证券时报多媒体数字报

  本公司及其董事、监事、高级管理人员保证公告内容真实、准确完整，并对公告中的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。

  江苏华昌化工股份有限公司（以下简称"公司"或"华昌化工"）在2012年4月18日披露了《关于对外投资设立全资子公司的公告》，公司拟在江苏省淮安市涟水县设立全资子公司，全资子公司注册资本1.5亿元，并以该全资子公司为实施主体，新建100万吨/年新型肥料项目。现将有关事项补充公告如下：

  项目总投资估算为49,376.77万元，包括建设投资35,718.96万元（设备购置费6,902.10万元，安装工程费2,222.35万元，土建及施工工程费21,030.00万元（含厂区内自建码头），其它建设费5,564.51万元），建设期利息1,377.81万元，流动资金12,280.00万元。

  该项目分两期进行，首期投资估算30,000万元。第一期项目达产后预计年实现营业收入134,000万元，净利润为8,000万元；项目全部投产、达产后预计年实现营业收入为222,900万元,净利润为13,000万元；整个项目投资财务内部收益率32.09%，项目投资回收期为5.39年。

  该项目资金来源为自有及自筹。其中，通过股权投资设立全资子公司，使用自有资金15,000万元；其余资金通过项目银行贷款及首期投产后的运营现金净流入解决。

  特此公告。

  江苏华昌化工股份有限公司

  董事会

  2012年4月19日