证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

  本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于证券时报和中国证券报 。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

  １．２ 公司年度财务报告已经大信会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。

  １．３ 公司负责人费铮翔、主管会计工作负责人张惠祥及会计机构负责人（会计主管人员）乔春燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 基本情况简介

  ■

  ２．２ 联系人和联系方式

  ■

  §３ 会计数据和财务指标摘要

  ３．１ 主要会计数据

  单位：元

  ■

  ３．２ 主要财务指标

  ■

  ３．３ 非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  §４ 股东持股情况和控制框图

  ４．１ 前１０名股东、前１０名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ■

  ４．２ 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

  ■

  §５ 董事会报告

  ５．１ 管理层讨论与分析概要

  一、报告期内公司经营情况的回顾

  ２０１１年，国内外经济形势复杂多变，公司努力应对国内物价上涨、劳动力要素成本增加、美元贬值等外部环境的不利影响，按照内部挖潜与外部发展同步推进、做优做强镜片供产销一体化产业链的发展战略，认真落实贯彻董事会年初提出的工作计划和工作重点，公司对外投资新建、并购，扩大、延伸和优化公司产业链，完善公司市场布局，提升拓展市场能力。对内加快重大工程项目建设进度、扩大产能，优化公司产品结构；持续加大研发力度，开发高附加值的新产品，推进工艺流程，提高生产效率；加强人力资源建设，提高管理水平和工作效率。

  （一）拓展、完善营销网络和渠道

  ２０１１年，公司合资新设康耐特凯越公司拓展国内市场，新设墨西哥康耐特全资子公司开拓墨西哥及中南美洲市场，新设康耐特销售布局终端销售，新设威合迪通过电子商务方式扩大销售，并购上海蓝图扩大公司在国际市场的覆盖密度。并积极通过国际眼镜展会、车房片全球订单系统、康耐特淘宝旗舰店等多渠道宣传和推广公司品牌，拓展市场。

  通过上述布局，公司正在进入国内外市场的眼镜批发环节，市场渗透率进一步提升和增强。

  （二）建设上海、江苏两大生产基地

  ２０１１年，根据公司规划，围绕募投项目加快建设，已基本形成上海高端产品、江苏启东大众化、中端镜片及相关产品两大生产基地。

  上海生产基地：川大路三期工程项目基本建设完成，车房片募投项目的承诺投资资金（含利息）已全部投资完毕，偏振光及光致变色片募投项目生产能力逐步增强，１．６０和１６．７高折射树脂镜片募投项目已进入试生产阶段。大众化、中端产品的生产逐渐迁移到启东。项目产能逐步释放，中高端产品的比重也相应上升。江苏启东生产基地：江苏启东募投项目的承诺投资资金（含利息）已投资完毕，并新增一个生产１．５６系列和１．６０系列镜片的生产车间、一个加硬镀膜车间和镜片模具制造车间，产能大幅提升。

  虽然公司加强了对员工的技术培训，但为应对产能扩张新招聘的员工技术不成熟，尚需时间进一步熟悉生产工艺的细节和机器设备性能，因此产品的合格率和模具损耗率都有欠缺；以及机器设备投入的增加，部分车间搬迁等都增加了营业成本。

  （三）积极进行技术创新、工艺流程改进

  报告期内，公司紧跟市场和客户需求，继续加大研发力度。

  公司新增授权实用新型专利１项，完成了１．５６学生渐进模具、抗疲劳渐进模具、ＨＩＶＥＸ学生渐进模具、偏光有度镜片模具、６００弯以下和ＡＤＤ３２５以内的渐进多焦点模具，三联１．６０、１．６７特殊模块等模具和产品的开发。并开发了ＭＲ系列产品小规模生产工艺，为规模化生产ＭＲ系列产品打下了基础。

  梳理并改进现有生产工艺流程，加强工艺生产过程技术指导和质量控制，在江苏康耐特建立了原材料检测程序，重新测试并选择了１．４９９的ＵＶ剂，用ＣＷ５５替代１．５６原料的ＫＯＣ５５，解决和改善生产过程中出现的１．６０ＫＯＣ聚氨酯高弯度面形、１．５６纤维片老光严重的自开模等技术问题。

  （四）加强人力资源建设

  随着用工环境的日趋严重以及公司规模的扩大，对公司的管理水平和人才储备提出了更高的要求。报告期，培养和引进了相关人才和员工，制定了高级管理人员、部门经理、领班、销售人员等员工薪酬福利、绩效考核体系并落实实施，一定程度上调动了员工的工作积极性；组织了６Ｓ企业现场管理、精益生产特训营、防错法培训、ＩＰＰ操作培训、眼镜定配工培训、执行力等一系列培训，对员工工作技能和管理人员的管理水平带来了益处。

  二、公司未来发展的展望

  （一）公司所处行业的发展趋势

  １、国际镜片市场的发展状况

  国际镜片市场发展状况有以下特点：

  １）镜片需求大

  由于全球人口增长及老龄化趋势，眼疾患者的增加、保健意识的增强以及眼镜功能的不断完善，国际镜片市场目前大约有１０亿片的市场需求且每年有２％－３％的增长趋势。目前亚洲大约有１６亿人群、非洲和中东大约有５亿人群、拉丁美洲大约有１．６亿人群、欧洲大约有１．２亿人群和北美大约有３０００万人群眼睛视力问题未被纠正。无论是欧美等发达国家，还是亚洲和拉美的发展中国家，快速增长的市场需求和巨大的潜在市场都为镜片制造行业提供了广阔的市场发展空间。

  ２）发达地区镜片市场管理有序，有一定的准入门槛

  在欧美等发达国家和地区，眼镜产品归属于医疗器械，镜片的生产和销售有一定的准入门槛。

  ３）发展中国家和地区，较长时间内仍将处于镜片替代过程；发达国家和地区高附加值镜片的消费比例逐渐增加

  在发展中国家和地区，由于受消费能力限制，今后一段时间仍将处于树脂镜片替代玻璃镜片的进程之中，质优价廉的普通树脂镜片是市场竞争的主要产品。而发达国家和地区已经完成了镜片消费的替代，能实现多种功能、具有高附加值的树脂镜片在镜片消费比例中逐渐增加。

  ４）行业领先镜片品牌商占据主要份额

  法国依视路、德国卡尔蔡司、美国苏拿、日本豪雅这４家领先镜片品牌商占据全球约８０％的市场份额，居于国际眼镜制造行业的主导地位。发展中国家的镜片生产企业在技术、品牌、管理、营销等方面远远落后于国际镜片品牌商，只能通过ＯＥＭ／ＯＤＭ等方式参与国际市场竞争。

  ２、国内镜片市场的发展状况

  我国眼镜市场２０１２年将仍然保持“总量上升、单价拉开、消费多元”的特征。

  我国经济的快速发展、国民收入和消费水平的不断提高，近视低龄化、近视人口的增加，社会老龄化程度的提高以及国内消费者保健意识的增强，催生了中国庞大眼镜市场且增长潜力巨大。２０１０ 年，根据中国眼镜协会的统计，我国眼镜行业工业总产值预计达３４０ 亿元，比上年增加１３％；国内眼镜市场销售额２０１０ 年超过３５０ 亿元人民币。《２０１１－２０１６年中国光学眼镜片市场调查报告》显示，我国“眼镜族”还在进一步增加，按照平均３年更新一副眼镜计算，每年的眼镜需求量都在１亿副以上。此外，非眼镜族对太阳镜的需求市场亦很庞大。

  同时，随着人们生活水平逐步提高、消费能力增强，消费者视觉健康和时尚意识的日益提高、消费观念的日益成熟，越来越多的消费者从以前消费水平低下时一味追求简单矫正视力和产品低价格的诉求转变，已越来越重视眼镜的装饰功能和科技含量。钛、钛合金、记忆金属镜架，渐进多焦点、非球面及高折射率的镜片也被越来越多的消费者认识和接受，中高档产品所占比例会持续提高，眼镜价格差距会越来越大。消费者在选购眼镜，除了要看实用功能外，还越来越关注装饰功能，讲究个性化、品牌化、高档化的趋势日益显著。眼镜的功能将从单一的调节视力转变为彰显个人形象和魅力与调节视力并重的复合功能。

  （二）公司面临的市场竞争格局

  １、国际市场竞争格局

  国际眼镜制造行业集中程度高，少数领先品牌商占据主要市场份额。法国依视路国际光学集团作为全球最大的镜片制造商，处于行业领导地位，占据全球眼镜市场２５％的市场份额，树脂镜片占全球树脂镜片市场份额超过３０％。其他排名前列的国际镜片生产企业有德国卡尔蔡司集团、日本豪雅株式会社、美国Ｖｉｓｉｏｎ－Ｅａｓｅ Ｌｅｎｓ公司、美国Ｔｒａｎｓｉｔｉｏｎｓ光学公司等。

  国际镜片品牌商是镜片技术核心专利的持有人，拥有先进的设备、技术和强大的研发能力。由于中国劳动力的相对较低，为降低成本，国际镜片品牌商或以ＯＥＭ／ＯＤＭ方式委托中国等发展中国家的企业生产，或在发展中国家设立加工工厂进行生产。在国际市场中，中国的镜片生产企业与国际镜片品牌商的关系主要是合作的关系、客户的关系，而不是直接的竞争关系。

  ２、国内市场竞争格局

  在中国眼镜产品不属于医疗器械，行业准入门槛低，包括镜片企业在内的眼镜生产企业超过４，０００家，但普遍规模较小，市场份额偏低，行业处于完全竞争状态。众多中小型生产企业及其配套厂家聚集在一定的区域，形成产业集群，大幅降低了生产成本，使得中国眼镜生产企业在国际上具有成本优势。中国眼镜业目前已经形成以广东东莞、深圳，福建厦门，浙江温州和江苏丹阳等为主要生产基地的产业格局。

  但目前国内绝大多数眼镜生产企业以贴牌加工为主，处于产业链下游，自有品牌以中低档为主，高技术含量、高附加值的高档产品不足，设计和原创能力较弱，尚无具有国际竞争力的知名品牌。随着国内消费者对眼镜品质、科技含量的重视，对眼镜个性化、品牌化的追求，这种眼镜生产与消费的不匹配的现状日益凸显，产品品质的提升和品牌建设将再一次被提上日程。我国中高端眼镜市场的竞争，将由成本竞争和价格竞争转向设计竞争和品牌竞争。

  面对庞大的、有巨大增长潜力、特别是中高端市场有巨大空白的中国眼镜市场，国际知名眼镜企业、镜片生产企业纷纷携资金、品牌和技术优势以并购、合资和设立生产企业等方式登陆并占领中国中高端眼镜市场。

  由于原材料价格及劳动力成本上涨，以生产低端产品为主的小型眼镜企业的利润空间将被进一步压缩，企业将面临亏损倒闭的窘境；贸易壁垒尤其是技术性贸易措施被广泛使用，对浙江温州、广东深圳等以出口为主的眼镜企业影响严重。

  未来随着外资品牌的国内并购以及中国本土眼镜品牌的崛起，市场竞争的日趋激烈和残酷，一场眼镜行业的大规模洗牌之争在所难免，那些不注重品牌建设、技术含量低、创新能力不足、缺乏竞争力的企业将逐渐会被淘汰出局，优势企业将有更多的机会做大做强，市场份额逐渐向少数优势企业集中，行业集中度将进一步提高。

  （三）公司未来发展战略规划及２０１１年经营计划

  １、战略规划

  公司奉行“科技创新”的发展理念，贯彻内部挖潜与外部发展同步推进、做优做强镜片供产销一体化产业链的发展战略，坚持以市场需求为源头、以技术创新为动力、以生产制造实力为基础、不断提升公司市场开拓能力，力争成为国内镜片行业的市场领导者，并逐步从专业镜片制造商向知名品牌商转型，打造为国内外知名眼镜品牌。

  ２、公司２０１２年经营计划

  公司２０１２年主要围绕以下工作展开：

  １）完成两大生产基地布局建设，增强公司生产实力

  加快两大生产基地的建设，完成上海高端产品、江苏大众化及眼镜相关产品生产基地的布局建设，尽快为销售配套释放生产建设项目产能。一方面增加公司现有产品的生产能力，扩大公司生产规模；另一方面不断推出高端产品品种，扩大高端产品的生产能力，优化公司产品结构。从“量”和“质”二者上来提升公司生产实力和行业地位。

  ２）全方位、有重点的拓展市场，提高公司市场占有率

  通过国际眼镜展会、网络、行业媒体、电子商务平台等多渠道宣传和推广公司品牌和产品，提升公司产品知名度，扩大产品销售规模。

  通过投资新设等方式向公司产业链下游延伸和拓展，布局眼镜批发、网上和实体零售渠道，进一步加强国内外营销网络的实施，提升公司在终端市场的影响力。

  ３）推进研发创新、工艺改进，培育持续稳定的利润增长点

  加大研发投入，通过完善科研实施，提供有竞争力的工作环境等方式吸引技术人才、稳定和壮大技术团队，提升公司技术创新实力。

  跟踪镜片技术和市场发展的趋势，以市场为导向，进行产品、材料研发及工艺改进。加快市场所需的高附加值、高毛利率产品和材料的研发生产，积极改进工艺流程，提高公司盈利能力。

  ４）加强团队建设，建立高效的人力资源团队

  落实、执行岗位绩效考核和薪酬制度，调动员工的积极性和主动性；提供有竞争力的薪酬体系、工作环境和发展空间，稳定和吸引专业人才和管理人才，结合公司战略需求和人员需求提供针对性培训，提升人力资源团队工作效率和能力。

  ５）继续完善公司治理结构，做好投资者关系管理

  将继续严格按照创业板上市公司的要求规范运作，进一步加强公司内部控制，完善公司治理结构，提高公司治理水平，防范和降低经营中的风险。

  构建多层次、多渠道和投资者沟通的平台，加强与投资者的相互交流，提升投资者对公司的关注度和认同度。

  （四）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

  １、国际市场风险

  若欧洲主权债务危机无法有效控制并逐步缓解，美国经济无法有效复苏，这些传统眼镜消费大国的市场需求和购买力将会受到不利影响。

  ２、国内市场开拓风险

  一直以来国内眼镜制造行业集中度低，生产厂商众多，国内市场竞争无序；国际知名眼镜企业纷纷登陆中国市场，不断进行兼并收购。在国内眼镜市场竞争日趋激烈的背景下，公司开拓国内市场和自身品牌优势短期内难以有效增强、市场占有率无法快速提高的风险。

  ３、原材料进口依赖风险

  生产所需树脂单体定价权被国外供应商掌握，公司存在原材料进口依赖风险。如果供应商的生产经营出现不利变化导致树脂单体的供应或价格发生波动，将对公司的正常生产经营和业绩造成一定影响。

  ４、汇兑风险

  随着美国量化宽松政策的实施，特别是２０１１年人民币持续升值，汇兑风险在不断增大。据国外经济机构预测，２０１２年人民币继续升值的可能性较大。作为以外销为主的企业，人民币继续升值将对公司的生产经营产生负面影响。

  （五）管理层所关注的公司发展机遇和挑战

  １、机遇

  １）镜片需求旺盛且保持增长趋势

  由于人口增长及全球老龄化，眼疾患者的增加、保健意识的增强以及眼镜和镜片功能的不断完善，国际镜片市场目前大约有１０亿片的市场需求且每年有２％－３％的增长趋势。

  《２０１１－２０１６年中国光学眼镜片市场调查报告》显示，我国“眼镜族”还在进一步增加，按照平均３年更新一副眼镜计算，每年的眼镜需求量都在１亿副以上。此外，非眼镜族对太阳镜的需求市场亦很庞大，我国眼镜市场前景十分光明。

  ２）产品升级换代

  近十年来，全球许多国家眼镜镜片消费经历了从玻璃镜片向树脂镜片的转换，随着镜片功能的多样化、新材质产品的推出，高附加值镜片将具有更好的发展空间。

  ２、挑战

  １）规模扩大对管理水平的挑战

  公司业务规模持续快速增长，要求公司战略规划、组织机构设置、资本运作、人员配置等各方面都跟得上业务规模发展的需要，对公司现有的管理水平提出了更高的要求。要求公司管理层进一步提升管理水平和执行力，提高全员工作效率和提升企业经营运作能力。

  ２）人力资源的持续需求

  公司经营规模快速扩张，对管理水平提出了更高的要求，迫切需要众多拥有专业技能，开拓、创新、实干型的技术人才和擅长企业经营管理、懂得现代科学技术的高级管理人才。因此，公司必须加强和重视人力资源管理，防止公司关键人才的流失，引进和培养公司发展中所需的各种管理人才和专业人才，完善公司内部人才结构，使人才发展跟上公司经营规模扩大的需要。

  ３）品牌建设、研发和设计能力尚需提高

  公司规模，研发实力和设计能力，“康耐特”品牌的知名度与国际知名镜片制造商相比仍有较大差距。为确保公司在未来的竞争地位，公司必须加大资金投入和研发创新力度，加强和重视品牌建设，用技术和设计能力予以“康耐特”品牌更多的内涵。

  （六）资金需求及使用计划

  公司自上市以来，所募集资金２５２，５９５，４６４．３４元严格按照中国证监会和深交所的各项规定管理和使用，认真执行审批程序，积极推进募投项目建设和超募资金的使用方案。

  同时公司将合理安排自有资金，建立与银行之间的良好合作关系，提升公司资产使用效率，确保公司未来发展资金需求，为公司长远发展奠定基础，为股东创造最大效益。

  ５．２ 主营业务分行业、产品情况表

  主营业务分行业情况

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  主营业务分产品情况

  单位：万元

  ■

  ５．３ 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  报告期，公司实现营业收入２８２，７１３，５９０．６７元，比上年同期相比增加６５．９３％；实现营业利润９，６９４，１１７．０７元，比上年同期减少４．４４％；实现利润总额１４，０４９，８１０．１５元，比上年同期减少２１．７２％；实现归属于上市公司股东的净利润９，５５７，５８１．９２元，比上年同期下降４０．３１％。

  公司营业收入同比增加６５．９３％，主要系公司产销规模扩大及合并子公司收入所致。

  公司经营业绩下降的主要原因为：

  １）２０１１年，由于通货膨胀，原辅材料价格上涨使当年产品成本上升４％，人工成本比上年同期增长近１３％、二项因素上升金额近６００万元，因而使产品成本上升而引起利润下降；

  ２）２０１１年在生产结构布局方面作相当的调整，大众化、中端产品的生产逐渐搬迁到启东，车间人员、设备搬迁过程中产生了相应的费用。较多人员不想去江苏启东工作又予以了补偿，新基地又重新招录和培训员工，一段时间中影响了产品的合格率，使产品的成本和费用又有增加，这些方面增加开支近２００万元；

  ３）随着公司规模不断扩大，研发方面的职工薪酬及折旧费用增加、研发费用同比增加５００多万元；

  ４）由于公司规模扩大，需要相应的配套资金，２０１１年陆续新增银行借款１亿多元，利息支出同比增加２４５万元；

  ５）个别子公司经营不佳，亏损２８０多万元，影响了合并利润；

  ６）随着销售收入的增长，应收账款相应增加，坏账准备计提金额同比增加１００多万元；

  ７）从主观方面来看，管理上的管控措施也有相应的不到位原因。

  §６ 财务报告

  ６．１ 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

  □ 适用 √ 不适用

  ６．２ 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

  □ 适用 √ 不适用

  ６．３ 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

  √ 适用 □ 不适用

  江苏康耐特凯越光学眼镜有限公司、上海康耐特光学销售有限公司、上海威合迪光学科技有限公司和Ｃｏｎａｎｔ Ｏｐｔｉｃｓ Ｍｅｘｉｃｏ Ｓ．Ａ． ＤＥ Ｃ．Ｖ．因报告期内新设而纳入合并范围。

  根据公司与张爱国、韩道秀签订的股权转让协议，公司以６４９万元收购张爱国和韩道秀所持有的上海蓝图眼镜有限公司５１％的股权。公司于２０１１年５月支付了６０７万元的股权转让款，上海蓝图眼镜有限公司于２０１１年５月２５日办理完毕工商变更手续，公司确定购买日为２０１１年５月３１日。故公司从２０１１年６月起将上海蓝图眼镜有限公司纳入合并范围。

  根据公司与张爱国、王颖签订的股权转让协议，公司以１，４９３万元收购张爱国和王颖所持有的江苏蓝图眼镜有限公司５１％的股权。公司于２０１１年５月支付完毕股权转让款，江苏蓝图眼镜有限公司于２０１１年５月３０日办理完毕工商变更手续，公司确定购买日为２０１１年５月３１日。故公司从２０１１年６月起将江苏蓝图眼镜有限公司纳入合并范围。

  ６．４ 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用

  上海康耐特光学股份有限公司

  法人代表：

  费铮翔

  ２０１２年４月２３日