证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  １．２ 深圳市鹏城会计师事务所有限公司为本公司２０１１年年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 本公司负责人王九全先生、主管会计工作负责人方荣水先生及会计机构负责人（会计主管人员）朱邓平先生声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

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  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年度，全球手机制造业向中国转移，智能手机和平板电脑精密结构件的需求旺盛，公司主要客户三星、华为、中兴、ＴＣＬ等手机终端客户在市场上销售成长强劲。报告期内，公司实现营业收入１３４，１６７．４４万元，比上年同期增加３８，１７４．２４万元，增长３９．７７％；营业利润７，４９２．４６万元，比上年同期减少５８０．９２万元，下降７．２０％；实现净利润６，５０９．６７万元，比上年同期减少１，０１６．５８万元，下降１３．５１％。

  报告期内，公司管理层积极落实股东大会决议和董事会决策，按照年初设定的经营目标，坚持继续实施大客户战略，维护好老客户并积极拓展新客户，强化内部管理，持续开展经营革新，加强成本管理，加大研发投入、设备投资，公司业务规模继续保持增长，进一步巩固了在行业中的地位，公司的综合竞争力得到了提升。公司２０１１年度经营计划执行情况如下：

  １．积极开发新客户、拓展新产品、完善公司产品结构

  报告期内，公司利用ＩＰＯ募集资金进行的投资扩建、扩产项目产能逐步释放，公司以往的产能瓶颈得到较大程度的缓解，实现营业收入持续增长。公司在报告期重点进行了产品结构调整，从功能手机向智能手机零组件转型，并积极开发了日本ＥＭＣ、ＮＥＣ及国内金立、海信等新客户，优化公司客户结构。同时，公司在报告期内投资设立了主要从事电容式触摸屏光学玻璃项目的全资子公司，丰富公司的产品线，完善公司产品结构。

  ２．加大研发投入，提高公司核心竞争力

  报告期内，公司研发费用支出５，７１１．１２万元，比上年增长了３１．１４％，占当年营业总收入的４．２６％。主要加大了模具设计与开发、各种材料的成型技术、各种表面处理技术及防水成型技术等方面的研发投入，包括引进更多的高端人才、添置必要的研发、检测、试验设施等。报告期内，公司新增授权专利３３项，其中包括２项发明专利、３１项实用新型专利；还有７０项专利注册申请已获得受理，其中包括２９项发明专利、４１项实用新型专利。此部分专利的获得，有利于公司发挥主导产品的自主知识产权优势，形成持续创新机制，保持技术领先，提升公司核心竞争力。

  ３．进一步提升公司在生产品质、成本控制上的能力

  报告期内，公司进一步加大了在生产品质、成本控制上的力度，包括开展各种以品质为主题的活动、宣导树立全员品质意识、完善品质控制体系等措施。为应对人民币升值、人力成本及各种原材料成本不断上升带来的成本压力，公司建立了完善的成本预算和成本控制体系，持续开展经营革新等措施进行生产品质、成本控制。

  ４．加强人才培训，提升全员素质和凝聚力，优化人才结构

  报告期内，为更好的实施公司战略方针，公司持续引进模具、材料、研发等各方面的专业人才。同时，通过持续开展对各部门人员的内外部培训、学历继续教育等活动，提升公司全体员工的素质，提高生产效率，优化人才结构。

  报告期内，公司实施了首期股票期权激励计划，５４名公司中、高层管理人员及核心技术（业务）人员等被授予５４０．８万份股票期权。股票期权激励计划的实施，进一步完善了公司激励约束机制，充分调动了公司中高层管理人员及员工的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展。同时也增强了公司管理团队的稳定性和凝聚力，为公司稳定和快速的发展奠定基础。

  ５．加强科学管理，提升公司规范运作水平

  报告期内，公司根据监管部门文件的相关要求，并结合公司的实际情况，修订了《公司章程》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《重大投资管理制度》、《内幕信息知情人登记制度》；新制订了《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》、《累积投票制实施细则》、《子公司管理制度》、《股票期权激励计划实施考核办法》、《股票期权激励计划管理办法》等内部控制制度。通过对上述制度的建立、修订、执行等，公司的内部控制体系更为健全，治理水平进一步提高。同时，公司坚决贯彻执行国家有关法律法规，健全企业管理制度，形成科学的公司治理体系和管理机制，规范相关管理工作，提升公司规范运作水平。

  二、对公司未来发展的展望

  （一）公司所处行业的发展趋势

  公司所处的行业为消费电子产品制造行业，目前主要产品包括手机、平板电脑、网卡、医疗器械等产品的精密结构件，以及公司下属全资子公司华清光学生产的应用于手机和平板电脑等消费电子产品电容式触摸屏上的强化光学玻璃，公司的发展状况与这些产品所处的行业发展状况密切相关。

  目前全球３Ｇ（第三代）移动通讯网络逐步完善，４Ｇ（第四代）移动通讯网络方兴未艾，通讯网络的升级带来手机换机的市场需求，推动手机市场的发展。据市场研究机构Ｓｔｒａｔｅｇｙ Ａｎａｌｙｔｉｃｓ预测，２０１２年全球４Ｇ（ＬＴＥ）手机销量预计将比上年增长１０倍，达６，７００万部。据赛诺报道，２０１２年中国３Ｇ手机销售量将达１．８６亿部，比２０１１年的１．１亿部增长６９％。此外，印度、非洲等移动渗透率较低的地区将主要带来新增用户购机市场的增长动力。

  随着手机功能的提升和拓展，手机正不断渗透甚至部分替代ＭＰ３／ＭＰ４、数码相机、ＧＰＳ等产品的市场。加之在带宽的增加、无线网络铺设的完善、手机应用程序的丰富、云计算技术及云服务功能逐步应用等多种有利因素推动下，手机的功能进一步渗透和拓展到人们生活、工作、社交、健康护理等各方面，手机正成为移动互联时代最重要的综合终端产品之一。除了手机功能的拓展，许多手机还以优良的外形设计、至炫至酷的表面处理等使其成为一个时尚生活用品，从而带来一部分的换机市场增长动力。

  以上因素使得手机市场发展势头和前景保持着良好的状态。据ＩＤＣ数据，２０１１年全球手机的出货量为１５．４６亿部，比上一年的１３．８９亿部增长１１．３％；其中智能手机２０１１年出货量为４．９１亿部，比上一年的３．０３亿部增长高达６２．１％。ＩＤＣ、Ｇａｒｔｎｅｒ等市场研究机构预计２０１２年全球手机市场预计仍将维持两位数的增长速度。

  平板电脑市场方面，据市场研究机构ＩＤＣ的数据，２０１１年平板电脑销量达６，８７０万部，ＩＤＣ还对２０１２年全球出货量的预期数据由之前的８，８００万部上调至１．０６亿部，至２０１６年保守预测全球平板电脑销量将达２亿部。目前苹果的ｉＰａｄ仍居市场领头羊地位，非ｉＰａｄ阵营的市场占有率２０１１年比上一年已有所上升。从近期苹果ｉＰａｄ３发布后的市场反响看，非ｉＰａｄ阵营（Ａｎｄｒｏｉｄ平板电脑）的市占率可能有不断上升的势头。

  公司下属全资子公司华清光学生产的强化光学玻璃产品，目前主要应用于手机和平板电脑等消费电子产品的电容式触摸屏上，因此其市场前景与手机及平板电脑行业总体发展状况关系密切。目前市场上主流智能手机和平板电脑的屏幕大多采用电容触控方式，基本都要配备一块表面保护用的光学玻璃。据市场研究机构Ｇａｒｔｎｅｒ数据，２００８年触摸屏手机占总体手机销量比例约１８％，至２０１３年这一比例预计将上升至５８％；此外包括超极本等其他消费电子产品使用电容式触摸屏的比例有明显增加的趋势。因此光学玻璃产品未来市场前景与公司主营的精密结构件产品的市场前景基本保持一致，均为相对乐观状态。

  结合以上市场发展状况，公司预计消费电子产品行业的发展趋势仍处上升阶段，由此相应的消费电子产品精密结构件及光学玻璃行业也将随之发展。

  （二）公司发展所面临的风险因素

  １．客户集中的风险

  公司所处精密结构件行业的产业链竞争格局及公司发展阶段决定了公司的客户集中度较高。公司向前五名主要客户的销售额占营业收入的比例２００９年为９１．５８％，２０１０年为８７．４７％，２０１１年为８３．０７％。如某一主要客户的生产经营发生重大不利变化，将会影响本公司生产经营，对公司经营业绩造成不利影响。

  随着公司快速发展和新增产能的释放，公司积极开发新客户、拓展新产品，完善公司的产品结构并不断优化客户结构。报告期内，中兴、ＴＣＬ、京瓷等客户的业务量均有所增长，特别是中兴客户业务量增长迅速，公司前五名主要客户的集中度已在逐渐下降。

  ２．主要原材料价格波动的风险

  公司生产精密结构件的主要原材料为塑胶原料和油漆。报告期内塑胶原料占公司生产成本的比重为２３．２９％，油漆占公司生产成本比重为１８．１７％，报告期内塑胶原料、油漆采购单价波动分别为４．２３％、－５．４６％。原材料价格若出现大幅波动，则不利于本公司的生产预算及成本控制。

  为降低原材料价格波动带来的风险，公司采用成本加成的方式确定产品销售价格，根据原材料价格相应调整产品销售价格，较好地化解了原材料价格波动对公司经营业务发展的不利影响。同时，公司通过进一步加强生产管理、物流与供应链管理对主要原材料价格的变化进行实时监控，确保公司主要原材料的合理库存量，降低主要原材料价格波动对生产成本造成的影响。

  ３．劳动力成本上升的风险

  近年来我国劳动力成本持续上升，公司单位产品人工成本亦呈逐年上升趋势，人工成本占总成本比例２００９年为１３．８５％、２０１０年为１７．８９％，２０１１年为２０．５４％。劳动力成本的不断上升，加大了公司经营管理的难度。

  对于劳动力成本上升带来的经营压力，公司一方面通过拓展新产品、优化产品结构等措施，另一方面继续加大自动化人才的引进与自动化的研发投入，逐步提高公司生产的自动化水平，尽可能的控制劳动力成本。

  ４．市场竞争加剧的风险

  本公司所处的行业市场竞争较为激烈。尽管公司已成为国内乃至国际精密模具及精密结构件行业中具有较强综合竞争优势的厂商之一，在技术、人才、设备、客户等方面均处于行业领先地位，但随着世界范围内消费电子加工制造产业向以中国为主的亚洲地区转移，国际知名消费电子结构件厂商在我国建立生产基地，国内的精密结构件企业也成长较快，因此公司处于竞争可能加剧的市场环境。如果发生市场拓展不力，不能保持技术、生产水平的先进性，或者市场供求状况发生了重大不利变化，公司将面临不利的市场竞争局面。

  公司将继续保持快速响应客户需求，服务好现有客户，同时开发国内外优质厂商等新客户，和客户建立长期、稳定的战略合作关系；调整产品结构，优化客户结构；加强技术创新，提高公司的研发实力，增加公司产品的技术含量和产品附加值；开发多材质的精密结构件产品，拓展医疗器械、汽车电子等更多领域的结构件产品，丰富公司产品线，为公司增添新的营收和利润增长点。

  ５．汇率风险

  公司产品销售目前以内销为主，但随着日本、欧洲市场的开发及越南、巴西三星供货量的增加，不可避免的存在汇率风险。

  为避免因汇率变动可能给公司带来无法预见的损失，公司将密切关注和研究国际外汇市场的发展动态，选择最有利的结算币种和结算方式，尽可能的规避汇率风险。

  （三）公司发展机遇和挑战

  １．公司发展的机遇

  消费电子产品行业相对乐观的发展前景给公司带来更多的发展机遇。

  首先，公司目前主要客户的需求不断加大。２０１１年全球手机出货量整体比上一年增长１１．３％，其中三星手机出货量比上一年增长１７．６％，ＴＣＬ／Ａｌｃｔｅｌ手机出货量比上一年增长２０．４％，中兴手机出货量增长速度也远超行业平均水平，达到３０．９％，而２０１１年华为终端（含网卡等）销售额达６７亿美元，出货量突破１．５亿部，同比增长３０％，其中智能手机出货量超过２，０００万部，比上一年增长４倍。公司主要客户对２０１２年手机出货量预计和规划依然较高，从而也对公司提出更多的产能需求，公司在２０１０年、２０１１年利用ＩＰＯ募集资金进行的投资扩建、扩产项目产能已逐步释放，可满足客户的需求。

  其次，公司在调整产品结构方面的发展机遇。公司抓住智能手机高速增长的市场机遇，积极调整产品结构，凭借公司在模具设计与开发、真空不导电镀膜技术（ＮＣＶＭ）、抗指纹膜等技术优势，成为国内外厂商中高端智能手机精密结构件主要生产厂商之一。

  此外，公司在新产品、新客户方面的发展机遇。公司在产能扩张的过程中积极布局市场前景好的消费电子其他产品，２０１１年公司投资设立了主要从事容式触摸屏光学玻璃项目的全资子公司，增加公司生产电容式触摸屏强化光学玻璃的产能，丰富公司的产品线。同时公司积极开发日本、欧美、国内优质厂商等新客户，为公司进一步的发展提供持续动力。

  ２．公司面临的挑战

  未来公司在拥有更多发展机遇的同时，也将面临来自外部宏观环境变化、行业竞争激烈、内部管理难度加大等挑战。首先，全球经济形势仍存在一些不确定性因素，例如欧债危机仍未消除、欧洲经济低迷对全球经济产生的连锁反应、中国经济减速、国内不断上升的人力成本、通货膨胀的潜在风险、人民币升值等因素。其次，行业内的竞争仍然很激烈。最后，公司快速发展的同时，也给公司的内部管理带来更大的难度，这需要公司不断革新，提升内部管理能力，以应对来自内外的各种挑战。

  （四）公司未来发展战略和２０１２年经营计划

  １．公司未来发展战略

  公司专注于精密结构件领域，愿景是为世界一流品牌提供卓越的精密结构件技术解决方案。基于对精密模具及精密结构件制造行业的深刻理解及多年来累积的先进制造技术工艺和管理经验，公司未来将继续依托精密模具、快速成型、表面处理、真空镀膜、强化光学玻璃等主要技术手段，面向全球市场，以手机、平板电脑等消费电子为主，兼顾医疗器械、汽车电子市场领域，为全球消费电子、医疗器械、汽车电子领域一流厂商提供高附加值、高技术含量的精密模具、精密结构件及强化光学玻璃等产品及服务。

  公司目前主要聚焦于手机、平板电脑等消费电子产品精密结构件及强化光学玻璃产品，未来将根据公司发展及市场状况，进一步规划开发金属、碳纤维、陶瓷、生物材料等更多材质的结构件产品，公司目前已开始进行碳纤维改性材料方面的研发工作，并取得一定进展。公司将采取包括但不仅限于提升在产品外观设计和内部结构设计的能力，争取引进国内、国际一流相关先进团队进行合作等方式，以推动新材料、新技术、新工艺的研发工作。在产品结构方面将根据公司技术实力及市场发展状况，未来适时规划拓展医疗器械、微机电系统（ＭＥＭＳ）等更多领域的结构件产品。

  公司积极响应国家《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》及《十二五规划建议》中倡导的“强化科技创新，提升产业核心竞争力”、“产业转型升级”等方向和政策。随着科学技术的进步、微机电系统（ＭＥＭＳ）的发展，微型注塑制作在医疗、信息、汽车工程、航天、自动化、环境与安全和日常生活等领域得到了应用，并快速增长，公司将规划以微注射成型作为一种重要工艺方法来研究开发，这也是全球制造业最尖端领域之一，即微米、纳米成型技术，微型化技术列入了国家战略高新技术。

  ２．公司２０１２年经营计划

  （１）抓管理，促效益

  ２０１２年，公司将重点推进营业利润增长、开发周期缩短、采购成本降低、设备效率提升等课题，强化目标管理，控制成本费用，提升经济效益。

  （２）积极开发新客户，优化客户结构

  随着公司利用ＩＰＯ募集资金投资的扩建、扩产项目产能逐步释放，公司在稳固现有客户的基础上，将继续深化与现有客户的合作，进一步推进产品结构调整，从功能手机向智能手机零组件转型，适时扩大强化光学玻璃的生产规模。并积极开发日本、欧美、国内等地区的更多新客户，拓展平板电脑、医疗器械等领域的产品。

  ２０１２年第一季度，公司与中兴签订了供货保障协议——结构件补充协议，该补充协议主要对月度产能保证、项目日产能保证、结构件整体交货等方面进行了约定。

  （３）加强研发创新，持续提高公司核心竞争力

  ２０１２年，公司将进一步完善技术创新机制，加大研发经费、研发设备投入和人才引进，积极开展与大专院校和专业科研单位的合作，促进公司新技术、新工艺、新材料的开发及产业化推广，提高企业的综合竞争能力和经济效益，实现公司可持续的快速发展。并加强创新团队建设，适时引进高端复合型人才，充实研发队伍，争取创建一流的创新团队。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用