证券时报多媒体数字报

  如果说个人房贷和信用卡业务引领了国内零售银行的第一次革命，那小微金融和经营性贷款正成为第二波革新浪潮的重心。

  证券时报记者 罗克关

  随着市场环境逐步变化，“大零售”业务布局理念正在银行之间形成共识。传统上归入公司银行业务的小微金融和经营性贷款，将成为目前偏重个人业务的零售银行未来竞争重点。

  “小企业业务的作用已不仅停留在贷款层面，我们将进一步挖掘企业主成为私人银行客户的可能性，这是小企业业务未来的重要拓展方向。经营性贷款可以平衡房贷资产占比过大的问题，增强资产组合的弹性。”招商银行总行人士对记者说。

  小微金融并入零售

  记者注意到，从去年开始，小微企业信贷逐步从公司条线分离的趋势非常明显，最为典型的做法即为民生银行的“商贷通”业务。

  一位银行业人士分析说，民生银行显然吸取了事业部制对一线资源不能充分调度的教训，直接把“商贷通”放在零售个人经营性贷款上。这种做法有它的道理，因为分支行的主要成本都摊在了零售业务上，所以通过零售来做小企业业务的动力最大。

  该模式还有另一好处，就是零售条线通过小微企业信贷，可以最大程度接触到市场上有钱的客户，这比另外组建团队显然成本效益可以达到最优。“国内的有钱人多少有点产业，所以零售不能只做个人的资产管理，也要为客户提供企业金融服务，反过来带动零售。这和传统零售只做个人业务的理念完全不同。”前述银行人士称。

  民生银行2011年年报数据显示，“商贷通”业务目前为止客户总数为15万户，其中约30%为贵宾客户，即约4.5万户。若参照民生银行贵宾客户金卡50万元金融资产的门槛，这4.5万贵宾客户至少为民生银行沉淀225亿元的零售存款。而数据还显示，民生银行个人金融资产高于50万元的客户总计只有17.61万户，沉淀存款亦只有1700多亿元。

  鉴于“商贷通”业务近几年的迅猛发展，“小微+零售”的业务布局模式在业内得到更多的认同。据证券时报记者了解，招商银行自去年底起，就已将原本独立的小企业信贷中心划归新组建的大零售银行部。“今年的工作会议上，行领导也一再强调分支行要主抓小微企业，并和零售业务密切结合的思路。”招行人士称。

  发力经营性贷款

  与“小微+零售”的大格局变化相对应的，是各家银行都不同程度加强了经营性贷款在现有零售资产中占比。

  北京一位资深银行业研究员对记者表示，这有以下两个方面的考虑：一是房贷业务打折竞争激烈，受市场环境影响而波动很大，难以有效盈利。经营性贷款占比上来后，可以平衡一些市场波动对盈利的影响；二是风险控制会更灵活。经营性贷款跟传统的小企业贷款目标客户基本重合，但通过个人资产的抵质押来为企业融资，更符合国内小企业主个人资产和企业资产不分家的现状。一旦要追索不良资产，企业主个人要负责到底。

  这一资产组合的调整，也直接在今年3月份的信贷数据中显现出来。基于今年2月份以个人房贷为主的居民中长期贷款仅增325亿元，大多数零售银行业务负责人不约而同地感受到了个人房贷市场的寒意。经过短暂调整后，3月份的居民短期贷款改变了此前月均300多亿的温吞步伐，当月剧增1886亿元。

  “这说明大家调整比较及时，也反映了现有资产布局的短板——就是房贷业务一支独大。只要房地产市场受到调控，零售贷款的盈利必然受到影响。只有多元化的资产布局，才能体现出零售银行抗经济周期波动的特点。”上述研究员说。