证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证监会指定网站和公司网站。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经大华会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人周勇、主管会计工作负责人宁群仪及会计机构负责人（会计主管人员）翟丹梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  （一）报告期内公司总体经营情况

  ２０１１年，公司管理层在董事会的领导下，紧紧围绕公司中长期发展规划及２０１１年经营目标，积极应对国家宏观调控带来的各种压力，坚持以市场为导向、技术创新为依托，把握国家“十二五”发展方向，进军水利智能化行业，大力拓展市场，积极推进募投项目，加强内控管理，不断完善运作体系，促进稳健经营，２０１１年，公司实现营业收入２１，３７４．９９万元，比上年同期增长 １７．４８％；实现营业利润２，８５７．４７万元，同比降低了１．９３％；实现净利润总额２，６０３．３９万元，同比增长１．６６％。

  ２０１１年，公司完成的工作重点如下：

  １、把握国家发展方向，进军水利智能化领域

  随着２０１１年年初中央水利工作会议的召开，国家对水利的投入及重视程度达到了前所未有的高度，在调水、供水及污水处理方面都会有智能化的市场。公司２０１１年成功中标南水北调中线干线实体环境集成项目，为公司进军水利智能化领域开创了一个良好的局面。通过对先进的信息采集技术、自动监控技术、通讯技术、计算机网络技术、数据库技术、水资源优化配置方法的研究，目前公司已掌握了水利信息采集系统、通信系统、计算机网络系统、工程监控系统、视频安防监控系统、数据中心、应用系统、网络与信息安全、实体运行环境的整体解决方案，为公司后续水利智能化项目的竞争提供了技术保障。

  ２、营运中心本地化，为公司业绩保障提供了一定支撑

  ２０１１年，公司在北京、广州、上海的分公司的本地化运营取得了一些成绩，尤其是北京取得了较为明显的业绩，上海也在基础比较薄弱的前提下取得了突破。总公司对分公司的管理也在逐步完善，通过不断积累经验，公司还将拓展新的区域，为公司的业绩提供更多的保障。

  ３、重视研发项目的管理，加强研发团队的建设

  ２０１１年，公司非常重视研发项目的管理，在进行自有产品升级和技术创新的基础上，进一步推进新产品新技术的应用，以适应市场、行业和公司的发展需求。公司加强了研发团队的建设，建立了较完善的绩效考评和奖励制度，培养了一支业务精干、刻苦耐劳、凝聚力强的研发团队。全年公司用于研发的资金投入为１，３３６．７６万元，占营业收入的比重为６．２５％。

  ４、加强募投项目管理，加快对外投资进程

  ２０１１年，公司进一步加强募投项目的管理，全面推进募投项目，积极稳妥地使用超募资金；公司为增强核心竞争力，扩大在主营行业的影响，公司在战略投资方面做了大量调查研究工作，但成效不大。

  ５、严格执行预算，全面控制成本

  ２０１１年，公司进一步细化财务预算，按照制定的预算管理办法严格执行，同时，公司在全面控制成本方面采取了多种措施，管理费用和销售费用与２０１０年相比基本持平，由于市场竞争加剧，毛利率有所下降。

  ６、对控股子公司实施战略管控，控股子公司运营良好

  ２０１１年１月，公司第一个控股子公司成都中兢伟奇科技有限责任公司完成股权变更并取得了成都市工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》，根据公司总体战略规划的要求，公司按照《子公司管理制度》，对子公司实施战略管控，协调控股子公司的经营策略和风险管理。报告期内，公司进一步完善了控股子公司重大事项和风险的监控，促进其健康运行。

  ７、内控管理日趋完善

  ２０１１年，随着公司不断发展，公司加强了人力资源、质量管理、制度建设等方面的管理优化工作，不断提升公司的管理水平。大力推进在职员工技能提升和管理人员培训工作；持续优化绩效导向的考核体系和薪酬管理制度，优胜劣汰，激活组织动力，提高公司凝聚力。

  质量管理方面：公司质量管理严格按照ＩＳＯ９００１质量标准、职业健康安全管理体系—规范ＧＢ／Ｔ２８００１－２００１标准、环境管理体系ＧＢ／Ｔ２４００１－２００４ ｉｄｔ ＩＳＯ１４００１：２００４标准以及（ＳＥＩ）ＣＭＭＩ Ｌ３标准，推行全面、全员、全过程的质量管理，严把安全质量关，公司２０１１年未发生一起重大安全、质量事故。

  制度建设方面：公司为了规范运作，进一步完善公司治理结构和内部控制，按照创业板上市公司规范运作指引等相关规定要求，制订了《独立董事年报工作规程》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《累计投票制实施细则》、《董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》、《会计政策、会计估计变更及会计差错管理制度》，并对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》、《财务会计管理及内控制度》进行了修订。

  ８、加强销售队伍建设，完善销售政策

  公司始终坚持销售的龙头地位，按行业组成销售团队，实行每月内部交流制度，制定了积极的销售政策，调动了销售人员的积极性。报告期内，新签合同总额约３．２亿元，与上年同期相比增长１２８．５７％。

  ９、加强工程管理，安全生产第一

  在贯彻落实公司标准项目部建设的同时，逐步加大了项目经理的权利和义务，特别是将安全生产放在第一位。报告期内，公司未发生一起重大安全事故。

  二、对公司未来发展的展望

  （一）公司所处的行业发展趋势

  水利建设方面，２０１１年中央一号文件《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》，制定和出台了一系列加快水利改革发展的新政策、新举措，是新中国成立６２年来首次全面部署水利工作。今后１０年，我国水利建设将进入投资大幅增长时期，力争全社会水利年平均投入比２０１０年高出一倍。未来１０年的水利投资将达到４万亿元。因此，可预计在未来较长时间内，水利智能化市场发展空间广阔。

  公共交通是效率最高的交通方式，国家已经鲜明地选择了优先发展公共交通的政策。公共交通使得稀缺的交通时空资源得以更合理和公正的分配、交通运输效率和服务水平明显提高、营运成本降低、交通污染降低、改善了公众特别是低收入者的交通出行质量、体现了对人的尊重和关怀。城市轨道交通（地铁、轻轨等）和铁路是公共交通的重点，公司为城市轨道交通和铁路提供智能化系统解决方案，参与了公共交通的建设和发展。

  城市轨道交通已经成为城市公共交通系统的一个重要组成部分，并且呈现智能化发展趋势。目前仅京沪广深等特大城市在“十二五”期间规划的地铁和轻轨里程就达１０００公里，考虑到很多省会城市和二线城市都在积极规划，“十二五”期间城市轨道交通的总建设里程可能远超２５００公里，２０２０年全国规划地铁总里程将达６１００公里（来源：中国城市轨道交通研究会）。中国已成为世界最大的城市轨道交通建设市场。因此，可预计在未来较长时间内，城市轨道交通智能化市场发展空间广阔。

  铁路作为国家重要的基础设施和大众化的交通工具，具有运能大、成本低、连续性强、可全天候运营、节能环保、安全性好等多种比较优势，在我国综合交通运输体系中占据着重要的地位。根据铁道部２００８年１１月公布的《中长期铁路网调整规划方案》，２０２０年全国铁路营业里程将达到１２万公里以上，其中客运专线将达到１．６万公里。２０１２年２月国务院常务会议讨论通过《“十二五”综合交通运输体系规划》，会议要求认真推进交通运输基础设施建设，建成一批重大铁路项目，适时开工一批急需必需项目；十二五期间基本建成国家快速铁路网和高速公路网，形成“五纵五横十联”的运输网。预计到２０２０年，铁路建设总投资规模达５万亿元。因此，可预计在未来较长时间内，铁路智能化市场发展空间广阔。

  建筑业是国民经济的重要物质生产部门，它与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。我国建筑业正处于鼎盛期。从１９９６年开始，每年新建成房屋达１６～１９亿ｍ２，２０２０年全国建筑总面积将接近２０００年的２倍。都市圈、城市群、城市带和中心城市的发展预示了中国城市化进程的高速起飞，也预示了建筑业更广阔的市场即将到来。同时，开发商、投资商和最终用户对建筑智能化日益重视，各种类型的建筑对智能化的应用越来越广泛，对智能化功能的要求也更趋向多元化和综合化，建筑智能化市场前景十分乐观。

  ２０１２年中央一号文－－－《关于加快推进农业科技创新持续增强农产品供给保障能力的若干意见》强调依靠科技创新驱动，引领支撑现代农业建设。文件要求促进农业技术集成化、劳动过程机械化、生产经营信息化，加快推进前沿技术研究，在农业生物技术、信息技术、新材料技术、先进制造技术、精准农业技术等方面取得一批重大自主创新成果。有券商研报指出，目前我国农业科技进步贡献率均为５２％，而美日等发达国家在９０％以上，可见我国农业现代化正处在成长阶段。

  （二）公司面临的市场竞争格局

  智能化行业经过十几年迅猛发展，市场主体的大量增加引致智能化市场集中度快速下降，市场竞争日趋激烈。公司面临的市场竞争格局如下：

  １、水利行业：公司通过南水北调工程，在水利智能化相关技术及工程施工经验上有了一定的积累，为后续水利智能化项目的竞争提供了强有力的技术支撑；另外，公司在销售力度上也加大了对水利智能化项目的投入，对重点水利工程积极跟进，为后续项目的竞标提供有价值的信息。由于，后续水利智能化项目的不断招标，会引来更多同行的关注和参与，因此，竞争将会加剧。

  ２、城市轨道交通行业：一线城市相继开工建设延长线路及新增线路，二线城市也陆续加入轨道交通实质性建设进程，市场空间巨大。加之，公司具有在全国多条线路完工的业绩及经验，在与同行的竞争中占有一定优势。但是，陆续有部分城市采取ＢＴ建设模式，因此，今后的竞争将会更加激烈，对资金的需求更大。

  ３、建筑智能行业：公司开发的高端酒店、摩天大楼解决方案通过在实际工程中的应用，取得了很好成效，为公司在高端智能化领域创造了良好口碑。由于，建筑智能行业的竞争越来越激烈，行业利润将面临挑战。

  ４、铁路行业：十二五期间基本建成国家快速铁路网和高速公路网，形成“五纵五横十联”的运输网，铁路行业将面临新的建设高峰时期。公司经过长期在铁路行业的市场培育和技术积累，为公司在铁路行业竞争中提供了支撑。由于，铁路的调整还需要时间消化，铁路建设融资存在不确定因素。

  （三）公司未来发展的风险因素分析

  １、政策性风险

  公司从事智能化系统工程的设计、施工和综合服务，公司主营业务服务于城市轨道交通、水利、铁路、建筑等基础设施建设领域，与国家固定资产投资规模关联性大，且与国家的行业政策和宏观经济政策联系紧密。若出现宏观经济政策重大调整，以水利行业、交通行业、建筑行业为代表的基础设施建设规模减少，则公司主营业务的整体市场规模将受到不利影响，公司的经营业绩也将面临较大风险。

  在目前国家宏观经济政策转向的背景下，国家支持各地开展轨道交通和水利建设的意向更加强烈。因此，基本不存在政策风险。

  ２、应收账款余额较高的风险

  公司近三年应收账款余额情况如下：

  单位：万元

  主要财务指标＿２０１１－１２－３１＿２０１０－１２－３１＿２００９－１２－３１

  应收账款＿１４，５８６．９２＿１２，５７３．５９＿１０，４１５．７５

  流动资产＿６１，９５３．４６＿６１，１５３．４２＿２２，４９１．６１

  总资产＿６４，５２９．５１＿６２，７１８．１８＿２３，８８１．８１

  应收账款占流动资产比例（％）＿２３．５４＿２０．５６＿４６．３１

  应收账款占总资产比例（％）＿２２．６１＿２０．５６＿４３．６１

  说明：截至２０１１年１２月３１日，公司应收账款余额为１４，５８６．９２万元，占当期公司流动资产的２３．５４％，占总资产的２２．６１％，公司期末应收账款余额较大，主要原因在于：

  （１）公司项目按照进度进行结算后向客户申请付款，但公司客户主要为大型企业、政府机关和事业单位等，这些客户的内部审批程序时间较长，从公司申请付款到最终收到款项之间的时间通常间隔３－６个月，甚至更长时间，从而公司确认的应收账款不能够及时收回导致了应收账款余额较大；

  （２）根据公司与客户签订的合同，合同约定客户要保留５％的工程款作为质保金，在质保期结束后再支付，这部分质保金成为应收账款的组成部分。

  ３、市场竞争加剧的风险

  随着大型项目日益增多，行业技术的不断提高和行业管理的日益规范，智能化行业进入壁垒日益提高，对智能化行业内企业的规模和资金实力的要求越来越高，缺乏业绩、技术支撑的智能化企业将被市场淘汰。但是，智能化行业相对较高的行业利润，不断吸引新进入者通过产业转型、直接投资、收购兼并、投资参股及组建新公司等方式涉足智能化行业，行业的市场竞争呈逐步加剧的态势，同时市场竞争向品牌化、个性化服务的方向发展。如果本公司不能保持现有的高速增长的态势，迅速做大做强，则有可能导致公司的市场地位下降的情形发生。

  公司产品不断进行升级，具有很多技术上的创新，核心技术已申请了自主知识产权并转换到产品上，相比其他产品具有许多的技术优势，产品具备差异化。另外，由于本公司先行进入市场，在新的进入者进入市场时，我们已经具有了的品牌、规模、经验等综合优势以及拥有核心技术的突出优势，新进入者不会对公司造成冲击。综上所述，新进入者的威胁很小。

  ４、核心技术人员流失风险

  公司作为高新技术企业，专有技术是其生存和发展的根本，核心技术人员是公司保持技术优势的基础。公司已建立技术研发制度，且核心技术人员均已成为公司股东，个人利益与公司利益紧密相关。公司上市后，更加重视人才的引进，一批优秀人才的加盟及融入，增强了公司的技术力量，也即将为核心技术团队注入新鲜的血液。但伴随着智能化系统技术的不断更新和市场竞争的不断加剧，智能化领域相关技术人才的竞争也日趋激烈，如果公司不能再有效保持核心技术人员的激励机制并根据环境变化而不断完善，将会影响到核心技术人员积极性、创造性的发挥，也会影响到核心技术团队后备力量的建设，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。

  公司目前具有较好的人才基础，建立了完善的人才聘用及管理、激励制度。公司自成立以来，核心技术人员非常稳定，因此，流失风险较小。

  （四）未来发展战略及２０１２年经营目标

  １、未来发展战略

  公司将主要致力于完善、加强、开拓、实施公司水利行业智能化系统解决方案、设施农业及信息化、城市轨道交通智能化系统解决方案、建筑智能化系统解决方案、铁路智能化系统解决方案。以持续深入的创新研究、技术开发为基础，针对水利、现代农业、城市轨道交通、建筑业、铁路等行业和客户的需求特征，加强研发并确定公司自主知识产权的核心技术及产品，不断加深产品的科技含量，提高服务质量，使本公司成为一个开放、务实、创新、技术先进的智能化系统解决方案提供商，并使之达到国内领先水平。

  ２、发展目标

  未来三年内，公司将借助国内智能化系统行业快速发展的契机，扩大智能化系统市场占有率。在水利智能化领域，将引调水工程系统运行实体环境集成、水利监控等作为切入点。在城市轨道交通智能化领域，巩固和加强公司综合安防系统、乘客资讯系统的市场优势地位，大力加强综合监控系统的业务规模，推动自动售检票系统、通信系统的市场进入，在未来三年形成公司较为完善的城市轨道交通智能化系统产品体系；在铁路智能化领域，大力发展铁路智能化系统产品，尤其是铁路综合视频监控系统等产品销售，逐步形成较为完整的铁路智能化系统产品体系；在建筑智能化领域，将重点关注超高层、数据中心、星级酒店、政府公建、城市综合体、机场等建筑的智能化系统建设；在现代农业信息化领域，将重点发展信息技术、精准农业技术等；争取在未来三年内，优化主营业务范围内各行业产品销售结构，加强研发并确定公司自主知识产权的核心技术及产品；推进在智能化领域的云计算和物联网技术的应用；加强内控工作，严格控制预算和成本；高度重视工程质量、服务质量和产品质量；大力培养、引进和选拔各方面的人才；逐步统一核心价值观，建立和谐公司。使公司保持经营业绩持续增长。

  ３、２０１２年经营计划

  ２０１２年将从以下几个方面开展全年经营工作：

  （１）强化战略决策的核心作用，科学决策中长期发展战略

  ２０１２年，在发挥战略核心决策作用方面，董事会将以战略的眼光和宽阔的视野，对复杂经济形势下公司的风险管理和示来发展进行深入研究，结合自身的资本实力、管理能力、品牌优势等积极把握发展机遇，及时作出重大决策，确保公司各项业务快速、稳健发展。

  （２）积极发挥专门委员会作用，有效延伸董事会公司治理职能

  董事会专门委员会在董事会会议前期和闭会期间，做好风险控制、关联交易管理等日常工作，提高各专门委员会在议案提出、审核等流程中的作用和地位。对需要研究讨论的事项，及时与管理层进行有效沟通，并将审议结果和建议，及时通报给董事会和管理层，一方面使董事会了解专门委员会工作情况，另一方面促进管理层对重要事项的及时落实，延伸董事会决策职责，在董事会和管理层之间起到桥梁沟通作用。

  （３）完善以市场和客户为核心的销售体系，进一步增强市场拓展能力

  将市场和技术人员进行整合，建立起完善的面向客户，满足客户需求，服务客户的销售体系；减少内部管理环节，提高应对市场的快速反应能力。

  （４）严格执行预算，全面控制成本

  进一步细化财务预算，按照预算管理办法并严格执行。加强对主管领导成本控制的考核力度，全面控制成本，对照２０１１年销售收入和成本情况，使成本占比明显下降。

  （５）做好人才储备，完善培训机制

  随着公司业务快速发展，最核心的要素是人才，对各类人才尤其是中高端人才的需求不断扩大，为了保障２０１２年公司的既定计划与目标的实现，人力资源部要根据发展战略，做好与公司发展规模相适应的人才储备，努力打造一支高水平的经营管理团队。

  （６）收购兼并计划

  公司将采取收购兼并、合作投资、结成伙伴关系共同开拓市场等方式来拓宽自己的业务范围，快速进入与现有业务有关联的新业务领域，围绕公司核心业务实施快速有序扩张，提升规模效益。

  （７）募投项目和超募资金使用

  公司募投项目按计划有序执行。对于超募部分资金，公司将继续按照证监会和深交所的有关规定，合理规划、谨慎实施。

  （８）加强信息披露管理，提升投资者关系管理水平

  切实做好上市公司的规范运作及信息披露工作，自觉接受证监会、深圳证监局、深圳交易所和投资者的管理和监督，为公司的发展创造良好的外部坏境。

  在投资者关系管理上，董事会将加强投资者关系管理工作的规范化、制度化、流程化，进一步提升投资者管理水平，通过接待来访、电话专线、公司网站等多种形式，丰富投资者和公司沟通联系的渠道，及时解答投资者关心的问题，增加与投资者交流互动的质量，逐步建立加深彼此之间的了解，提升公司形象。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用