§１ 重要提示
１．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
１．２ 公司全体董事出席董事会会议。
１．３ 公司第一季度财务报告未经审计。
１．４
| 公司负责人姓名 | 周斌 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 肖斌 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 王洪香 |
公司负责人周斌、主管会计工作负责人肖斌及会计机构负责人（会计主管人员）王洪香声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§２ 公司基本情况
２．１ 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| | 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） |
| 总资产（元） | １，５３１，２３７，８１５．１４ | １，４９２，３２８，４４８．８１ | ２．６１ |
| 所有者权益（或股东权益）（元） | ８４５，３２９，５３０．４３ | ８１４，８２０，５７０．５６ | ３．７４ |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元／股） | ２．９３７９ | ２．８３１９ | ３．７４ |
| | 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | －１，０１０，７２３．３４ | －１０２．０９ |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元／股） | －０．００３５ | －１０２．０９ |
| | 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | ３０，５０８，９５９．８８ | ３０，５０８，９５９．８８ | ２．９８ |
| 基本每股收益（元／股） | ０．１０６０ | ０．１０６０ | ２．９８ |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股） | ０．０７０５ | ０．０７０５ | －２９．４５ |
| 稀释每股收益（元／股） | ０．１０６０ | ０．１０６０ | ２．９８ |
| 加权平均净资产收益率（％） | ３．６８ | ３．６８ | 减少０．３３个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（％） | ２．４４ | ２．４４ | 减少１．４５个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 金额 |
| 非流动资产处置损益 | －２２，９７５．００ |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | １５，１１６，７５０．３３ |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | ７５３，０１４．０６ |
| 所得税影响额 | －２，０６８，２８２．０９ |
| 少数股东权益影响额（税后） | －３，５５７，１９５．８７ |
| 合计 | １０，２２１，３１１．４３ |
２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | ２８，９７２ |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 |
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 上海医药工业研究院 | １１９，７５６，３１１ | 人民币普通股 |
| 兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金 | ９，５７９，８５０ | 人民币普通股 |
| 上海高东经济发展有限公司 | ８，３５３，９０４ | 人民币普通股 |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | ８，１７６，０００ | 人民币普通股 |
| 上海广慈医学高科技公司 | ７，８９８，８２４ | 人民币普通股 |
| 西藏丹红医药科技有限公司 | ２，１４９，９７６ | 人民币普通股 |
| 财通证券有限责任公司 | １，８８９，５０２ | 人民币普通股 |
| 王梅 | １，５３９，３００ | 人民币普通股 |
| 中国银行－华夏大盘精选证券投资基金 | １，５００，０００ | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－００５Ｌ－ＦＨ００２沪 | １，１１６，１９１ | 人民币普通股 |
§３ 重要事项
３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 序号 | 变动科目 | 期末余额 | 年初余额 | 变动比例（％） | 变动原因 |
| １ | 应收票据 | １１９，４５５，５７８．２４ | ８７，９６１，７７５．４０ | ３５．８０ | 票据收款形式增加 |
| ２ | 预付款项 | ３６，６０６，０９９．２９ | ５９，０２６，５５４．３２ | －３７．９８ | 预付货款等减少 |
| ３ | 在建工程 | ９６，６７２，００７．６８ | ５８，４２５，１１６．６２ | ６５．４６ | 工程项目投资增加导致在建工程增加 |
| ４ | 工程物资 | ４，５６９，２８０．５８ | ２６４，０８２．２４ | １，６３０．２５ | 子公司本期工程物资增加较多 |
| ５ | 开发支出 | ２５，６２８，２２６．５２ | １８，３２０，１０３．４１ | ３９．８９ | 研发支出增加较多 |
| ６ | 短期借款 | ２３６，９０３，７７５．５９ | １７３，７７５，８２９．０５ | ３６．３３ | 银行短期借款及短期贸易融资增加 |
| ７ | 应付职工薪酬 | ６，１２８，１６５．６３ | １４，０２７，７５４．４８ | －５６．３１ | 计提的职工薪酬在本期支付 |
| ８ | 应付利息 | ０ | ２１０，４７６．２８ | －１００ | 票据收款形式增加 |
| 序号 | 变动科目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例（％） | 变动原因 |
| １ | 销售费用 | ６８，０７９，４６７．５８ | ５０，９７４，５９６．７３ | ３３．５６ | 市场推广力度及促销力度加大 |
| ２ | 管理费用 | ２３，４５１，７０５．２８ | ３７，１０１，４２７．６８ | －３６．７９ | 修理费等支出比去年同期减少 |
| ３ | 财务费用 | ２，８５４，６５７．９２ | １，４４７，７４０．１８ | ９７．１８ | 借款利息支出增加 |
| ４ | 资产减值损失 | －１４１，６１１．９６ | ２，８４３，１４０．３１ | －１０４．９８ | 应收账款减少，坏账准备计提减少 |
| ５ | 经营活动产生的现金流量净额 | －１，０１０，７２３．３４ | ４８，４４３，９８８．６８ | －１０２．０９ | 购买商品、接受劳务支付的现金增加 |
| ６ | 投资活动产生的现金流量净额 | －５１，０１１，３８１．８９ | －２０，２０７，８８７．１９ | －１５２．４３ | 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加较多 |
| ７ | 筹资活动产生的现金流量净额 | ３６，０８７，６２８．６２ | ３１５，５７８．４７ | １１，３３５．３９ | 子公司短期贸易融资增加 |
３．２ 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
１、前次募集资金事项
经公司四届十五次董事会和公司２０１２年第一次临时股东大会审议通过，公司不再使用募集资金投入一类新药盐酸非那嗪奈技术项目，所剩余的１，５６７．７７万元募集资金及结余利息全部用于永久补充流动资金。（详见２０１２年１月１０日公司刊登在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、上海证券报和证券时报上的《上海现代制药股份有限公司关于变更一类新药项目募集资金用于永久补充流动资金的公告》）
由于公司前次募集资金已全部使用，经公司四届十六次董事会与四届十二次监事会审议确认，募集资金项目全部完结。（详见２０１２年３月９日公司刊登在上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、上海证券报和证券时报上的《上海现代制药股份有限公司２０１１年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》）
２、关联交易事项
根据公司生产发展需要，为促进公司现有重点在产产品和储备产品的进一步产业化升级，经公司四届十六次董事会审议通过，公司与间接控股股东国药集团签订３个新产品开发基金项目资助合同，分别是为《阿奇霉素的新工艺研究》、《抗高血压药物奈必洛尔及其片剂的研究》和《普拉格雷及其制剂的研究》。该事项为关联交易，资助合同金额总计３９０万元。（详见２０１２年３月９日公司刊登在上海证券交易网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）、上海证券报和证券时报上的《上海现代制药股份有限公司关于与国药集团签订新产品开发资助合同暨关联交易的公告》）
３．３ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺事项 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | （３）医工院重点支持现代制药的发展，在适当的时机，将其拥有的优质资产以适当的方式注入现代制药。
（４）在适当的时机，积极推进管理层持股计划，使公司管理层与全体股东共担风险，共享收益。 | 第３条：公司于２００８年７月１１日和９月５日召开的第三届十一次和第三届十三次董事会审议通过了《关于收购上海医工院医药股份有限公司股权》的议案，并经２００８年９月２５日召开的２００８年度第一次临时股东大会审议通过，目前产权交割及同本次交易相关的工商变更等手续已完成；
第４条：将严格遵守承诺。 |
３．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
３．５ 报告期内现金分红政策的执行情况
１、公司的现金分红政策内容
公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。在分配办法上，可实行现金、股票或者以资本公积转增股本及其它符合法律、行政法规的合理方式分配股利。
公司可以在中期进行分红。
若公司拟申请再融资，则公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年公司实现的年均可分配利润的３０％，确因特殊原因不能达到上述比例的，董事会应当向股东大会作特别说明。
若存在公司股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金股利，以偿还其占用的资金。
２、报告期内现金分红实施情况
经公司四届十六次董事会审议通过，公司拟以２０１１年１２月３１日总股本２８７，７３３，４０２股为基数，向全体股东每十股派送现金红利１元（含税），共计分配股利２８，７７３，３４０．２０元。
该现金分红预案还需公司２０１１年度股东大会审议通过后方可执行。
上海现代制药股份有限公司
法定代表人： 周斌
２０１２年４月２０日
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