证券时报多媒体数字报

  基金管理人:长信基金管理有限责任公司

  基金托管人:中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期:2012年4月20日

  §1 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2012年1月1日起至2012年3月31日止。

  §2 基金产品概况

  ■

  §3 主要财务指标和基金净值表现

  3.1 主要财务指标

  单位:人民币元

  ■

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  3.2 基金净值表现

  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  ■

  注:1、图示日期为2008年6月19日至2012年3月31日。

  2、按基金合同规定,本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时,本基金的各项投资比例已符合基金合同中关于投资范围、资产配置比例和投资限制的有关规定:本基金投资组合中,股票类资产的投资比例为基金资产的30-80%;固定收益类资产的投资比例为基金资产的15-65%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%;投资于权证、资产支持证券的比例遵从法律法规及中国证监会的规定。

  §4 管理人报告

  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

  ■

  注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准;

  2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。

  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。

  4.3 公平交易专项说明

  4.3.1 公平交易制度的执行情况

  本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

  4.3.2 异常交易行为的专项说明

  本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。

  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

  4.4.1.1 报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度没有出现预期中的下跌寻底,市场一度走出了一波相对强劲的反弹行情。欧债危机明显好于预期,欧洲央行的宽松政策稳定了投资者情绪。美国经济持续好转也使投资者变得乐观起来,尤其美国纳斯达克市场表现异常强劲,投资者憧憬互联网的移动革命。国内通胀水平如期出现下降,使得投资者情绪乐观起来,期待政策的持续放松。房地产市场也出现了见底迹象,一方面是政策层面出现松动的迹象,另一方面是刚性需求释放,房地产成交有回暖趋势。由于投资者对全球性量化宽松的预期,一季度有色行业表现突出,行业涨幅遥遥领先。上证指数在连续3个季度下跌后出现首次上涨,本季度上证指数上涨2.88%。有色、家电和券商表现好于市场,中小股票表现很差,创业板指数季度下跌6.99%。

  一季度本基金大类资产配置未作大的变动,主要布局在医药、零售、食品饮料和TMT。结构上做了些调整,减持了医药行业的的配置比例,增加了对TMT的投资比例,同时股票投资的比例明显提高。由于没有配置有色家电等强势行业,一季度本基金业绩表现相对一般。

  4.4.1.2 2012年二季度市场展望和投资策略

  展望二季度,国内经济增长可能短期见底,房地产刚性需求支撑经济不会大幅下滑,政策也会适度放松,稳定预期。但从经济周期看,经济增长中枢下行,政策受制于通胀,放松力度有限。乐观点看,二季度市场可能是震荡筑底,市场很难走出大波段的上涨行情,主要是因为投资者对经济前景的预期相当纠结。由于以地产为主的周期行业趋于稳定,实际上给政府调结构提供了的操作空间。在投资需求高增长期结束后,促进消费的政策应成为重点。未来针对税收领域、消费领域和流通领域政策有望得到落实。本基金依然重点布局零售业和移动互联网行业中的成长公司,适当关注有制度红利的证券行业,控制股票的投资比例。

  4.4.2 报告期内基金的业绩表现

  截止2012年3月31日,本基金份额净值为0.788元,份额累计净值为1.088元;本基金本期净值增长率为0.00%;同期业绩比较基准增长率为3.28%。

  §5 投资组合报告

  5.1 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ■

  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ■

  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  ■

  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  ■

  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证。

  5.8 投资组合报告附注

  5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  5.8.2 本基金投资的前十名股票中不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。

  5.8.3 其他资产构成

  ■

  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  ■

  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ■

  5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。

  §6 开放式基金份额变动

  单位:份

  ■

  §7 备查文件目录

  7.1 备查文件目录

  1、中国证监会批准设立基金的文件;

  2、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;

  3、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》;

  4、《长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;

  5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;

  6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

  7.2 存放地点

  基金管理人的住所。

  7.3 查阅方式

  长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。

  长信基金管理有限责任公司

  2012年4月20日