万元，同比增长３．６１％，连续十二年蝉联中国打火机行业销售收入和出口额第一位的业绩；实现利润总额４，１７９．４６万元，比上年同期增长６．５６％；归属于股东的净利润２，０９８．１９万元，比上年同期减少３４．７４％。

  （二）对公司未来发展的展望

  １、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  （１）行业发展趋势

  １）打火机、点火枪行业

  ２０１２年全球的经济形势将是复杂多变，欧债危机进一步蔓延，贸易保护主义抬头。公司将密切关注市场变化，及时调整以适应市场需求。公司作为外向型企业对海外市场依存度较高，但公司主营的打火机属于日用快速消费品行业，点火枪作为生活休闲必备品，市场需求具有一定的刚性。同时，公司作为国内打火机、点火枪行业的龙头企业，集聚了设备、人才、市场、产品、资本等多方面的优势，。随着ＣＲ法规在欧、美、日等国家相继实施，ＩＳＯ９９９４标准在国内外的强制实施，公司所生产的高品质打火机、点火枪产品的市场竞争优势进一步凸显。

  ２）喷雾器等精密塑料产品

  公司目前生产的精密塑料喷雾器配件主要是为世界５００强公司宝洁、汉高、庄臣等精细日化产品配套的包装，产品主要出口至欧洲、美国。随着中国精密模具铸造水平和精密塑料注塑水平的不断提升，以及中国规模化生产的成本优势，世界５００强公司越来越多的将其全球生产和采购向中国聚集，该行业属卫生、洗化类日用消费品行业，市场前景较为广阔。

  ３）医疗器械产品

  全球医疗器械行业销售总量受刚性需求及发展中国家医疗水平和资本投入提高的影响，保持平稳较快的增长。２０１１年国际医疗器械市场预计３１２０亿美元。《２０１１年中国医疗器械行业分析及发展前景预测报告》称，到“十二五”末，即２０１５年，中国的医疗仪器与设备市场预计将翻一番，达到５３７亿美元，中国医疗器械行业复合增长率将维持在２０％～３０％。医疗器械产品在国内外市场均具有较大发展前景。

  公司控股子公司尤迈医疗在医疗器械行业中属于病人监护领域的兼容性电缆及配件细分市场。全球医疗监护系统市场总值在３０亿美元以上，每年新装机数保持１０％以上的速度持续增长。对应的医疗电缆及配件的需求也呈同样的趋势。

  （２）公司面临的市场竞争格局

  ２０１２年，国内外经济环境仍然扑朔迷离，但我们坚信：机遇与挑战并存。公司将继续依托行业领先地位，坚持技术、市场、管理相结合的原则，强化领先发展意识，以产供销一体化为经营模式，以全球营销渠道建设为核心，以质量保障为中心，以提高生产效率和降低成本为抓手，进一步做精产品、做优市场，巩固和拓展公司在打火机、点火枪行业的优势地位。并将利用精密模具制造的优势，加大精密塑料延伸产品开发力度。

  全球医疗器械行业将在２０１２年及今后５年中保持较为稳定的增长。控股子公司尤迈医疗主要业务所处的医疗监护系统售后市场将呈现稳定且快速增长。作为医疗器械行业的新进入者，公司将凭借自身经营管理的优势，依托上市公司平台，在稳健发展的基础上，积极做强做大。

  ２、公司２０１２年整体经营目标

  ２０１２年，是公司实现转型发展的关键一年。在全球经济形势复杂多变的环境下，公司将以创新驱动、科学发展为主题，紧紧围绕“继续做精、做强打火机主营业务，做大、做优喷雾器等精密塑料延伸业务，加快发展医疗器械业务，积极拓展精密模具业务”的战略目标，进一步整合公司资源，提高公司资产运营效率，坚持稳中求进，奋力开拓，全力打造公司新的核心竞争优势。

  公司把２０１２年定位为“创新发展年”，紧紧围绕创新、发展两大主题，着力做好以下工作：

  １）增强核心业务竞争优势，努力加快创新升级步伐；在现有的产品业务领域，继续深入开发已有的重点区域市场和重点客户。采取更细致的销售管理和分析；为客户提供更加全面和性价比高的产品和服务。

  ２）整合优化管理模式，提升运营效率、提高运营质量；坚持以运营创新为抓手，在结构调整、流程再造、重点项目、管理创新、工艺转型等方面下功夫，实现从粗放管理向精益管理转型，从规模导向向效益导向转型，从稳健发展向科学跨越发展转型。

  ３）加强研究开发，加快打造医疗器械的核心竞争力。公司新进入的医疗器械行业是技术性强且保持高速增长态势产业，其产品技术更新和新产品开发对企业的市场竞争力和持续发展至关重要。因此，公司将注重对该行业内人才和新技术、新项目的引进，加强与各科研院所、高校的联合开发力度，加快打造公司在该行业内的核心竞争能力。

  ４）推进企业文化建设，不断夯实和谐发展根基，进一步注重文化引领作用，把核心价值观打造与构建和谐企业紧密结合，全面塑造公司形象。

  ３、资金需求及资金的使用安排

  根据公司发展战略规划及２０１２年度经营计划，公司将继续加大技改、研发、技术引进、项目合作等投入力度，并落实相应的资金保障。公司计划向银行申请总额度不超过４．５亿元的综合授信，并根据业务的实际需求确定融资的具体金额与性质。同时，公司也将结合融资成本、资金结构等因素，灵活考虑与选择其他融资方式。

  ４、可能面临的风险因素及对策措施

  （１）汇率变动的风险。公司９０％以上的产品为外销，美元是公司的主要结算货币，自销售合同签订至货款回收一个循环需要６０－１２０天的时间。与此同时，海外子公司绝大部分采购为美元结算，而销售以欧元计价，记账本位币为欧元。因此美元兑人民币和欧元的波动均会对公司的经营业绩产生一定影响。

  对策：有选择的在客户销售合同中追加汇率变动与价格调整的联动条款，锁定汇率变动影响；因时制宜，调整客户结算方式；统筹安排采购付汇与销售收汇的时点，适时适度开展出口商业发票贴现、远期结售汇等业务，最大限度降低、规避外汇汇率波动风险。

  （２）子公司经营管控风险。伴随着公司产业拓展及对外投资增加，公司的组织结构日益复杂，纳入管控范围各个子公司的产业跨度较宽、海外子公司面临国际政治、经济因素影响较多。这些都给公司的经营管控带来更高的挑战。

  对策：进一步完善现有管理体系和内控制度，加强对投资项目的后续管理和整合；引进各个行业的优秀人才，集中公司优势资源，带动公司内部各个产业的协同发展。引进和培养适应国际化经营需要的高素质人才，适度实施本土化战略，不断充实海外子公司现有经营团队；完善内控体系建设和绩效考核机制。在现有的外部第三方会计师年度审计基础上，加强对子公司不定期内部审计。

  （３）劳动力成本上升的风险。公司用工较多，劳动力供需区域、结构、周期不平衡，劳动力用工成本的逐年上升，一定程度上制约了公司的生产能力，压缩了利润空间。

  对策：鼓励技术创新，通过推行半自动化和自动化生产工艺，提高生产效率；因地因时，通过非关键生产工艺适量外包及逐步产业地区转移，改善劳动力供需地区不平衡，降低用工成本。

  （４）原材料价格波动的风险。公司生产的打火机、点火枪、喷雾器的主要原材料均为ＡＢＳ塑料粒子、ＡＳ塑料粒子、ＰＰ塑料粒子及丁烷气体等石化产品，因此石油价格的上涨将直接导致公司生产成本的上升。

  对策：时时关注原材料市场变化，合理安排采购计划，积极与国外主要原材料供应商建立战略合作关系，确保公司持续获取品质稳定、价格优惠的原料供应；同时深入实行精益生产，优化生产工艺流程，缓解生产成本上升压力。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  宁波新海电气股份有限公司

  法定代表人： 黄新华

  二○一二年四月十日