证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名

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  １．３ 公司年度财务报告已经北京永拓会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人李怀靖、主管会计工作负责人王振兵及会计机构负责人（会计主管人员）张俊声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名流通股股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  ２０１１年，全球汽车市场表现平淡。成熟汽车市场持续低迷，市场需求恢复缓慢。国内汽车市场因受宏观调控及鼓励政策退出等影响，产销增速分别增长０．８４％和２．４５％，增速创近年新低。轮胎主要原材料橡胶的价格在２０１１年经历巨幅波动。在需求增长乏力、原材料价格波动、国际竞争加剧等行业背景下，中国轮胎２０１１年生产轮胎８．３２亿条，产量同比增长８．５％，全年实现产销率９９．７％，总体呈现良好发展态势。

  ２０１１年，公司通过以下几项措施加强经营管理，实现盈利水平的增长：一、根据原材料价格的波动调整销售价格，分市场、分区域调整销售策略，实现销售收入和销售数量的增长；二、通过销售渠道的开发和升级、推行完善的售后服务等措施推动零售业务增长；三、根据市场需求完善产品体系，加强产品研发、改进等工作；四、加强高附加价值产品的研发和销售，注重产品创新，通过提升轮胎品质增强市场竞争力；五、继续实行成本节约活动和全面预算管理，做好节能减排工作，降低三胶耗水、耗煤、耗电指标，提高生产效率；六、加强资金管理，改善负债结构。

  ２０１１年公司实现营业收入４８．１７亿元，同比增长３３．４１％；全年实现营业利润１．９３亿元，同比上升５１．３２％，实现归属于母公司所有者的净利润０．７７亿元，同比增长５０．３３％。

  ５．１．１ 公司主营业务及其经营状况

  ５．１．１．１ 主营业务分行业、分产品情况

  单位：亿元 币种：人民币

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  公司根据市场变化及时调整销售策略，保持产销平衡，全年实现主营业务收入４７．９亿元，同比增长３３．５３％。但受原材料价格波动影响，２０１１年主要原材料采购价格高于上年平均水平，致使主营业务成本同比增长３４．３４％。虽然公司已调整产品售价，但仍无法完全抵消原材料涨价带来的成本上升，导致公司主营业务毛利率同比略有下滑。２０１１年主营业务毛利率为１０．６６％，下降幅度为０．５４％。

  ５．１．１．２ 主营业务分地区情况

  单位：亿元 币种：人民币

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  公司通过对销售渠道的开拓和升级，完善产品规格，扩大零售和配套业务；同时根据市场需求变化及时调整销售策略，取得销量和收入的双增长。

  ５．１．１．３ 主要供应商、客户情况

  单位：亿元 币种：人民币

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  ５．１．１．４ 公司资产构成情况及发生重大变化的原因分析

  单位：亿元 币种：人民币

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  ①报告期末应收账款账面净值１５．５８亿元，比期初增长２６．４２％，主要是销售收入的增长带动应收款绝对额有所增长。

  ②报告期末存货账面净值５．３０亿元，比期初增长２５．１５％，主要是原材料价格高涨导致公司存货价值增大。

  ③为改善贷款结构，应对融资成本的上升，公司将部分短期借款（含一年内到期的非流动负债）转换成中长期借款，导致期末长期借款比重上升。

  ④由于采购总额的增长和结算方式的变化，导致本期末应付票据和应付账款余额较期初增加。

  ５．１．１．５ 主要财务数据及重大变化的原因分析

  单位：亿元 币种：人民币

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  ①销售费用同比增长１７．５９％，主要是物流成本及出口费用等增加所致。

  ②因人工支出及其他费用增长造成管理费用同比上涨９．４９％。

  ③ ２０１１年国内银根紧缩，银行融资成本大幅上升，财务费用同比增加１０．６６％。

  ④因主营业务毛利增加，利润总额比上年同期增长４５．２９％，致使本期归属于母公司所有者的净利润取得５０．３３％的增幅，所得税费用增长３４．８２％。

  ５．１．１．６ 现金流量的构成情况及重大变化原因分析

  ①报告期经营活动产生现金流量净额４１，８１７万元，同比增加４４，６９１万元，主要是因为公司加强流动资金管理导致经营性现金净流量增加。

  ②报告期投资活动现金净流出７４９７万元，同比减少流出额１１８０万元，主要是公司固定资产投入减少所致。

  ③报告期筹资活动产生现金流量净额－３４，７７２万元，同比减少４２，３９０万元，主要是因为２０１１年内福建佳通支付红利及公司偿还债务支出的资金增加所致。

  ５．１．１．７ 公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

  公司控股５１％的子公司福建佳通轮胎有限公司，以生产和销售子午线轮胎为主，注册资本１０，６７０万美元。２０１１年，该公司实现营业收入４８．１亿元，净利润１．５亿元。至２０１１年末，福建佳通总资产３６．６亿元，净资产１３．９亿元，资产负债率６２．１％。

  ５．１．１．８ 对公司未来发展的展望

  世界经济持续低迷，欧债危机的影响短期内仍难以消除。２０１２年，轮胎行业将继续面临市场需求增长缓慢、原材料价格波动、贸易及技术壁垒等挑战，行业竞争将会更加激烈。基于全球经济的缓慢复苏和中国汽车市场平稳发展的预期，公司认为轮胎行业仍可取得一定的发展，但同时也存在不确定因素，需要谨慎应对。

  为应对风险，公司将实行以下几项措施以加强经营管理：一、密切关注原材料价格的波动，制定灵活的销售策略，加强中高端产品的销售，根据需求变化调整产品结构，提高市场应变能力；二、加强与客户的沟通，努力提升产品品质和服务质量以期扩大市场份额；三、关注宏观经济环境和行业形势的变化，研究分析经济政策、汇率变动等因素，加强资金管理，努力降低外部风险对企业经营的不利影响。２０１２年争取实现营业收入５０亿元的经营目标。

  公司是否编制并披露新年度的盈利预测：否

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  详见前述５．１。

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期是否发现采用追溯重整法的前期会计差错：是

  董事长：李怀靖

  佳通轮胎股份有限公司

  ２０１２年４月１２日