证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司股票在深圳证券交易所创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点，投资者面临较大的市场风险，应审慎作出投资决定。

  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３ 公司负责人余新、主管会计工作负责人张作良及会计机构负责人（财务部经理）毛雄姿声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

  ■

  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  １、 应收利息比年初减少８９．４０％，主要系本期定期存单到期收到利息所致；

  ２、 其他应收款比年初增加７０．４９％，主要系员工出差等业务差备用金增加所致；

  ３、 在建工程比年初增加３１．００％，主要系募集资金项目投资增加所致；

  ４、 营业利润比上年同期减少４３．９３％，主要系期间费用增加所致；

  ５、 营业税金及附加比上年同期增加５１．５０％，主要系本期应交增值税增加引起附加税费增加所致；

  ６、 销售费用比上年同期增加１０１．５６％，主要系下游客户钢铁企业市场疲软、营销难度加大，加之同行业竞争加剧等造成营销成本上升所致；

  ７、 管理费用比上年同期增加３４．８７％，主要系子公司费用增加及研发投入力度加大引起费用增加所致；

  ８、 资产减值损失比上年同期减少３２．６９％，主要系公司加大应收账款回收力度，期末余额下降所致；

  ９、 营业外收入比上年同期增加４３０．２０％，本期收到软件产品退税２７３．８０万元所致；

  １０、经营活动产生的现金流量净额由去年同期的－７０８万转为今年的８１０万，主要原因为本期收回货款增加及收到软件产品退税款增加所致；

  １１、投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少２３９２．６８％，主要系募集资金项目投资增加所致；

  １２、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少１６０．２０％，主要系本期支付的贷款利息增加所致。

  ３．２ 业务回顾和展望

  一、报告期内主营业务的经营情况

  一季度，钢铁行业全行业不景气，对公司经营业绩产生了一定影响；同时由于国内同行业竞争加剧，公司主营业务方／圆坯连铸ＥＭＳ价格有所下降，对业绩有一定影响。

  一季度，公司合并财务报表实现营业收入４，７３１．６９万元，较上年同期增长７．４０％；实现营业利润５６１．１６万元，较上年同期下降４３．９３％，主要是因为钢铁行业的持续低迷，公司为稳定并扩大市场而发生的期间费用增加，及子公司中科天中工业物联网有限公司开拓市场先期投入费用增加２７０万元所致，但公司主营业务产品综合毛利率仍维持在较高水平（４４．９９％）；实现归属于上市公司股东的净利润８０１．５１万元，较上年同期减少８．５６％。

  二、年度经营计划在报告期内的执行情况

  公司计划本年度营业收入同比增长１０％，至本报告期末，公司营业收入同比只增长了７．４０％，主要是钢铁行业的不景气和国内同行业竞争加剧影响所致。

  在主营业务拓展方面，可广泛应用于冶金过程中的感应熔炼、感应加热等领域的新产品中间罐电磁精炼与加热装置目前还在进一步运行试验阶段，在通过进一步改进完善和试验验证效果后即可正式推向市场。

  在并购重组方面，公司按照年度经营计划的部署，正在积极收集和分析有关信息，推进并购重组工作。

  在募投项目建设方面，公司正按照项目施工计划积极有序的推进，力争在今年６月３０日前完成项目建设并达产。

  三、未来经营的重要风险因素

  １、竞争进一步加剧，产品价格及毛利率下降的风险

  报告期内，由于国内同行业竞争加剧，导致产品价格下降，致使公司主营业务产品方／圆坯连铸ＥＭＳ毛利率下降，在短期内这一趋势很难逆转，公司的盈利能力因此受到影响。为了应对这一风险，公司将推出中间罐电磁精炼与加热装置等应用于新领域的产品，以弥补连铸ＥＭＳ产品毛利率下降带来的影响。

  ２、应收账款金额较大风险

  截止２０１２年３月３１日止，公司应收账款余额达到１９，８７９万元。过高的应收账款余额导致公司流动资金产生了一定程度的短缺，也影响了公司的经营业绩。为了解决应收账款余额过高的问题，公司加大了业务人员对应收账款催收的责任，将应收账款回收情况纳入业绩考核，与其收入直接挂钩；另外，加强对业务单位应收帐款的风险评估，对少数近年来拖欠货款、业务量少的单位，加大催收货款力度，必要时将采取法律手段。报告期内应收账款余额较年初下降３．１６％，显示相关措施起到了一定效果。

  ３、钢铁行业景气状况波动的风险

  公司９０％以上的产品销售集中在钢铁行业，钢铁行业的景气状况发生波动对公司的经营业绩有很大的影响。目前，全球经济不景气，国内固定资产投资减缓以及持续的房地产紧缩政策，社会对钢材需求明显减弱，钢铁行业整体陷入困境，对公司经营业绩产生了一定影响；

  为应对这一风险，公司主要采取了以下措施：

  （１）加快产品的更新换代，使公司产品对钢铁企业生产过程中的节能降耗和提高产品附加值的作用更加明显，提高公司产品为钢铁企业节能增效的能力，刺激钢铁企业的需求；

  （２）加大应用于钢铁行业以外的工业磁力应用产品开发及市场推广力度，降低公司对钢铁行业的依赖度。

  四、公司经营存在的主要困难

  １、行业竞争激烈

  由于国内同行业竞争加剧，导致产品价格下降，致使公司主营业务产品方／圆坯连铸ＥＭＳ毛利率下降，特别是有的企业为了短期利益不规范竞争，影响市场的正常运作，从而给公司的业务拓展造成困难。

  ２、知识产权保护存在一定困难

  公司的行业地位在很大程度上得益于公司的技术研发实力，也取得了一批专利技术、专有技术等知识产权，但是，公司部分通过较大投入取得的专利技术被竞争对手侵犯，且由于竞争对手没有前期投入，致使其可以通过较低价格冲击公司同类技术产品的市场，公司利益因此受到损害。公司将继续加大知识产权维权力度，保护公司利益不受侵犯。

  五、公司无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员等方面的情况

  本季度，公司无形资产、核心竞争能力、核心技术团队或关键技术人员等方面未发生重大变化。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  湖南中科电气股份有限公司

  董事长：

  二〇一二年四月二十四日