证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：２０１２年０４月２１日

  §１ 重要提示

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  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：１、本基金是以沪深３００指数为标的指数的被动式指数型基金，对沪深３００指数成份股和备选成份股的配置不低于８０％，故以９５％×沪深３００指数收益率＋５％×银行同业存款利率作为本基金业绩比较基准。

  ２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

  ３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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  注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例９４．６９％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例４．３７％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例５．１７％，符合基金合同的相关规定。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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  注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  本报告期内，本基金未发现异常交易行为，也未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年前两个月，中国经济增速继续放缓，但短期内也出现一些经济增长环比增速企稳的迹象，比如具有一定领先作用的制造业ＰＭＩ指数连续４个月小幅回升。与此同时，通胀压力继续缓解，ＣＰＩ同比增速回落到４％以下。而央行货币政策趋于宽松，继去年１２月份后，在２月份再次下调存款准备金率０．５个百分点，货币增速自底部略有回升。

  基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应对成分股调整、成分股替代停牌机会成本、同时也密切关注基金申购赎回及市场出现结构性机会。

  ４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

  截止报告期末，本基金份额净值为０．９２７元，本报告期份额净值增长率为４．０４％，同期业绩基准增长率为４．４６％，基金净值增长率略低于业绩基准收益率，主要受报告期内指数成分股调整、申购赎回及费率影响等。报告期内，日均跟踪误差为０．０５％，年化跟踪误差为０．８６％，符合基金合同分别约定的跟踪误差不超过０．３５％以及４．０％的限制。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年２季度，我们依旧维持前期的判断，即１季度中国经济增长的压力最大，本轮经济周期环比增速低点有较大可能出现在２０１２年１季度，而同比增速则有望在２季度见底，总的来看，２季度投资和消费同比增速有望企稳，出口增速保持稳定，通胀压力不大，货币政策较为宽松。市场环境有望改善。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  金额单位：人民币元

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  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．２．２ 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  ５．３．１ 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．３．２ 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  金额单位：人民币元

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  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  金额单位：人民币元

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  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  本基金本报告期末未持有权证资产。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

  ５．８．２ 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

  ５．８．３ 期末其他各项资产构成

  单位：人民币元

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  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  本基金本报告期末未持有可转换债券。

  ５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  ５．８．５．１ 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

  本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：总申购份额含配对转换转入份额，总赎回份额含配对转换转出份额。

  §７ 影响投资者决策的其他重要信息

  报告期内本基金无其他重大事项。

  §８ 备查文件目录

  ８．１ 备查文件目录

  《关于核准国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金募集的批复》（证监许可［２００９］８６５号）

  《关于国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金备案确认的函》（基金部函［２００９］６６６号）

  《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金基金合同》

  《国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金托管协议》

  国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

  本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

  国投瑞银瑞和沪深３００指数分级证券投资基金２０１２年第一季度报告原文

  ８．２ 存放地点

  中国广东省深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

  存放网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ

  ８．３ 查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

  咨询电话：４００－８８０－６８６８

  国投瑞银基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十一日