证券时报多媒体数字报

  基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

  基金托管人：中国农业银行股份有限公司

  报告送出日期： 二〇一二年四月二十一日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

  ■

  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１ 主要财务指标

  单位：人民币元

  ■

  注：１． 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  ２． 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  ３．２ 基金净值表现

  ３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  ■

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金

  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００９年９月３日至２０１２年３月３１日）

  ■

  注：１、本基金的基金合同生效日为２００９年９月３日，本基金在６个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

  ２、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金投资比例的约定如下：

  股票资产占基金资产的比例为８５％－９５％，投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于８０％，现金、债券资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为５％－１５％，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证占基金资产净值的比例不高于３％。

  因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述规定或者基金合同约定的投资组合限制的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整，以达到标准。法律法规另有规定的除外。

  ３、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

  §４ 管理人报告

  ４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

  ■

  注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融领域的工作年限的总和。

  ４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

  报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

  ４．３ 公平交易专项说明

  ４．３．１ 公平交易制度的执行情况

  报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

  ４．３．２ 异常交易行为的专项说明

  公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生的同日反向交易，其成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。

  ４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  ２０１２年第一季度，国内的证券市场出现了先扬后抑的震荡走势。一季度业绩基准沪深３００指数上涨４．６５％。从市场的表现来看，一季度以来，有色，家电，金融服务，房地产等行业等表现较好，而医药，信息技术，电力设备等行业受到预期增长减缓的压力，整体表现落后市场。今年以来，市场受到货币政策预期放松与社会利率水平逐步走低的影响，市场出现了一定的反弹，其特征表现为低估值行业的估值修复。但随着通胀水平高位徘徊和经济增长减缓，以及企业盈利下降的影响，担忧上升，市场再次走弱。从国际上看，欧债危机短期走稳，美国经济恢复略超市场预期，美国的货币数量宽松暂时未有起动迹象，欧美市场出现较大上涨，美元短期走强，对资本流入短期有负面的影响。

  一季度，本基金始终维持高仓位，在行业和个股的选择上，重在个股选择，目前仍然超配是零售等消费行业。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  截至２０１２年３月３１日，本基金份额净值为０．８７５元，本报告期份额净值增长率为４．１７％ ，同期业绩基准增长率为４．４６％，落后业绩基准０．２９个百分点。由于本基金配置较多消费个股，消费行业在一季度表现较弱，是一季度跑输市场的主要原因。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望２０１２年二季度，我们认为，国内通胀回落情况二季度将好于一季度，经济增速可能会低于一季度，投资与出口虽能维持增长，但增速继续下滑，国家出台政策刺激内需的可能性在二季度概率提升。预计一些行业支持政策会推出或继续加强，社会的整体流动性渐趋宽松，预计二季度至少下调一次准备金；地产政策不会放松，至少上半年看不到限购等政策取消的迹象，房地产调控维持现有强度，保证调控效果。因此，目前市场的估值不高，经济处在结构调整阶段，而市场处于政策观望期，预计二季度市场调整向上的概率较大。我们将积极寻找政策变化给市场带来的机会，精心选股，适配行业，争取获得超额贡献。

  本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

  §５ 投资组合报告

  ５．１ 报告期末基金资产组合情况

  ■

  ５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

  ５．２．１ 积极投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．２．２ 指数投资按行业分类的股票投资组合

  ■

  ５．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

  ５．３．１期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  ■

  ５．３．２期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

  ■

  ５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

  截至报告期末本基金未持有任何债券。

  ５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

  截至报告期末本基金未持有任何债券。

  ５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  截至报告期末本基金未持有任何资产支持证券。

  ５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

  截至报告期末本基金未持有任何权证。

  ５．８ 投资组合报告附注

  ５．８．１ 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

  ５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

  ５．８．３ 其他各项资产构成

  ■

  ５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  截至报告期末本基金未持有任何处于转股期的可转换债券。

  ５．８．５．１期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

  ５．８．５．２ 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

  本基金本报告期末基金投资前五名股票中不存在流通受限情况。

  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

  ■

  §７ 备查文件目录

  ７．１ 备查文件目录

  １、中国证监会批准富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金设立的文件

  ２、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金基金合同》

  ３、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金招募说明书》

  ４、《富兰克林国海沪深３００指数增强型证券投资基金托管协议》

  ５、中国证监会要求的其他文件

  ７．２ 存放地点

  基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ

  ７．３ 查阅方式

  １、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

  ２、登陆基金管理人网站ｗｗｗ．ｆｔｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ 查阅。

  国海富兰克林基金管理有限公司

  二〇一二年四月二十一日