证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３ 公司负责人姚小青先生、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）蓝武军先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

  ■

  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  一、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明

  １、应收票据余额为１，８０５．５０万元，较年初８３３．１６万元增长１１６．７１％，主要原因是报告期内母公司收到并持有的银行承兑汇票尚未到期兑付所致；

  ２、应收利息余额为７７．０４万元，较年初１，７１７．６４万元减少了９５．５１％，主要原因是母公司前期办理的定期存款到期利息收回所致；

  ３、其他应收款余额为１，４５３．９８万元，较年初１，１１０．２０万元增长了３０．９６％，主要原因是子公司康仁堂为拓展新市场销售人员借款增加所致；

  ４、其他非流动资产余额为１０，７９０．８４万元，较年初７，９８５．１３万元增长了３５．１４％，主要原因是母公司本期预付的工程设备款增加所致；

  ５、短期借款余额为３，４３８．００万元，较年初２，３００．００万元增长了４９．４８％，主要原因是子公司康仁堂增加短期流动资金借款所致；

  ６、应付账款余额为８，３２３．４８万元，较年初６，０９１．５６万元增长了３６．６４％，主要原因是子公司康仁堂业绩增长，原料采购量加大，货款尚未到约定支付期所致；

  ７、预收账款余额为７，４６５．４４万元，较年初３，４３６．２３万元增长了１１７．２６％，主要原因是母公司业绩增长客户预付货款增加所致；

  ８、应付职工薪酬余额为３６３．４２万元，较年初８８３．９４万元减少了５８．８９％，主要原因是公司计提的２０１１年度销售人员和管理人员奖金在本报告期内发放所致；

  ９、应交税费余额为１，６０３．４５万元，较年初７１０．３７万元增长１２５．７２％，主要原因是公司业绩增长利润增加及子公司康仁堂正在办理高新技术企业复审工作，所得税率暂按２５％计算所致；

  １０、其他应付款余额为２，３５５．３６万元，较年初１０，３２７．６７万元减少７７．１９％，主要原因是母公司支付了新疆力利记投资有限公司所持康仁堂２１．７５％股权转让的第二笔转让金所致；

  二、利润表项目大幅变动情况与原因说明

  １、报告期营业总收入为１６，０４１．９０万元，上年同期为１０，５０１．９８万元，增长５２．７５％，其主要原因是本公司销售业务增长所致；

  ２、报告期营业成本为４，５３５．８２万元，上年同期为３，５１４．５５万元，增长２９．０６％，其主要原因是本公司销售业务增长相应成本增加所致；

  ３、报告期营业税金及附加为２０２．０１万元，上年同期为１１８．９５万元，增长６９．８３％，其主要原因是公司销售业务增长相应应纳税额增加所致；

  ４、报告期销售费用为３，０９４．９９万元，上年同期为２，２２３．９５万元，增长３９．１７％，其主要原因是公司加大市场投入所致；

  ５、报告期管理费用为２，２２９．３３万元，上年同期为１，４１７．５４万元，增长５７．２７％，其主要原因是公司增加新产品研发投入和员工增加使薪酬增长所致；

  ６、报告期内财务费用为－１０９．８９万元，上年同期为－４００．２５万元，增长７２．５５％，其主要原因是公司加快募投项目建设，本期定期存款较去年同期减少，预计利息收入相应减少所致；

  ７、报告期资产减值损失为１７８．８６万元，上年同期为６３．７３万元，增长１８０．６３％，其主要原因是子公司康仁堂应收账款的增长相应计提的坏账准备增加所致；

  ８、报告期内投资收益为－５７．０５万元，上年同期为－１２．１７万元，减少３６８．６６％，主要原因是当期确认的未纳入本公司报表合并范围的联营公司的投资损失增加所致；

  ９、报告期内营业外收入为１５．６７万元，上年同期为１０．５３万元，增长４８．９１％，主要原因是当期确认的政府补助增加所致；

  １０、报告期内营业外支出为７．０７万元，上年同期为０．４３万元，增长１５２６．３５％，主要原因是本期母公司的公益性捐赠支出增加所致；

  １１、报告期所得税费用为１，１９８．４２万元，上年同期为８３３．８６万元，增长４３．７２％，其主要原因是利润增长和子公司康仁堂正在办理高新技术企业复审工作，所得税率暂按２５％计算所致。

  三、现金流量表项目大幅变动情况与原因说明

  １、报告期经营活动产生的现金流量净额为７，６４５．７２万元，上年同期为－４，１１３．４３万元，增幅为２８５．８７％，波动的主要原因是本报告期公司销售业务的增长带来的销售回款增加及收到政府补助和基础建设保证金退回所致；

  ２、报告期投资活动产生的现金流量净额为１０，６１７．７３万元，上年同期为－６，２４４．６４万元，增幅为２７０．０３％，波动的主要原因为公司将到期的定期存款用于支付新疆力利记股权转让款和募投项目建设所致；

  ３、报告期筹资活动产生的现金流量净额为１，０７２．２１万元，上年同期为１，８４９．７９万元，减少４２．０４％，波动的主要原因为子公司康仁堂偿还短期银行贷款及支付银行贷款利息增加所致。

  ３．２ 业务回顾和展望

  一、报告期总体经营情况

  报告期内，公司严格执行董事会制定的２０１２年度经营规划，以推动在研项目进展为核心，以项目化管理为手段，继续开展主力产品的市场营销渠道变革，以临床科研成果扩大销售领域，带动专业领域的销售和发展，继续深化教育营销的理论，加强公司预算管理、成本分析。

  ２０１２年第一季度，公司实现营业收入１６，０４１．９０万元，同比增长５２．７５％；营业利润５，８５３．７３万元，同比增长６４．８３％；利润总额５，８６２．３３万元，同比增长６４．６１％；归属于上市公司普通股股东的净利润３，８０１．１２万元，同比增长９５．８５％。

  二、公司经营的重要风险因素

  １、国家政策风险

  国家医药政策调整的措施频繁出台，特别是药品价格调整、流通环节价格管理办法出台、各地招标模式不断变化等，都对药品经营的各环节造成了很大的影响，为适应政策调整需要，企业的经营模式特别是销售模式需要进行相应的调整，由此给企业带来了更多的成本支出压力和管理难度增加。

  为保持企业持续长远较快的发展，企业需要在新品研发、外部购并等方面投入大量的资金，而相应的研发风险、购并后企业管理的风险等随之产生，企业需要在不断夯实内部管理基础的同时，不断提升自身的学习能力和管理能力，以使资金利用效果能够得到更好的发挥。

  ２、新品研发风险

  公司继续发挥技术人员和专家组的作用，加强对新药立项的内部审批和论证工作，力求开发科研风险小、市场潜力大、产业化可行性高的产品，降低公司新产品开发风险；同时在新产品的研发中，注重产品长、中、短研究周期的合理搭配，有效地分配研究力量和财务支出，缩短研究周期，尽量降低新产品开发风险。

  三、为顺利完成２０１２年总体经营目标，公司将重点做好以下工作：

  １、营销模式的调整和变革，使公司的销售团队提升对市场终端的把控能力、对政策的响应能力、面对市场的协同能力，使销售团队在扩大现有产品销售的同时，还要构建新产品进入市场的快速通道。

  ２、新品研发是公司为未来企业发展铺路，多方面努力加快公司新产品上市步伐，让新产品不断充实产品线成为新的盈利增长点。以健康服务为主线，在完善药品产业体系的基础上，打造医疗器械的产业基础，使之成为企业发展的新支柱。

  ３、建立有竞争力的人力资源管理模式，人力资源保证是公司发展的基础。从管理结构、岗位设定、职责描述、薪酬体系、绩效考核到奖惩体制，不断调整完善，建立具有企业特色、适合企业未来发展的人力资源支撑力量。

  ４、加强以质量和成本为核心的生产过程管理，面对血必净技改扩产项目、研发中心项目的建成和新产品陆续投入生产，不断充实和提升生产、质量和技术人员队伍和管理能力，保证产品的市场竞争力。

  ５、提升危机处理能力，加强内控体系建设，使公司在良好的、规范的内外环境下运行并快速成长。

  ６、通过资本平台带动更多项目向公司聚集，成为公司盈利提升重要的支点，促进公司快速发展。

  ７、继续深入完善公司法人治理水平，严格按照创业板上市公司的要求规范运作，加强信息披露管理体系建设，进一步深入投资者关系维护，进一步加强公司内部控制，防范和降低经营中的风险。构建多层次、多渠道和投资者沟通的平台，不断提升投资者对公司的关注度和认同度。

  四、报告期内，公司无形资产的变动情况

  报告期内，公司取得“法舒地尔经眼部给药用于制备治疗青光眼药物中的应用”和“一种法舒地尔与伐地那非复方制剂及其制备方法”二项发明专利证书，上述专利均为公司持有，有效期为２０年。

  截至报告期末，公司拥有专利１４项，其中发明专利１１项、实用新型专利２项及外观设计专利１项。

  五、报告期内，公司收到天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津市国家税务局、天津市地方税务局联合下发的高新技术企业证书，证书编号：ＧＦ２０１１１２００００６６，有效期：三年。根据相关规定，通过高新技术企业复审后，公司将连续三年继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，按１５％的税率缴纳企业所得税。

  六、公司再次荣获２０１２“福布斯中国最佳潜力企业奖”。

  七、报告期内，子公司重大事项

  １、北京康仁堂药业有限公司

  （１）中药配方颗粒自动化生产基地建设项目进展情况

  目前，改造工程进展有序，炮制车间、提取车间、制粒车间的主要大型设备基本完成安装工作。预计今年５月中旬改造工程将全面完工。

  （２）红日药业与中国银行股份有限公司天津河北支行（以下简称“中行河北支行”）签署委托贷款协议，公司委托中行河北支行贷款３，０００万元给北京康仁堂药业有限公司，用于补充康仁堂流动资金。委托贷款期限为一年（自委托贷款手续完成、委托贷款发放之日起计算），委托贷款年利率为７．８７２％，银行手续费１％。，到期还本付息。

  ２、天以红日医药科技发展（天津）有限公司

  天以红日与以色列ＮＩＣＡＳＴ ＬＴＤ．合作，成立尼卡斯特医疗科技（天津）有限公司（以下简称“尼卡斯特”）， 尼卡斯特已取得天津市工商局批准的《企业法人营业执照》，目前正在办理国家外汇管理局天津分局关于境内合资企业实收资本的审查手续。

  尼卡斯特注册资金５００万人民币，天以红日占７０％股份，ＮＩＣＡＳＴ ＬＴＤ．占３０％股份。尼卡斯特经营范围为医疗器械和新药的研发；技术咨询与技术转让；与本企业产品有关的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进出口的业务。

  尼卡斯特是中国首家静电纺丝医疗器械研发制造商，利用聚氨酯电纺纳米纤维技术专门从事医疗器械开发和生产。尼卡斯特在引进合作基础上，创新研发系列产品，为中国和世界市场提供优质的人工血管、疝气修复片等生物医学材料和医疗器械。

  ３、蒙阴红日中药材种植有限公司

  经红日药业第四届董事会第二十二次会议审议通过，公司使用自有资金１００万元在山东省临沂市蒙阴县设立全资子公司蒙阴红日中药材种植有限公司（以下简称“蒙阴红日”）。蒙阴红日经营范围为中药材种植、筛选、销售（不含国家统购药材）；技术咨询服务。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  根据公司一季度的经营情况，预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能与上年同期相比发生大幅度增加。主要原因是公司主力产品的销售量持续稳定的增长。

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  √ 适用 □ 不适用

  １、采购合同

  （１）２０１０年６月１２日，公司与上海新威圣制药机械有限公司签订《合同书》，采购水针洗烘灌联动线，总价格３８０万元。截止报告期末公司已支付３４２万元，余款未付。

  （２）２０１０年６月１２日，公司与上海玉成医药成套设备有限公司签订《购销合同》，采购纯化水制水设备２套、注射水制备设备２套、纯蒸汽发生器２套，总价格４８６万元。截止报告期末公司已支付４３７．４０万元，余款未付。

  （３）２０１０年６月１２日，公司与上海玉成医药成套设备有限公司签订《购销合同》，采购２００Ｌ配液罐８台、２０００Ｌ配液罐１２台，总价格３７０万元。截止报告期末公司已支付３３３万元，余款未付。

  （４）２０１０年８月３１日，公司与上海远跃轻工机械有限公司签订《工业品买卖合同》，采购各类精制罐、储罐共８８台，总价格４７６万元。截止报告期末公司已支付４２８．４０万元，余款未付。

  （５）２０１０年９月８日，公司与上海康颂包装设备有限公司签订《包装设备合同书》，采购安培瓶包装生产线一套，总价格３１５万元。截止报告期末公司已支付２８３．５０万元，余款未付。

  （６）２０１１年７月，公司与天津市科隆空调净化工程有限公司签订《购销合同》，采购血必净扩产项目所需空调设备系统，总价格４３０万元。截止报告期末公司已支付３３５．４万元，余款未付。

  ２、技术合作及技术转让合同

  （１）２００８年４月８日，公司与浙江大学签订《技术开发（委托）合同》，公司委托浙江大学进行“血必净”注射液全程质控及先进制造关键技术研究，并支付研发经费１５０万元。截止报告期末公司总计支付研究费用１２５万元。

  （２）２０１０年１１月，公司与第三军医大学第一附属医院签订《技术开发合同》，约定共同完成治疗脓毒症一类化学新药ＫＢ的研发，该合同金额５００万元。截止报告期末公司已支付３００万元。

  （３）２０１１年２月，公司与第三军医大学第一附属医院签订《技术开发合同补充协议》，进行治疗脓毒症一类化学新药ＫＢ的药效学研究项目，该协议金额５４６万元。截止报告期末公司已付款３３０万元。

  （４）２０１１年２月，公司与第三军医大学第一附属医院、北京昭衍新药研究中心有限公司签订《技术服务合同》，约定完成治疗脓毒症一类化学新药ＫＢ的临床前安全性评价项目，该合同金额３７０万元。截止报告期末公司已支付２６２万元。

  （５）２０１１年１１月１７日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｃ１及其制剂开发”的研发，该合同金额３９５万元。截止报告期末公司已支付３０万元。

  （６）２０１１年１１月１７日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｃ２及其制剂开发”的研发，该合同金额３７５万元。截止报告期末公司已支付３０万元。

  （７）２０１１年１１月１７日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｃ３及其制剂开发”的研发，该合同金额２８０万元。截止报告期末公司未支付任何款项。

  （８）２０１１年６月１０日，公司与天津尚德药缘科技有限公司签订《技术开发（委托）合同》，约定完成磺达肝癸钠的委托开发研发，该合同金额３００万元。截止报告期末公司已支付１３０万元。

  （９）２０１１年１２月２２日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｄ１及其制剂开发”的研发，该合同金额４４０万元。截止报告期末公司已支付２０万元。

  （１０）２０１１年１２月２２日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｄ２及其制剂开发”的研发，该合同金额４４０万元。截止报告期末公司已支付２０万元。

  （１１）２０１１年１２月２２日，公司与天津麦德森医药技术有限公司签订《技术开发（合作）合同》，约定共同完成“Ｄ３及目标化合物开发”的研发，该合同金额１５００万元。截止报告期末公司已支付３０万元。

  ３、建筑工程施工协议

  （１）２００９年１２月１４日，公司与中国石化集团上海工程有限公司签订《建设工程设计合同》（合同编号：ＳＳＥＣ－Ｅ－２００９－１４５），公司将血必净扩产项目（血必净生产车间）工程设计发包给中国石化集团上海工程有限公司，该工程设计费为２３９万元。截止报告期末公司已支付１９１．２万元，余款未付。

  （２）２０１０年５月５日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《工程协议》，公司将制剂车间扩建工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额５２０万元，截止报告期末，公司已支付５２０万元，合同执行完毕。

  （３）２０１０年６月９日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《工程协议》、《补充协议》，公司将血必净扩产项目桩基础工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额３８７万元。该工程已于２０１０年完成，公司已支付３８４．７０万元，余款未付。

  （４）２０１０年８月２９日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《建设工程施工合同》、《补充协议》，公司将中试基地项目工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额１，９６８万元。截止报告期末，公司已支付１５７９．４６万元，余款未付。

  （５）２０１０年８月２９日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《建设工程施工合同》、《补充协议》，公司将血必净扩产项目工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额３，１０３万元。截止报告期末，公司已支付２，５４２．０９万元，余款未付。

  （６）２０１０年９月１３日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《建设工程施工合同》，公司将中试基地研发大楼项目工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额２，３８０万元。截止报告期末，公司已支付１９７３．０２万元，余款未付。

  （７）２０１０年１０月１日，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《建设工程施工合同》，公司将合成提取车间及配套项目工程发包给天津二建建筑工程有限公司，合同金额１，４５０万元。截止报告期末，公司已支付１１６７．０７万元，余款未付。

  （８）２０１０年８月２５日，公司与天津二建建筑工程有限公司、江苏龙海建工集团安装工程有限公司签订《建设工程施工协议》，公司将水针车间水电安装工程发包给上述两公司，合同金额３７７万元，截止报告期末，公司已支付２６３．９０万元，余款未付。

  （９）２０１１年３月，公司与江苏龙海建工集团安装工程有限公司签订提取车间水电安装工程，合同总金额为３９３万元，截止报告期末公司已支付２７４．９０万元，余款未付。

  （１０）２０１１年４月，公司与天津市富源电器设备有限公司、天津庆源电力设备安装有限公司签订中试基地研发中心１０ｋｖ配电站工程，合同总金额为３１０万元，截止报告期末公司已支付２９４．５０万元，余款未付。

  （１１）２０１１年４月，公司与天津市联合环保工程设计有限公司签订研发中心项目废水处理站工程，合同总金额为３６０万元，截止报告期末公司已支付２１６万元，余款未付。

  （１２）２０１１年７月，公司与天津市科隆空调净化工程有限公司签订血必净扩产项目水针车间暖通工程协议书，协议金额６５０万元，截止报告期末公司已支付４６０．２６万元，余款未付。

  （１３）２０１１年８月，公司与河北中保建设集团有限责任公司签订中试基地外管网安装工程协议书，协议金额３８８万元，截止报告期末公司已支付３２９．８０万元，余款未付。

  （１４）２０１１年８月，公司与天津二建建筑工程有限公司签订《中试基地项目工程》工程合同增补协议，工程增加内容包括室内装饰装修、给排水等，协议金额３６０万元。截止报告期末公司已支付３２４万元，余款未付。

  （１５）２０１１年９月，公司与中易建设有限公司签订建设工程施工合同，公司将血必净配套工程包给中易建设有限公司，合同金额５２０万元，截止报告期末公司已支付４２４万元，余款未付。

  （１６）２０１１年１０月１１日，公司与上海远跃轻工机械有限公司签订血必净扩产项目制剂部分工艺管道安装工程，合同总金额为７９０万元，截止报告期末公司已支付６３２万元，余款未付。

  （１７）２０１１年１１月，公司与江苏宏大建设集团有限公司签订血必净扩产项目提取车间暖通工程，合同总金额为６２０万元，截止报告期末公司已支付４１８．９０万元，余款未付。

  （１８）２０１１年１１月，公司与天津市科隆空调净化工程有限公司签订血必净扩产项目水针车间围护工程，合同总金额为３２０万元，截止报告期末公司已支付２００．９０万元，余款未付。

  （１９）２０１１年１１月２５日，公司与上海远跃轻工机械有限公司签订提取车间工艺管道安装工程，合同总金额为４７５万元，截止报告期末公司已支付１４２．５０万元，余款未付。

  （２０）２０１１年１１月２８日，公司与苏州浙远自动化工程技术有限公司签订中药提取自动化工程项目，合同总金额为１１８０万元，截止报告期末公司已支付７６７万元，余款未付。

  （２１）２０１１年１２月６日，公司与天津市凯博建筑管道安装工程有限公司签订燃气改造工程，合同总金额为３５０万元，截止报告期末公司已支付３５０万元，合同执行完毕。

  ４、股权转让协议

  公司于２０１１年７月１４日、２０１１年８月１日分别召开第四届董事会第十六次会议、２０１１年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于公司使用超募资金购买新疆力利记投资有限公司所持北京康仁堂药业有限公司股权的议案》，公司使用超募资金１７，７８２．１５万元购买新疆力利记投资有限公司所持北京康仁堂药业有限公司２１．７５％的股权，购买后，公司持有康仁堂股权比例由４２％增加到６３．７５％，成为其绝对控股股东。２０１１年８月８日，康仁堂办理完成工商变更登记手续。截止报告期末公司已支付１７２８２．１５万元。