证券时报多媒体数字报

  本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  一、担保形成的历史

  2009年10月15日，公司召开股东大会，审议通过了为四川省长征制药有限公司（以下简称"四川长药"）本金16723.82万元银行借款提供担保的议案。

  2009年10月28日，公司分别与中国工商银行乐山分行、中国农业银行乐山分行、中国银行乐山分行及乐山市商业银行签订《民事调解书》，约定由公司及振兴集团有限公司（以下简称"振兴集团"）共同为四川长药对上述各银行的借款提供连带担保责任，其中中国工商银行乐山分行本金7130万元、中国农业银行乐山分行本金2443.82万元、中国银行乐山分行本金6150万元及乐山市商业银行本金1000万元。

  二、四川长药进入破产重整程序后债权确认

  2010年11月3日，乐山市中级人民法院裁定受理四川长药破产清算，同时指定四川长药破产清算组担任破产管理人（以下简称"管理人"），并于2011年2月23日经审查后依法裁定四川长药破产重整。

  在四川长药进入破产重整程序后，公司依法向管理人申报债权。2011年3月7日，乐山市中级人民法院作出（2010）乐民破（裁）字第2-4号民事裁定书，确认四川长药各银行债权金额为：中国银行乐山分行6641.15万元、农业银行乐山分行2987.56万元、乐山市商业银行948.89万元以及中国工商银行乐山分行7570.12万元，合计18147.72万元。

  三、根据《重整计划草案》对担保责任的估算

  2011年9月30日，管理人制定了《重整计划草案》，确定各抵押担保债权各自对应抵押财产评估价值100%清偿，未清偿的的抵押担保债权转入并参加到普通债权予以清偿；普通债权按照35%的比例清偿。

  根据该草案，中国银行乐山分行由2901台设备设定抵押，按评估值清偿1335.58万元，剩余5305.57万元进入普通债权，按35%的比例清偿1856.95万元后，还剩余3448.62万元债权；

  中国农业银行乐山分行未设定抵押物，全部债权按照35%的比例清偿1045.65万元后，还剩余债权1941.91万元；

  乐山市商业银行由1277台设备设定抵押，按评估值清偿2241.72万元，将可全部清偿；

  中国工商银行乐山分行以1240台设备及46188平方米厂房设定抵押，按评估值清偿3006.99万元，剩余4563.13万元进入普通债权，按照35%的比例清偿1597.09万元后，还剩余2966.04万元债权。

  据此，公司及振兴集团需共同承担上述银行借款连带担保责任共计8356.57万元。

  四、担保解除进展

  2012年4月15日，公司按照约定向债权人支付了800万元，解除了公司对中国农业银行、乐山市商业银行的担保责任。目前公司还需承担对工商银行乐山分行2966.04万元、中国银行乐山分行3448.62万元借款连带担保责任。预计公司在支付剩余2700万元后，将解除对四川长药的全部担保责任。

  由于合同履行过程将面临一定风险，公司无法确定是否、何时能解除剩余两家银行的全部担保责任。公司将严格履行信息披露义务，在取得进一步进展后，及时予以公告。

  特此公告。

  振兴生化股份有限公司

  董事会

  二〇一二年四月十九日