证券时报多媒体数字报

一、公司简介

１、 法定名称：中美联泰大都会人寿保险有限公司

缩写：中美联泰大都会人寿

２、 注册资本：人民币１８亿元整

３、 注册地：上海市黄浦区黄陂北路２２７号中区广场１１楼０１－１２单元和１５楼０１－１２单元

４、 成立时间：２００５年８月１０日

５、 经营范围和经营区域：

在上海市行政辖区内及已设立分公司的省、自治区、直辖市内经营下列业务（法定保险业务除外）：（一）人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务；（二）上述业务的再保险业务。

６、 法定代表人：蔡晓虹

７、客服电话和投诉电话：４００－８１８－８１６８

8、公司合并

中美大都会人寿保险有限公司（以下简称“中美大都会”）和联泰大都会人寿保险有限公司（以下简称“联泰大都会”）之间的合并于 2011年3月17日获得中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”)的批准并于相关工商行政管理部门于2011年4月12日签发变更后的营业执照之日完成。因此，于2011年4月12日起，中美大都会的全部资产、债务和业务以及对投保人的所有权利和义务被合并入联泰大都会。联泰大都会将是美国大都会集团在中国的唯一人寿保险合资经营企业，并将以“中美联泰大都会人寿保险有限公司”（以下简称“本公司”）之名称根据中国有关法律法规继续作为企业法人经营。

二、财务会计信息

（一） 资产负债表

中美联泰大都会人寿保险有限公司

资产负债表

２０１１年１２月３１日

人民币元

中美联泰大都会人寿保险有限公司

资产负债表（续）

２０１１年１２月３１日

人民币元

（二） 利润表

中美联泰大都会人寿保险有限公司

利润表

２０１１年１２月３１日

人民币元

（三） 现金流量表

中美联泰大都会人寿保险有限公司

现金流量表

２０１１年１２月３１日

人民币元

（四） 所有者权益变动表

中美联泰大都会人寿保险有限公司

所有者权益变动表

２０１１年度

人民币元

中美联泰大都会人寿保险有限公司

所有者权益变动表（续）

２０１１年度

人民币元

（五） 财务报表附注（财务报表附注完整内容参见公司互联网站，网址如下：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｅｔｌｉｆｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／）

Ｉ．财务报表的编制基础

本财务报表是根据财政部于２００６年２月颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。

ＩＩ．重要会计政策和会计估计的说明

重要会计政策和会计估计的说明完整内容参见公司互联网站，网址如下：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｅｔｌｉｆｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／

ＩＩＩ．重要会计政策和会计估计变更的说明

采用未来适用法核算的会计估计变更

保险合同准备金计量－死亡率和发病率假设，费用假设等

本公司考虑了合并后公司的死亡率和发病率假设，费用假设等。将死亡率和发病率假设从９０％ 的ＣＬ００－０３表降到４５％的ＣＬ００－０３表，并重新考虑了年金生命表的长寿风险 。此外，本公司合并后对维持费用中保费百分比的假设增加了３％的通货膨胀考虑，消除了合并前后假设的不一致性。

本公司对该项会计估计变更采用未来适用法，该项会计估计变更对２０１１年度净利润的影响为增加税前利润人民币１１３，５７４，８５３．３９元。

ＩＶ．重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响的说明

２０１１年度本公司无重大会计差错事项。

Ｖ．或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明

或有事项、资产负债表日后事项和表外业务的说明完整内容参见公司互联网站，网址如下：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｅｔｌｉｆｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／

ＶＩ．对公司财务状况有重大影响的再保险安排说明

２０１１年一季度和２０１１年末，本公司分别与中国人寿再保险公司签署比例再保险合同的主约和附约，分保规模较大。本公司对该再保险合同做如下说明

本再保合同的目的：

转移死亡风险和发病率风险， 通过再保险，将业务的死亡风险和部分发病率风险转移给再保险公司，提高分出公司的财务稳定性；降低资本金要求。通过再保险业务提高业务的稳定性，降低资本要求。

再保险合同的相关安排

再保业务范围：包括本公司销售的主要寿险产品、健康险产品、附加重疾提前给付产品以及意外险产品；再保公司责任：自分保合同生效之日起承担在合同生效日有效保单和自合同生效日新签发保单的死亡责任、疾病责任及意外身故责任；再保方式：风险保费（ＹＲＴ）方式

对本公司的主要财务影响：

１．对偿付能力的影响：因长期业务的非传统再保险业务减少资本需求；

２．转移本公司自留业务保险风险。

ＶＩＩ．企业合并、分立的说明

于2010年6月3日及2010年9月8日，联泰大都会及中美大都会分别召开董事会决议通过，联泰大都会以吸收中美大都会的全部资产、负债和业务，继承中美大都会对投保人的所有权利和义务方式，合并中美大都会，合并后中美大都会解散。合并将在上海市工商行政管理局签发反映合并结果的新营业执照之日起生效。

于2011年3月17日，中国保监会以保监国际[2011]312号文件核准上述合并事项。于2011年4月12日，上海市工商行政管理局签发准予变更(备案)登记通知书以及企业名称变更核准通知书，核准上述合并后的营业执照变更事项，2011年4月12日(以下简称”合并日”)作为合并日。截至2011年7月14日中美大都会已完成税务汇算清缴及税务注销，并于2011年10月9日完成工商注销。

合并前，中美大都会股东为上海联和投资有限公司（以下简称“上海联和”）和美国大都会人寿保险公司（以下简称“大都会人寿”），持股比例均为50%。联泰大都会股东为上海联和与康涅狄格大都会保险公司（以下简称 “康涅狄格大都会”），持股比例均为50%。合并后，本公司股东为上海联和、康涅狄格大都会以及大都会人寿，持股比例分别为50%，27.8%和22.2%。大都会人寿和康涅狄格大都会的控制方均为美国大都会集团。由于联泰大都会与中美大都会合并前后均受到相同的多方的共同控制，本公司参照同一控制下的企业合并的会计处理方法，以中美大都会于合并日的账面价值确定合并取得的各项资产、负债。

中美大都会于上一会计期间资产负债表日及合并日的资产、负债如下：

人民币元

中美大都会于上一资产负债表日至合并日的收入、净利润、现金流量情况如下：

ＶＩＩＩ．财务报表重要项目列示

财务报表重要项目列示完整内容参见公司互联网站，网址如下：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｍｅｔｌｉｆｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／

（六） 审计报告主要意见

公司于２０１２年聘请了德勤华永会计师事务所（以下简称“德勤”）承担公司中国会计准则财务报告审计师。公司２０１１年年度财务报告已经德勤审计。德勤认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了本公司２０１１年１２月３１日的财务状况以及２０１１年度的经营成果和现金流量，并出具了标准的无保留意见的审计报告。

三、风险管理状况信息

１．风险的识别和评价

公司将目前面临的主要风险分为市场风险、信用风险、保险风险、操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险七大类，并在此基础上进一步细分进行识别、评估和管控。

市场风险：

市场风险可分为利率风险、价格风险和汇率风险，利率、证券价格和汇率的变动会使公司蒙受预期外的损失。目前公司面临的市场风险主要为利率风险和汇率风险。

１）利率风险

利率风险对公司来说，主要是指资产负债错配带来的风险。目前公司资产的收益率能够满足负债的收益率要求。２０１１年，公司继续以追求资产负债匹配和满足产品定价收益率为目的，在固定收益市场收益率波动比较大的情况下，积极把握市场机会，增持了大量长期国债和高资质、收益率相对较高的企业债。同时，公司在进行资产配置时非常重视资产与负债的收益率和期限匹配，尽量选择能够满足收益率要求的安全性、流动性好的长期产品。２０１１年末公司资产与负债匹配较好，整体资产负债久期偏差控制在１年以内。

２）汇率风险

公司目前只在中国大陆地区进行业务经营，所有出售保单均为人民币计价，未有收取任何以外币计价的保费。但公司外方股东的注资为美元，由于国家外管局对外汇实施管控，公司所持有的美元资本金不能随时兑换成人民币，所以部分未获准兑换的美元存为定期和活期存款，而人民币的长期升值预期对公司美元资产有负面影响。公司每月对美元与人民币汇率的波动对美元存款的影响持续跟踪。

信用风险：

信用风险指由于投资资产的债务人或交易对手违约，或信用状况恶化或被降级引发的风险。目前公司面临的信用风险主要为债务人风险、交易对手风险和再保险业务风险。

１）债务人风险

公司投资部信用团队针对每个债券发行人／担保人及存款银行，都进行详尽的信用研究和分析，形成信用报告且给予公司内部信用评级，并定期回顾做跟踪复评。公司目前所持有的资产主要集中在国债、央票、国开行金融债、国有５大行及资质优秀的外资银行定期存款，工行、中行、建行、交行和国开行担保的企业债，以及铁道债、汇金债和经保监会批准的债权投资计划等，资产的信用风险相对而言非常低，公司现阶段面临的信用风险完全可控，使用的工具及制定的制度也可以合理有效且全面地管理信用风险。

２）交易对手风险

公司对所有交易对手都会进行尽职调查，通过调查的交易对手才能进入交易对手池，且交易对手只能选择池内机构。银行间市场，目前公司的债券交易基本上是见券付款。目前没有涉及衍生产品等投资交易，交易对手风险相对较低。

３）再保险业务风险

公司建立健全了再保险管理机制，规范了分保管理流程。对于公司选择范围内的再保商，公司会遵从保监会相关规定参考其资信和评级状况，同时在相关再保的经营报告中会动态关注评级变化。遵照总部制定的再保自留额指导标准，结合公司自身的风险承受水平和业务水平，合理确定自留额水平和分保方式。公司今年再保计划已被有效执行，高额、高风险业务都做到了及时、足额的分保处理，有效分散了承保风险。

保险风险：

保险风险是指由于对死亡率、疾病率、赔付率、退保率等判断不正确导致产品定价错误或者准备金提取不足，再保险安排不当，非预期重大理赔等造成损失的可能性。

目前公司面临的保险风险主要为死亡率风险、疾病发生率风险、意外发生率风险、退保率风险。公司建立了有效的产品开发管理机制。一方面，根据公司的风险自留限额，安排合理的再保险来把风险控制在一定限额内；另一方面，根据经验分析的结果，考虑是否有必要修改公司现有的定价假设，以便在未来的定价和评估中充分反映公司的实际经验，使定价和评估更充分、合理。

公司历来的死亡和疾病的赔付都低于定价假设，也低于行业水平，２０１１年也是延续这个趋势。通过年度经验分析，未发现存在重大的保险风险。退保风险是公司２０１１年和以后要逐步关注的重点，公司会通过月度的退保报告密切关注退保情况，及时采取措施，防范退保风险。

操作风险：

操作风险是指由于不完善的内部操作流程、人员、系统或外部事件而导致直接或间接损失的风险。

公司财务、精算、投资、渠道、保单行政、风险管理、合规、审计等各职能部门，都分别建立了各自的风险管理相关制度，对其日常工作流程和管理流程进行了规范，并在日常业务操作中严格遵循，有效的防范了操作风险的发生。

战略风险：

战略风险，是指由于战略制定和实施的流程无效或经营环境的变化，而导致战略与市场环境和公司能力不匹配的风险。

在战略制定层面，通过矩阵式的工作形式，在信息收集、研讨分析、策略制定等环节实现了沟通的及时性、准确性和高效性，从而实现战略制定的科学性、有效性和可执行性，能充分符合公司发展需要；在战略执行层面，公司已有相对规范的绩效分解和追踪机制，从而保障所制定的战略得到有效落实；同时公司在日常经营中时刻关注内外部环境的变化，以更好地促进经营发展目标，并视情况进行战略调整。公司历年实践表明，上述工作可有效防范战略风险的发生。

声誉风险：

声誉风险是指可能对企业形象和品牌声誉造成潜在严重威胁、或影响企业正常经营的事件。

根据风险发生频率和危害程度，将与公司相关的风险事件分为四类。为应对风险管理需要，并使企业传播能够有效推动公司业务发展，公司将适时与适度原则作为总体指导方针。在不同阶段采取不同的企业传播策略，预测关键节点并对不同节点的传播需要进行评估，及时有效地推行企业传播计划；公司宣传和市场营销中，不仅要充分利用机会“有所为”，更要审慎避险、“有所不为”。

公司有专门媒体舆情监测，目前运转正常，未发生舆情监测遗漏事件。为了及时了解客户投诉的信息，公司于２０１１年５月开始进行网络监测，目前此处理机制运作正常有效。

流动性风险：

流动性风险，是指在债务到期或发生给付义务时，由于没有资金来源或必须以较高的成本融资而导致的风险。

为防范流动性风险，由资产负债管理委员会负责对公司资产负债实施总体管理，通过久期匹配的方法将不同类别的资产与负债进行匹配，降低公司承受的流动性风险，并通过定期测试资产和负债在不同情景下变化所导致的流动性变化，衡量资产负债匹配的合理性，避免公司债务到期而没有资金来源导致的风险。

目前公司持有的资产１００％为信用评级较高（ＡＡＡ级）的品种，其流动性也较好。根据公司内部测试，在极端情况下，公司未来一年的流动性也会保持在５００％以上。

２．风险控制

风险管理组织体系简要介绍：

公司于２０１１年，成立了董事会层面的风险管理委员会，并根据保监会《关于印发〈人身保险公司全面风险管理实施指引〉的通知》（保监发＜２０１０＞８９号）文件要求，于２０１１年下半年成立了风险管理部，设立了首席风险官的职位，在各相关部门的配合下，统筹协调全公司风险管理工作。

风险管理委员会的职责为审议与公司各类风险相关的总体目标、基本政策和工作制度；审议与公司各类风险相关的风险偏好和风险容忍度；审议与公司各类风险相关的重大决策的风险评估和重大风险的解决方案；审议公司年度全面风险管理报告；及其他相关职责。

风险管理部独立于销售、财务、投资、精算等职能部门，且有权参与公司风险管理、业务发展、产品开发、资产负债管理等领域和委员会所涉及的重大决策。公司风险管理相关职能部门根据外部监管对风险管理的要求和内部业务发展的需要，共同协调各一线职能部门推动相关制度与流程的建立与实施，持续监控各类风险的产生与发展。

风险管理部的成立，完善了公司以三道防线为基础的风险管理组织架构并增强了协作机制的有效性。业务一线和相关的非风险管理职能部门作为风险管理的第一道防线，对经营管理中相关风险的识别及应对负有首要责任；风险管理相关职能，如合规、风险管理作为第二道防线，有效引导各一线部门进行风险识别和风险应对，提供系统的方法指导和培训，并监督执行与落实；审计作为风险管理的第三道防线，以独立审慎的态度对前两道防线风险管理的有效性、健全性、合理性进行独立评估，进一步充分保证问题及缺陷能够及时得到识别和跟踪。

风险管理总体策略的描述：

为达到公司风险管控的目的，确保战略目标得以实现，实现经营的高效性、报告的可靠性和法律法规的遵循性。在风险管理过程中运用的总体策略为：在充分了解管理层风险偏好和风险容忍度的基础上，识别可能影响公司战略目标实现的潜在风险，通过定性和定量的分析与计量划分风险等级，并实施相应的风险管控措施将风险控制在公司可接受范围内。

风险管理总体策略的执行情况：

公司倡导“正直诚信、以人为本、团队精神、个人责任、不断创新、财务稳健”的核心价值和企业文化，并将风险防范融入到日常经营管理中，使员工了解风险防范的重要性，清楚其承担的职责，同时加强风险与合规意识培训，提高了公司全体员工的职业道德水准和合规经营管理理念，保持了公司稳定、持续、健康发展的局面。

２０１１年公司开展了年度企业风险自我评估工作，运用定性和定量的分析与计量方法对公司面临的１３大类７３项风险进行了全面系统的评估。对已识别可接受的风险，由公司各职能部门通过实施内部控制评价、关键指标监测等方式进行定期监测与评估，确保风险的持续可接受性。对已识别的不可接受风险，依据公司确定的风险应对策略采取进一步的管控措施，将风险控制在公司可以接受的程度内，并持续跟踪风险控制情况。

公司财务、精算、投资、各渠道、保单行政、审计等各职能部门，都建立了各自的风险管理或内控相关制度，对其日常工作流程和管理流程进行了系统的梳理，并就其职责范围内风险识别应考虑的因素、风险计量的工具、风险监测的频率及风险报告和沟通方式等做出了规定，同时根据风险评估结果和相应管控措施的建立随时对制度进行更新并有效执行，确保公司的风险应对策略得以有效实施。

四、保险产品经营信息

２０１１年，公司经营的所有保险产品中，保费收入居前５位的保险产品是真心关爱定期两全保险（分红型）（２００６版）、如意三保定期两全保险（２００８版）、都会关爱定期两全保险（２００９版）、安心三保定期两全保险（２００６版）、 终身寿险（分红型，２００５）。

２０１１年度保费收入居前５位的保险产品经营情况如下：

单位：人民币万元

注：

1.此处保费收入指执行《关于印发〈保险合同相关会计处理规定〉的通知》（财会[2009]15号）后口径的保费收入。

2.计算新单标准保费时，保费收入折标方法为趸交折标系数为0.1，1-9年期按照年期折算，10年及以上折标系数为1。

五、偿付能力信息

本公司偿付能力指标如下：

单位：人民币万元，％

２０１１年末，公司偿付能力充足率为１９５％，相比２０１１年末下降了２８个百分点，主要原因在于以下两个方面：

（１）本年末公司实际资本为６．６５亿元，较上年末减少１．２９亿元，主要原因是公司目前仍处于前期业务拓展阶段，在法定偿付能力会计准则下全年亏损１．５亿元。

（２）本年末公司最低资本为３．４亿元，较上年末减少０．１４亿元，主要原因是尽管公司业务规模的扩大增加最低资本要求，但公司在２０１１年安排了长期业务的非传统再保险业务，分出所有长期险业务的风险保额，使得最低资本要求下降。

注：本公司与中美大都会人寿保险有限公司于２０１１年４月１２日合并。由于合并后本公司吸收中美大都会全部资产、负债和业务，继承中美大都会对投保人的所有权利和义务，则合并前中美大都会发生的业务仍应视为本公司所发生之业务。为了便于使用者理解，更好反应本公司的经营情况以及偿付能力，本公司在编制本偿付能力时视同合并后公司在以前期间一直存在，按照合并后公司的完整会计年度发生业务编制本年度偿付能力报表，并重述比较数据。

六、其他信息

（一）重大关联交易

无。

（二）重大事项

１．公司合并

中国保监会于２０１１年３月１７日批复同意联泰大都会人寿保险有限公司吸收合并中美大都会人寿保险有限公司，合并完成后，联泰大都会人寿保险有限公司继续存续，并吸收中美大都会人寿保险有限公司的全部资产、债务和业务，承继中美大都会人寿保险有限公司对投保人的所有权利和义务。中美大都会人寿保险有限公司解散（保监国际【２０１１】３１２号文）。

２．公司名称、注册资本及注册地变更

中国保监会于２０１１年３月１７日批复同意联泰大都会人寿保险有限公司吸收合并中美大都会人寿保险有限公司，同意合并后的联泰大都会人寿保险有限公司名称变更为“中美联泰大都会人寿保险有限公司”，同意中美联泰大都会人寿保险有限公司注册资本变更为１８亿元人民币（保监国际【２０１１】３１２号文）。

中国保监会于２０１１年２月２４日批复同意联泰大都会人寿保险有限公司变更注册地址，由原上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦１２楼变更为上海市黄浦区黄陂北路２２７号中区广场１１楼０１－１２单元和１５楼０１－１２单元（保监国际【２０１１】２２４号文）。

３．公司控股股东变更

中国保监会于２０１１年３月１７日批复同意，中美联泰大都会人寿保险有限公司因合并发生的控股股东变更为：合并前原联泰大都会人寿保险有限公司股东为上海联和投资有限公司（５０％股权）和美国康涅狄格大都会保险公司（５０％股权）；合并后中美联泰大都会人寿保险有限公司的控股股东为上海联和投资有限公司（５０％股权）、美国康涅狄格大都会保险公司（２７．８％）和美国大都会人寿保险公司（２２．２％）（保监国际【２０１１】３１２号文）。

４．公司董事长变更

中国保监会于２０１１年３月１７日批复同意，中美联泰大都会人寿保险有限公司董事长由蔡晓虹先生担任（保监国际【２０１１】３１２号文）。