证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３ 公司负责人郭松森、主管会计工作负责人薛萍及会计机构负责人（会计主管人员）邵永祥声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

  ■

  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  ３．１．１主要会计数据及财务指标变动说明

  ３．１．１．１、报告期公司营业收入为６，７８８．６０万元，较上年同期增长了３０．９５％，营业利润为２，１８８．０１万元，较上年同期增长了１１．３１％，利润总额为２，２４７．７５万元，较上年同期增长了１２．２０％。营业利润和利润总额的增长幅度低于营业收入的增长幅度，主要由于路面除雪设备的销售品种和上年同期相比发生变化所致。报告期路面除雪设备共实现销售５，４９６．６０万元，其中毛利率较低的除雪车整车实现销售４，８４２．６２万元，与上年同期２，３３１．４９万元相比大幅增加，而毛利率较高的除雪机具实现销售６５３．９８万元，与上年同期２，３２３．０５万元相比大幅减少，导致综合毛利率下降，从而使报告期营业利润和利润总额的增长幅度低于营业收入的增长幅度。

  ３．１．１．２、报告期利润总额为２，２４７．７５万元，较上年同期增长了１２．２０％，归属于公司普通股股东的净利润为１，９０８．８２万元，较上年同期增长了２７．０４％，归属于公司普通股股东扣除非经常性损益后的净利润为１，８５７．８０万元，较上年同期增长了２６．０５％。净利润的增长幅度高于利润总额的增长幅度，主要由于所得税费用报告期较上年同期减少所致。所得税费用报告期为３３８．９４万元，较上年同期减少了３２．３２％，主要由于报告期按１５％税率预交企业所得税，而上年同期因公司高新技术企业资格处在复审期间，暂按２５％税率预交企业所得税。

  ３．１．１．３、报告期经营活动产生的现金流量净额为３３２．１０万元，较上年同期减少了６３．８４％，每股经营活动产生的现金流量净额为０．０４元，较上年同期减少了７５％。经营活动产生的现金流量净额和每股经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因为上年公司因采购原材料办理的３，８４２．９９万元应付票据（银行承兑汇票），在报告期全部到期并付款所致。

  ３．１．１．４、报告期加权平均净资产收益率为３．１３％，较上年同期减少了６．１２个百分点，扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为３．０５％，较上年同期减少了６．０２个百分点。加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率降低的主要原因为公司于２０１１年４月２６日向社会公众公开发行了普通股１９００万股，随着募集资金的到位，净资产的大幅增加，从而导致了净资产收益率的下降。

  ３．１．２报告期资产负债表变动幅度较大项目分析说明

  ３．１．２．１、应收票据期末余额为５０．００万元，较期初减少了５６．５２％，主要为期初的应收票据在报告期已到期承兑，或已背书转让，且报告期收到的以银行承兑汇票结算的销货款减少所致。

  ３．１．２．２、存货期末余额为６，１４５．３６万元，较期初减少了２２．９２％，主要由于期初存货中的产成品和发出商品在报告期实现销售所致。

  ３．１．２．３、在建工程期末余额为２１４．１９万元，较期初增加了３９．４１％，主要由于募投项目正常投入所致。

  ３．１．２．４、应付票据期末余额为６３６．６０万元，较期初减少了８３．４３％，主要由于期初的应付票据在报告期已全部到期并承兑，且报告期采用银行承兑汇票结算方式购买原材料有所减少所致。

  ３．１．２．５、预收款项期末余额为１９．７３万元，较期初减少了８１．７０％，主要由于报告期采用预收款销售方式减少所致。

  ３．１．２．６、应交税费期末余额为４５１．２２万元，较期初增加了２６３．６８％，主要原因为期初有留底的进项税额３５２．２２万元，期末未交增值税为１７８．３０万元，导致应交增值税期末较期初增加了５３０．５２万元所致。

  ３．１．２．７、其他应付款期末余额为３３．９０万元，较期初减少了６４．０９％，主要由于公司在报告期按期支付了广告费用所致。

  ３．１．３报告期利润表变动幅度较大项目分析说明

  ３．１．３．１、报告期营业收入为６，７８８．６０万元，较上年同期增加了３０．９５％，主要是随着公司成功登陆资本市场，公司的知名度和品牌影响力大幅提升，以及公司强化了内部管理、提升了产品品质，共同促进了公司销售业绩的快速增长

  ３．１．３．２、报告期营业成本为３，７９４．０９万元，较上年同期增加了６６．４２％，主要由于报告期商品销售数量的增加引起的成本增加和产品销售结构变化所致。产品的销售结构变化是指路面除雪和清洁设备的销售品种发生的变化，即报告期除雪机具的销售额占销售收入的比例大幅下降，而除雪车整车的销售额占销售收入的比例大幅提高。

  ３．１．３．３、报告期财务费用为－２８．７５万元，较上年同期减少了１５３．５６％，主要由于报告期公司无银行借款利息支出，且报告期公司对剩余的流动资金采取了定期存款，增加了利息收入所致。

  ３．１．３．４、报告期资产减值损失为４．８１万元，较上年同期减少了９１．２１％，主要由于报告期应收账款余额的增加数小于上年同期数所致。

  ３．１．３．５、报告期营业外收入为５９．７４万元，较上年同期增加了５８．４０％，主要由于报告期收到的政府补助较上年同期增加所致。

  ３．１．３．６、报告期所得税费用为３３８．９４万元，较上年同期减少了３２．３２％，主要由于报告期按１５％税率预交企业所得税，而上年同期因公司高新技术企业资格处在复审期间，暂按２５％税率预交企业所得税所致。

  ３．１．４报告期现金流量表变动幅度较大项目分析说明

  ３．１．４．１、报告期经营活动产生的现金流量净额为３３２．１０万元，较上年同期减少了６３．８４％，主要原因为上年公司因采购原材料办理的３，８４２．９９万元应付票据（银行承兑汇票），在报告期全部到期并付款所致。

  ３．１．４．２、报告期投资活动产生的现金流量净额为－３０３．３５万元，较上年同期减少了６２．８３％，主要由于公司根据正常的生产经营计划购建固定资产而支付的现金增加所致。

  ３．１．４．３、报告期筹资活动产生的现金流量净额为０．００万元，较上年同期增加了１００．００％，主要由于报告期对上年度的利润分配方案尚未实施，现金股利尚未支付，且无贷款利息支出，而上年同期因分配股利和偿付贷款利息支付的现金为６１３．５２万元所致。

  ３．２ 业务回顾和展望

  （一）报告期总体经营情况回顾

  报告期内，公司营业收入为６，７８８．６０万元，较上年同期增长了３０．９５％，营业利润为２，１８８．０１万元，较上年同期增长了１１．３１％，利润总额为２，２４７．７５万元，较上年同期增长了１２．２０％。本期公司营业收入的主要来源为除雪设备５，４９６．６０万元，占主营业务收入比例８９．２６％，预防性养护设备收入６６１．４５万元，占主营业务收入比例１０．７４％。

  （二）２０１２年发展展望

  按照交通运输部“十二五”发展规划，至２０１５年，我国公路网总里程将达到４５０万公里；高速公路总里程将达到１０．８万公里，每年国省干线公路实施大、中修工程（含预防性养护）的里程比重不少于１７％。同时，在《“十二五”公路养护管理发展纲要》中指出，全国公路养护废旧沥青路面材料循环利用率达到４０％，国省干线公路废旧沥青路面材料循环利用率达到７０％，高速公路废旧沥青路面材料循环利用率达到９０％。

  “十二五”期间将迎来周期性的公路养护高峰期，加上公路交通流量特别是重载交通量的持续快速增长，公路将面临集中大修和改造的压力，特别是要完成“十二五”目标，养护任务越来越重。如何提高公路的养护水平，成为了目前公路管理部门普遍关注的焦点。报告期内，公司参与组织了多次全国性公路养护专题会议与学术交流，广泛接触业内高层人士。通过会议，公司品牌进一步得到了提升并被业内认可，同时了解到客户对新型养护设备及公路养护新工艺的需求愿望愈加强烈。因此，公司对完成２０１２年发展目标充满了信心。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ２０１２年２月２６日召开的公司第二届董事会第十七次会议决议，公司２０１１ 年度利润分配预案为：拟以公司２０１１年末总股本７，４８５万股为基数，向全体股东以每１０ 股派发现金２．００元（含税）的股利分红，合计派发现金红利（人民币）１４，９７０，０００．００元；同时，拟以资本公积金每１０股转增８股。

  以上分配方案已于２０１２年３月３０日经公司召开的２０１１年度股东大会审议批准，截止２０１２年一季度报告披露日，该利润分配尚未实施。

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  公司名称：鞍山森远路桥股份有限公司

  法定代表人：郭松森

  报告时间：２０１２年４月２５日