证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证券时报、中国证券报，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经深圳鹏城会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人许亚楠、主管会计工作负责人易平良及会计机构负责人（会计主管人员）陈璇声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  １、报告期内总体经营情况

  ２０１１ 年度，随着国家对房地产行业调控效应的积累，投资、投机性购房得到有效遏制的同时，首次置业及刚性购房需求也受到了不同程度抑制，造成了成交面积大幅下跌，房价环比下跌的城市数量亦逐渐增多。公司受此影响，各项目公司的销售量和销售价格均受到了不同程度的影响。

  ２０１１年度，公司实现营业收入９９０３．９９万元；实现利润总额５６５．９９万元；实现归属母公司所有者的净利润２０９．１２万元；实现扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润２０１．０５万元。

  从长期看，房地产行业健康、平稳的发展是国家宏观调控的目标，随着中国城市化进程的推进，中国的房地产市场仍然会保持较高水平的增长，稳定供求、抑制投机以及建立中长期市场调控机制将是我国房地产市场建设的核心目标。公司管理层将密切关注市场变化，把握市场机会，通过进一步优化发展模式、增厚资源储备、完善内部管理系列等措施，确保公司稳定、健康的可持续发展。

  ２、报告期内公司主营业务及其经营状况

  １）公司目前的实际主营业务为：房地产开发和经营。

  ２）公司２０１１年实现主营业务收入９９０３．９９万元，利润主要来源于以下项目：

  兖州海情置业有限公司＿海情丽都项目 主营业务收入２１６１．６６主营业务利润＿１０９０．９２净利润２４９．９７

  泗水海情置业有限公司＿海情圣地项目 主营业务收入７５２１．５６主营业务利润＿１５３６．５５净利润５５９．９６

  济宁海情贸易有限公司＿商贸项目 主营业务收入２２０．７６主营业务利润２１．１８＿净利润１４．００

  ３）公司２０１年前５名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为６３．３７％。

  单位名称＿金额（元）＿比例

  青岛德泰建设工程有限公司＿６，０８２，１８１．４５＿３．７５％

  山东荷建建筑集团有限公司＿１５，３７１，３５８．２２＿９．４９％

  山东正元建设工程有限责任公司 ＿４，７９５，０１２．００＿２．９６％

  天元建设集团有限公司＿６，３６０，０００．００＿３．９２％

  青岛博信顺达商贸有限公司＿７０，０８２，７３７．７７＿４３．２５％

  合 计＿１０２，６９１，２８９．４４ ＿６３．３７％

  公司２０１１年前５名客户销售额合计占公司销售总额的比例为６４．７６％。

  单位名称＿金额（元）＿占收入总额的比例（％）

  天津美丰投资有限公司＿３６，１００，０００．００＿３７．３２％

  天津天和福远投资有限公司＿１２，１８０，０００．００＿１２．５９％

  博信合成（北京）企业管理有限公司＿１０，８１０，０００．００＿１１．１７％

  孔庆富＿２，１１０，０００．００＿２．１８％

  王娜＿１，４５０，０００．００＿１．５０％

  合计＿６２，６５０，０００．００＿６４．７６％

  ３、主要财务状况、经营成果指标变化情况

  １）资产构成发生重大变化情况

  货币资金（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）２３，１２５，９７８．７９元 、９，０７９，０５４．４８元、－１４，０４６，９２４．３１元、＿－６０．７４％＿本年度公司无新的楼盘入伙，收入随之大幅减少；为济宁海情置业有限公司及其子公司泗水海情置业有限公司项目均进入开发施工阶段，工程款支付额增加。

  应收帐款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿２０，０９４，２８８．００元＿０．００元 ＿－２０，０９４，２８８．００元 ＿－１００．００％元＿应收账款主要系应收业主的房款，欠款时间较短，公司均已全额收回

  预付账款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿５，８２４，２５９．６９元＿５２，０２１，４３５．８９元 ＿４６，１９７，１７６．２０元 ＿７９３．１９％＿开工建设项目增加，预付工程款增加

  其他应收款（期初数 期末数 增减额＿变化比例）＿５，４５８，９１７．３８元＿６，５４８，７４８．５５元 ＿１，０８９，８３１．１７元 ＿１９．９６％＿开工建设项目增加，各项工程质量保证金增加

  存货（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿４６１，８７７，６７３．３７元＿５６０，５１４，４０４．０５元 ＿９８，６３６，７３０．６８元 ＿２１．３６％＿兖州项目投建

  递延所得税资产（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿９８，８３５．３５元＿１，９３２，８１０．６４元 ＿１，８３３，９７５．２９元 ＿１８５５．５９％＿预售房款增加及广顺房地产可弥补亏损形成

  短期借款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿２５，９５６，４８２．６０元＿３１，９５６，４８２．６０元 ＿６，０００，０００．００元＿２３．１２％＿归还前期借款，又重新增加借入短期借款

  应付账款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿１５９，１４４，０８９．５２元＿８４，４１２，２６９．２２元 ＿－７４，７３１，８２０．３０元 ＿－４６．９６％＿随着项目竣工结算，工程款支付

  预收账款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿３，８６９，４０３．１５元＿１２５，１１９，５２８．８７元 ＿１２１，２５０，１２５．７２元 ＿３１３３．５６％＿主要为预售项目预收房款，另济宁商贸预收了部分货款

  应交税费（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿２７，５５２，９０４．６８元＿６，２６９，０４２．１６元 ＿－２１，２８３，８６２．５２元 ＿－７７．２５％＿本年度开发销售的项目减速少，土地增值税减少；收入减少，所得税也减少

  其他应付款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿６６，６６３，５０１．０８元＿１４０，１５０，１６９．２３元 ＿７３，４８６，６６８．１５元 ＿１１０．２４％＿开工项目增加，向关联方欠款增加

  长期借款（期初数 期末数＿增减额＿变化比例）＿４９，０００，０００．００元＿５０，０００，０００．００元 ＿１，０００，０００．００元 ＿２．０４％＿因开发项目的需要，增加项目建设贷款

  ２）报告期内，公司主要资产采用的计量属性：

  根据新企业会计准则的规定，报告期内，公司主要资产采用的计量属性为：

  存货采用成本与可变现净值孰低计量；长期股权投资、固定资产、无形资产采用资产的账面价值与可回收金额孰低计量；可供出售金融资产采用公允价值计量模式；应收款项采用备抵法核算坏账损失；投资性房地产采用成本模式计量。

  金融资产的公允价值确定方法：ａ、存在活跃市场的金融资产，以活跃市场中的报价确定其公允价值。ｂ、不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值。

  ３）公司费用发生重大变化情况：

  单位：人民币元

  营业收入（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿３０１，２９４，１３６．４９＿９９，０３９，８９３．８６ ＿－２０２，２５４，２４２．６３ ＿－６７．１３％

  营业成本（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿２０８，５３６，０２０．７８＿６７，５６１，７７７．５６ ＿－１４０，９７４，２４３．２２ ＿－６７．６０％

  营业税金及附加（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿２２，７３７，８２６．６９＿７，２６１，９９９．８２ ＿－１５，４７５，８２６．８７ ＿－６８．０６％

  销售费用（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿６，６０４，７９１．３７＿４，６５５，７５２．６８ ＿－１，９４９，０３８．６９

  ＿－２９．５１％

  财务费用（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿５，５８３，０４２．５７＿４，９８０，９７２．６７ ＿－６０２，０６９．９０ ＿

  －１０．７８％

  资产减值损失（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿－８８，００２．０４＿４５３，７７３．６０ ＿５４１，７７５．６４ ＿

  －６１５．６４％

  营业外收入（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿４９３，４５２．４４＿１１９，２９４．０６ ＿－３７４，１５８．３８ ＿

  －７５．８２％

  营业外支出（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿０．００＿１１，９２４．００ ＿１１，９２４．００ ＿１００％

  所得税费用（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿２０，２４０，９３８．８６＿３，０４３，１４８．２７ ＿－１７，１９７，７９０．５９ ＿－８４．９７％

  说明：利润表项目本期报告期末数比年初数均有较大增减变动，主要因为公司２０１１年度可售项目减少，只销售尾盘，其销售额大幅减少，导致相应收入、成本、费用、所得税费用减少。

  ４） 公司现金流量表相关数据：

  单位：人民币元

  销售商品、提供劳务收到的现金（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿２５５，３２５，４４９．５９＿２４１，４３９，２３２．５３ ＿－１３，８８６，２１７．０６ ＿－５．４４％

  收到其他与经营活动有关的现金（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿４，１８５，１１１．８５＿７，５０１，６８３．７２ ＿３，３１６，５７１．８７ ＿７９．２５％

  购买商品、接受劳务支付的现金（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿２６７，１９９，５６１．４６＿２８９，０１４，１４１．３４ ＿２１，８１４，５７９．８８ ＿８．１６％

  支付的各项税费（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿４３，３１２，９７５．７０＿３５，６２９，９０２．６４ ＿－７，６８３，０７３．０６ ＿－１７．７４％

  支付其他与经营活动有关的现金（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿１６，６５７，８３９．０７＿９，３３６，９７０．３９ ＿－７，３２０，８６８．６８ ＿－４３．９５％

  取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿－＿＿０．０ ＿０．００％

  取得借款收到的现金（项目＿期初数＿期末数＿增减额＿变化比例）＿０．００＿７８，０００，０００．００ ＿７８，０００，０００．０ ＿１００％

  本期子公司２０１１年实现销售大幅减少，导致收到其他与经营活动有关的现金和支付其他与经营活动有关的现金变动较大。

  ４、公司控制的特殊目的主体情况

  报告期内，公司无控制的特殊目的的。

  （二）对公司未来发展的展望

  １、公司所处行业的发展趋势及面临的竞争格局

  ２０１１年伴随着调控政策的陆续出台，房地产市场量跌价滞，房地产调控略显成效。但从宏观上看房价尚没有回归到合理价位，国家对房地产行业的调控还远远没有达到预期效果，房地产市场的高压调控将在２０１２年仍将持续。

  公司目前主要拥有青岛广顺房地产有限公司、济宁海情置业有限公司及泗水海情置业有限公司三个项目开发公司，其项目分别位于青岛市黄岛区、兖州西城区和泗水新区，三地市场竞争情况各不相同。

  青岛是我国重要的海滨城市之一，也是我国著名的风景旅游胜地和国家历史文化名城，舒适的居住环境和较为发达的经济水平使得青岛成为我国房地产发展较早和较快的城市之一，其房地产行业的竞争也较为充分。伴随着青岛市至黄岛的跨海大桥和海底隧道的开通，极大的提升了黄岛的经济发展和房地产市场的发展潜力。青岛广顺的石雀滩项目，距黄岛区政府仅５分钟车程，南临滨海大道，紧邻胶州湾，地理位置优越，且具有一定的竞争优势。

  青岛的房地产行业通过近十余年的发展，已经形成了一支较具规模的本土品牌团队，如青建集团、城建地产、天泰集团、海信地产、海尔地产、亚星置业、百通集团等企业已为社会各界所熟悉；近年来，一些全国知名地产品牌，如万科、绿城、保利、上实、宝龙地产等企业纷纷进入青岛市场，逐渐打破本土企业垄断青岛房地产市场的局面。同时面对国家对房地产市场调控措施的频频出台，青岛市房地产行业受到了很大的影响，各家房企的销售量均有所下滑，销售业绩也受到了不同程度的影响。

  由于经济发展、居民收入水平以及地理位置等关系，相对于青岛而言，兖州、泗水的房地产市场竞争的激烈程度和水平相对较低。兖州海情公司的海情丽都项目位于兖州市西城区的商贸居住综合区，在当地地理位置得天独厚，是不可多得的黄金地段；泗水海情开发的海情圣地项目系公司着力精心打造的全国第一个县级国家康居示范工程项目，产品定位高，走的是精品高端路线，在当地产生了较大的影响，树立了公司的良好品牌和市场形象。但是同样受到限购、限贷等政策因素的影响，兖州、泗水的房地产市场也受到了一定程度的冲击，２０１１年度济宁海情置业有限公司及泗水海情置业有限公司的销售量及销售价格均有所下滑。

  ２、２０１２年度经营规划

  ２０１２年，公司将坚持以市场为导向，服务客户、回报股东为宗旨，以更高的标准审视各项工作，积极应对市场挑战。

  公司将继续坚持专注于普通住宅市场的发展策略，同时，公司也将在巩固传统业务的基础上，以客户需求为导向，结合城市发展和居住需求的变化趋势，逐渐加强对符合城市发展方向、能够与住宅相配套的上下游产业进行探索，进一步强化自身的综合开发能力，为业务发展拓展新的空间。同时，公司将充分利用自身在资本市场的信誉和品牌优势，积极拓展融资渠道。公司将继续开展合作机制创新，为经营发展争取更多的资源支持。

  公司在拓展新项目方面会更加严格，在稳健经营的基础上，关注土地市场可能出现的调整，择机获取可满足未来持续经营需要的土地资源。

  ３、存在的经营风险和应对措施

  ２０１２年国家实施积极的财政政策及稳健的货币政策，收窄的融资敞口很难在短时间内放开，行业的融资、筹资环境依然不容乐观。公司将坚持保证项目建设及正常运营的情况下收缩开支、节约成本，合理调度使用资金，确保经营的安全性和稳健性；

  同时在房地产市场调整的背景下，如何确保盈利能力，是公司未来所面临的一项挑战。为此，公司将把成本管理作为一项重点工作。成本管理工作将围绕“提高基础工作质量”和“加强成本监控”两个重点，加大对施工、建材市场的研究与监测，提升成本测算、管控、分析、执行能力。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ２０１１年６月７日由深圳大通实业股份有限公司投资１０００万成立济宁海情贸易有限公司，２０１１年７月２６日由深圳大通实业股份有限公司投资２０００万成立潍坊亚通置业有限公司。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用