证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３ 公司负责人章锋、主管会计工作负责人张颖及会计机构负责人（会计主管人员）石长银声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  单位：元

  ■

  注：根据大信会计师事务有限公司对２０１１年报的审计调整意见，公司全资子公司—上海回天化工新材料有限公司于２０１１年１月收到的上海市松江区技改项目拨款２００万元，根据《企业会计准则第１６号—政府补助》的相关规定，在该资产使用寿命内平均分配，分次计入以后各期的损益（营业外收入）。据此按８年摊销计入营业外收入，公司本年对２０１１年第一季度、２０１１年１－６月、２０１１年１－９月归属于上市公司股东的净利润进行追溯调整。详见公司在证监会指定网站上披露的《关于对２０１１年财务数据进行追溯调整的公告》。

  非经常性损益项目

  √ 适用 □ 不适用

  单位：元

  ■

  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

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  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  √ 适用 □ 不适用

  １、应收票据：应收票据余额较年初下降４８．７６％，主要系本期公司加大对现金回笼的管理以及在采购付款时提高承兑汇票的使用比率。

  ２、预付款项：预付款项余额较年初增长４５．６１％，主要系常州回天新建项目用地预交款增加所致。

  ３、其他应收款：其他应收款余额较年初增长８３．６０％，主要系支付的款项尚未结算所致。

  ４、应付账款：应付账款余额较年初增长６３．６２％，主要系上年末与供应商及时结算应付账款余额相对较低，本期尚未及时办理结算手续。

  ５、应交税费：应交税费余额较年初增长２９７．１７％，主要系本期末计提的税金尚未缴纳所致。

  ６、其他应付款：其他应付款余额较年初增长３１．１３％，主要系湖北回天收到项目招标押金所致。

  ７、其他非流动负债：其他非流动负债余额较年初增长６６．４４％，系上海回天本期收到上海松江区国库收付中心技术改造项目首次资金７６２万元所致。

  ８、营业税金及附加：报告期营业税金及附加比上年同期增长３７．３６％，主要系报告期计提的增值税税金增加，从而导致计提的营业税金及附加增加。

  ９、营业外收入：报告期营业外收入比上年同期降低７０．４３％，主要系上年同期收到２０１０年７－１２月增值税退税２４１．２１万元，本期的增值税退税尚未收到。

  １０、营业外支出：报告期营业外支出比上年同期降低５８．７０％，主要系上年同期对外捐赠所致。

  １１、经营活动产生的现金流量净额为净流入２，７９５．０５万元，比上年同期增加３，８２３．２０万元，主要系本期销售回款增加以及支付的税费减少所致。

  １２、投资活动产生的现金流量净额为净流出３，６９７．０１，比上年同期增加１，３１９．４０万元，主要系本期常州回天支付新建项目用地预交款所致。

  １３、筹资活动产生的现金流量净额为净流入７６３万元，比上年同期增加７６３万元，主要系上海回天本期收到上海松江区国库收付中心技术改造项目首次资金７６２万元。

  ３．２ 业务回顾和展望

  １、公司２０１２年第一季度经营情况

  报告期内，公司董事会针对上年度业绩下降等因素，积极应对并采取了有效措施：以提高经营质量为核心，转变增长方式；以创新产品技术为抓手，扩大销售规模；以完善内部制度为手段，提高管理的集约化水平。总体上有效地控制了上年度因下游行业增速放缓给公司带来的持续不利影响，公司主营业务在汽车制造、新能源领域的销售仍保持不同程度的增长，工业客户对公司销售收入的贡献稳步提高，新项目、新产品对推动公司增长的作用正逐渐显现。

  ２０１２年１－３月，公司实现营业总收入为１１，２３０．２８万元，较去年同期增长３．７１ ％；营业利润２，１９５．８４万元，较去年同期增长３．４４％；利润总额为２，２８２．３６万元，较去年同期下降５．９９％；归属于母公司所有者的净利润为１，９３２．９７万元，较去年同期下降５．７０％。公司营业利润增长主要是由于公司产品竞争力不断提升，市场份额逐渐扩大，公司部分新产品开始上量拉动了收入的增长，同时公司完善了销售管理模式，加强预算管理，严格管理费用、销售费用的管控，提高了主营业务盈利水平。净利润小幅降低是因为去年同期收到增值税退税而本期尚未收到。

  ２、年度经营计划在报告期内的执行情况

  （１）技术研发与创新。持续改进产品配方和性能，提高产品的市场竞争力。在新能源领域推出性能及成本优势的新配方产品，快速取得市场份额，在汽车制造、电子电器领域，折边胶、车灯胶、ＬＥＤ胶等新品开发取得多项突破，已成功为轿车整车配套，并启动其他高性能、高附加值的新品合作项目，扩展在单一主机厂的产品应用范围；深化科研与营销互动的机制，确定重点研发课题，合理规划产品发展方向。

  （２）市场营销与开发。完善利润率、现金回款率为核心指标的营销考核体系，提高各销售单元的自主性，充分发挥各主体的经营职能，专注于持续业绩的稳定增长，提升运营效率；采取有针对性的策略加快货款回收力度；集中资源对大客户的开发，深度挖潜，实现全面合作，并延伸产业合作链条；新产品的市场开发取得阶段性成果，新能源领域用胶、背膜等相继获得供应商资格或批量销售。

  （３）产品生产与技改。报告期内通过内部统筹安排，整合资源，提高产出效率，及时满足客户需求，部分产品的产销售量创历史新高；对生产关键工序自主设计优化改造，提高了产品质量和生产效率；学习并应用行业内先进的管理方法和工具，完善操作技工的培训机制，打造高素质的技工人才队伍。

  （４）投资项目与进展。太阳能电池背膜的产能逐步释放，实现了批量销售；上海技术研发测试中心的建设进展顺利，并以此为契机，探索与公司发展相适宜的产品研发与管理模式，进一步提高自主创新能力；公司的其他投资项目均按照预定的计划组织实施。

  （５）内部控制与管理。一是以 “回天学院”为平台，建立了分级、分专业的培训体系，着力提升各类岗位员工的素质；二是通过多形式、多渠道加快引进技术、管理方面的专业型领军人才，为公司的转型发展增添活力；三是完善销售、管理、技术不同专业的薪酬激励机制，突出以团队业绩考核为核心，与公司的整体经营业绩联动。四是全面完善管理流程，建立信息化管理平台，有效提升管控效率。

  ３、风险因素和公司经营存在的主要困难、采取的应对措施

  （１）应收账款增加导致的流动性风险

  由于持续实施的稳健货币政策及部分下游行业增速放缓等综合因素，公司应收账款依然偏大，这使公司在一定程度上面临坏账风险及流动性风险。目前，应收账款账龄短、质量良好，坏账风险较小。公司已采取了多种措施来降低风险：对应收账款的坏账风险进行充分预估，并采取有针对性的预防措施；对客户的信用等级进行进一步充分评价，降低对工业客户及经销商的赊销比例；对超过回款期的应收账款加大催收力度，必要时采取法律措施。

  （２）成本上升导致利润率下降的风险。

  公司现有募集资金投资项目和超募资金投资项目共计６个，上述项目的实施导致公司固定资产规模增加进而年折旧费增加，若市场环境发生重大变化导致无法实现预期的收益，成本超过收入的增长幅度，导致公司毛利率出现一定程度下降的风险。根据市场情况和公司发展战略，推行目标倒逼销售和管理的工作思路，扩大高毛利胶类产品的销售规模，压缩和删减部分低毛利产品；继续扩大对工业客户的销售比例，延伸产品应用链条，提高市场占有率；实行科学预算管理，压缩可控费用规模，合理规划项目资金使用，保证当期效益。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  √ 适用 □ 不适用

  单位：万元

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  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  √ 适用 □ 不适用

  ■

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用 √ 不适用

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  □ 适用 √ 不适用