证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司全体董事出席董事会会议。

  １．３ 公司年度财务报告已经江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．４ 公司负责人徐群、主管会计工作负责人沈华平及会计机构负责人（会计主管人员）余海声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

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  ２．２ 联系人和联系方式

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  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元 币种：人民币

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  ３．２ 主要财务指标

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  ３．３ 非经常性损益项目

  √适用 □不适用

  单位：元 币种：人民币

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  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

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  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  １、报告期公司经营情况回顾

  ⑴报告期公司整体经营情况

  ２０１１年公司围绕“扭亏增效”的经营目标，在空调库存产品结构得到改善的情况下，抓住国家实施节能惠民补贴政策的最后近半年时间，调整产品结构，加快高效节能产品的研发和生产，适应市场需求，加大市场开拓力度，高效节能产品销售占比达到７０％左右。空调压缩机新品以设计紧凑、能效比高、可靠性好等优势，赢得客户的好评，在满足公司自我配套需求的前提下外部市场开拓效果明显，全年外部市场销量同比增长超过一倍。与此同时，为提高生产效率、保证产品质量、降低制造费用，公司对空调和压缩机生产线进行了重新布局和自动化改造。

  房地产业务方面，全面完成一期星威商厦的建筑并交付承租单位经营；按计划开工建设二期高档住房，实现土建结构封顶，并进行预售。

  ２０１１年公司完成营业收入９５，６３２．７４万元，比２０１０年同期减少８．２８％，利润总额１，６７０．１９万元，归属于上市公司所有者的净利润１，８３７．３４万元，比２０１０年同期增长１０５．５９％。

  ２０１１年公司营业收入下降的主要原因是公司空调产品由于受凉夏及经济形势影响，销售略有下降。

  ２０１１年公司实现扭亏的主要因素有：公司调整产品结构，高能效产品占营业收入的比例同比显著上升，销售毛利率同比提高６．３９％；公司费用控制得当，尤其是销售费用同比大幅减少６７．９９％；对外投资收益增加４，０２２．２０万元。

  公司２０１１年实现了扭亏为盈，扣除非经常性损益后的净利润为正值。按《上海证券交易所股票上市规则》，符合向上海证券交易所申请撤销对公司股票交易实行其他特别处理的条件，一经获准撤销，将改善公司品牌形象、促进公司持续健康发展。

  ⑵公司主营业务及其经营状况

  ①主营业务分产品情况

  单位：万元

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  报告期内，空调压缩机业务营业收入比去年同期增长９２．３６％，主要原因是：公司控股子公司江苏春兰动力制造有限公司在满足公司自我配套需求的前提下，积极开拓外部市场，开发并维护大客户，及时满足客户在产品性能、服务等方面的需求，形成了３家长期稳定的客户，营业收入因而显著得到增长。

  ②主营业务分地区情况

  单位：万元

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  ③销售前五名客户情况

  单位：万元

  ■

  ④采购前五名供应商情况

  单位：万元

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  ⑶公司资产及利润构成变动情况分析

  ①资产变动情况：

  单位：元

  ■

  说明：１、应收票据比去年同期减少５，６６８．５６万元，主要是用收到的银行承兑汇票背书转让支付采购货款增加。

  ２、应收账款比去年同期减少６，３３６．４０万元，主要是收到销售货款。

  ３、预付款项比去年同期增加６１０．８６万元，主要是购货增加预付款。

  ４、应收利息比去年同期减少２１．２８万元，是收到应收利息。

  ５、其他应收款比去年同期增加１，０３８．３１万元，主要是国家补贴收入所致。

  ６、存货比去年同期增加２６，２０１．６４万元，是库存产品增加及土地开发成本增加所致。

  ７、 在建工程比去年同期增加１９，３６８．５６万元，主要是星威园工程及技改未完工。

  ８、长期待摊费用比去年同期增加３１９．３５万元，主要是模具待摊费用增加。

  ９、应付票据比去年同期增加５，１４６．８０万元，主要是结算方式改变所致。

  １０、应付账款比去年同期增加１７，４２０．９９万元，主要是未支付货款的增加所致。

  １１、预收款项比去年同期增加３，６１８．７９万元，主要是预收售房款所致。

  １２、应付职工薪酬比去年同期减少１１１．４１万元，主要是未支付职工费用减少。

  １３、应交税费比去年同期减少２，８１２．３６万元，主要是增值税留存增加。

  １４、应付股利比去年同期减少２１．４７万元，是支付股利。

  １５、其他流动负债比去年同期减少６，８６４．２８万元，主要是应支未支的经销商费用等下降。

  ②利润构成变动情况：

  单位：元

  ■

  说明：１、营业税金及附加比去年同期减少７７７．６７万元，主要是缴纳增值税减少。

  ２、销售费用比去年同期减少２４，８１０．５７万元，主要是促销等费用下降。

  ３、财务费用比去年同期增加１９０．５４万元，主要是贴现支出的增加。

  ４、资产减值损失比去年同期减少５，３１１．８１万元，是存货跌价损失减少。

  ５、投资收益比去年同期增加４，０２２．２０万元，主要是被投资单位盈利增加。

  ６、营业外收入比去年同期增加２，５０６．９９万元，主要是国家惠民补助所致。

  ７、营业外支出比去年同期增加３０７．８４万元，主要为补缴以前年度税款。

  ８、所得税费用比去年同期减少６１３．２２万元，主要是存货跌价损失减少。

  ９、少数股东损益比去年同期增加１０，８００．５３万元，主要是被投资单位盈利增加。

  ③现金流量构成情况：

  单位：元

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  说明：１、经营活动产生的现金流量净额比去年增加，主要是支付的销售费用等其他与经营活动有关的现金下降较多所致。

  ２、投资活动产生的现金流量净额比去年减少，主要是投资星威园工程。

  ３、筹资活动产生的现金流量净额比去年增加，主要是投资星威园工程借款。

  ４、报告期内公司实现净利润１１，０６６，３９２．５２元，而经营活动产生的现金流量为－１０，９１３，２６２．６１ 元，两者存在重大差异，主要原因是公司投资收益较多，对公司实现盈利有重大影响，而投资收益产生的现金流量不在经营活动产生的现金流量中反映。

  ⑷公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩

  ①主要控股公司的经营情况及业绩

  单位：万元

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  注：控股子公司江苏春兰电子商务有限公司２０１０年亏损３４，４１４．４２万元， ２０１１年仅亏损２，４１７．６４万元。业绩大幅减亏的主要原因是：２０１０年该司以特价销售，加快处理库存的五级能效产品，且销售费用较高；随着库存老品的不断下降，２０１１年该司主要销售高能效产品，营业利润率有所提高，且该司从严控制费用，特别是销售费用有大幅下降。

  ②参股公司的经营情况及业绩

  单位：万元

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  ⑸公司技术创新和节能减排情况

  对高耗能和使用氟利昂作为制冷剂的家用空调，国家有关部门、行业机构加大倡导推广使用高效节能空调的力度，鼓励使用新冷媒空调产品研究。一直以来，公司积极响应并尽力加以落实。报告期内公司开发、生产的空调产品全部符合国家修订的《房间空调器能效限定值及能源效率等级》和“家电下乡”、“节能惠民工程”的节能要求，部分产品使用无氟环保制冷剂，并进行环保制冷剂和环保空调生产线改造的研究。

  公司凭借多年在空调器设计制造过程中积累的丰富经验，参与ＧＢ／Ｔ７７２５房间空气调节器等国家标准的修订。

  良好的技术创新机制、较高的研发投入和有效的技术创新活动，使公司通过了高新技术企业的重新认定、环保节能热泵工程技术研究中心获评为江苏省工程技术研究中心。

  在生产制造环节，进行技术改造，淘汰高耗能的挥发炉等设备，使用天燃气，减少电能和煤炭的消耗。

  ２、对公司未来发展的展望

  ⑴公司所处的行业的发展趋势及公司面临机遇与挑战

  ２０１２年，国家经济增速预期目标下降，国家对房地产进一步巩固调控成果以促进房价合理回归，家电利好政策逐步退出，将使空调行业一改前几年快速需求带来的快速发展，市场预计将较为平稳，同时行业品牌集中度提高、大宗原材料价格波动明显等复杂的市场环境，使公司面临着极大的挑战。公司只有抓住保障性住房建设、新农村建设等给市场带来的新亮点，在空调产品创新研发、核心销售渠道建设、品牌建设和市场推广、成本管理和费用控制等方面苦练基本功，夯实基础，健全体系和控制手段，并有所突破，进一步改善公司的经营业绩，才能求得生存和发展的空间。

  在国家房地产市场调控政策效果逐步显现的大背景下，一方面，随着房地产市场的宏观调控力度的深化，房地产市场仍将面临较为严峻复杂的市场和政策环境；另一方面，泰州市地区优势明显、投资环境良好、工业化高速发展、房价相对平稳合理，随着国家长三角地区规划的出台、地方政府积极稳妥推进“三泰一体化”、加大城市框架建设、加快旧城整治和改造以及引进规模化产业等举措所带来的协同效应逐步显现，加之人口总量增长所带来的刚性需求、百姓经济条件改善所带来的改善性需求等综合因素作用，将对目标市场形成强有力的支撑。

  ⑵公司发展的战略和业务发展规划

  在空调业务方面，公司从产品、价格、渠道、促销等几方面认真进行分析、研究，结合自身的优势，采取贴近市场的组合措施，尽快缩短与行业巨头之间的差距，力争在行业新一轮分化整合中重铸辉煌。

  在房地产业务方面，按照整体规划，完成星威园项目的开发、建设。同时密切关注宏观经济形势和政策走向，抓住地方政府积极稳妥推进“三泰一体化”、加大城市框架建设、加快旧城整治和改造以及引进规模化产业的机会，寻求其它开发项目，做大做强房地产业务。

  ⑶对公司今后发展战略和经营目标的实现存在的不利影响和风险因素及对策

  ①行业风险

  由于空调行业呈现明显的寡头竞争特征，包括公司在内的二、三线品牌生存发展空间受到严重制约。为此，公司将充分发挥品牌、技术和管理的优势，规划品牌定位和产品开发定位，运用各种手段，创新品牌推广，着力提升品牌影响力，有效开拓市场，为公司长远、持续和健康发展奠定基础，拓展生存和发展空间。

  ②市场风险

  经济增速放缓，房地产持续调控，影响空调市场需求的扩大，市场竞争将更为激烈。为此，公司将努力加大营销、推广力度，锁定目标市场，调整产品结构，进一步降低产品成本、控制费用，提高竞争力，满足市场对产品、价格、服务等方面不断变化的需求，尽可能降低市场变化给公司带来的风险。

  ③经营风险

  公司生产所需主要原材料价格有波动，从长期来看有继续上涨的趋势，对公司成本管理形成一定的压力，生产经营受较大的影响。为此，向管理要效益，条件成熟的情况下稳妥推进相关大宗原材料的期货运作，通过适当参与期货套期保值业务，锁定预算成本，提升竞争能力。

  ⑷新年度经营主要措施

  ２０１２年是公司发展比较关键的一年，我们要创造发展的机遇和条件，克服面临严峻的挑战和诸多不利因素，增强发展的责任感，居危思进，尽快调整好产品结构、拓展销售渠道，整合优势资源，增强企业竞争实力。

  公司经营上拟采取的主要措施：

  ①加强售点建设和市场推广，促进产品销售。

  加大区域代理商、一般代理商及代理零售网点的开发力度，拓展销售渠道，严格考核、把关，充分发挥代理商的职责；保质保量完成核心售点建设，并做好维护，组织好促销活动，提升在卖场的销量和排名；加强对市场和同行的分析研究，采取及时、有效的应对措施；利用央视、江苏卫视、湖南卫视和文汇报等主流媒体，并通过“春兰杯”世界职业围棋锦标赛、企业网站等窗口，大力开展宣传推广活动，提升春兰品牌的知名度和美誉度，拉动零售终端的销售。

  ②把握市场需求，加快产品开发进度，优化产品结构，适应市场变化。

  根据市场调研分析，２０１２年增加高能效变频挂机和柜机系列，以适应市场产品结构的变化；继续保持适销性较好的超级静博士、雅士、豪迈、骑士等系列产品的生产、销售；在超级静博士系列产品基础上进行优化，开发新一级能效产品；适应我司“ＧＥＦ节能房间空调器推进项目”计划，开发新工质Ｒ２９０空调。

  ③降低产品成本，增强价格竞争力。

  在采购方面，针对铜、铝等大宗材料期货市场波动的特点，选准机会，合理存储，力争保值；在采购物料前掌握其价格组成，了解供应商在生产成品时原材料的源头价格，以此为基础，确定采购价格；广开采购渠道，做到货比三家，根据质量、价格、能力、服务等综合评价采购配套件；有效控制物资库存，避免停转产的风险及积压物资的风险。

  在工艺和技术改进等方面，加强与高校的合作，增加新材料、新工艺的应用，达到设计、工艺降本的目的。

  ④控制费用，提高经营效益。

  继续完善费用预算、决算、分析制度，层层落实分解费用计划，月底预算，月头决算，每月召开经济活动分析会，推广好的经验，鞭策和考核落后，共同将费用控制在有效的范围内，巩固费用控制的成果。

  ⑤审时度势应对国家房地产调控政策和激烈竞争的市场环境，确保二期高档住房项目竣工交验。重点挖掘和培育客户资源，并针对销售旺季和样板房、景观区的完工开放，开展一系列营销活动，传播规划设计理念，展示楼盘品质、树立公司品牌形象，努力实现既定销售目标。同时积极稳妥推进完成三期房施工图的报审以及四、五期总体规划方案的报审工作，进而为实现星威园住宅和商业地产齐头并进、协同发展奠定坚实基础。

  ⑥继续完善企业内控制度，推进公司规范运作。

  ２０１２年是《企业内部控制基本规范》在交易所主板上市公司施行的第一年，公司董事会将全力推进公司的规范运作，强化风险管理，充实内控力量，对公司的内控制度、工作流程进行修订，进一步完善公司规章制度，以保证公司规范运作，切实提高公司治理水平，实现内部控制有效运行，降低公司经营风险。

  ⑦做好申请撤销对公司股票交易实行其他特别处理的工作。

  目前，公司主营业务正常运营，２０１１年实现了扭亏为盈，且扣除非经常性损益后的净利润为正值。根据《上海证券交易所股票上市规则》的有关规定，公司符合提出申请撤销股票交易其他特别处理的条件，拟在董事会审议通过２０１１年度报告后，同时向上海证券交易所提交申请撤销公司股票交易其他特别处理的报告。公司将及时向上海证券交易所申请，并进行沟通，做好股票交易其他特别处理申请撤销工作，争取早日以崭新形象出现在资本市场，促进生产经营效益的持续改善。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  请见前述５．１

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  请见前述５．１

  §６ 财务报告

  ６．１ 本报告期无会计政策、会计估计的变更

  ６．２ 本报告期无前期会计差错更正

  董事长： 徐群

  江苏春兰制冷设备股份有限公司

  ２０１２年４月１８日