证券时报多媒体数字报

  基金管理人：建信基金管理有限责任公司

  基金托管人：中国工商银行股份有限公司

  报告送出日期：二〇一二年四月二十三日

  §１ 重要提示

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年４月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自２０１２年１月１日起至３月３１日止。

  §２ 基金产品概况

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  §３ 主要财务指标和基金净值表现

  ３．１主要财务指标

  单位：人民币元

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  注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加入本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

  ２、持有人认购或交易本基金时，不需缴纳任何费用。

  ３．２基金净值表现

  ３．２．１本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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  注：基金收益分配按日结转份额。

  ３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  建信货币市场基金

  累计份额净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

  （２００６年４月２５日至２０１２年３月３１日）

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  注：本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。

  §４ 管理人报告

  ４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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  ４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信货币市场基金基金合同》的规定。

  ４．３公平交易专项说明

  ４．３．１公平交易制度的执行情况

  为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况。

  ４．３．２异常交易行为的专项说明

  本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。

  ４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

  ４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度，我国经济增速继续下行，通胀总体回落。货币政策在春节之后相对宽松，资金利率前高后低。由于去年底以来外汇占款连续数月处于较低水平，前两个月流动性一度相对紧张。２月２４日央行下调存款准备金率０．５个百分点，之后流动性明显改善，资金利率下降较多。

  由于投资者对经济增长的预期有所改善，而且绝对收益率较高，一季度中低等级短期融资券收益率出现了较大幅度的下降，短期利率债和中高等级短期融资券的收益率也有所下降，但幅度相对小一些。

  由于预期流动性可能改善，本基金在前两个月配置了较大比例的定期存款和中等评级的短期融资券。由于３月上旬公布的１－２月经济数据较差，本基金在３月份增持了一定比例的央票和金融债。

  ４．４．２报告期内基金的业绩表现

  本报告期本基金净值收益率１．２０５７％，波动率０．００３５％，业绩比较基准收益率０．８３７６％，波动率０．００００％。

  ４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

  展望二季度，我们认为经济增速可能仍会小幅下行，物价增速可能继续回落，货币政策有望继续预调微调，二季度央行可能会再度下调存款准备金率。由于宏观经济政策灵活性较强，预调微调措施及时、有力，美国等发达经济体经济复苏情况尚可，我国经济增速可能在下半年有所恢复。另一方面，受成本推动以及资源价格改革等因素的影响，我国通胀水平可能不会大幅回落。因而，我们认为资金利率可能不会在３月整体较低的水平上继续明显下降，在二季度可能会先降后升；二季度短期债券的收益率可能也会先降后升，总体小幅上行，信用产品仍有较好的投资价值。

  二季度本基金将保持稳健的投资风格，灵活投资。具体而言，本基金将在确保组合流动性的基础上，积极投资信用产品；同时，继续配置一定比例的定期存款，合理安排到期时间。本基金将根据资金利率和经济形势的变化，及时对组合进行前瞻性的调整。

  §５ 投资组合报告

  ５．１报告期末基金资产组合情况

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  ５．２报告期债券回购融资情况

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  注：报告期内债券回购融资余额占基金净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

  债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

  本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

  ５．３基金投资组合平均剩余期限

  ５．３．１投资组合平均剩余期限基本情况

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  报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

  本报告期内本基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

  ５．３．２报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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  ５．４报告期末按券种品种分类的债券投资组合

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  ５．５报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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  ５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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  ５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

  本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  ５．８投资组合报告附注

  ５．８．１基金计价方法说明

  本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在１．００００元。

  ５．８．２本报告期内，本基金不存在持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

  ５．８．３基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有特别需要说明的证券投资决策程序。

  ５．８．４其他各项资产构成

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  §６ 开放式基金份额变动

  单位：份

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  注：上述总申购份额含红利再投资和转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。

  §７ 备查文件目录

  ７．１备查文件目录

  １、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；

  ２、《建信货币市场基金基金合同》；

  ３、《建信货币市场基金招募说明书》；

  ４、《建信货币市场基金托管协议》；

  ５、基金管理人业务资格批件和营业执照；

  ６、基金托管人业务资格批件和营业执照；

  ７、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

  ７．２存放地点：

  基金管理人或基金托管人处。

  ７．３查阅方式

  投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。

  建信基金管理有限责任公司

  二〇一二年四月二十三日