证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３ 公司负责人赵叶青、主管会计工作负责人崔希礼及会计机构负责人（会计主管人员）孙瑞梅声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

  ■

  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  一、资产负债表项目大幅变动情况与原因说明

  １、应收票据本报告期末较去年末下降２８．８２％，主要原因是应收票据到期所致；

  ２、预收帐款本报告期末较去年末增加 １５０．３３％，主要原因是预收部分客户货款所致；

  ３、应交税费本报告期末较去年末增加 ３５．０８％，主要原因是本期实现税金所致；

  ４、专项储备本报告期末较去年末下降 ２８．４９％，主要原因是专项安全支出增加所致。

  二、利润表项目大幅变动情况与原因说明

  １、营业收入本报告期较去年同期下降１９．８３％，主要原因是《抗菌药物临床应用管理办法》、《抗菌药物分级管理办法》等“限抗”政策的持续影响，一季度主要产品销量和价格同比下降所致。

  ２、管理费用本报告期较去年同期增长 ３９．５８％，主要原因是公司职工薪酬、环保费用、折旧费用增加所致；

  ３、资产减值损失本报告期较去年同期增长 ５２．５５％，主要原因是公司应收帐款增加相应坏帐准备提取增加所致；

  ４、营业利润本报告期较去年同期下降 １０９．１７％，主要原因是公司主要产品销量减少，产品市场价格持续走低、成本费用增加所致；

  ５、所得税费用本报告期较去年同期下降 ９５．６７％，主要原因是报告期利润下降影响所得税费用下降所致。

  ６、基本每股收益报告期较去年同期下降９６．５５％，主要原因是报告期利润下降影响所致。

  三、现金流量表项目大幅变动情况与原因说明

  １、筹资活动产生的现金流量净额本报告期末较上年同期增加６９．８８％，主要原因是借款增加所致；

  ２、现金及现金等价物净增加额本报告期末较上年同期下降了６０．４０％，主要原因是货款回收下降所致。

  ３．２ 业务回顾和展望

  一、报告期内公司经营情况

  报告期内，公司实现营业收入１４８８５．０６万元，比去年同期下降１９．８３％；实现营业利润－２４３．３７万元，比去年同期下降１０９．１７％；利润总额为１４９．３９万元，比去年同期下降９５．０２％；归属于母公司所有者的净利润 １３０．８７万元，比去年同期下降９４．９１％。报告期内公司利润下降，主要原因如下：

  １、继续受《抗菌药物临床应用管理办法》、《抗菌药物分级管理办法》等“限抗”政策的持续影响，下游抗生素终端制剂产品受到较大影响，导致医药中间体市场需求出现减少，一季度主要产品销量和价格出现同比下降。

  ２、随着国家基本药物招标在各地陆续实施，部分抗生素产品价格倒挂中标，使市场竞争进一步加剧，传导到医药中间体行业，低价恶性竞争的局面没有得到扭转，受此影响公司主要产品价格一季度持续走低，盈利水平出现下降。

  ３、２０１２年一季度公司劳动用工成本、固定资产折旧、环保运行费用等因素使生产经营成本和期间费用增加。

  ４、受上述因素影响，一季度公司主要产品销量下降，产品市场价格持续走低、成本费用增加是导致净利润大幅下降的主要原因。相比之下，公司２０１１年一季度主要产品销量、产品价格和盈利水平保持平稳。

  二、２０１２年公司年度经营计划执行情况

  １、加快产业调整步伐

  公司继续致力于企业技术中心和济南大学研究所两个研发平台的建设，加快企业技术中心的升级改造，突出抓好高端医药中间体、特色原料药和生物药品的开发，转变头孢类中间体为主导的产业格局，调整和优化产品结构，推动产业价值链的提升。

  报告期公司加快谷胱甘肽批文办理，尽快使其达产达效，同时加快向下游无菌原料药和保健品产业链延伸。

  ２、提升产品竞争力

  围绕促进节能减排、发展循环经济，提升产品市场竞争力的目标，２０１２年一季度公司继续加快技术创新步伐，加大技改技措力度，积极探索绿色环保新工艺，挖潜降耗，努力降低产品成本，产品的市场竞争力有所提高。

  ３、加大市场开拓力度

  继续实施让利不让市场的原则，坚持维护现有客户与开发新市场并举，巩固和提高现有产品市场占有率。加快谷胱甘肽国际市场的认证及推广，加强氨曲南、索拉菲尼中间体等次新产品市场宣传推广力度。同时进行深入的市场调研，继续完善销售政策和销售人员绩效考核体系，提高营销人员业务能力和工作积极性。

  ４、完善内部控制

  公司成立了内控管理推进小组，旨在建立完善的内部控制体系，并保证其有效运行。内控管理推进小组在公司内部开展了风险控制知识的培训和内控调研，进行了相关业务部门的流程梳理和风险识别，阶段性地制定了内部控制方案。

  三、主要风险因素及应对措施

  １、行业政策风险

  《抗菌药物临床应用管理办法（征求意见稿）》对下游抗生素企业带来深远影响，导致抗生素市场需求量锐减，是公司面临的主要行业政策风险，对公司经营业绩造成严重影响。

  应对措施：提升现有产品竞争力的同时，加快产业结构调整、升级，加快高端医药中间体、特色原料药和生物制药的开发，丰富产品种类，培植新的业绩增长点。

  ２、技术创新滞后的风险

  如果公司在技术开发方面投入不足，或创新效果不明显，未能实现与市场需求的紧密衔接，将可能对公司的市场竞争优势地位造成负面影响，同时如果核心技术人才流失，将可能对技术创新产生影响。

  应对措施：在进行充分的市场调研和科学的可行性论证基础上，确定技术开发项目，加大技术创新和科技研发的投入，引进和培养专业技术人才，不断优化提升技术人才队伍的知识结构和专业层次，通过待遇吸引、感情投资、事业留人、文化激励等多种方式避免核心技术人才的流失。

  ３、药品持续降价风险

  药品降价主要原因包括政策性降价令和因招标竞争所致的价格下降，如果国家推行药品降价措施的力度不断加大，药品价格不断下滑，市场竞争将不断加剧。

  应对措施：强化源头治理，促进循环利用，加快技术创新，深入挖掘产品降本增效的潜力；加强能耗管理，降低消耗和生产成本，提高产品质量和市场竞争力。

  ４、应收账款风险

  随着公司经营规模的扩大，公司应收账款可能进一步增加，如果出现大量应收账款不能按期收回或发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生较大影响。

  应对措施：建立交易对方的信用考核等级标准，并跟踪调查；加强应收账款的内部管理，确定合理的赊销信用期间；依法签订交易合同和还款协议，及时督促对方履行。

  四、未来发展展望

  １、深入实施产业结构调整战略，加快高端医药中间体、特色原料药和生物药品的开发，推进产业升级，转变发展方式。

  ２、加大市场开发力度，重点开拓高端医药中间体和特色原料药的国外市场，采取和国外企业合作、技术合作、委托加工等方式来扩大出口业务，加大抗肿瘤和心血管药物中间体的市场推广。

  ３、积极探索绿色环保新工艺，加大现有产品的技术工艺改造，最大限度的挖掘产品在提高质量、降本增效等方面的潜力，提高现有产品的市场竞争力。

  ４、关注募投项目进展情况，加快项目建设进度，尤其是服务于公司产业调整、转型的募集资金投资项目建设情况，提高项目建设水平，争取使募投项目能尽快实现效益。同时加强募集资金使用管理，提高募集资金使用效率，满足公司经营发展的需要。

  ５、进一步完善公司治理机制，抓好各项制度标准流程的建设，完善内部控制的组织架构，推进规范管理，做好内部风险控制，同时继续完善责任监督与追溯机制，加大责任追究，提高企业执行力。

  ６、加强品牌文化建设，强化员工队伍管理，创造宽松、包容、人性的员工管理机制和氛围，改善员工的工作、生活环境和福利待遇；加强企业文化建设的系统性、目的性，为公司各项工作的开展创造良好文化氛围。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

  ■

  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  √ 适用 □ 不适用

  一季度，公司实现营业收入１４８８５．０６万元，比去年同期下降１９．８３％；利润总额为１４９．３９万元，比去年同期下降９５．０２％；归属于母公司所有者的净利润 １３０．８７万元，比去年同期下降９４．９１％。预计二季度较一季度有所好转，但由于一季度效益完成不理想，与去年同比，归属于母公司所有者的净利润仍会发生大幅度下降。利润下降其主要原因为：

  １、继续受国家行业政策的持续影响，下游抗生素终端制剂产品受到较大影响，导致医药中间体市场需求出现减少，主要产品销量和价格仍可能会出现同比下降。

  ２、上半年公司劳动用工成本、固定资产折旧、环保运行费用等因素仍可能增加生产经营成本。

  ３、受上述因素影响，上半年公司主要产品销量和产品市场价格可能会难以有较大改观。相比之下，公司２０１１年上半年主要产品销量、产品价格和盈利水平保持平稳。因此上半年累计净利润可能发生大幅度降低。

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用

  山东金城医药化工股份有限公司董事会

  二〇一二年四月二十五日