证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）及２０１２年４月２５日证券时报 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人易贤忠、主管会计工作负责人关玉贤及会计机构负责人罗湘伟声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  单位：元

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、公司经营情况

  （一）报告期内公司经营情况的回顾

  １、公司总体经营情况

  ２０１１年公司围绕年度经营目标，对内加强了技术研发投入、质量体系建设和标准化管理；对外坚持以市场为导向，根据市场变化推行了渠道变革与创新。

  报告期内公司申报专利技术５项，其中外观专利１项，实用新型专利３项，发明专利１项；获得专利授权６项，其中外观专利３项，实用新型专利３项。２０１１年，公司质量体系标准化管理迈上新的台阶，成为广州市第二家获得标准化良好行为４Ａ级企业，为公司产品的精品化路线奠定了管理基础。良好的研发和质量管理体系使公司成为《微小型计算机系统设备用开关电源通用规范》（ＧＢ／Ｔ １４７１４－２００８）制定的核心成员之一，２０１１年公司继续参与制定了《信息技术 开关型适配器电源通用规范》，参与制订的《微型计算机用机箱通用规范》（ＧＢ／Ｔ ２６２４６－２０１０）获得批准。

  报告期内，公司出资６００万元参股广州七喜工控科技有限公司，朝适度多元方方向迈出了实质一步。

  对外公司坚持市场为导向，按照既定方针拓展新兴渠道市场，网上商城取得一定进展，并且建立了公司自己的网络销售平台。同时加大了对手机渠道的变革力度，坚持扁平、高效、低成本、共赢的原则，提高公司对渠道和市场的反应能力。

  但２０１１年手机市场发生了巨大变化，智能手机迅速崛起并加入价格战的行列，千元智能机对公司非智能机市场冲击巨大，尤其是四季度传统旺季，智能手机通过价格战加入中低端价格阵营，给公司经营带来了巨大压力。

  报告期内，公司参股广州七喜工控科技有限公司，在适度多元化方面迈出了实质性的一步。

  ２０１１年，公司实现主营业务收入１２７２４１．９５万元，比上年同期下降２２．６％；利润总额－７０４６．４９万元，比上年同期下降６２１．４１％；归属上市公司净利润－５４７６．７４万元，比上年同期下降６６４．７５％。

  （二）对公司未来发展的展望

  １、公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局

  在经济转型升级的大背景下，国家十二五规划把电子信息产业提到了新的高度，新技术、新产品不断涌现，２０１２年这种趋势将进一步深化，行业面临更多的发展机遇，主要将体现在技术革新和信息技术应用范围扩大带来的新的市场需求，技术的重要性不断显现并强化。而在传统的终端产品市场，产品同质化现象比较严重，更新换代速度加快，竞争日趋激烈，品牌对市场的牵引力增强，集中度不断提升。此外，由于全球经济不景气，出口市场面临继续下滑风险。

  （１）手机。随着手机的高度普及，新技术应用和产品更新换代成为手机市场发展的主要推动力。智能手机已成为产品的主流，其市场占有率将进一步扩大，为争夺市场份额，智能机的价格将进一步走低，整个手机行业进入品牌聚焦的激烈竞争阶段，电信运营商对市场格局的影响力将进一步显现。由于产品和技术技术革新日新月异，行业竞争格局不确定性增大。

  （２）电脑。市场竞争将保持较为激烈的程度，但几大品牌主导市场的格局难以发生大的变化，台式机、笔记本市场品牌聚焦过程基本完成。移动终端技术的快速发展以及行业应用范围的延伸可能给平板和笔记本市场带来新的活力，也可能带来新的发展机遇。

  （３）代理产品

  公司目前代理产品包括ＳＯＮＹ光存储产品、飞利浦显示器、东芝移动硬盘、南亚和威刚内存等。随着电脑行业的发展，ＤＩＹ市场逐步萎缩的趋势已经形成，配件市场受事件影响波动加大。２０１２年公司将在代理产品稳健发展的基础上适当引进新的代理产品，丰富、优化产品结构，力争保持原有产品的市场占有率和销量，在保持销量总体稳定的前提下争取盈利适当增长。

  （４）机箱、电源

  公司大水牛机箱、电源有着较好的口碑与行业影响力，也是国家标准的主要制定者之一，行业几大品牌的市场格局相对稳定。但随着ＤＩＹ市场的萎缩，一些不规范的小厂不断加入进来，市场竞争也会有所加剧。公司将继续加大研发投入和品质管理，不断增加高端机型的销售比重，提高产品附加值，争取保持２０１１年稳定增长的势头。

  ２、公司发展战略及２０１２年工作思路

  电子信息产业日新月异的快速发展为公司发展提供了良好的发展机遇和成长环境，公司将持续加大研发技术投入，从战略高度把研发作为公司发展的重要推动力，加强移动终端产品研发，同时加强品牌建设，完善、提升质量管理体系，全面提升公司产品技术含量和品牌附加值，把公司建设成为一个具有较强市场影响力的ＩＴ企业。在业务开拓上，公司将坚持稳健、务实的经营理念，以适度相关多元化为战略发展方向，适时进入新领域，拓展新的利润增长点。

  ２０１２年欧债危机影响将持续，国内经济也面临经济转型的下行压力，消费电子行业的竞争将不同程度的加剧，尤其是手机市场，目前依然处于激烈竞争的市场聚焦阶段，变化可能更加剧烈。面对复杂的宏观经济环境和不确定的市场环境，公司新的一年将以稳定现有业务、择机拓展新的业务为主，通过加大技术投入提升产品附加值、变革营销渠道和供应链管理降低成本，争取实现全年业绩扭亏为盈。为达到以上经营目标，公司２０１２年将重点做好以下工作：

  （１）持续加强研发投入，密切关注电子信息产业发展方向，加大移动终端的开发力度。手机加快推出３Ｇ智能手机，并加强技术跟踪与项目储备，电脑以一体机和办公电脑最为重点，大水牛产品除机箱、电源产品外，争取在通讯电源、电力电源方向有所突破。

  （２）完善研发体系，提高研发效率，注重研发质量，坚持走精品路线，扩大单一型号产品的销量，以降低成本提高盈利能力。

  （３）高度重视库存管理和应收账款管理，避免市场快速变化带来的跌价损失。

  （４）贯彻品质是企业生命的理念，继续完善质量管理体系，持续提高产品品质，落实精品路线。

  （５）加大品牌推广力度，提高品牌知名度和产品附加值，促进产品销量和盈利能力提升。

  （６）全面完善薪酬体系和绩效考核机制，根据公司发展需要培养、引进优秀人才。

  （７）推动营销渠道变革，以扁平、高效、资源共享为主要方向，提高渠道运营效率，降低运营成本。

  （８）加快推动公司总部大厦建设项目，争取早日完成项目建设，改善公司办公环境。

  ３、公司实现未来战略的资金需求、资金来源和使用计划

  公司发展战略的资金需求和使用主要集中在科学城总部大厦项目建设和主营业务运营方面，公司将根据发展需要通过与有关银行合作或者通过资本市场等多渠道、多方式筹资，并将按计划合理安排、使用资金。

  ４、根据重要性原则，对公司未来发展战略和经营目标的实现可能产生不利影响的风险因素主要有：

  （１）新产品开发风险。

  公司一直注重研发技术投入并将进一步提高研发投入，而研发投入具有成本高、不确定大的特点。如果研发产品滞后于市场或者不符合市场需要，可能给公司带来损失。

  针对此风险，公司将采取加强项目开发管理的方式予以规避，强调市场调研的重要性，建立研发、市场、生产、供应链等部门的联动与协商机制，加强沟通与管控，提高研发效率，降低研发成本。同时对新产品采取试产、量产等循序渐进的方式安排采购、生产，以规避市场风险。

  （２）市场竞争风险。

  公司所处行业竞争非常激烈，公司电脑、手机也非行业强势品牌，在竞争加剧、品牌集中度提高的环境下，公司面临市场被进一步抢占的风险。

  为此，公司将通过提高产品技术含量、产品品质提升产品内在价值，同时加强品牌推广投入，提高品牌知名度，提升产品竞争力，力争扩大产品市场占有率。

  （３）成本控制风险。

  公司原材料成本、员工成本、物流成本和渠道营销成本都面临持续上涨压力，如果自身不能内部消化或者不能传导给消费市场，公司将面临较大的运营压力。

  针对成本持续上涨的压力，公司将通过绩效考核机制提高生产、运营效率，通过提高产品内在价值和适当的价格调整缓解成本压力。

  （４）库存控制风险。

  ＩＴ市场变化频繁，产品零配件成本占总成本比例很高，一旦库存过大不能及时出货，很可能造成非常大的跌价损失。

  为此，公司将严格控制库存数量，加强供应链的管理，通过零配件标准化提高共用性，降低零配件库存。

  （５）失去产品代理权的风险。

  代理产品是公司的利润来源之一。如未来出现不可预测的市场变化，上游公司取消本公司的中国地区的代理商资格，将会对本公司的销售收入及利润产生较大影响。

  公司一方面将通过业绩实现厂商和代理商的互利共赢，另一方面丰富、调整代理产品结构，降低单一产品的风险。

  二、公司投资情况

  （一）报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况

  本公司无报告期之前募集资金的使用延续到报告期的情况。

  （二）报告期内公司非募集资金投资情况

  本公司无报告期内非募集资金的投资情况。

  三、董事会的日常工作情况

  （一）报告期内董事会的会议情况及决议内容

  报告期内，公司第四届董事会共召开了１０次会议，会议情况如下：

  １、公司于２０１１年１月１３日在公司会议室召开了第四届董事会第三次会议，审议《聘任颜新元先生担任公司董事会秘书》、《聘任张琳女士担任证券事务代表》、《设立董事会审计委员会》、《设立董事会提名委员会》、《设立董事会薪酬与考核委员会》、《设立董事会战略委员会》等议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年１月１４日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ２、公司于２０１１年１月２１日以通讯表决的方式召开了第四届董事会第二次临时会议，审议《调整董事会审计委员会委员》、《调整董事会薪酬与考核委员会成员》等议案。本次会议决议公告临时刊登在２０１１年１月２２日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ３、公司于２０１１年４月１４日在公司会议室召开了第四届董事会第四次会议，审议《２０１０年年度报告及其摘要》、《２０１０年度总裁工作报告》、《２０１０年度董事会工作报告》、《２０１０年财务决算报告》、《续聘立信羊城会计师事务所有限公司担任我公司审计机构》、《我公司与广州嘉璐电子有限公司２０１１年度的关联交易》、《我公司与上海联盛科技有限公司２０１１年度的关联交易》、《我公司与北京赛文新景科贸有限公司２０１１年度的关联交易》、《湖北水牛实业发展有限公司为本公司担保》、《广州七喜资讯产业有限公司为本公司担保》、《２０１０年度利润分配和资本公积金转增预案》、《２０１０年证券投资专项说明》、《内部控制自我评价报告》、《与七喜资讯续签厂房租赁协议》、《向中国银行申请综合授信》、《向上海浦发银行申请综合授信》、《向中国进出口银行申请综合授信》、《向招商银行申请综合授信》、《２０１１年开展远期外汇交易业务》、《２０１１年购买银行理财产品》、《调整公司独立董事薪酬》、《修订＜公司章程＞》、《增补董事》、《提请召开２０１０年年度股东大会》等议案。本次会议决议公告临时刊登在２０１１年４月１５日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ４、公司于２０１１年４月２７日在公司会议室召开了第四届董事会第五次会议，审议《２０１１年第一季度季度报告》的议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年４月２９日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ５、公司于２０１１年７月１８日在公司会议室召开了第四届董事会第六次会议，审议了《第二大股东为本公司担保向湛江商业银行广东省分行申请一亿元综合授信》、《拟于七喜资讯共同参股设立广州七喜工控科技有限公司》、《提请召开２０１１第一次临时股东大会》等议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年７月１９日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ６、公司于２０１１年８月２６日在公司会议室召开了第四届董事会第七次会议，审议了《２０１１年半年度报告》、《证监局现场检查问题的整改报告》、《七喜控股股份有限公司应对突发事件管理办法暨应急预案》、《与湖北中民建筑工程有限公司（以下简称湖北中民）签订相关项目建设工程施工合同》、《关于提请召开股东大会》等议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年８月２７日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ７、公司于２０１１年９月２９日以通讯表决方式召开了第四届第八次临时会议，审议了《关于内部控制规则落实情况自查及整改报告》的议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年９月３０日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ８、公司于２０１１年１０月２０日在公司会议室召开了第四届董事会第九次会议，审议了《２０１１年第三季度报告》、《修改公司章程》、《聘任内部审计负责人》、《聘任公司财务负责人》、《提名关玉贤女士担任董事》、《提请召开２０１１年第三次临时股东大会》等议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年１０月２１日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  ９、公司于２０１１年１１月２５日以通讯表决的方式召开了第四届董事会第十次会议，审议了《内幕信息知情人登记管理制度》的议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年１１月２６日《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  １０、公司２０１１年１２月１４日在公司会议室召开了第四届董事会第十一次会议，审议了《调整董事会审计委员会成员》、《调整董事会薪酬与考核委员会成员》、《关于更换会计师事务所》、《提请召开２０１１年第四次临时股东大会》的议案。本次会议决议公告刊登在２０１１年１２月１５日的《证券时报》及指定信息披露网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ上。

  （二）审计委员会履职情况

  １、审计委员会日常工作情况

  审计委员会定期召开会议，督促并听取公司内部审计部汇报公司内部审计情况，对公司内审情况提出建议和意见。

  ２、审计委员会对本年报的审核情况

  （１）根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号＜年度报告的内容与格式＞》（２００７ 年修订）、和《公司审计委员会对公司年度财务报告的审议工作规程》，审计委员会对公司编制的２００９年度财务会计报表进行了审阅，认为该财务会计报表符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，真实完整地反映了公司截止２０１１年末的财务状况和２０１１年度的经营成果和现金流情况，并同意会计师事务所对上述进行年度审计。

  审计委员会对会计师事务所审计后出具的初步审计意见的相关财务会计报表进行了审阅，认为在所有重大方面真实、完整地反映了公司截止２０１１年末的财务状况和 ２０１１年度的经营成果和现金流情况，审计委员会对此无异议。

  （２）审计委员会在本年报审计过程中，通过电话、约见等形式与会计师事务所进行沟通和督促，提出相关审计要求，并对审计结果进行审核。

  ３、审计委员会对公司内部控制情况的核查情况

  根据《企业内部控制基本规范》（财会［２００８］７号）、《中小企业板上市公司内部审计工作指引》等规定，审计委员会对公司２０１１年度内部控制情况进行了审慎核查并出具了内部控制自我评价报告。认为：公司内部控制制度是完整合理的，执行是有效的，能够保证内部控制目标的达成。

  （三）外部信息报送和使用管理制度建立健全情况

  为加强公司定期报告及重大事项编制、审议和披露期间，公司外部信息报送和使用管理，２０１０年４月１４日，公司董事会根据中国证监会的要求制定了《外部信息使用人管理制度》，对于无法律法规依据的外部单位报送公司年报、半年报、季报等统计报表数据时，公司拒绝报送。对于依据法律法规的要求报送前述数据时，由经办人填写对外报送信息审批表，经部门负责人审批，董事会秘书审批后方可报送。并将报送的信息作为内幕信息，书面提醒报送单位的相关人员履行保密义务。

  （四）投资者关系管理情况

  １、报告期内，根据《公司法》、《证券法》等有关法律、规章及深圳证券交易所有关业务规则的规定，董事会指定董事长易贤忠先生担任公司投资关系管理负责人，根据公司《投资者关系管理制度》和《信息披露管理制度》的规定，开展投资者关系管理活动，认真履行信息披露义务。

  ２、公司配置并公告了电话专线和专用电子邮箱接受投资者的咨询，并安排专人负责回复投资者的疑问、接待投资者的来访等工作，有效地保证了公司与投资者之间的及时、准确的沟通。

  ３、报告期内，公司于２０１１年４月２５日（星期一）下午１５：００－１７：００在深圳证券信息有限责任公司提供的网上平台，采用网络远程的方式举行了年度报告说明会，公司董事长兼总裁易贤忠先生、副总裁兼董事会秘书颜新元先生、独立董事陈朝晖先生、财务总监关剑明先生均出席了本次年度报告说明会。通过与投资者进行沟通和交流，切实加强和巩固了公司与投资者之间的联系，增进了相互间的信任和了解。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  报告期内，公司主营业务未发生重大变化。

  但由于全球经济不景气，尤其是欧债危机影响，报告期内公司出口下滑明显。随着智能手机的迅速崛起，公司手机业务所受冲击巨大，竞争激烈产品价格下降，库存大幅增加。尤其是四季度，智能手机价格大幅下降，市场占有率大幅提升，那时公司尚未推出智能手机，导致非智能手机销售远低于预期，处理库存压力大增，造成了盈利能力下降和大幅度的经营性亏损。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  由于公司生产经营发展需要，２０１１年９月１日新成立了子公司“广州七喜电子科技有限公司”，七喜控股占股８０％。另外，将长期没有经营的的子公司“广州斯康精密模具有限公司”于２０１１年１２月２７日注销。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．５ 对２０１２年１－３月经营业绩的预计

  √ 适用 □ 不适用

  ■