证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议

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  １．３ 公司年度财务报告已经山东天恒信有限责任会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人韩方如、主管会计工作负责人赵玉伟及会计机构负责人（会计主管人员）赵玉伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司总体经营情况

  ２０１１年，国际政治经济形势复杂多变，国内经济也承受着经济增速下滑和通货膨胀的双重压力。在这样多变的环境中，国内经济依旧实现了平稳较快的发展，但经济软着陆已不可避免，而经济发展的主要任务就是转变经济发展方式、促进经济结构调整和产业优化升级。公司所处的电力行业和钢结构行业发展略有不同，２０１１是电力工业十二五规划的第一年，电网建设掀起了新一轮的投资高峰，特高压线路的集中建设，国家电网和南方电网的招标量同比不断上升，预示着在未来的三到五年内，电力方面的投资仍将有着较大幅度的增长。而国内的钢结构市场，由于受到投资及建筑房地产市场疲软的影响，增速已经有一定的下滑，国际方面，金砖四国的崛起也带动了基础建设的发展高峰，尤其是东南亚和南美洲方面，公司在这方面的市场份额得到了较大的提升。

  报告期内，公司的各项业务得到了稳步的推进。公司于２０１１年初在深圳交易所中小板顺利上市，成功地踏入资本市场，对公司的发展起到了极大的促进作用。募集资金投入到募投项目，大多数项目已顺利启动，对公司未来的发展奠定了良好的基础：胶州湾能源钢结构项目已有部分车间投产，产品的制造能力和交付能力得到显著提升；公司西厂区单管杆、角钢塔的扩产项目以及子公司泰州永邦重工项目也已启动，将对２０１２年及未来几年的产能扩张起到关键性的作用。公司在人才引进和培养方面也有了质的提升，上市增进了企业的向心力和凝聚力，也提高了公司的内控管理能力。公司的海外扩张战略也取得了新的突破，海外订单的增长达到历史上的高峰。经过各方努力，公司顺利地完成２０１１年的工作目标。

  （二）报告期内公司经营业绩分析

  １、主要财务数据变动及原因

  ２０１１年度，在比较复杂的经济形势下，公司调整产品结构、优化产能，实现营业总收入１，８７１，１８３，４６８．２５ 元， 较去年同期增长了１０．０２％，继续保持了良好的盈利能力。

  随着公司订单的增加及营业收入的稳步增长，公司２０１１年度实现营业利润３０４，５４５，１５１．６０ 元，较去年同期增长９．４７％；实现利润总额３０５，２７６，１９６．０１ 元，较去年同期增长９．７５％。

  ２０１１年度，公司净资产收益率为１１．４２％，比去年同期下降了３２．８９个百分点，其主要原因是报告期内公司在深圳证券交易所上市，募集资金到位，公司资产总额大幅度增加，而募投项目尚未产生效益所致。山东天恒信有限责任会计师事务所为公司出具了无保留意见的审计报告。

  ２、关于２０１１年末的财务状况

  ２０１１年末总资产余额为３，２４３，９０５，７２０．４４ 元，比上年末增长７５．７７％；２０１１年末归属于上市公司股东的所有者权益余额为２，５６４，７４９，３６３．２０ 元，比上年末增长２８９．３９％。其增长的主要原因是２０１１年公司成功上市募集资金到位并且公司利润稳步增长所致。

  ３、订单获取和执行情况

  公司的主要经营模式为以销定产，根据订单情况安排设计和生产，以工程量的多少以及工期紧急程度作为安排生产加工计划的依据。

  ２０１１年，公司产品所在的钢结构、钢管塔、角钢塔等行业发展形势良好，公司各类产品的订单数量都有不同程度的增加，２０１１年共签署订单约２０．３９亿元。

  ４、经营环境分析

  ２０１１年，国内外的市场变化形势对公司的经营没有产生影响，信贷政策、汇率及利率的变动，成本因素等对公司的影响较小。但是对公司未来的发展在以下几方面可能会产生一定的影响：

  （１）公司在２００９年被认定为国家级高新技术企业，自认定年起三年内享受企业所得税税率１５％的优惠政策。三年之后，如果公司不再符合税收优惠政策的条件，公司的经营业绩将受到一定影响。

  （２）根据财政部、国家税务总局的相关规定，公司出口的钢结构产品自２００７年４月１５日至２００９年５月３１日享受出口退税率５％的税收优惠，自２００９年６月１日至今享受出口退税率９％的税收优惠。根据公司的发展战略，２０１０年开始公司主动调整产品结构，增加海外订单，扩大钢结构出口项目，出口金额占营业收入比例也随之增加，２０１１年出口的比例也持续增长，如果未来国家出口退税税率出现下调，将对公司出口产品的盈利能力产生压力。

  ５、行业比较分析。

  ２０１１年，公司在电力、广电行业，紧跟“中国电力十二五规划”步伐，主营的电厂钢结构、广播电视塔，继续保持了在该细分市场的占有率，并积极地推动和跟进该细分市场的技术进步，从而维持领先地位；并且在电力行业的优势下，积极开拓的新能源领域的风电项目，清洁能源领域的清洁煤电、燃气电厂等项目也有一定的新的进展；石化行业开拓步伐的加快，以及国际钢结构市场份额的扩大，为公司今后的发展创造更广阔市场空间。上述行业是国家经济发展的基础推动力量，跟随上述行业一起发展，保证公司分享中国经济增长带来的收益。

  ２０１１年，公司的经营理念依旧是坚持“以成熟的技术和可靠的产品质量服务用户，贡献社会，发展自己”。“成熟的技术”要求公司努力提高装备水平，不断开发和吸收新技术，不断改进和完善生产工艺，用先进的装备和成熟的工艺来满足高品质产品生产的要求；“可靠的产品质量”要求公司严格把握产品生产工序中的质量控制节点，无缺陷地设计和生产产品，每一道工序都要按照规定的生产工艺认真负责、一丝不苟、精心操作，保持产品质量的稳定；“服务用户，贡献社会，发展自己”要求公司最大限度地满足用户的需求，为用户着想，为社会创造价值。

  （三）、未来发展情况及展望

  １、发展规划背景

  ２０１２年世界经济变幻莫测，能源性原材料价格不断持续上涨，都对经济的发展提出了巨大的挑战，国际贸易格局也面临着诸多变化，而国内的经济也处于战略的调整期，整体稳中求进，经济发展速度放缓。

  ２、经济计划或盈利预测

  在国内整体产业升级和结构发生重大调整的背景下，公司所处的电力电网及钢结构行业依旧保持着相对稳定发展的格局，公司仍将沿着既定的大行业、大客户、大项目的发展战略，稳步推进各项工作，并努力拓展新兴行业领域，提升产品层次：

  （１）在原有的处于行业领先地位的电力和广电市场，继续完善销售体系、提升服务质量，扩大市场份额。在国际市场，新兴发展中国家是全球经济发展的亮点，而基础建设是这些国家发展的引擎，公司将扩大完善销售网络和服务体系，提高产品的竞争能力，进一步提升海外项目在销售收入中的比重。

  （２）加强石化行业及上下游行业业务拓展能力，居安思危，寻求产业升级的突破口，运用多种收购兼并方式，不断融入到新兴行业中去，同时带动公司新的业务增长点。

  （３）内部加强团队建设和流程管理，继续增大科研投入，提高研发效率和技术水平，整合国内科研院所等多方面资源，加强专业化的研发团队建设，为公司的产业升级奠定良好的基础。

  （４）提升整体运营效率，持续提升产品品质，完善对应行业的产品结构。加强从设计、采购、生产、交验的全程管理，提高成本资金的管控水平。加大募投项目的实施和运营管理，把握时机及时提高产能以满足业务的增长需求。同时企业内部促进管理能力、研发能力和制造能力的整体提高，优化产品结构，促进毛利率水平等各项生产经营运行指标的不断优化。２０１２年公司将实现销售收入、利润总额同比较大增长。

  ３、风险分析

  ２０１２年，公司面临的主要风险是国内外经济形势复杂多变的经营风险，同时钢材等原材料价格在未来随着国际铁矿石价格波动而造成的成本波动风险，以及公司由于募投产能的扩张而带来的公司管理能力不足，导致产品交货响应、产品质量不足，运营效率不高的风险。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  青岛东方铁塔股份有限公司

  董事长：韩方如

  二〇一二年四月十一日