证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人任有法、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）顾菊英声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年公司以引导和服务皮革产业发展为己任，进一步夯实皮革制品的展示销售平台、拓展皮革制品的连锁销售渠道，加快实施“内增外延”发展战略：对内推进市场建设，规范经营秩序，倡导设计创新，引领产业升级；对外强化宣传推广，整合区域资源，加快连锁扩张，创新商业模式。公司经营效益持续增长，行业龙头地位进一步巩固，影响力不断扩大。

  （１）保质保量抓好总部的市场建设。总部三期、四期项目的高楼、绿化等后续配套工程基本完工，五期项目开工建设，一期至四期过街天桥建成开通。

  （２）积极稳妥推进外拓连锁步伐。佟二堡海宁皮革城二期项目原辅料市场开业，裘皮皮装市场工程建设按计划推进；沭阳海宁皮革城稳定繁荣；新乡海宁皮革城顺利完成招商并开业；成都海宁皮革城一期启动建设；北京海宁皮革城项目达成合作意向；开展了哈尔滨、乌鲁木齐等地项目考察调研并取得初步成果。

  （３）积极探索和实施管理服务新举措。探索实施明折明扣、统一收银等市场管理新举措，组建海宁市皮革设计师协会，组建中国皮革品牌联盟，成功申报浙江省特色工业设计示范基地，成功组织２０１１中国皮革时尚周，在引领产业发展、引导产业升级上取得了新成效。

  （４）继续加大宣传推广力度。举办２０１１海宁中国皮革博览会，开展“皮衣时尚中原行、东北行”，以丰富多彩的推广活动、形式多样的宣传手段、多元整合的宣传载体，通过媒体宣传、广告促销、外出参展、旅游推介等方式，不断增强营销力度，进一步提升行业影响力，提高消费者认同度，促进皮革产品消费。２０１１年海宁本部市场客流量５１１万人次，同比增长１２．３５％。佟二堡海宁皮革城客流量１８０万人次，成为东三省最重要的皮革、裘皮批零中心。

  （５）配套业务稳定。积极应对国家宏观调控，东方艺墅房产项目进展有序，第一批房源交付使用；应对国家星评标准调整，大酒店不断提高软硬件水平，通过国家星评委五星级考评；沉着应对外贸危机，进出口业务取得保持增长。

  报告期内，公司实现营业收入１８５，６４９．３３万元，同比增长８２．０３％，实现利润总额７５，６３５．３２万元，同比增长１３１．４８％，归属于上市公司股东的净利润５２，７０１．８６万元，比上年度增长１１０．０７％。

  （二）公司未来发展展望

  １、行业发展趋势

  皮革制品目前在我国属于消费升级产品，在消费升级、扩大内需的宏观政策持续向好的形势下，具备了较好的增长潜力。皮革制品生产企业以中小企业为主，未来将受益于国家支持小微企业的发展政策措施。而专业市场呈现出多元发展、差异竞争的特质，保持了蓬勃发展的良好势头。

  （１）持续的扩大内需政策是未来皮革制品消费需求增长的基本动力。

  ２０１２年《政府工作报告》指出：扩大内需特别是消费需求是我国经济长期平稳较快发展的根本立足点，是今年政府工作的重点。政府着力扩大消费需求，加快构建扩大消费的长效机制，同时通过大力调整收入分配格局，增加中低收入者收入，完善鼓励居民消费政策，改善居民消费预期，来提高居民消费能力。随着国内人均收入水平的提升，居民的消费意愿的日渐提升，对中高档消费品、消费升级产品的需求不断增加所形成的新增购买力，是未来皮革产品市场增长的重要推动力。

  （２）“十二五”时期是我国由皮革大国跨入皮革强国的攻坚期。

  《中国皮革行业“十二五”规划指导意见》指出：“十二五”时期是我国皮革行业发展的战略机遇期，是调整结构、加快转变发展方式的关键期，是我国由皮革大国跨入皮革强国行列的攻坚期。“十二五”规划中提出了“在稳定出口和扩大内需的带动下，皮革行业产销稳定增长，行业效益整体提升，保持工业总产值年均增长１２％”的发展目标。在皮革和毛皮制品行业的发展上，规划中提出了“进一步调整优化产品结构，不断提高中高端产品比重；强化行业的品牌意识，扶优限劣，改变皮革行业以低端和贴牌产品出口为主的局面；立足扩大内需寻求皮革产业发展的新增长点”的任务。在皮革产品流通方面，规划提出：“要以商业模式创新带动市场多元化”，鼓励生产企业“加强与各大中城市皮革批发专业市场的沟通与互动，使其成为拓展国内市场的重要集散站及信息反馈渠道”。完整的产业链、幅员辽阔的地域、１３亿人口的大市场这“黄金三要素”是支撑中国皮革行业可持续发展前景的根本保证和关键环节所在，也为皮革专业市场的发展奠定了雄厚的产业基础。

  （３）２０１１年全国皮革行业继续保持较快发展。

  ２０１１年我国皮革行业克服了原材料涨价、劳动力成本上升等不利因素的影响，全行业继续保持快速发展。根据中国皮革协会对全国年销售额２，０００万元以上的规上企业统计，２０１１年全国皮革服装产量６，３５５万件，同比增长１．５％，其中出口１，３６８万件，同比减少２５．７％，实现工业产值５３４亿元，同比增长３０．２％，实现利润３９．５亿元，同比增长２１．７％。２０１１年度毛皮服装产量３０４万件，同比增长１１．２％，毛皮鞣制及制品行业工业产值５７９亿元，同比增长３１．２％，实现利润４０．１亿元，同比增长２７．６％，外贸出口２６亿美元，同比增长３１％。总体呈现：产值增长快于产量增长，外贸出口下滑较大，内需增长和行业效益稳定的特点。

  （４）全国各地的皮革专业市场此起彼伏，市场竞争加剧。

  河北辛集、辽宁佟二堡、广州白云、河北白沟、河北肃宁、浙江余姚等皮衣皮具毛皮产地都有较大的专业市场扩建动作；在许多皮革市场关门歇业的同时，在江苏、四川、浙江、河南、黑龙江、湖北、重庆等省市出现了一批规模大小不等的皮革专业市场，大的二十多万平方米，小的三、五千平方米，其中多数是打着皮革市场旗号的商业房产开发销售行为。尽管除本公司外，国内尚未出现其他跨地区连锁发展皮革专业市场的公司，但整个皮革流通市场的争夺，未来将更加激烈。

  ２、公司发展战略

  依托海宁“中国皮都”的产业基础，发挥公司的品牌优势、客户优势、先发优势、资金优势、管理优势，进一步完善皮革产业综合服务体系，打造高品质、高效率的皮革产品经营平台，内部拓展、外部扩张，加快搭建全国性的皮革营销网络，努力构建皮革产品流通新模式。

  ３、２０１２年经营计划

  （１）进度、质量、安全并重，抓项目建设。

  ①海宁本部项目。三期、四期四幢高层建设完成并交付使用；五期市场部分完成土建安装和内装修施工，确保２０１２年１０月开业，两幢高楼年内完成结顶；建设完成五期至二期过街天桥和五期接四期连廊；加强与政府及国土部门的联系沟通，积极争取土地指标，力争年内启动斜桥加工区项目建设。

  ②佟二堡海宁皮革城二期项目。确保２０１２年９月底前建成开业。

  ③成都海宁皮革城项目。千方百计、全力以赴抓进度，确保市场在２０１２年１０月前开业；做好配套商务楼等的建设准备工作。

  ④北京海宁皮革城项目。年内完成项目立项，督促所在地乡政府实施项目地块拆迁，争取完成项目的方案设计和报批工作。

  （２）突出重点，抓市场营销和管理创新。

  ①统分结合抓营销。整合总部市场、各分市场的需求和资源，母子公司协同运作、互相配合，借力新闻点、探索创新点、猛攻文化点，做好市场营销、旅游促销工作。办好２０１２中国皮革博览会和真皮标志杯设计大赛，要将设计大赛延伸到佟二堡市场。特别注重新乡和成都市场的宣传营销工作，积极探索和积累销地型市场的有效营销方法。

  ②市场管理服务再创新。强化基础管理，总结、整理、创新现有管理制度。狠抓规范化管理，从岗位培训入手，全面提高干部职工和经营者素质；细化市场管理责任制，完善管理服务标准，加强服务台人员培训，开展微笑服务、优质服务，积极探索有偿服务内容；抓好安全管理，加强网格化安全体系构建，确保市场安全运行。

  ③完善、推广明折明扣和统一收银。坚定推行明折明扣制度，加大宣传，鼓励更多商户实行明折明扣，引导消费者在明折明扣店消费；扩大统一收银试点范围，在海宁总部五期、新乡市场、佟二堡二期市场、成都市场内都要设置统一收银区域。

  ④启用新ＬＯＧＯ。７月底前各市场基本完成换标工作，做好更换ＬＯＧＯ的宣传工作。

  （３）加强调研，抓新项目储备工作。

  ①积极开展哈尔滨、武汉、西安、呼和浩特、乌鲁木齐等地异地开发项目的考察、调研等前期工作，力争年内签约一至二个异地扩张新项目。

  ②开展海宁本部六期项目的可行性研究，争取早日启动。

  ③开展佟二堡三期项目可行性研究，争取年内立项。

  ④加强与韩国、法国、西班牙等国相关机构或公司的联系，研究探索发挥各自优势、在国内合作开发项目的可行性。

  （４）加强引导，继续致力于推动产业升级。

  以品牌风尚中心列入浙江省级特色工业设计示范基地为契机，通过提升市场的设计研发服务能力，不断提升皮革城的核心竞争力、行业引导力和企业凝聚力。

  ①进一步提升海宁皮革原创设计研发能力。加强与国际皮草机构以及中国美院、清华美院等院校合作，通过请进来培训、走出去深造、咨询顾问、协助开发等多种形式，对海宁原创设计进行提升和优化。

  ②办好２０１２中国皮革时尚周。继续在海宁举办中国皮革时尚周，遴选一批品牌或设计师连续进行皮装皮草专场发布，扩大中国原创的影响力，提高公司的行业影响力。

  ③努力成为服装设计人才集聚洼地。启动创意设计大厦，培育好“打板工作室一条街”，吸引国内外优秀的服装设计团队和专业的设计服务公司、创意设计人士入驻经营和创业；出台政策措施，鼓励企业引进优秀的设计人才，积极培育省级优秀工业设计企业。

  ④发挥皮革品牌联盟作用。加强服务引导，在连锁市场招商中优先安排品牌联盟企业进驻，努力与行业内大企业打造更紧密的利益共同体。

  （４）加强队伍建设，做好配套业务。

  ①完善制度建设。加强公司内控制度建设和规则落实，完善连锁管理制度，建立工作反馈机制，提高制度执行力；优化细节管理，在把握大观念、实施大拓展、推进大发展的同时，加强公司在市场管理、酒店管理、营销宣传、行政后勤、环境卫生等各方面的细节管理。

  ②加强人力资源储备。加大经营管理、工程技术优秀人才的引进步伐和培养力度，为优秀人才提供合理的待遇和优越的才能发挥环境；加大优秀学习型企业的建设力度，完善后备干部培养、储备、聘任机制；充分借助公司连锁化的特点，开展经常性的母子公司的挂职锻炼及各子公司之间的人员轮岗机制，实现技术共享，利用远程多方视频学习培训系统，实现各市场间培训教学资源共享。使公司人力资源储备适应公司业务不断发展壮大的需要。

  ③做实做好酒店、外贸、网络、房产等延伸业务。不断提高酒店管理服务水平，树立五星形象，创收增效；以安全、效益为前提，继续做好进出口业务；设立“网商大厦”，开发与培育电商创业园、电商平台，以海宁皮革城为商品采购基地吸引电子商务企业入驻和做大做强；房产项目做好物业管理工作，继续保持售前售中售后服务质量。

  ４、资金需求和使用计划

  以自有资金和募集资金为主，银行融资和债券融资为辅，确保公司未来发展资金的需求。严格按计划、认真管理并合理使用募集资金，对超募资金的使用执行严格的审批程序。合理确定新开发项目的租售比例，抓好新项目招商，加快资金回笼。公司资信较好，可抵押资产量充足，银行融资难度较小。发行７．９亿中期票据已经股东大会批准，正在办理审批过程中。近期无二级市场再融资计划。

  ５、可能面临的风险因素

  （１）异地开发项目风险。根据公司外延式扩张的发展战略，未来公司将加快推进全国布局，打造连锁市场。公司将面临对异地项目的控制和管理、当地原有经营渠道抵制、以及与当地文化习俗融合等方面的风险。公司将继续加强管理力量，不断健全各项制度，严格异地项目的控制和监督，加强与项目所在地各方的交流和沟通，融入各地经济文化社会。

  （２）人才脱节的风险。经过多年的积累，公司已进入快速发展时期。随着公司实施“内增外延”发展战略的深入，需要一大批专业人才。如果公司不能吸引到或培养出足够的复合型专业人员，或发生大量的人员流失，公司的发展将面临人员脱节的风险。公司将有针对性的完善人力资源管理体系，发挥公司本部人力资源培训基地的功能，加大人才引进力度，解决好人才的瓶颈问题。

  （３）模仿者跟进导致的竞争加剧的风险。由于专业市场建设准入门槛较低，有资金就可建市场，因此存在各地趋利者以房产开发的手法来模仿开发皮革市场，从而导致在一定时期内市场竞争加剧的风险。面对可能存在的模仿者跟进产生的竞争，公司将进一步发挥公司在品牌、客户资源、市场管理和营销推广等方面的优势，不断强化核心竞争力，化解竞争风险。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

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  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  公司的主营业务为皮革专业市场的开发、租赁和服务，报告期内经营情况良好。公司唯一的住宅项目东方艺墅本期开始确认收入，占营业收入的比例为２０．７９％，毛利率为３３．５１％。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  １、报告期新纳入合并财务报表范围的子公司

  （１）公司本期与河南省新乡市天玺置业有限公司（以下简称天玺置业公司）、自然人庄玉昌共同出资设立新乡皮革发展公司，于２０１１年３月７日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为４１０７０３００００１４５９６的《企业法人营业执照》。该公司注册资本３，０００万元，公司出资１，５３０万元，占其注册资本的５１％，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  （２）公司本期出资设立成都海宁皮革城有限公司（以下简称成都皮革城公司），于２０１１年６月２０日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为５１０１２５００００６４９９２的《企业法人营业执照》。该公司注册资本１０，０００万元，公司出资１０，０００万元，占其注册资本的１００％，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。

  ２、报告期不再纳入合并财务报表范围的子公司

  根据公司２０１１年１月９日的第一届董事会第二十四次会议决议，并经２０１１年１月２５日２０１１年第一次临时股东大会决议批准，公司对海宁（中国）皮革城出口加工区有限公司（以下简称皮革城加工区公司）整体吸收合并。公司于２０１１年３月完成吸收合并后，皮革城加工区公司独立法人资格予以注销，故自２０１１年４月１日起不再将其纳入合并财务报表范围。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

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  海宁中国皮革城股份有限公司

  董事长：任有法

  ２０１２年４月１８日