证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人罗志中、主管会计工作负责人朱学前及会计机构负责人（会计主管人员）张冬容声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况回顾

  （一）报告期内公司总体经营情况

  ２０１１年度，国内外经济形式复杂多变，随着美国次贷危机进一步深化，欧洲债务危机亦愈演愈烈，导致人民币汇率波动幅度加大，国际市场需求大幅下滑。而国内虽然政府积极采取多项政策稳定经济增长，深入实施了一系列调控政策，促进外向型经济向内生增长转变，确保了全年ＧＤＰ同比增长９．２％，但通胀压力、市场萎缩压力、原材料价格大幅度上升、房地产政策及家电补贴政策取消对制冷家电市场冲击等诸多不利因素，都给公司外部市场和内部经营带来巨大压力。面对困难和挑战，公司管理层坚持“务实创新，追求卓越，诚信回报，永续经营”的企业精神，迎难而上，大力推进制度建设，加快技术改造创新，努力开拓市场，坚持质量攻关，优化品种结构，抓好节能降耗。保证了生产经营的稳定、稳健发展，为实现公司的可持续发展夯实了基础。

  报告期内，实现营业收入６９，４２１．２６万元，与上年同期相比增加６．９４％，但由于原材料价格大幅上涨，报告期内实现利润总额为６，６６８．０９万元，与上年同期相比下降了７．８１％，归属于上市公司净利润５，９６７．６０万元，与上年同期相比下降了５．８４％。

  报告期内，公司围绕着发展规划和年度经营目标，重点围绕以下几个方面开展了经营管理工作：

  １、加大产品研发力度，增强产品竞争力

  公司继续加大产品的技术创新与研发的力度，优化生产工艺，创新研发模式，提高产品的技术含量和附加值；同时全力抓好项目创新，持续调整产品结构，紧贴市场动态，取得较好的成效。全年对３个系列老产品在技术上进行了创新，在保证产品性能的条件下，有效的降低了产品制造成本。报告期内，公司通过了高新技术企业复评，全年共申报７项专利，包括１项发明专利和６项实用新型专利，其中３项实用新型专利申请获得批准。

  ２、积极开拓外贸业务

  报告期内，公司面对更加复杂多变的宏观经济形势和市场环境，公司在稳定原有市场的基础上，奋力开拓海外市场，虽然目前外贸业务尚处于起步阶段，份额较小，但拓展工作较为顺利，销售收入较上年增长２２１．９５％。

  ３、强化内部管理，提高管理水平

  为规范公司运作，今年以来，公司按照《企业内部控制基本规范》的基本要求，对公司的各项管理制度进行了梳理，结合公司发展战略和管理实际，积极有序推进内控体系建设，进一步提高了公司的管理水平，降低了经营风险。

  （二）公司主营业务及其经营情况

  １、主营业务经营范围

  公司所属行业：通用设备制造业

  营业范围：许可经营项目：生产销售纯净水（凭许可证经营）。一般经营项目：生产销售制冷压缩机、冷冻冷藏设备、冷气工程、环试设备、家用电器及其它机电设备，开展上述产品的进出口业务（凭对外贸易备案文书内容经营）。

  ２、主营业务分行业、产品、地区经营情况

  （１）主营业务分行业、分产品情况表

  单位：万元

  ■

  公司压缩机产品毛利率较去年同期下降３．７３％，主要原因是报告期内生产所需大宗原材料价格上涨及人工成本上涨所致。

  公司环试产品毛利率较去年同期下降３６．０８％，主要原因是环试产品目前处于市场开拓阶段，公司加大市场营销投入，导致销售成本大幅上涨所致。

  （２）主营业务分地区情况

  单位：万元

  ■

  报告期内，国外营业收入较上年大幅增长，主要是公司加大了对外贸业务的投入，加紧了对国外市场的开拓。

  ３、主要供应商、客户情况

  （１）前５名供应商采购情况

  单位：万元

  ■

  报告期内，公司向前５名供应商合计的采购金额为３４，１８０．９１万元，占年度采购总额的６０％。前５名供应商基本稳定。

  （２）前５名客户销售情况

  单位：万元

  ■

  报告期内，向前５名客户合计的销售金额３１３９５．０５万元，占公司销售总额的４５．２２％，前５名客户均为家电行业的客户，前５名客户基本稳定。

  ４、报告期内公司资产构成情况及变动分析

  单位：元

  ■

  （１）报告期内，货币资金较期初下降３１．０３％，主要原因系报告期内支付募投项目工程款所致。

  （２）报告期内，应收票据较期初增加３０．９６％，主要原因系报告期内销售增加、且客户多采用承兑汇票结算所致。

  （３）报告期内，应收账款较期初增加３３．１８％，主要原因系报告期内度销量增加，应收账款增加所致。

  （４）报告期内，预付款项较期初增加３３．９１％，主要原因系报告期内控股子公司景丰机械预付眉山市东坡区人民政府征地款所致。

  （５）报告期内，固定资产较期初增加２１５．０３％，主要原因系报告期内募投项目在建工程转入及外购固定资产增加所致。

  （６）报告期内，在建工程较期初下降６３．６９％，主要原因系报告期内募投项目部分在建工程完工转入固定资产所致。

  （７）报告期内，无形资产较期初增加３３．１２％，主要原因系报告期内购买土地使用权所致。

  （８）报告期内，递延所得税资产较期初增加１４７．９３％，主要原因系期末应收账款增加，计提坏账准备增加所致。

  （９）报告期内，应付账款较期初增加２８．０２％，主要原因报告期内销量增加，原材料备料增加，应付供应商货款增加所致。

  （１０）报告期内，预收款项较期初减少了４３．７１％，主要原因系报告期预收货款结转销售收入增加所致。

  （１１）报告期内，应付职工薪酬较期初增加７０．０１％，主要原因系报告期员工人数及人力资源成本增加所致。

  （１２）报告期内，应缴税费较期初减少５６．２８％，主要原因系报告期内营业利润较去年减少所致。

  （１３）报告期内，应付股利较期初减少４１．３３％，主要原因系报告期内支付公司厂区外的建川社区道路、房屋等改造工程费增加所致。

  （１４）报告期内，其他应付款较期初增加３５５．４７％，主要原因系报告期内往来款增加所致

  （１５）报告期内，长期应付款减少８７．１７％，主要原因系根据青神县国有资产经营有限公司《关于对丹甫公司上交社区改造费用情况说明的函》（青资司函［２０１１］３号）豁免本公司原应承担的建川社区水电气改造经费３５７，９４５．４５元；根据眉山市医疗保险管理局《关于豁免四川丹甫制冷压缩机股份有限公司欠交原建川厂破产时提前退休职工医疗费的函》，豁免本公司欠交的提前退休职工医疗保险及离休干部医疗费、特需管理费３２３．２６万元所致。

  （１６）报告期内，按照公司章程规定，盈余公积较期初增加３０．５０％，主要原因系报告期内按公司章程规定提取２０１１年净利润１０％的法定盈余公积金所致。

  ５、报告期公司费用构成及变动分析

  单位：元

  ■

  （１）报告期内，营业收入较去年同期增加６．９４％，主要原因系报告期内销量增加所致。

  （２）报告期内，营业税金及附加较去年同期增加２８．８０％，主要原因系报告期内销量增加，上缴税金增加所致。

  （３）报告期内，财务费用较去年同期大幅降低，主要原因系报告期内定期存款到期取得银行利息增加所致。

  （４）报告期内，资产减值损失较去年同期大幅增加，主要原因系报告期内应收账款余额增加，计提坏账准备增加所致。

  （５）报告期内，营业外收入较去年同期增加４０７．５６％，主要原因系报告期内收到的政府补助以及豁免应付建川清算费用增加所致。

  （６）报告期内，净利润较去年同期减少８．２１％，主要原因系报告期内原材料成本增加，营业利润减少所致。

  ６、报告期公司现金构成情况

  单位：元

  ■

  （１）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较去年同期大幅增加，主要原因系报告期内公司加大销售，减少存货，报告期内生产量低于销售量，购进材料减少所致。

  （２）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较去年同期大幅增加，主要原因系报告期内投资募投项目资金金额增加所致。

  （３）报告期内，现金及现金等价物净增加额较去年同期大幅减少，主要原因系报告期内募集资金用于投资募投项目导致募集资金减少所致。

  （４）报告期内，期末现金及现金等价物余额减少３０．３６％，主要原因系募投资金用于投资募投项目，募集资金余额减少所致。

  ７、报告期内，公司主营业务及其结构、主营业务盈利能力发生重大变化。

  报告期由于收到的财政补贴较多，使营业外收入同比增加４０７．５６％，导致报告期公司利润构成发生了较大变化。

  ８、报告期内，主要原材料价格变动情况。

  ■

  报告期内，公司生产所需大宗原材料价格较去年大幅增长，导致公司制造成本增长。

  ９、销售毛利率变动情况。报告期内主营业务毛利率未发生重大变化。

  １０、自主创新和研发情况

  （１）研发费用投入情况

  单位：元

  ■

  （２）２０１１年授权和新申请的专利情况

  ■

  １１、主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

  公司控股子公司四川景丰机械股份有限公司注册资本１０，０００万元， ２０１１年５月１８日办理完毕工商注册登记手续，并取得眉山市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照，２０１２年２月２０日因经营范围变更，办理了相关的变更登记手续，目前营业范围为：生产、销售重装设备、钢铁金属铸件及部件，节能汽车缸体金属铸件；节能环保冰箱压缩机金属铸件；铸件机械加工、销售。专业设备及模具产品技术开发；购销废旧金属材料及设备；进出口业务（凭备案文件经营）。公司持有景丰公司５１％的股权。

  经审计，截至２０１１年１２月３１日，景丰公司总资产１１２，９９４，７０３．８３元，净资产９６，９４１，２０７．３５元，营业收入１５，８７５，４５０．２３元，净利润－３，０５８，７９２．６５元。

  二、公司未来发展展望

  （一）宏观经济环境的现状和发展趋势分析

  ２０１２年国内外经济形式依然严峻，国外经济未有回暖趋势，国内，２０１２ 年国家ＧＤＰ增长目标下调至７．５％，经济增速放缓。 “家电下乡”、“以旧换新”等政策退出后，暂未有新的鼓励家电消费政策出台，前期的政策透支效应导致冰箱需求短期大幅下滑；房地产调控政策也未有松动迹象，国内冰箱市场增长形势短期依然严峻。同时，劳动力与运输成本上升、原材料价格大幅波动也给企业的经营带来较大压力。

  （二）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局

  １、行业的发展趋势

  （１）市场集中度提高

  近年，压缩机生产所需的大宗原材料价格大幅上涨且波动幅度较大，压缩机生产成本大幅上涨，但由于行业的产能整体结构性过剩，成本上涨压力不能有效向下游转移，市场竞争激烈，部分技术水平薄弱、成本控制能力差的压缩机企业由于缺乏核心竞争力将会被逐渐淘汰，行业集中度将进一步增强。

  （２）国际国内对家电的节能标准都有所提高，节能、高效、环保型压缩机将成为未来压缩机行业的发展方向，竞争的重点，中端普效压缩机将被逐步淘汰。

  ２、公司面临的市场竞争格局

  制冷压缩机行业目前处于垄断竞争状况，即是一种既垄断又竞争，同类但不同质的市场。与行业内大型压缩机制造企业相比，丹甫股份资产规模和销售收入相对较小，但在冰箱、饮水机用制冷压缩机细分市场上，公司处于市场领先地位。同时，随着募投资金项目建设的投产，公司将进一步开拓高效、环保、节能冰箱压缩机市场，提高公司在制冷压缩机竞争地位。

  （三）公司的发展战略和２０１２年经营计划

  １、公司发展战略

  公司将充分利用已有的成本及技术优势，以市场为导向、专注制冷压缩机领域，持续创新，力争将公司打造成国内一流的制冷压缩机产品制造企业。根据该发展战略，公司将把技术进步作为公司发展的核心动力，围绕主业进行稳健扩张，提升制冷压缩机行业的市场份额和层级，打造行业旗舰。

  ２、２０１２年度经营计划

  ２０１２年主要经营目标是：完成压缩机年产销量４５０万台，实现营业收入６４，４００万元，其中压缩机销售收入６３，０００万元，环试产品及其他产品销售收入１，４００万元。为保证年度目标的完成，公司将着力做好以下几个方面的工作：

  （１）完善内部控制制度。根据上市公司的要求，结合公司的实际情况，健全内部控制制度并严格执行，保证信息披露的准确性和完整性。

  （２）加大技改投资力度，稳定提升产品质量，促进工艺改进，减少用工，降低生产废损，提高劳动生产率。

  （３）全面推行精益生产方式，持续改善，进行流程再造，提高劳动生产率。

  （４）拓宽人才引进渠道，采取特殊人才政策，尽快引进企业发展所需高素质管理和技术人才；对现有员工进行培训，挖掘员工的才能，提升员工综合素质。

  （５）继续加强成本控制。特别是加强对原材料价格波动的监控，提前采取相应措施，避免对产品成本产生大的影响。

  （６）继续做好市场拓展和市场结构调整工作，为新增产能建立好销售渠道，积极开拓冰箱用压缩机市场，提高市场占有率。

  （７）加强员工教育，着力培育和打造正确的执行观、质量观、服务观、大局观和用人观。

  ３、面临的风险因素

  （１）主要原材料价格波动的风险

  公司主要原材料为铜、钢材、铸件及冷冻机油，主要原材料成本合计占单位产品成本的比重约６０％，受国际市场供求关系及其他因素的影响，上述原材料价格波动幅度较大，如果未来上述主要原材料供应情况发生重大变化或价格出现大幅波动，将对公司的生产经营产生直接影响。

  针对公司原材料大幅波动给公司带来的不利影响，公司将通过加强原材料管理，合理控制存货储备；进行技改降低单位产品原材料耗用量；寻找更多优质供应商，提高议价能力等措施将原材料的影响降低到最小。

  （２）管理风险

  上市之后，公司净资产大幅增加，公司业务规模持续扩大，随着公司业务半径的拓展，公司的管理趋于复杂，管理难度加大。首先，公司须有做大做强的发展战略和经营规划能力；其次，随着公司组织结构和管理体系的日趋复杂，公司经营管理和全面协调能力也面临挑战。如果公司的管理体系不能及时调整以适应业务、资产规模迅速扩大带来的变化，将会对公司的经营造成不利影响。制约未来的可持续发展。

  （３）人力资源风险

  公司业务的逐渐扩大，对技术研发、销售能力均是考验，因此如何吸引和培养管理人才、技术人才、销售人才成为一个关键问题。公司需要建立和完善人力资源体系，首先要通过适当的激励措施留住人才；其次，注重培训培养和发掘有潜力的人才，帮助其制定职业规划，尽快成为公司骨干；再次，建立具有市场竞争力的薪酬体制吸引人才加入，致力于公司未来的发展。公司面临人力资源体制建设和完善方面的风险，需要跟随公司发展的脚步调整人才引进体系、薪酬体系、激励考核体系等多方面人力资源管理体系。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  □ 适用 √ 不适用

  四川丹甫制冷压缩机股份有限公司董事会

  ２０１２年４月１９日