证券时报多媒体数字报

  §１ 重要提示

  １．１ 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  １．２ 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。

  １．３公司负责人邓志刚先生、主管会计工作负责人王永业先生及会计机构负责人黄伟兵先生声明：保证２０１２年第一季度报告中财务报告的真实、完整。

  §２ 公司基本情况

  ２．１ 主要会计数据及财务指标

  ■

  非经常性损益项目

  单位：元

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  ２．２ 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表

  单位：股

  ■

  ２．３ 限售股份变动情况表

  单位：股

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  说明：报告期内解除限售的股东中国－比利时直接股权投资基金在发行、上市时承诺：自２００９年２月６日通过增资持有公司股份之日起三十六个月内，不转让该部分股份，也不由公司回购该部分股份。２０１２年２月６日，上述承诺的限售期届满，该部分限售股上市流通。

  §３ 管理层讨论与分析

  ３．１ 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因

  ３．１．１资产负债表项目增减变动分析

  １）预付款项较上年年末增加 ４２．４１％，主要系预付采购原材料货款增加所致；

  ２）应收利息较上年年末增加 １８１．７８％，主要系募集资金应计利息未结息所致；

  ３）其他应收款较上年年末增加 １０６．８７％，主要系招投标保证金和履约保证金增加所致；

  ４）在建工程较上年年末增加７０．３８％，主要系综合楼二期工程投入所致；

  ５）应付职工薪酬较上年年末增加８０．６９％，主要系３ 月份工资在次月发放所致；

  ６）应交税费较上年年末减少 ７９．２３％，主要系本期缴纳上年税费所致；

  ７）其他应付款较上年末减少 ５９．５１％，主要系偿还往来款所致；

  ３．１．２利润表项目增减变动分析

  １）营业收入较上年同期增加 ５８．４３％，主要系合并成都智达所致；

  ２）营业成本较上年同期增加 ９５．５８％，主要系合并成都智达所致；

  ３）销售费用较上年同期增加 １５６．３２％，主要系市场开拓费用增加及合并成都智达所致；

  ４）管理费用较上年同期增加 １３６．９５％，主要系研发投入增加及合并成都智达所致；

  ５）营业外收入较上年同期增加 ６９８．４８％，主要系本期收到增值税退税所致；

  ６）所得税费用较上年同期减少 ４０．１８％，主要系增值税退税等纳税调整事项所致；

  ３．１．３现金流量表项目增减变动分析

  １）公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增减变化幅度１７４．７８％，主要系合并成都智达所致。

  ２）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增减变化幅度３３８．８８％，主要系综合楼二期工程投入增加所致。

  ３．２ 业务回顾和展望

  １、２０１１ 年一季度主营业务的经营情况回顾

  报告期内，公司实现营业收入３，２８５．３８万元，比上年同期增长５８．４３％；利润总额为９１６．９７万元，比上年同期增长１．２５％；归属于上市公司股东的净利润为８４３．７０万元，比上年同期增长９．０４％。

  ２、年度经营计划在报告期内的执行情况

  报告期内，公司加快新产品的研发进度，加强市场开拓力度，努力提高公司的执行力和内部治理水平，采取多种方式降低经营成本。

  １）新产品研发

  报告期内，公司围绕智能电网建设确立的新产品开发按计划推进，部分研发项目已基本具备鉴定条件，开始转产准备工作。

  ２）销售工作

  报告期内，公司积极面对主要客户采购方式变化带来的机会和挑战，调整销售策略，取得了较好的销售业绩。其中，在国家电网公司２０１２年度部分二次装置协议库存货物招标活动中，公司主营产品电力故障录波装置、时间同步系统参与投标并中标部分标段，公司中标总金额为６，５８５．３万元。

  ３）公司的执行力和内部治理建设

  报告期内，公司注重加强执行力建设，通过多种方式进一步提高各个部门的执行力。

  报告期内，公司认真落实各项规章制度，特别是注重新制度的贯彻落实工作，如根据新修订的《内幕信息知情人登记制度》，建立了内幕信息知情人档案，做到一事一记，进一步提升了公司内部治理水平。

  ４）内部挖潜，降低成本

  报告期内，公司加强对现有产品设计和工艺流程优化，完善采购流程，采取多种方式提高物资采购的议价能力，降低产品成本。

  ３、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素

  （１）行业风险

  电力行业的发展对包括公司在内的电力系统二次设备制造企业有重大影响。如果电网建设、改造的产业政策发生变化，投资减少，导致公司所处细分行业发展放缓，存在着影响公司成长性的风险。

  （２）技术风险

  公司从事电力设备的研发、制造、销售和服务，所处业务领域具有技术更新快、产品需求多样的特点，在目前智能电网建设初期阶段，客观上要求公司能够超前洞悉行业和技术发展趋势，把握市场需求变动方向，及时推出满足市场需求的产品。如果公司的应用技术开发滞后，产品不能适时满足客户需求，存在着丧失技术领先优势的风险。

  （３）人才流失风险

  公司管理团队主要成员直接持有公司股权，参与公司的经营管理、研发和营销。公司大力完善了薪酬体系和绩效考核制度等一系列激励和约束机制，力求各业务核心人员能充分发挥才能，与公司共同成长。但是仍可能存在不可预期的人才流失，将对公司持续快速发展产生一定的风险。

  （４）募集资金投资项目实施及新增产能利用不足的风险

  本次募集资金投资项目中的部分产品处于研发及产业化实施阶段，虽然公司具有丰富的产业化实施经验，且项目实施具有可靠的技术保障，但是在这一过程中公司仍可能面临产业政策变更、市场变化、行业发展方向和技术应用趋势变动等风险。

  （５）税收政策变化的风险

  报告期内，公司及子公司、控股公司相应享受了关于高新技术企业、软件企业的税收优惠政策，上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收政策发生变化，或公司及子公司、控股公司不能通过高新技术企业、软件企业复审，导致不能继续享受上述税收优惠政策，将会在一定程度上影响公司的盈利水平。

  （６）市场竞争风险

  随着电力行业的发展，电力系统实施了一系列改革措施，如集中采购招标，对本行业的竞争格局和营销模式将产生重要影响，电力系统二次设备制造业的市场竞争更趋激烈，存在可能导致公司业绩波动较大的风险。

  （７）并购风险

  公司将继续积极实施并购的发展战略，做大做强主业，延伸产业链，拓展新领域。如果选择的并购标的不当，或者并购完成后未能做好业务整合、市场整合工作，将导致并购目的不能实现或不能完全实现。

  §４ 重要事项

  ４．１ 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况

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  ４．２ 募集资金使用情况对照表

  单位：万元

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  ４．３ 报告期内现金分红政策的执行情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．４ 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

  □ 适用√ 不适用

  ４．５ 向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．６ 证券投资情况

  □ 适用 √ 不适用

  ４．７ 按深交所相关指引规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况

  ２０１２年２月２８日，公司自愿披露了公司在国家电网公司２０１２年度部分二次装置协议库存货物招标活动的中标情况，此次中标总金额为６，５８５．３万元，其中故障录波装置中标金额为４，３２６．６万元，时间同步装置中标金额为２，２５８．７万元。截至报告期末，根据前述中标结果，已签署部分合同，不存在无法履行的重大风险。

  武汉中元华电科技股份有限公司

  董事长：邓志刚

  二〇一二年四月二十六日